【摘要】隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷發(fā)展，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代化技術(shù)使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)逐漸出現(xiàn)了改革與轉(zhuǎn)變，推動(dòng)了市場(chǎng)環(huán)境以及主體需求的變化，并演化出互聯(lián)網(wǎng)金融這一全新的金融模式。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融模式的理論基礎(chǔ)入手，結(jié)合三大金融主體的金融需求分析了互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

【關(guān)鍵詞】需求視角 互聯(lián)網(wǎng)金融模式 分析

改革開放以來，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)環(huán)境與金融需求都發(fā)生了一定變化，促使了互聯(lián)網(wǎng)金融模式這一新業(yè)態(tài)的誕生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的誕生不僅有利于構(gòu)建多層次的資本主義體系，而且有效地滿足了金融市場(chǎng)的需求，具有較為廣闊的發(fā)展前景，有利于推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的概念

從廣義上講現(xiàn)階段的互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要分為金融互聯(lián)網(wǎng)模式以及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)金融模式兩種。金融互聯(lián)網(wǎng)模式是銀行等實(shí)體金融機(jī)構(gòu)組織以互聯(lián)網(wǎng)為媒介開展的線上服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要為互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)為客戶提供的第三方金融服務(wù)[1]。從狹義上講互聯(lián)網(wǎng)金融模式僅僅指的是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)金融模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的特征

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有趨向長(zhǎng)尾化特征。不同于銀行金融機(jī)構(gòu)面向大型企業(yè)的特征，互聯(lián)網(wǎng)金融主要爭(zhēng)取的是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中重要組成部分的長(zhǎng)尾“小微”客戶。小微型企業(yè)具有貸款小額且個(gè)性化的金融需求特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式以其高效、個(gè)性化的特點(diǎn)滿足了長(zhǎng)尾“小微”客戶的金融需求。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有便捷化特征?；ヂ?lián)網(wǎng)自身具有快捷、高效的特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式依托于現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，極大地提升了傳統(tǒng)金融服務(wù)的服務(wù)效率，簡(jiǎn)化了復(fù)雜得金融服務(wù)流程。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有低成本化特征?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在服務(wù)成本上很大程度地降低了小微型企業(yè)融資成本，通過開拓融資渠道縮減了第三方支付帶來的結(jié)算成本[2]。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融模式大幅縮減了交易成本，其依托大數(shù)據(jù)以及互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，提高了電子商務(wù)的數(shù)據(jù)傳輸速度縮減了成本。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融模式的技術(shù)支持

1.搜索引擎。以百度和谷歌為代表的搜索引擎主要根據(jù)一定的策略，并運(yùn)用相應(yīng)的計(jì)算機(jī)程序，從互聯(lián)網(wǎng)資料庫(kù)中完成信息搜索工作，在對(duì)虛擬信息進(jìn)行處理與整合后，為用戶提供相應(yīng)的檢索服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展以及大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，搜索引擎有效地滿足了用戶對(duì)海量信息的檢索需求。

2.云計(jì)算技術(shù)。云計(jì)算技術(shù)主要基于互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)服務(wù)的增加與交付，是通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)提供虛擬化且可供擴(kuò)展的資源。云計(jì)算技術(shù)實(shí)現(xiàn)了虛擬數(shù)據(jù)與用戶需求的動(dòng)態(tài)配置，擔(dān)任著大量廉價(jià)計(jì)算以及終端分擔(dān)計(jì)算的任務(wù)，容錯(cuò)率較高且擴(kuò)展性較強(qiáng)，云計(jì)算技術(shù)很大程度地提高了海量數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)能力。

3.大數(shù)據(jù)技術(shù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)主要指的是涉及資料量規(guī)模較大且難以通過現(xiàn)階段主流軟件工具進(jìn)行管理與處理，從而輔助企業(yè)進(jìn)行決策經(jīng)營(yíng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式的主體需求分析

（一）小微型企業(yè)的金融需求

小微型企業(yè)極具生命力與發(fā)展張力，逐漸成為了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，甚至可以說小微型企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紐帶，小微型企業(yè)的發(fā)展可以推動(dòng)我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。然而小微型企業(yè)受制于自身企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)層次低的缺陷，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，商業(yè)銀行處于自身利益需求的考慮，提高了金融貸款的門檻，造成了小微型企業(yè)的融資困境，制約了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，限制了其產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，小微型企業(yè)的發(fā)展陷入了一種惡性循環(huán)。

