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（1.河北地質(zhì)大學(xué)；2.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)　河北·石家莊）

上市公司審計(jì)收費(fèi)影響因素分析

□文/國(guó)瑩瑩1張?zhí)煊?

（1.河北地質(zhì)大學(xué)；2.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)河北·石家莊）

［提要］ 本文選取2013～2014年我國(guó)上市公司中零售業(yè)企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，研究審計(jì)收費(fèi)的影響因素。研究發(fā)現(xiàn)：上市公司的審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)意見沒有顯著的相關(guān)關(guān)系，與資產(chǎn)規(guī)模、事務(wù)所規(guī)模（是否為“四大”）以及是否為本土“十大”有顯著正相關(guān)關(guān)系。

審計(jì)收費(fèi)；資本規(guī)模；國(guó)際四大；審計(jì)意見

原標(biāo)題：上市公司審計(jì)收費(fèi)的影響因素的實(shí)證研究——以零售行業(yè)為例

收錄日期：2016年7月4日

一、引言

隨著資本市場(chǎng)的飛速發(fā)展，越來越多的公司熱衷于上市以籌集資金擴(kuò)大再生產(chǎn)。而利益相關(guān)者在進(jìn)行投資時(shí)會(huì)特別關(guān)注目標(biāo)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)質(zhì)量。審計(jì)收費(fèi)是影響審計(jì)質(zhì)量的一個(gè)重要因素。自2001年證監(jiān)會(huì)要求披露審計(jì)收費(fèi)以來，越來越多的學(xué)者研究審計(jì)收費(fèi)問題。而且這些研究都是從不同角度出發(fā)，觀察審計(jì)費(fèi)用的收取受到哪些變量的影響。2010年1月，國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布了《會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)收費(fèi)管理辦法》，進(jìn)一步明確了對(duì)審計(jì)收費(fèi)的政府指導(dǎo)和市場(chǎng)調(diào)節(jié)。

審計(jì)收費(fèi)是企業(yè)為會(huì)計(jì)師事務(wù)所或注冊(cè)會(huì)計(jì)師所提供的專業(yè)服務(wù)支付的報(bào)酬，其實(shí)質(zhì)是審計(jì)委托人與注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)業(yè)務(wù)契約中，雙方達(dá)成一致的一項(xiàng)代理費(fèi)用。審計(jì)費(fèi)用的確定標(biāo)準(zhǔn)是否公正，將直接影響會(huì)計(jì)師事務(wù)所以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，進(jìn)而影響上市公司信息披露質(zhì)量及審計(jì)質(zhì)量，并且會(huì)間接影響到資本市場(chǎng)中的利益相關(guān)者的經(jīng)濟(jì)行為。由此可見，研究哪些因素會(huì)對(duì)上市公司支付給會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響具有重要的意義。

本文從零售業(yè)角度出發(fā)，主要分析資產(chǎn)規(guī)模、審計(jì)意見以及是否為“四大”對(duì)審計(jì)收費(fèi)有何影響。本文的貢獻(xiàn)在于：檢驗(yàn)了審計(jì)費(fèi)用的影響因素，并得出可靠的研究結(jié)論，拓展了國(guó)內(nèi)關(guān)于審計(jì)收費(fèi)影響因素的研究視角。

二、文獻(xiàn)回顧

國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者對(duì)審計(jì)收費(fèi)有了較深入的研究，國(guó)外對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響因素的研究起步較早。尤其是1980年Simunic提出研究審計(jì)收費(fèi)影響因素的模型之后，國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者基于此模型從不同行業(yè)不同維度展開對(duì)審計(jì)收費(fèi)的研究。

表1　變量定義

Simunic（1980）建立了研究審計(jì)收費(fèi)影響因素的回歸模型，指出資產(chǎn)的規(guī)模是影響審計(jì)收費(fèi)的最重要因素。Stergios Leventis（2010）發(fā)現(xiàn)公司的規(guī)模與審計(jì)收費(fèi)呈顯著正相關(guān)關(guān)系。張宜霞（2011）指出公司規(guī)模越大，審計(jì)程序越復(fù)雜，所以審計(jì)費(fèi)用就會(huì)越多，并證實(shí)資產(chǎn)規(guī)模和審計(jì)費(fèi)用呈正相關(guān)關(guān)系。王敏等（2013）用期末總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)表示公司的資產(chǎn)規(guī)模，證實(shí)資產(chǎn)規(guī)模是影響審計(jì)費(fèi)用的重要因素。劉斌、葉建中和廖瑩毅（2003）、呂聯(lián)盟和呂迎（2010）、曹姝奇（2016）也證實(shí)了上述研究結(jié)論。李補(bǔ)喜、申京苑（2014）利用分位數(shù)回歸模型詳細(xì)研究不同的因素在不同分位點(diǎn)上對(duì)審計(jì)費(fèi)用的影響，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模越大，審計(jì)工作量也隨之增大，審計(jì)費(fèi)用越高，二者呈顯著正相關(guān)關(guān)系。因此，資產(chǎn)規(guī)模越大的被審計(jì)單位，所需審計(jì)的業(yè)務(wù)和流程越復(fù)雜，需要被會(huì)計(jì)師評(píng)估和測(cè)試的范圍越大，就需要搜集更多的審計(jì)證據(jù)，會(huì)計(jì)師付出的成本越高，因此所帶來的審計(jì)費(fèi)用也會(huì)越多。據(jù)此，提出本文第1個(gè)假設(shè)：

