《金融時報》9月3日消息,近日,多家上市銀行陸續(xù)公布了半年報,五家大型商業(yè)銀行以及平安、浦發(fā)、華夏等股份制商業(yè)銀行的半年報顯示,在凈利潤整體上保持小幅增長的同時,資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承受壓力,不良貸款率大多出現(xiàn)小幅上升。例如,今年中期建設(shè)銀行不良貸款率為1.63%,較上年年末上升0.05%;交行不良貸款規(guī)模新增51.58億元,不良率微升0.03個百分點至1.54%;浦發(fā)銀行不良貸款率為1.65%,較2015年年末上升0.09個百分點;平安銀行不良貸款率為1.56%,相比年初上升0.11個百分點。根據(jù)今年8月初銀監(jiān)會發(fā)布的監(jiān)管指標數(shù)據(jù),截至二季度末,我國商業(yè)銀行不良貸款余額14373億元,較上季末增加452億元,不良貸款率為1.75%,與上季末持平。
點評:從公布的半年報來看,我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量問題依然存在,盡管上半年不良貸款的增加規(guī)模、不良率增幅的確有所趨緩,但很難說行業(yè)所期望的不良拐點已經(jīng)到來。
銀行業(yè)不良資產(chǎn)的形成既有宏觀經(jīng)濟環(huán)境的因素,也有商業(yè)銀行自身層面的原因。本輪不良貸款率的上升與經(jīng)濟新常態(tài)有著密切關(guān)系,加之互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊、利率市場化等因素,使得商業(yè)銀行在新常態(tài)下的資產(chǎn)質(zhì)量問題日益突出。從商業(yè)銀行自身層面來看,一些銀行對當前新常態(tài)和新形勢下的風(fēng)險認識和估計不夠客觀;部分商業(yè)銀行仍停留在過去對順周期的認識狀態(tài)中,麻痹思想猶在,導(dǎo)致管控措施較少;還有些商業(yè)銀行片面強調(diào)當前經(jīng)濟增速下行的客觀因素,錯誤認為信用風(fēng)險出現(xiàn)存在必然性。
面對本輪不良資產(chǎn),商業(yè)銀行開展不良資產(chǎn)處置的關(guān)鍵就是要建立一個跨市場(信貸市場、資本市場),跨地域(境內(nèi)外)和跨行業(yè)(金融機構(gòu)與實體企業(yè))的不良資產(chǎn)處置新生態(tài),即利用包括資本市場化解、聯(lián)合處置、互聯(lián)網(wǎng)渠道在內(nèi)的新模式,提高不良資產(chǎn)處置的效率和市場化水平,最終實現(xiàn)“用時間換空間”和“用空間換空間”的不良資產(chǎn)處置的新生態(tài)。
首先,做好不良資產(chǎn)處置的頂層設(shè)計。監(jiān)管部門與被監(jiān)管機構(gòu)之間加強協(xié)調(diào),從供給側(cè)入手,運用市場化機制切實化解銀行的不良資產(chǎn)。
其次,從供給側(cè)入手,增加不良資產(chǎn)處置主體。建議設(shè)立1~2家全國性民營金融資產(chǎn)管理公司,按現(xiàn)代企業(yè)制度要求建立法人治理結(jié)構(gòu),發(fā)揮民營體制和機制優(yōu)勢,實行市場化經(jīng)營,提高不良資產(chǎn)處置的市場化程度和處置效率。
再次,重視不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的市場建設(shè),提高證券化資產(chǎn)的流動性。擴大不良資產(chǎn)處置參與的市場主體,豐富不良資產(chǎn)證券二級市場的投資者,提高證券的流動性。鼓勵商業(yè)銀行與資產(chǎn)管理公司、私募基金、投資銀行、信托公司合作,利用境內(nèi)外資本市場,靈活設(shè)計符合市場投資需求的證券化產(chǎn)品,依托資本市場化解銀行不良資產(chǎn)。