小微企業(yè)融資困境及對(duì)策分析

【摘要】小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)不可或缺的重要組成部分。然而，融資難度大、成本高嚴(yán)重阻礙小微企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。本文通過(guò)對(duì)小微企業(yè)融資難的原因進(jìn)行分析，提出針對(duì)性的改革建議，希望能促進(jìn)我國(guó)小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資困境 對(duì)策

一、我國(guó)小微企業(yè)融資方式

（一）內(nèi)部融資

內(nèi)部融資是小微企業(yè)進(jìn)行資本原始積累的主要方式。內(nèi)部融資具有自主性高、成本低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、操作方便快捷等特點(diǎn)。內(nèi)部融資的資金不需要對(duì)外支付利息，且通過(guò)將利潤(rùn)再投資的方式，免去企業(yè)股東繳納個(gè)人所得稅。這種融資對(duì)企業(yè)所有人的控股權(quán)沒(méi)有影響。

（二）銀行貸款

銀行信貸是小微企業(yè)獲得融資的最重要途徑[1]。銀行根據(jù)企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)信息或抵押擔(dān)保即可向企業(yè)批復(fù)貸款申請(qǐng)。

（三）民間借貸

近年來(lái)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)，民間借貸機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展。與銀行貸款相比，民間借貸最顯著的特點(diǎn)是融資門檻低，易受到小微企業(yè)的青睞，但因借貸利率過(guò)高、監(jiān)管體系不健全等因素，很容易令小微企業(yè)承受更大的債務(wù)壓力。

二、造成小微企業(yè)融資難的主要原因

（一）內(nèi)部因素

1.信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高。小微企業(yè)資信等級(jí)比較低，信用基礎(chǔ)較差，很多小微企業(yè)無(wú)法滿足銀行的信用等級(jí)要求[2]。大部分小微企業(yè)存在的問(wèn)題有：缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力嚴(yán)重不足；經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、實(shí)力弱，企業(yè)效益和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在巨大波動(dòng)；經(jīng)營(yíng)受外界因素影響大，產(chǎn)業(yè)、信貸政策的調(diào)整都會(huì)左右企業(yè)的發(fā)展前景。盈利能力差直接導(dǎo)致小微企業(yè)貸款拖欠率大幅提高，嚴(yán)重打擊著銀行等信貸機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的放貸積極性。

2.擔(dān)保能力差。小微企業(yè)在創(chuàng)立初期，由于生產(chǎn)規(guī)模小、硬件資源缺乏等原因，無(wú)法達(dá)到抵押擔(dān)保的要求，難以獲得銀行貸款。

3.融資管理能力弱。一方面，我國(guó)絕大多數(shù)小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平偏低，金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息真實(shí)性、準(zhǔn)確性存在質(zhì)疑。另一方面，一些小微企業(yè)對(duì)融資渠道了解甚少，融資方式單一，融資管理能力較差。

4.企業(yè)管理水平低。大部分小微企業(yè)忽視了企業(yè)管理工作方面的經(jīng)驗(yàn)積累，同時(shí)，為降低運(yùn)營(yíng)成本不聘請(qǐng)專業(yè)管理人才，員工身兼數(shù)職的情況頻頻出現(xiàn)。管理水平不足直接導(dǎo)致小微企業(yè)無(wú)法在短期內(nèi)準(zhǔn)確獲取外部信息，融資決策出現(xiàn)失誤。

（二）外部因素

1.我國(guó)金融體制有待完善。雖然我國(guó)大型商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、信用社等均有不同程度的發(fā)展，但與大型商業(yè)銀行相比，我國(guó)地方性中小銀行在數(shù)量、規(guī)模方面差距較大，無(wú)法滿足小微企業(yè)貸款需求。我國(guó)超過(guò)六成的小微企業(yè)需要的是金額100萬(wàn)元以內(nèi)且期限不超過(guò)1年的貸款[3]。貸款額度較低，是大型商業(yè)銀行拒絕向小微企業(yè)發(fā)放貸款的原因之一。

2.信用制度需要進(jìn)一步規(guī)范。目前我國(guó)信用制度尚不健全，商業(yè)銀行難以及時(shí)、全面的掌握企業(yè)和個(gè)人的信用信息，造成了貸款申請(qǐng)人和放款機(jī)構(gòu)信息不對(duì)稱。金融機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確對(duì)小微企業(yè)信用信息進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，也在一定程度上損害了企業(yè)商業(yè)信息安全度。同時(shí)，目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)價(jià)結(jié)果認(rèn)可度低，第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的公信力缺失，企業(yè)信用評(píng)級(jí)環(huán)境亟待優(yōu)化。

3.外部融資成本高。小微企業(yè)信用度不足、盈利能力差、對(duì)銀行貸款方面的產(chǎn)品和服務(wù)了解不夠充分；商業(yè)銀行貸款利率較高、貸款操作手續(xù)繁瑣等，都增加了企業(yè)外部融資難度和成本。

三、降低小微企業(yè)融資難度的對(duì)策

（一）小微企業(yè)方面

改善自身融資條件，是目前小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)著重考慮的問(wèn)題。具體包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。