（二）商業(yè)銀行的金融需求

改革開放以來，我國(guó)商業(yè)銀行積累了大量的資金資源、客戶資源以及人力資源，同時(shí)建設(shè)了較為完善的法律法規(guī)制度，占有了相當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)份額，然而在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的沖擊下，商業(yè)銀行亟須開展技術(shù)與業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。

首先，隨著信息時(shí)代的到來，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎等現(xiàn)代化信息技術(shù)在多種行業(yè)領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，構(gòu)建出了大量以“P2P技術(shù)”為核心的融資中介網(wǎng)站，這種融資中介網(wǎng)站以其靈活、便捷、信息量大的優(yōu)點(diǎn)對(duì)我國(guó)金融格局形成了極大的沖擊[3]。

其次，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的深化，我國(guó)金融市場(chǎng)得到了快速的發(fā)展，政府相關(guān)部門也出臺(tái)了一系列政策推進(jìn)金融改革。在這種市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境下，大量中小型企業(yè)在商業(yè)銀行融資碰壁后，會(huì)選擇成本較低且較為便利的融資渠道，導(dǎo)致商業(yè)銀行客戶大量流失。

最后，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與信息技術(shù)發(fā)展速度加快，商業(yè)銀行的支付結(jié)算方面受到了巨大的沖擊。電子商務(wù)模式的出現(xiàn)，推進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融行業(yè)的融合趨勢(shì)，網(wǎng)絡(luò)第三方支付在業(yè)務(wù)模式與業(yè)務(wù)量上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了傳統(tǒng)網(wǎng)上銀行支付手段。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極拓展市場(chǎng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)，商業(yè)銀行也開展了一系列電子商務(wù)網(wǎng)站，但其服務(wù)質(zhì)量與綜合競(jìng)爭(zhēng)力仍有待提升。

（三）個(gè)人用戶的金融需求

隨著我國(guó)居民生活水平的提高，個(gè)人用戶為了盡可能地讓已有資產(chǎn)增值，對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)生了極為強(qiáng)烈的需求?，F(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)面向個(gè)人用戶的投資理財(cái)產(chǎn)品仍不夠豐富，傳統(tǒng)單一性的理財(cái)方式難以滿足個(gè)人用戶多樣化的投資理財(cái)需求，出現(xiàn)了投資信息不對(duì)稱的現(xiàn)象。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng)柜面式理財(cái)方式開始逐漸顯現(xiàn)出其局限性。

三、基于需求視角的互聯(lián)網(wǎng)金融模式

（一）基于需求視角的網(wǎng)絡(luò)融資模式

為了改善小微型企業(yè)的融資困境、迎合小微型企業(yè)的融資需求，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)業(yè)隨之產(chǎn)生，面向個(gè)人用戶與中小型企業(yè)構(gòu)建了相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)[4]。作為迎合市場(chǎng)需求產(chǎn)生的現(xiàn)代化融資渠道，網(wǎng)絡(luò)融資模式具有靈活性、虛擬性、便捷性的特點(diǎn)，可以利用互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)陌生人之間的借貸，提高了借貸信息的傳播效率。有貸款需求的企業(yè)可以在互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)進(jìn)行注冊(cè)，并有互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)工作人員進(jìn)行審核，而有富余資金或是有投資需求的企業(yè)與個(gè)人可以在互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)上參與競(jìng)標(biāo)，當(dāng)借貸雙方在貸款金額、貸款利率以及還款期限等問題上達(dá)成共識(shí)時(shí)，就可以實(shí)現(xiàn)無擔(dān)保、無抵押的網(wǎng)絡(luò)貸款?；谛枨笠暯堑木W(wǎng)絡(luò)融資模式對(duì)于貸款方而言提高了融資的便捷性，對(duì)于投資方而言提供了一種高收益的理財(cái)投資方式。由于網(wǎng)絡(luò)融資模式有效地平衡了貸款方與投資方的需求，逐漸受到了市場(chǎng)的認(rèn)可。網(wǎng)絡(luò)融資模式更適用于融資金額較小、較為迫切且頻率較高的資產(chǎn)市場(chǎng)。

