中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究

張順　劉慧怡

【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的不斷發(fā)展，催生了新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，而在現(xiàn)在的模式運(yùn)行之中，還存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)需要避免。本文主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管策略進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入到健康的發(fā)展軌道之中。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)控對(duì)策

與傳統(tǒng)的金融機(jī)制相比，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在互聯(lián)網(wǎng)上直接操作，限制比較低，操作簡(jiǎn)單快捷，是一種新興的業(yè)務(wù)形態(tài)，逐漸被大家所熟知。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該怎樣健康的發(fā)展才能保證不斷的擴(kuò)大內(nèi)需、刺激消費(fèi)，不僅是行業(yè)專家，同樣也是社會(huì)所關(guān)注的問題所在。本文主要對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r從經(jīng)營(yíng)的主體、法律情況以及互聯(lián)網(wǎng)金融關(guān)于技術(shù)操作方面的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行簡(jiǎn)單的描述，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在實(shí)際操作中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析，并且借鑒國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況，對(duì)我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理體系的不斷完善提出自己的意見。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在運(yùn)行中存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）經(jīng)營(yíng)主體風(fēng)險(xiǎn)

目前，第三方支付業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，已經(jīng)形成了線上線下的全覆蓋形式，并且應(yīng)用的場(chǎng)合也逐漸增多，豐富了支付工具。而第三方的支付業(yè)務(wù)總是試圖確定自己在互聯(lián)網(wǎng)中的代收的地位，中間獲取相關(guān)的利潤(rùn)，但是，從實(shí)際的運(yùn)用情況上來說，第三方結(jié)算平臺(tái)服務(wù)實(shí)際上與銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)有很多相似之處，都是把資金積累在自己的平臺(tái)之上，這就是資金的儲(chǔ)存功能，并且，還能用資金進(jìn)行充值、交易等內(nèi)容這一過程有點(diǎn)類似于進(jìn)行存款的吸收。但是，在我國(guó)已經(jīng)有明確的法律規(guī)定，只有銀行才能進(jìn)行存款的吸收、貸款發(fā)放以及現(xiàn)金結(jié)算等相關(guān)業(yè)務(wù)，其他平臺(tái)并沒有權(quán)利進(jìn)行，這就表明，我國(guó)現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方的支付平臺(tái)已經(jīng)從事了違反相關(guān)法律規(guī)定的業(yè)務(wù)，法律沒有辦法對(duì)其進(jìn)行保護(hù)，運(yùn)行情況比較令人擔(dān)憂。

（二）技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在人為的操作中難免會(huì)存在著一些風(fēng)險(xiǎn)情況，這類風(fēng)險(xiǎn)可能源于工作人員也有可能來自于投資者的自身操作不當(dāng)。例如，在2013年的8月份，光大證券就由于訂單執(zhí)行系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，而程序員對(duì)高頻的交易沒有進(jìn)行有效的控制，最終導(dǎo)致了巨量的預(yù)期外的訂單，投資者的損失非常慘重。

不僅僅是人為的操作會(huì)引起風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融在操作技術(shù)以及平臺(tái)系統(tǒng)上還存在著漏洞，操作不當(dāng)可能會(huì)導(dǎo)致交易的安全性問題。例如，信用卡交易是現(xiàn)在年輕人比較流行的交易方式，而信用卡在進(jìn)行非面對(duì)面的交易過程中，需要第三方與發(fā)卡行進(jìn)行端口的互接，這中間就出現(xiàn)了非常大的紕漏，例如，在航空售票的交易過程中，交易客戶撥打信用卡的發(fā)卡行電話，同時(shí)報(bào)出信用卡的卡號(hào)、以及卡片上的相關(guān)信息內(nèi)容，核對(duì)一致沒有出入就可以進(jìn)行短信的驗(yàn)證，而這一款項(xiàng)也會(huì)在信用卡的持卡人的賬戶上進(jìn)行顯示，但是，這一操作的弊端就在于缺少相關(guān)的監(jiān)督和規(guī)范，就沒有辦法保證其真實(shí)性與可靠性，在實(shí)際的業(yè)務(wù)發(fā)生中，很多人都不是持卡者本人，其中就會(huì)有給持卡人造成實(shí)際損失的情況，引發(fā)大量的投訴，解決這類事件也造成了非常大的損失。而這一情況不僅僅發(fā)生在航空售票中，互聯(lián)網(wǎng)的第三方平臺(tái)被應(yīng)用在一些虛擬的貨幣充值、其他網(wǎng)上交易方面，范圍不斷擴(kuò)大，涉及的金額也不斷提高，這里面存在的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨之不斷擴(kuò)大。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際運(yùn)行也依賴于電子支付的平臺(tái)，如果網(wǎng)絡(luò)癱瘓或者是有病毒入侵的話，就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)平臺(tái)的癱瘓和交易異常情況，讓客戶的資料和資金受到威脅。

