馮巍威
【摘要】中小企業(yè)無論數(shù)量還是經(jīng)濟貢獻度都遠超大型企業(yè),但中小企業(yè)發(fā)展面臨著諸多障礙,其中資金短缺問題尤為突出。本文嘗試從信息不對稱角度對中小企業(yè)融資難現(xiàn)象進行分析,并探索以征信方式緩解中小企業(yè)融資難問題。
【關(guān)鍵詞】征信 中小企業(yè) 緩解融資難
作為經(jīng)濟快速發(fā)展中的大國,我國中小企業(yè)對國民經(jīng)濟的作用特別突出,是引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展的“發(fā)動機”和維護社會安定的“穩(wěn)定器”。但與其重要作用相比,融資難問題嚴(yán)重制約了中小企業(yè)向做專做精、做大做強方向發(fā)展,其中信息不對稱是重要誘因,亟需采取有效措施加以解決。
一、中小企業(yè)融資難問題現(xiàn)狀及原因分析
(一)中小企業(yè)融資難問題現(xiàn)狀
中小企業(yè)融資分為內(nèi)源性和外源性融資。內(nèi)源性融資指中小企業(yè)在內(nèi)部積累和籌集資金,融資成本低,但規(guī)模有限。外源性融資指中小企業(yè)在外部獲取資金,融資渠道廣、規(guī)模大,但中小企業(yè)難以通過發(fā)行股票、債券等渠道融資,因此,對銀行信貸的依賴程度較高,博鰲亞洲論壇研究報告顯示,66.7%的小微企業(yè)在爭取外部融資時傾向于銀行貸款,但卻面臨銀行“拒貸”、“惜貸”的障礙。
中小企業(yè)貸款規(guī)模有待提升,信用貸款占比較低。根據(jù)2011年至2015年《中國金融年鑒》統(tǒng)計,中小企業(yè)貸款比重由2010年末的56.58%一路上升至2012年末的64.54%,而后又回落至2014年度的62.79%,雖占比過半,但與中小企業(yè)數(shù)量和國民經(jīng)濟貢獻度相比仍亟需提升。同時,2014年,大型企業(yè)信用貸款占比為43.51%,而中小企業(yè)信用貸款占比僅為14.13%。
(二)中小企業(yè)融資難原因分析
中小企業(yè)融資難問題是企業(yè)內(nèi)因和市場外因共同作用的結(jié)果。從內(nèi)部看,產(chǎn)權(quán)劃分模糊、所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)混同情況普遍存在。從外部看,金融服務(wù)、金融產(chǎn)品與中小企業(yè)融資需求匹配度較低,對中小企業(yè)的培育和扶植政策力度有待加強。
信息不對稱是造成我國中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵性因素。融資交易中,企業(yè)對經(jīng)營狀況、項目風(fēng)險及還款能力有全面了解,加之,信息披露少、透明度較低。銀行缺乏可信度高、應(yīng)用便捷的手段和途徑來全面了解中小企業(yè)真實的經(jīng)營和財務(wù)情況,由此引發(fā)“惜貸”甚至“拒貸”。
二、征信緩解中小企業(yè)融資難問題的可行性分析
2013年正式實施的《征信業(yè)管理條例》,將征信業(yè)務(wù)定義為“對企業(yè)、事業(yè)單位等組織的信用信息和個人的信用信息進行采集、整理、保存、加工,并向信息使用者提供的活動”。其對融資活動具有重要的促進作用:一是有效緩解信用交易中普遍存在的信息不對稱問題,為交易主體提供可靠的決策信息參考;二是顯著降低信用信息了解及應(yīng)用成本,擴大了信用交易規(guī)模;三是對交易主體形成有力約束。
在中小企業(yè)融資方面,征信作用更為突出。對中小企業(yè)進行征信,可對其經(jīng)營狀況、信用狀況做出合理、恰當(dāng)反映,金融機構(gòu)及社會投資者通過查詢征信信息,將更多的資金投向信用狀況較好的中小企業(yè),從而有效緩解中小企業(yè)融資難問題。
三、中小企業(yè)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)構(gòu)想
現(xiàn)階段,我國中小企業(yè)征信建設(shè)已經(jīng)有了一定基礎(chǔ),如央行征信系統(tǒng)收集了企業(yè)基本信息和信貸信息、全國企業(yè)信用系統(tǒng)公開了政務(wù)信息,但整體來看,與融資交易接軌程度還遠遠不夠。筆者認(rèn)為應(yīng)加大信息互聯(lián)互通,建立全國聯(lián)網(wǎng)、實時通信的統(tǒng)一征信平臺。
(一)統(tǒng)一征信平臺建設(shè)思路
1.政府推動。統(tǒng)一征信工作涉及面廣、協(xié)調(diào)難度大,加之基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要巨大的人力、物力投入,因此,應(yīng)堅持“政府推動”原則。
2.制度先行。完善的法律法規(guī)及規(guī)章制度是基礎(chǔ)保障,只有具備這個基礎(chǔ),各個環(huán)節(jié)才能有效運轉(zhuǎn),對于中小企業(yè)信用體系建設(shè)尤為重要。
3.多方參與。中小企業(yè)征信是一項復(fù)雜、系統(tǒng)的工程,需要充分調(diào)動各個職能部門的積極性和能動性,形成合力方能達到良好應(yīng)用效果。
(二)統(tǒng)一征信平臺采集內(nèi)容及來源
為全面反映中小企業(yè)信用,可從各類渠道采集涉及中小企業(yè)的信用信息。一是通過工商、稅務(wù)、質(zhì)檢、公安、法院等行政管理部門,以企業(yè)信用公示系統(tǒng)為載體,全面采集中小企業(yè)管理信息和獎懲信息;二是通過人民銀行、銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)等金融管理部門,以金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫為依托,全面采集中小企業(yè)金融信用信息;三是通過水電煤氣等公共服務(wù)機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等機構(gòu),收集中小企業(yè)公共事務(wù)信息、行業(yè)信息及經(jīng)營信息;四是由中小企業(yè)公示自身信息,包括組織管理情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況等。
(三)統(tǒng)一征信平臺信息處理及應(yīng)用
中小企業(yè)統(tǒng)一征信平臺應(yīng)按照一定規(guī)則,采取技術(shù)手段對數(shù)據(jù)進行檢查、整理和分析。首先,應(yīng)根據(jù)數(shù)據(jù)性質(zhì)、項目及具體內(nèi)容,進行初步質(zhì)量檢查;其次,參照信息發(fā)生次序和勾連關(guān)系,對數(shù)據(jù)進行邏輯校驗;再次,應(yīng)將各數(shù)據(jù)項進行標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)換,應(yīng)用相同關(guān)鍵索引編碼存儲;最后,分類提取存儲系統(tǒng)中的數(shù)據(jù),進行匯總、統(tǒng)計和分析。
在采集數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,充分考慮金融機構(gòu)、公權(quán)部門、企業(yè)自身的信息查詢需求,提供多樣化產(chǎn)品和服務(wù)。一是將信息內(nèi)容整理、匯總,形成固定格式的報告;二是按企業(yè)基礎(chǔ)信息、金融履約、政務(wù)履約等模塊進行整理,提供多索引查詢服務(wù);三是參照企業(yè)信息公開有關(guān)文件,將企業(yè)征信信息向征信平臺參與方及社會各界進行推送;四是開展行業(yè)、地區(qū)統(tǒng)計分析,為宏觀決策提供信息支持。
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