網(wǎng)絡(luò)P2P背景下中外征信運用比較研究

陳寶貴

【摘要】隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的不斷運用，P2P貸款行業(yè)油然而生。自2007年美國的P2P網(wǎng)貸上線以來，在全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融在形式、模式上便逐步完善和發(fā)展，對于經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用十分明顯。在我國，投資主體參照國外成功經(jīng)驗，發(fā)展了P2P平臺貸款，但是在征信的運用上和國外差距較大，造成了網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險整體攤高，因此，文章以拍拍貸和zopa為例，在比較視角下進(jìn)一步分析其風(fēng)險控制層面的差異，以征信系統(tǒng)的差異性作為研究的基礎(chǔ)，提出了優(yōu)化風(fēng)險管理的對策和建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) P2P網(wǎng)貸 征信 風(fēng)險

一、前言

2005年Zopa成立上線，代表了P2P的開端，而我國的P2P網(wǎng)貸平臺在兩年后才被推向市場，2007年“拍拍貸”的上線標(biāo)志著我國P2P網(wǎng)貸真正進(jìn)入國人的視野。2011年以來，樓市、股市萎靡不振，使得百姓的投資收益率下滑，有吸引力的投資寥寥無幾。在這樣的背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款憑借著便捷化、多樣性、靈活度高的優(yōu)點，成為了企業(yè)和個人爭相追捧的金融渠道。但是，我國國內(nèi)多數(shù)P2P平臺的管理存在著暗箱操作，對于資金流向、利潤率等都是內(nèi)部操作，容易造成投資人和借貸人的風(fēng)險事件，因此有必要針對這一現(xiàn)象進(jìn)行研究，從風(fēng)險、征信比較運用的角度進(jìn)行分析，從而為規(guī)范P2P平臺行為和網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展提供有價值的經(jīng)驗和思路。

二、我國網(wǎng)絡(luò)P2P的發(fā)展現(xiàn)狀

我國網(wǎng)貸平臺的逐利心理過高，同時宏觀政策不夠細(xì)化和清晰，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展陷入瓶頸，我國網(wǎng)貸平臺發(fā)展十分迅速，用戶數(shù)量、資金規(guī)模呈幾何倍數(shù)增加，具體來看：

（一）發(fā)展歷程

2007年，P2P平臺正式在國內(nèi)上線，借鑒了國外成功案例和經(jīng)驗，再加上國內(nèi)中小企業(yè)和個人的需求較高，一經(jīng)上線便成為了關(guān)注熱點。

2008年～2011年，經(jīng)歷了初期的用戶積累和摸索前行，P2P平臺數(shù)增長至20家，成交額突破了5億元，據(jù)不完全統(tǒng)計，有效投資人達(dá)到1.5萬人，借款人以十萬計。

2015年，在風(fēng)險事件頻發(fā)的背景下，P2P平臺的發(fā)展速度同比增長放緩，很多平臺停止了業(yè)務(wù)，總體上線平臺在2200家左右，成交額為1300億元，而有效投資人超過280萬人，借款人達(dá)到720萬。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)貸平臺自2007年上線以來，憑借多方面的優(yōu)勢受到了用戶的追捧，因此資金規(guī)模、用戶數(shù)量呈現(xiàn)井噴之勢。研究表明，2014年國內(nèi)P2P平臺數(shù)量達(dá)到了3000家之多，年增長幅度達(dá)到了34%。據(jù)第一網(wǎng)貸平臺數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2016年1月份，全國P2P交易規(guī)模達(dá)到1430億元，同比增長150%，可見發(fā)展的勢頭十分迅猛。如下表（表1）所示，網(wǎng)貸投資人數(shù)更是從2010年的0.3萬人激增至2015年的1350萬人。

三、拍拍貸和zopa的征信運用比較研究

拍拍貸和zopa作為國內(nèi)外較為成功的P2P平臺在征信運用上差異性較大，直接作用于風(fēng)險控制方面，具體如下：

（一）應(yīng)用范圍

拍拍貸和zopa的征信應(yīng)用范圍如下表（表2）所示，拍拍貸是根據(jù)主訴要求進(jìn)行征信報告的供給，而zopa的征信報告貫穿于整體的業(yè)務(wù)流程之中。