（二）基于需求視角的第三方支付模式

為了滿足金融市場(chǎng)主體的金融需求，基于需求視角的第三方支付模式隨之產(chǎn)生。第三方支付模式主要以非金融機(jī)構(gòu)作為金融中介，經(jīng)由銀行審核確定后批準(zhǔn)的支付類服務(wù)。第三方支付模式實(shí)現(xiàn)了具有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的非金融機(jī)構(gòu)與銀行的合作，建立了用戶與銀行支付體系的新型商務(wù)支付模式?，F(xiàn)階段第三方支付模式逐漸成為我國(guó)服務(wù)商最多的支付模式，從運(yùn)營(yíng)模式主要可以分為獨(dú)立第三方支付模式以及依托電子商務(wù)平臺(tái)的擔(dān)保服務(wù)支付模式。第三方支付模式在運(yùn)營(yíng)過程中為付款人與收款人建立了單獨(dú)的賬戶，首先由付款方向賬戶轉(zhuǎn)入資金，在接受第三方支付平臺(tái)發(fā)布的支付指令后進(jìn)行支付活動(dòng)，在付款方支付后收款方同樣需要根據(jù)第三方支付平臺(tái)發(fā)布的發(fā)貨制定進(jìn)行發(fā)貨活動(dòng)，在付款方收到商品時(shí)，再由第三方支付平臺(tái)將資金轉(zhuǎn)入收款方的虛擬賬戶。與此同時(shí)第三方支付平臺(tái)與商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行也有所合作，當(dāng)付款方或收款方有需求時(shí)，第三方支付平臺(tái)可將虛擬賬戶中的資金轉(zhuǎn)存如商業(yè)銀行賬戶中進(jìn)行提現(xiàn)?；谛枨笠暯堑牡谌街Ц赌Ｊ娇梢詽M足個(gè)人用戶小額支付以及快捷支付的需求，極大地降低了銀行業(yè)務(wù)的復(fù)雜程度。

（三）基于需求視角的在線金融服務(wù)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融行業(yè)的融合逐漸深化，金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)已經(jīng)不單單局限于支付領(lǐng)域，依托于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的以余額寶為主的在線融資、綜合理財(cái)服務(wù)的出現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融與電子商務(wù)的融合[5]。在線金融服務(wù)模式基于個(gè)人用戶對(duì)于投資理財(cái)?shù)男枨?，為個(gè)人用戶提供了相應(yīng)的金融投資產(chǎn)品，由第三方支付平臺(tái)以及金融機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建了在線金融服務(wù)平臺(tái)。金融機(jī)構(gòu)在利用在線金融平臺(tái)提供金融產(chǎn)品的同時(shí)，個(gè)人用戶也可以從自身的投資偏好出發(fā)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上進(jìn)行檢索與搜尋?；谛枨笠暯堑脑诰€金融服務(wù)平臺(tái)具有門檻低、靈活性大、經(jīng)濟(jì)收益高的優(yōu)點(diǎn)，有效地滿足了個(gè)人用戶的投資需求。現(xiàn)階段我國(guó)居民生活水平的不斷提高，在線金融服務(wù)模式有著極大的發(fā)展空間。

總而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)與發(fā)展，與小微型企業(yè)、商業(yè)銀行以及個(gè)人用戶這三大主體的金融需求存在著直接的關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的誕生與發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，并掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展潮流，推動(dòng)了我國(guó)金融改革的進(jìn)程。由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式有效地填補(bǔ)了金融市場(chǎng)的需求缺口，具有相當(dāng)廣闊的發(fā)展前景，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展過程中，我國(guó)相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)者應(yīng)當(dāng)不斷深入了解國(guó)家金融改革的方針政策，從而推進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

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作者簡(jiǎn)介：羅麗華（1987-），女，黑龍江尚志人，就職于廈門宇誠(chéng)科技有限公司，職稱：中級(jí)軟件工程師，學(xué)歷/學(xué)位：本科/學(xué)士，研究方向：金融學(xué)。