股權(quán)激勵(lì)中的稅務(wù)及會(huì)計(jì)問題探究

【摘要】隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，股權(quán)激勵(lì)已經(jīng)成為了我國(guó)企業(yè)激勵(lì)員工的重要方式之一，這一方式也得到了越來越多的企業(yè)、股東與公司管理者的認(rèn)同?？傮w來看，由于股權(quán)激勵(lì)模式非常豐富、多樣，而且在不同的股權(quán)激勵(lì)模式都存有較大的差異，因此每一種模式下的稅務(wù)及會(huì)計(jì)處理都有所區(qū)別。股權(quán)激勵(lì)作為企業(yè)重要的激勵(lì)工具與方式，如何研究股權(quán)激勵(lì)中所存在的稅務(wù)及會(huì)計(jì)問題非常重要。對(duì)此，本文就股權(quán)激勵(lì)中的稅務(wù)、會(huì)計(jì)問題進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析與探討，并提出一些可用參考的意見與措施。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì) 稅務(wù)問題 會(huì)計(jì)處理 企業(yè)經(jīng)營(yíng)

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理當(dāng)中天然存在“委托——代理”的矛盾，因此我國(guó)廣大理論界與實(shí)務(wù)界也在不斷提出方案試圖解決這一問題，目的在于減少股東利益損失、提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益與管理層利益的有機(jī)統(tǒng)一。在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國(guó)越來越多的企業(yè)開始選擇股權(quán)激勵(lì)這一方式對(duì)且有管理層進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)，希望將管理層利益綁定在企業(yè)整體利益的基礎(chǔ)上提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，如果股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)置良好必然會(huì)引導(dǎo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)更為長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。早在2006年我國(guó)證監(jiān)會(huì)就發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》對(duì)這一現(xiàn)象予以引導(dǎo)和矯正，2014年《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》也得到了順利的開展與實(shí)施，這一舉措將極大的促進(jìn)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方式的完善，同時(shí)在研究股權(quán)激勵(lì)的稅務(wù)及會(huì)計(jì)問題上也起到了積極的作用。

一、股權(quán)激勵(lì)所涉及的會(huì)計(jì)問題

（一）股權(quán)激勵(lì)的設(shè)計(jì)差異

所謂股權(quán)激勵(lì)即企業(yè)或股東采用股權(quán)作為激勵(lì)對(duì)象的激勵(lì)物品，這樣一來能夠讓激勵(lì)對(duì)象享受到股權(quán)帶來的相應(yīng)收益，這對(duì)于提升員工工作的積極性、實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化具有非常顯著的作用。一般而言，股權(quán)激勵(lì)的方式非常多樣，但就我國(guó)目前大部分企業(yè)的激烈類型來看主要有以下四種：即股票增值權(quán)、員工持股計(jì)劃、限制性股票與股票期權(quán)四大類。但需要注意的是，不同的激勵(lì)類型在施行模式與重點(diǎn)上存在一定的差別，四種激勵(lì)類型在實(shí)際操作中各有側(cè)重點(diǎn)。

1.股票增值權(quán)。絕大多數(shù)情況下，股票增值權(quán)并不會(huì)設(shè)計(jì)到股權(quán)股份轉(zhuǎn)移的相關(guān)問題，只需要未來股票上漲時(shí)那么激勵(lì)對(duì)象便可以獲得股價(jià)上漲所帶來的股價(jià)收益，而且在采用此法激勵(lì)員工時(shí)，員工無需支付任何現(xiàn)金因此也并無過大的資金壓力。

2.員工持股計(jì)劃。員工持股計(jì)劃主要是公司將公司股份加以劃分交予員工來出資認(rèn)購，然后通過公司行為集中管理來對(duì)所募集的股權(quán)資金進(jìn)行管理。

3.限制性股票。此種激勵(lì)模式在激勵(lì)員工時(shí)通常需要激勵(lì)對(duì)象來支付相應(yīng)的現(xiàn)金后方可授予員工股權(quán)、獲得相應(yīng)數(shù)額的股票，一般授予價(jià)約為股票均價(jià)（前20日）的50%左右。因半價(jià)甚至低價(jià)授予激勵(lì)對(duì)象，因此即使激勵(lì)對(duì)象有再大的資金壓力對(duì)于他們而言也是極具吸引力的。