（二）使用權(quán)限

拍拍貸和zopa的征信使用權(quán)限差異性較大，因為我國和資本主義國家金融體系差異很大，而拍拍貸作為民間資本平臺并不具備使用中國人民征信系統(tǒng)的權(quán)限，而zopa則正好相反，其能夠直接使用國家金融征信系統(tǒng)，同時具有傳統(tǒng)金融的身份和權(quán)限。

（三）風(fēng)控深度

在風(fēng)險控制上，因為zopa的征信使用權(quán)限較高，因此其信用評級和評分直接關(guān)聯(lián)到征信系統(tǒng)之中，能夠即時獲取客戶信用記錄，如車貸、房貸、信用卡等，而拍拍貸在缺乏征信信息的情況下只能夠根據(jù)客戶所提供的信息進(jìn)行風(fēng)險控制，比較之下差距很大。

四、比較視角下存在的問題

隨著P2P網(wǎng)貸平臺如同春筍一樣的發(fā)展，“賺快錢”讓這個行業(yè)形成了大量的泡沫，主要是因為征信的運用浮于表面，造成了風(fēng)險攤高，比較之下和國外的成功案例相差較大，具體如下：

（一）法律法規(guī)缺失

P2P借貸網(wǎng)站是近幾年來興起的民間借貸模式。針對民間借貸的管理一直處于《若干意見》和建議的層面，沒有形成明確的規(guī)定，大多數(shù)國內(nèi)平臺為了減低成本并沒有應(yīng)用征信來降低風(fēng)險，結(jié)果很多人抓住P2P平臺的法律漏洞，進(jìn)行非法集資和詐騙跑路，曾經(jīng)轟動一時的宜租寶，就是在騙取投資者的信用后，卷走170億元然后跑路。這些都是緣于法律的漏洞，造成行業(yè)名聲被損壞和市場失控。

（二）風(fēng)險控制不足

相較于歐美發(fā)達(dá)國家的完整而完善的個人征信體系，我國信用體系的建立仍處于起步階段。擁有一套完備的個人征信體系之后，可以通過數(shù)據(jù)的分布，來公平而客觀地評價企業(yè)及個人的信用記錄，從而降低壞賬風(fēng)險，保障借貸體系平穩(wěn)健康發(fā)展。而目前我國的個人征信系統(tǒng)尚存在諸多問題，這就給金融詐騙提供了可乘之機(jī)。

（三）平臺監(jiān)管錯位

從2014年開始至今，被查處的問題P2P網(wǎng)貸平臺近百家，數(shù)據(jù)龐大，千萬投資者的資金被卷跑，越來越多的需求者對平臺的專業(yè)性和安全性表示懷疑和不信任。這些類似事件的背后反映出了行業(yè)無監(jiān)管等重要問題。雖然國家明確表示，準(zhǔn)入的平臺不得提供擔(dān)保和非法集資業(yè)務(wù)，但暫時沒有形成法律條文，即使出現(xiàn)問題，也無法從法律的角度進(jìn)行制裁。

五、國外P2P平臺的征信運用對于我國的借鑒

借鑒上述分析，通過拍拍貸和zopa的比較能夠發(fā)現(xiàn)，我們的征信運用有著很大的缺失，同時還存在機(jī)構(gòu)和政策監(jiān)管方式的不足。所以，我們首先應(yīng)該借鑒國外信用系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管規(guī)定，從而完善法律法規(guī)。其次，我們還要學(xué)習(xí)國外征信的運用方式，并強(qiáng)制性應(yīng)用于P2P風(fēng)控之中，令信息更為透明，保證投資者和借貸人的信用評分更為客觀。最后，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入的門檻，國家應(yīng)確保準(zhǔn)入門檻資金、技術(shù)、業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化。只要未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)化的平臺就一律不給予支持，防止渾水摸魚的詐騙平臺出現(xiàn)。

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