1.建立健全財(cái)務(wù)管理體制。小微企業(yè)應(yīng)發(fā)揮財(cái)務(wù)管理部門的重要作用，完善人才培養(yǎng)機(jī)制，培訓(xùn)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)專業(yè)人員，提高業(yè)務(wù)能力；細(xì)化企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，有效實(shí)行財(cái)務(wù)制度；完善財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)信息，逐步增強(qiáng)資金管理能力，減輕、消除企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱，增加金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的信任度。

2.提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部控制能力。加大產(chǎn)品研發(fā)的投入，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力；根據(jù)市場(chǎng)需求，及時(shí)對(duì)產(chǎn)品功能、外觀等方面重新設(shè)計(jì)或改造，積極拓展市場(chǎng)；在保證效益的同時(shí)，增加對(duì)自身資金利用率、周轉(zhuǎn)率的關(guān)注度，避免企業(yè)資金流斷裂。

3.采取多元融資方式。小微企業(yè)決策者要全面、深入地掌握國(guó)家當(dāng)前的融資政策與融資渠道，準(zhǔn)確把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，針對(duì)性地運(yùn)用多種融資方式，及時(shí)為企業(yè)注入新鮮血液。

（二）銀行方面

1.進(jìn)一步健全以銀行為核心的金融體系。我國(guó)各大商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)信貸支持力度，對(duì)投資項(xiàng)目清晰、信用條件好、具有廣闊市場(chǎng)前景的小微企業(yè)加大關(guān)注。考慮到小微企業(yè)的資金需求度高、還款能力較低等情況，各大商業(yè)銀行應(yīng)適當(dāng)提高小微企業(yè)貸款額度，降低融資門檻。

2.鼓勵(lì)中小商業(yè)銀行發(fā)展。分布范圍廣、個(gè)體差異顯著是小微企業(yè)的主要特點(diǎn)。中小商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、不同小微企業(yè)的需要，推出與之相適宜的商業(yè)貸款。在確保滿足小微企業(yè)資金需求的同時(shí)，中小商業(yè)銀行不斷完善貸前、貸中、貸后風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。

3.優(yōu)化小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程。商業(yè)銀行應(yīng)將對(duì)小微企業(yè)還款能力的關(guān)注重點(diǎn)由抵押品轉(zhuǎn)向企業(yè)還款途徑，并在對(duì)小微企業(yè)融資調(diào)查中，加強(qiáng)實(shí)地情況考察，關(guān)注企業(yè)綜合信息，精簡(jiǎn)信貸操作流程。

（三）政府方面

1.規(guī)范民間金融機(jī)構(gòu)。大量發(fā)展的民間金融機(jī)構(gòu)，已成為我國(guó)金融體系中重要的組成部分。政府應(yīng)當(dāng)建立健全民間金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)立法和監(jiān)管機(jī)制，并在降低民間金融機(jī)構(gòu)設(shè)置門檻的同時(shí)，規(guī)范其發(fā)展方式，提高民間資本的利用率，維持金融秩序穩(wěn)定。

2.完善信用體系建設(shè)。在世界范圍內(nèi)，信用貸款是小微企業(yè)獲取貸款的主要方式。我國(guó)信用體系建設(shè)起步較晚，很大程度上影響了小微企業(yè)進(jìn)一步融資。當(dāng)前應(yīng)加快信用體系建設(shè)，完善信用的相關(guān)立法，拓寬小微企業(yè)融資渠道。

3.放寬銀行小微不良貸款率。不良貸款率是左右商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款的重要因素。政府應(yīng)適當(dāng)容忍銀行小微企業(yè)不良貸款率，鼓勵(lì)銀行將發(fā)放貸款給小微企業(yè)。同時(shí)，政府對(duì)銀行因小微企業(yè)信貸而產(chǎn)生的不良貸款予以適當(dāng)補(bǔ)助，從而提高銀行自身對(duì)小微企業(yè)不良貸款的容忍度。

4.加強(qiáng)小微企業(yè)信息化建設(shè)。在“大數(shù)據(jù)時(shí)代”的背景下，政府應(yīng)完善小微企業(yè)信息化建設(shè)，及時(shí)披露國(guó)家促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展的扶持政策，確保小微企業(yè)能在第一時(shí)間掌握相關(guān)信息，調(diào)整發(fā)展規(guī)劃。

四、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)融資困難是由于多方面因素共同造成的，如何破解這一難題正受到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。本文僅對(duì)小微企業(yè)融資方面的問(wèn)題進(jìn)行較為淺顯地探討，如何為小微企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境，仍需要進(jìn)行深入研究。

參考文獻(xiàn)

[1]胡巍.小微企業(yè)融資困境的原因分析與對(duì)策思考[J].河北大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版）.2014.05：128-131.

[2]駱靜艷.小微企業(yè)融資困境及對(duì)策探究[J].管理工程師.2015.02：25-28.

[3]巴曙松.小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐[J].海南：博鰲亞洲論壇.2013.

作者簡(jiǎn)介：陸融（1989-），女，江蘇南京人，現(xiàn)供職于上海理工大學(xué)管理學(xué)院，碩士研究生，研究方向：公共管理。