4.股票期權(quán)。此種激勵(lì)模式是我國(guó)絕大部分企業(yè)常用的股權(quán)激勵(lì)模式，在滿足條件的前提下，公司一般會(huì)授予被激勵(lì)對(duì)象對(duì)公司的認(rèn)股權(quán)利，然后激勵(lì)對(duì)象便可在公司規(guī)定的時(shí)限內(nèi)購入一定數(shù)額的公司股票。一般采用股票增值權(quán)激勵(lì)員工時(shí)無需激勵(lì)對(duì)象支付相應(yīng)的現(xiàn)金，也不會(huì)對(duì)原有持股股東產(chǎn)生任何收益上的影響。

（二）股權(quán)激勵(lì)所涉及的會(huì)計(jì)規(guī)定

我國(guó)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)規(guī)定主要是依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)》文件，在這一文件當(dāng)中，公司股權(quán)激勵(lì)主要所通過支付員工薪酬的方式來獲得員工服務(wù)為公司帶來的利益產(chǎn)出，因此文件中也明確規(guī)定了激勵(lì)對(duì)象必須在法律規(guī)定的期限內(nèi)將此攤銷。而需要提到的是，《股權(quán)激勵(lì)管理辦法》中規(guī)定我國(guó)上市公司規(guī)定股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)必須在3年之內(nèi)完成既定目標(biāo)。

（三）股權(quán)激勵(lì)所涉及的會(huì)計(jì)處理

一般情況下，股權(quán)激勵(lì)無非涉及到股權(quán)授予、行權(quán)等待、股權(quán)出售等環(huán)節(jié)。在授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)的過程當(dāng)中，由于受到各項(xiàng)行權(quán)條件的限制，股權(quán)授權(quán)并不能夠立即可以行權(quán)。不論是采用現(xiàn)金結(jié)算或是權(quán)益結(jié)算的方式，在授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)的當(dāng)期階段并不會(huì)展開會(huì)計(jì)處理工作，只需要在授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)之日確定公允價(jià)值即可。公允價(jià)格通常由市場(chǎng)報(bào)價(jià)所決定，如果市場(chǎng)無報(bào)價(jià)則需采用BS模型或參考現(xiàn)價(jià)位、利率、波動(dòng)率等多方面因素加以確定，此后只需根據(jù)股權(quán)授予的人數(shù)、數(shù)量、支付還需要對(duì)相應(yīng)的成本費(fèi)用進(jìn)行計(jì)算，以確定后期攤銷總額。

在行權(quán)等待期階段，公司可結(jié)合自身實(shí)際情況對(duì)可行權(quán)條件進(jìn)行必要的分析工作，一般可行權(quán)條件除了包含服務(wù)期限、業(yè)績(jī)條件等必要因素，公司還需要在每一個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日將日前所定下的成本費(fèi)用予以均攤并確認(rèn)相應(yīng)的所有者權(quán)益、負(fù)債。但需要注意的是，若公司采用權(quán)益性結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)，則需要在等待期內(nèi)將各資產(chǎn)負(fù)債表日中的相關(guān)費(fèi)用與資本公司進(jìn)行計(jì)算；對(duì)于現(xiàn)金結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)則需重新參考各資產(chǎn)負(fù)債表日的公允價(jià)值，從而確定出具體的負(fù)債與相應(yīng)費(fèi)用。除此之外，如果激勵(lì)對(duì)象出現(xiàn)了退休、離職乃至亡故的問題，也同樣需要采用權(quán)益工具對(duì)相關(guān)費(fèi)用進(jìn)行重新計(jì)算。

可行權(quán)階段之后公司通常會(huì)根據(jù)激勵(lì)對(duì)象的實(shí)際行權(quán)數(shù)量做出會(huì)計(jì)處理，但對(duì)于使用權(quán)益結(jié)算工具的股權(quán)激勵(lì)模式在可行權(quán)之日后通常不需要進(jìn)行過多調(diào)整，只需根據(jù)行權(quán)數(shù)量確定資本公積與股本即可，最終再結(jié)轉(zhuǎn)前期所確認(rèn)的資本公積。需要重視的是，如果股權(quán)激勵(lì)模式采用現(xiàn)金結(jié)算的模式，那么企業(yè)除了要對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)算之外還應(yīng)該將資產(chǎn)負(fù)債納入到當(dāng)期損益中的公允價(jià)值變動(dòng)范圍。

