淺析互聯網金融對我國中小商業(yè)銀行的影響

張業(yè)峰 魯邦國 趙凇

【摘要】隨著互聯網的不斷普及，互聯網企業(yè)將業(yè)務逐漸延伸到金融領域，形成了一種新的模式—互聯網金融。自2013年以來，互聯網金融業(yè)務出現了爆發(fā)式的增長。然而，與之形成強烈反差的是我國傳統銀行的發(fā)展情況，2015年1月，人民幣存款驟然減少9447億元，增速創(chuàng)10年以來的新低。尤其是中小商業(yè)銀行資金實力相對薄弱、營業(yè)網點不足、服務對象與互聯網金融有較大的重合度，因而更易遭到沖擊，受到巨大影響。

【關鍵詞】互聯網金融 中小商業(yè)銀行 發(fā)展沖擊

目前，互聯網金融發(fā)展如火如荼，互聯網金融以其支付速度快、操作便捷、成本低廉的優(yōu)勢吸引了大量的客戶資源。我國傳統中小商業(yè)銀行的業(yè)務范圍主要包括資產業(yè)務、負債業(yè)務和中間業(yè)務，而互聯網金融的產品與此具有一定的同質性，已經逐漸涉足中小商業(yè)銀行的核心業(yè)務，給中小商業(yè)銀行的生存發(fā)展帶來了影響。

一、對負債規(guī)模產生的沖擊

中小商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要是活期存款和定期存款。對其起影響作用的互聯網金融業(yè)務有第三方支付結算業(yè)務、互聯網融資業(yè)務以及互聯網理財銷售業(yè)務。

（一）第三方支付結算業(yè)務的影響

第三方支付機構的興起在一定程度上分流了中小商業(yè)銀行的儲蓄存款。在傳統的銀行交易平臺上，客戶之間通過銀行轉賬進行支付，那么這些客戶之間的流動資金總是存在于銀行體系當中，這部分資金在大型商業(yè)銀行和中小型商業(yè)銀行之間均有分布。但是第三方支付平臺具有延期支付功能，客戶的結算資金并不會實時到達客戶的銀行賬戶當中，因此產生了大量的沉淀資金，根據我國《支付機構客戶備付金存管辦法》的要求：備付金須“全額繳存至支付機構在備付金銀行開立的備付金專用存款賬戶，并應當并且只能選擇一家備付金存管銀行”。雖然這部分沉淀資金最終流回到銀行系統，但是，《辦法》同時規(guī)定備付金存款銀行的規(guī)模應當達到2000億元，大型的國有商業(yè)銀行將更有競爭力，占領了70%市場份額的支付寶和財付通，前者選擇了中國工商銀行和中國建設銀行，后者選擇了中國建設銀行，可以看到，中小商業(yè)銀行由于其資金規(guī)模、品牌影響力的限制，這使得許多中小商業(yè)銀行不能爭取到這部分存款，本屬于自身銀行的活期存款轉移到大型國有商業(yè)銀行當中。

（二）互聯網融資類產品的影響

互聯網融資業(yè)務對商業(yè)銀行負債項的影響主要體現在對其定期存款和理財資金的沖擊。從業(yè)務性質上來看，對于銀行客戶，互聯網融資業(yè)務特別是P2P借貸類業(yè)務與高風險的理財產品非常類似。但是，互聯網融資業(yè)務與銀行存款和理財產品最大的差異體現在風險收益上。一般來說，商業(yè)銀行理財產品和定期存款的風險極小，但收益不高于6%；而收益高達15%～20%的P2P借貸則風險極大，這主要是因為其存在的監(jiān)管真空以及業(yè)務中較低資信的借款人。因此，兩者風險收益性質的極大不同決定了投資這兩種不同業(yè)務的客戶極低的重疊度。因此，互聯網融資業(yè)務對商業(yè)銀行的沖擊有限。

（三）互聯網理財銷售類產品的影響

互聯網理財銷售平臺的便捷性和銷售產品的豐富性可能使商業(yè)銀行流失部分理財資金及個人存款。具體來說，一是線上理財銷售平臺成為了傳統線下理財產品銷售的替代品；二是線上銷售平臺的流程更加簡單，費用更低，因而可能會有部分風險偏好稍高的銀行理財和存款客戶因注重投資回報而轉向線上平臺。由于中小商業(yè)銀行傳統的盈利模式，其現金管理業(yè)務只提供給5萬元以上的居民存款和企業(yè)大額活期存款。因此，散戶只能獲取極低的活期儲蓄利息。而余額寶類產品正是針對此類“長尾”客戶，為商業(yè)銀行的散戶提供了現金管理和收益管理的部分金融服務，搶奪了部分的銀行存款。

二、對資產規(guī)模的沖擊

中小商業(yè)銀行由于自身的實力較小，經營的目標是“差異化、特色化和零售化”主要將中小微企業(yè)和城鄉(xiāng)居民作為自身的客戶目標群，中小微企業(yè)貸款和個人貸款在中小商業(yè)銀行資產業(yè)務中所占比例較高，而互聯網金融的發(fā)展，尤其是網絡融資平臺如：P2P網絡信貸、眾籌融資平臺的網絡信貸模式的主要的業(yè)務范圍也是小微貸款，相對于大型國有行主要服務大型企業(yè)客戶而言，中小商業(yè)銀行的資產業(yè)務和網貸融資平臺之間的重合度更高，網貸平臺的快速發(fā)展勢必會影響到中小商業(yè)銀行的主要貸款業(yè)務。P2P網絡融資平臺與銀行一樣是個資金借貸的中介機構，只是P2P平臺更加個性化，讓一部分不能滿足銀行貸款的客戶參與進來，取得資金。然而，一部分資金的需求者會考慮到更個性化的條件而將P2P平臺作為銀行貸款的一種替代。

截止到2015年底，我國共有1575家P2P網貸平臺，一年之內產生的借貸數額達到了2528億元，差不多相當于一家中小商業(yè)銀行的貸款規(guī)模，而整個銀行系統的小微貸款的余額為21.4萬億，正處于起步階段網絡融資平臺的交易量為銀行系統的1%，而其占中小商業(yè)銀行中小微企業(yè)貸款比例會更高一些。就目前而言，像P2P行業(yè)的貸款利率達到17%～20%，相對于銀行的貸款利率高了很多，一般能從中小商業(yè)銀行取得貸款的客戶目前依然會在銀行爭取貸款。但是，在未來“長尾客戶”的資金需求會不斷增加，如果銀行不采取措施，拋棄這部分市場，將會使自身的業(yè)務擴張受限。

三、對利潤產生的沖擊

中小商業(yè)銀行的利潤來源主要是傳統的存貸利差以及各種中間業(yè)務的收入，在互聯網金融倒逼利率市場化的進程中，商業(yè)銀行的存貸利差是逐漸減少的趨勢，各個銀行也在加速擴展各種中間業(yè)務以取得更高的利潤。根據2015年能夠查到數據的各大中小商業(yè)銀行的年中報表來看，中間業(yè)務收入占所有營業(yè)收入的比重近幾年都是在逐步增長的，并且都基本達到了20%以上。因此，中間業(yè)務收入也成為了傳統中小商業(yè)銀行的重要收入。傳統中小商業(yè)銀行的資產負債表業(yè)務在互聯網金融的背景下融資成本上升、貸款收益有下降的趨勢，因而存貸利差的收入趨窄。中小商業(yè)銀行的中間業(yè)務受到互聯網金融的沖擊，中間業(yè)務的盈利能力也會減弱。

參考文獻

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