我國(guó)關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)在收到客戶備付金的時(shí)候有相關(guān)的明確規(guī)定，指出，非金融機(jī)構(gòu)一定要在商業(yè)銀行開設(shè)一個(gè)備付金的存款賬戶，這樣，在收到客戶的備付金的時(shí)候，可以保證備付金能夠在商業(yè)銀行的賬戶上得到合法化的轉(zhuǎn)移和清算，這也是合法化的保證。另外，規(guī)定還指出了，在除商業(yè)銀行以外的非金融機(jī)構(gòu)收到客戶的備付金的時(shí)候，一定要保證全額繳存支付客戶備付金到專用的存款賬戶上，這也算是對(duì)客戶的資金賬戶有明確的去向。但是，在賬戶資金的管理和調(diào)配上，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還是有著主要的支配權(quán)力，資金很有可能被挪用，并且我國(guó)現(xiàn)在還沒有相關(guān)的儲(chǔ)備金被挪用等方面的處罰的措施，如果出現(xiàn)問題也沒有辦法進(jìn)行過多的處罰。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的對(duì)策

（一）實(shí)行動(dòng)態(tài)分類監(jiān)管

要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，而監(jiān)管的層次也根據(jù)金融平臺(tái)和金融產(chǎn)品的特點(diǎn)分為不同層次，可以由監(jiān)管的松到嚴(yán)逐漸分為：由市場(chǎng)監(jiān)管、加強(qiáng)注冊(cè)方面的規(guī)范監(jiān)管以及更加嚴(yán)格的監(jiān)管。金融產(chǎn)品不同分成不同的監(jiān)管方法，如果能夠采用比較寬松的方式來進(jìn)行控制的話，就可以選擇影響程度比較低的互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)形式，相反就要采用嚴(yán)格的監(jiān)管方式。這里的監(jiān)管不是一成不變的，而是要隨著市場(chǎng)的變化以及金融業(yè)務(wù)的改變隨時(shí)進(jìn)行調(diào)整，針對(duì)不同的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施相對(duì)應(yīng)的監(jiān)控計(jì)劃。

（二）加強(qiáng)消費(fèi)者的自我保護(hù)意識(shí)

加強(qiáng)消費(fèi)者的自我防范和保護(hù)意識(shí)，這也能提高對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和管理?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的直接使用者就是消費(fèi)者，如果出現(xiàn)問題，消費(fèi)者就會(huì)成為直接的受害者，然后，很多消費(fèi)者的信息理解范圍比較有限，還么有意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)他們接觸到的金融有什么樣的區(qū)別，也就沒有辦法意識(shí)到潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是什么。因此，相關(guān)的監(jiān)管部門應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的宣傳，讓消費(fèi)者可以更多、更加深入的了解互聯(lián)網(wǎng)金融方面的知識(shí)和特點(diǎn)，從而提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，理性的投入到互聯(lián)網(wǎng)金融之中。除此之外，還要讓互聯(lián)網(wǎng)金融的參與者做到透明化、合法化，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者的知情權(quán)利，嚴(yán)懲第三方機(jī)構(gòu)的金融欺詐行為。

（三）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控和全面分析

為了防止互聯(lián)網(wǎng)存在的漏洞，一定要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)的監(jiān)管作用，需要監(jiān)管部門能夠根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融反應(yīng)出來的數(shù)據(jù)信息對(duì)其進(jìn)行全方位的整體評(píng)估，這樣才能真正的掌握整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行情況以及發(fā)展情況，然后對(duì)平臺(tái)上存在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)控，制定相關(guān)的監(jiān)管的辦法和標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行全面的監(jiān)控?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的入門門檻比較低，而風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)都是集中在涉及人數(shù)比較多的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)之上，所以，監(jiān)管部門可以根據(jù)這一情況，制定相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)性和風(fēng)險(xiǎn)性指標(biāo)，并且對(duì)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)的分析。監(jiān)管部門在建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的之后，還應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展情況進(jìn)行追蹤，了解最新的市場(chǎng)行情，以獲得最新出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類型，及時(shí)的做出解決方案。

（四）提升各部門之間的相互配合

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)出現(xiàn)的金融和互聯(lián)網(wǎng)是兩個(gè)不同的產(chǎn)業(yè)形態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融只是其中的一部分。但是，由于現(xiàn)在對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力不強(qiáng)，以及人力物力條件有所約束，實(shí)現(xiàn)全面的監(jiān)管還是有一定的困難。所以，相關(guān)部門應(yīng)該加強(qiáng)合作，實(shí)現(xiàn)跨部門的合作以及資源的共享，在這樣的基礎(chǔ)上，會(huì)更加容易識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)合打擊出現(xiàn)的違法行為，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)

[1]孫國(guó)茂.金融創(chuàng)新的本質(zhì)、特征與路徑選擇[J].理論學(xué)刊，2013（6）：35-42.

[2]趙昊燕.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策研究[J].物流工程與管理，2014（12）：175-176.