二、股權(quán)激勵(lì)所涉及的稅務(wù)問題

（一）股權(quán)激勵(lì)所涉及的個(gè)人所得稅

股權(quán)激勵(lì)所得稅的個(gè)人所得稅應(yīng)將其分為股權(quán)激勵(lì)模式與激勵(lì)對(duì)象兩方面分別分析。但從我國(guó)部分上市公司、控股企業(yè)員工所設(shè)計(jì)的股權(quán)激勵(lì)方案來看，部分激勵(lì)對(duì)象還是能夠享受股權(quán)激勵(lì)所得及個(gè)人所得稅的相應(yīng)優(yōu)惠政策。但如果不是上述上市公司及控股企業(yè)的員工就無法采取這種優(yōu)惠計(jì)稅的手段，在計(jì)算過程中應(yīng)直接將此轉(zhuǎn)入個(gè)人當(dāng)期所需承擔(dān)的相應(yīng)稅費(fèi)，通常條件下，上市公司或控股企業(yè)占公司股權(quán)比例不得低于30%。同時(shí)，在不同激勵(lì)模式下、激勵(lì)對(duì)象下個(gè)人所得稅的征收項(xiàng)目、金額均存在一定差異。

1.股票增值權(quán)。股票增值權(quán)股權(quán)激勵(lì)通常不會(huì)涉及股份轉(zhuǎn)移的問題，在會(huì)計(jì)處理中大多體現(xiàn)在現(xiàn)金支出、收入兩方面。從這一角度來看，其實(shí)股票增值權(quán)的個(gè)人所得稅計(jì)稅更為簡(jiǎn)便，僅需要激勵(lì)對(duì)象在兌現(xiàn)股票時(shí)按照薪資所得計(jì)算即可得出準(zhǔn)確的稅費(fèi)。

2.員工持股計(jì)劃。同理，員工持股計(jì)劃所涉及的個(gè)人所得稅同股票增值權(quán)也并不明顯差異，同其他激勵(lì)方式相比員工持股計(jì)劃的股份來源有所卻別，即激勵(lì)對(duì)象出資從二級(jí)市場(chǎng)買入股份，由于買入時(shí)并未涉及個(gè)人所得稅，因此相較于公司、大股東轉(zhuǎn)贈(zèng)的方式，激勵(lì)對(duì)象無需在獲得股權(quán)時(shí)繳納相應(yīng)的個(gè)人所得稅。從這一方面來看，員工持股計(jì)劃在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、利潤(rùn)分配上同限制性股票的計(jì)稅方法基本一致。但需要看到的是，由于我國(guó)證監(jiān)會(huì)針對(duì)員工持股計(jì)劃并沒有下發(fā)明確的管理文件，很多具體細(xì)節(jié)仍然在與多個(gè)部門進(jìn)行溝通，所以現(xiàn)階段在員工持股計(jì)劃的個(gè)人所得稅問題上并無有效的實(shí)施政策作為參考。

3.限制性股票。限制性股票的個(gè)人所得稅稅務(wù)及會(huì)計(jì)處理基本同股票期權(quán)個(gè)人所得稅處理方式一致，此二者的主要差異主要是在于股票期權(quán)需要在激勵(lì)對(duì)象在首次行權(quán)時(shí)便征收個(gè)人所得稅，但限制性股票則是在每一批次股票解鎖時(shí)對(duì)個(gè)人所得稅機(jī)械能計(jì)算，因?yàn)橹挥泄善苯怄i行權(quán)人才獲得了相應(yīng)股票的處置權(quán)利。

4.股票期權(quán)。一般股票期權(quán)在計(jì)算個(gè)人所得稅時(shí)稅點(diǎn)較高，且出了授權(quán)時(shí)不征收相應(yīng)的個(gè)人所得稅之外在其他時(shí)間節(jié)點(diǎn)上都有所涉及和考慮。因此在行權(quán)時(shí)需要嚴(yán)格按照計(jì)稅公式確認(rèn)納稅所得。在行權(quán)后出售股份時(shí)也應(yīng)該根據(jù)股權(quán)出售時(shí)的價(jià)格與行權(quán)價(jià)格、數(shù)量的差價(jià)繳納財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，如存有未出售的股票與利潤(rùn)，此部分應(yīng)按照規(guī)定減半收取。

（二）股權(quán)激勵(lì)所涉及的企業(yè)所得稅

財(cái)稅第18號(hào)公告中對(duì)股權(quán)激勵(lì)所設(shè)計(jì)的企業(yè)所得稅有明文規(guī)定，從總體上來看股權(quán)激勵(lì)實(shí)際上可以理解為資本公積減少用以變相支付員工的薪酬，公司并以此獲取員工在合同期內(nèi)的有償服務(wù)，因此本質(zhì)上股權(quán)激勵(lì)也就是支付員工薪資，從而公司在企業(yè)所得稅的稅務(wù)及會(huì)計(jì)處理工作中就應(yīng)該根據(jù)支付薪酬的模式在稅前對(duì)相關(guān)費(fèi)用予以扣除。

但對(duì)于一部分股權(quán)激勵(lì)可立即行權(quán)的激勵(lì)方式來說，公司在實(shí)施此類方案支出就應(yīng)該根據(jù)實(shí)施前的公允價(jià)值、價(jià)格差異來計(jì)算出相應(yīng)的費(fèi)用，然后再根據(jù)財(cái)稅稅法所規(guī)定的計(jì)算方法測(cè)算并加以抵扣。但不可忽視的是，由于行權(quán)等待期內(nèi)的股權(quán)激勵(lì)會(huì)計(jì)處理會(huì)分?jǐn)傁鄳?yīng)的成本費(fèi)用，且此類費(fèi)用是無法在稅前加以扣除的，而只有等到股權(quán)激勵(lì)方案開始行權(quán)之后才可計(jì)算、扣除。除此之外，公司在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)還應(yīng)該結(jié)合股權(quán)激勵(lì)行權(quán)時(shí)的公允價(jià)值、價(jià)格差異與數(shù)量對(duì)當(dāng)期的薪資支出進(jìn)行計(jì)算，然后再于稅法范圍內(nèi)的成本費(fèi)用相互抵扣，因?yàn)榇祟惓杀举M(fèi)用需要公司承擔(dān)并給出實(shí)際支出，所以也無法將此作為參考。還有一點(diǎn)需要引起注意的是，我國(guó)有相當(dāng)一部分企業(yè)或上市公司都將員工持股計(jì)劃交由相應(yīng)的委托機(jī)構(gòu)代管，因此，減持時(shí)代持公司必須繳納稅法所規(guī)定的25%的企業(yè)所得稅。

四、結(jié)語

總而言之，公司采用股權(quán)激勵(lì)的措施是非常有利于公司發(fā)展壯大的，但公司所承擔(dān)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)較為繁重。考慮到不少公司在對(duì)激勵(lì)對(duì)象實(shí)行股權(quán)激勵(lì)方案時(shí)通常選擇股票價(jià)格相對(duì)較低的時(shí)間點(diǎn)，這樣一來公司也更加容易的實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)設(shè)的目標(biāo)，在未來較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)股票價(jià)格也必然會(huì)保持一定的上漲趨勢(shì)。但由于大多數(shù)激勵(lì)對(duì)象如若按照工資薪酬繳納往往會(huì)觸及較高的稅率，甚至出現(xiàn)稅率達(dá)到40%的現(xiàn)象。因此，由于不少激勵(lì)對(duì)象所獲得的行權(quán)資金均為借貸所得，所以我國(guó)稅務(wù)部門有且有必要減少對(duì)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的重復(fù)征稅現(xiàn)象，或者針對(duì)不同企業(yè)、不同激勵(lì)對(duì)象、不同股權(quán)激勵(lì)方案施行差異化的減稅、免稅措施，從而切實(shí)減少公司、員工的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，推動(dòng)股權(quán)激勵(lì)手段的進(jìn)一步發(fā)展，這對(duì)于促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展壯大、營(yíng)造良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境無疑具有極為重要的作用。

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作者簡(jiǎn)介：張?chǎng)┣纾?981-），女，漢族，廣州人，?？飘厴I(yè)于中央廣播電視大學(xué)。