H1：限定其他條件，被審計(jì)單位資產(chǎn)規(guī)模與審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

一般情況下，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)被審計(jì)的上市公司出具的審計(jì)意見分為兩種：一種是標(biāo)準(zhǔn)的非保留意見的審計(jì)報(bào)告；另一種則是非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的報(bào)告。對(duì)于審計(jì)意見是否會(huì)影響審計(jì)費(fèi)用，各學(xué)者看法尚未統(tǒng)一。李補(bǔ)喜、申京苑（2014）研究發(fā)現(xiàn)，審計(jì)意見的類型與審計(jì)收費(fèi)顯著正相關(guān)關(guān)系。車湘輝（2014）通過對(duì)2013年上市公司不同行業(yè)的審計(jì)收費(fèi)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)審計(jì)類型是影響審計(jì)收費(fèi)的一個(gè)重要因素。何威風(fēng)、劉?。?015）以深滬兩市2007～2012年上市公司為樣本，研究發(fā)現(xiàn)審計(jì)費(fèi)用與審計(jì)意見呈明顯正相關(guān)關(guān)系。因此，企業(yè)為避免給外界傳遞的是一種公司當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況不好的負(fù)面信息，企業(yè)管理層會(huì)要求事務(wù)所出具標(biāo)準(zhǔn)非保留意見的審計(jì)報(bào)告。相對(duì)于非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，事務(wù)所出具非保留意見會(huì)增加事務(wù)所的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，也就意味著事務(wù)所要求的審計(jì)費(fèi)用會(huì)相對(duì)提高。據(jù)此，我們提出本文的第2個(gè)假設(shè)：

H2：限定其他條件，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)意見會(huì)影響審計(jì)收費(fèi)。

聲譽(yù)好并且規(guī)模大的事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告會(huì)有公信力，市場(chǎng)需求量較大，審計(jì)費(fèi)用相對(duì)較高（伍利娜，2003；張宜霞，2011）。Bruce K.Behn（2009）對(duì)1999～2004年韓國(guó)上市公司的審計(jì)費(fèi)用進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，“五大”比“非五大”總體費(fèi)用要高。張鳳麗（2014）研究發(fā)現(xiàn)事務(wù)所的聲譽(yù)（是否“四大”）與審計(jì)費(fèi)用有顯著正相關(guān)關(guān)系。王兵等（2010）、車湘輝（2014）也在其研究中得到上述結(jié)論。因此，事務(wù)所會(huì)根據(jù)它具有的品牌效應(yīng)會(huì)配備高素質(zhì)的審計(jì)人員和付出更多的努力，以保持審計(jì)過程中較高的獨(dú)立性，在付出更多人工成本的同時(shí)會(huì)伴隨提高審計(jì)收費(fèi)的增加，而且企業(yè)為獲得投資者的信任往往會(huì)接受較高的費(fèi)用以選取質(zhì)量好的“四大”。據(jù)此，我們提出第3個(gè)假設(shè)：

H3：限定其他條件，由國(guó)際四大事務(wù)所審計(jì)與年度審計(jì)費(fèi)用正相關(guān)。

三、研究設(shè)計(jì)

表2　描述性統(tǒng)計(jì)

表3　相關(guān)性分析表

（一）樣本選取。樣本選取的是2013～2014年我國(guó)零售業(yè)上市公司為初始研究樣本，剔除ST企業(yè)和數(shù)據(jù)不全的樣本，共得到166個(gè)樣本，較為充足。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和審計(jì)費(fèi)用數(shù)據(jù)均來自國(guó)泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)，數(shù)據(jù)用SPSS19.0軟件處理。

（二）變量定義與模型設(shè)計(jì)。（1）因變量：本文參照已有文獻(xiàn)選取審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)作為計(jì)算依據(jù)。（2）自變量：本文選取對(duì)審計(jì)收費(fèi)影響比較重要的資產(chǎn)規(guī)模、審計(jì)意見以及事務(wù)所規(guī)模。其中，資產(chǎn)規(guī)模按照已有文獻(xiàn)以期末總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)為處理依據(jù)；審計(jì)意見為標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見取值為“0”，非標(biāo)準(zhǔn)意見取值為“1”；事務(wù)所規(guī)模是以是否為“四大”確定的（張鳳麗，2014），若為四大則取值為“0”，否則為“1”。（3）控制變量：借鑒已有文獻(xiàn)，影響審計(jì)收費(fèi)的因素有很多，為確保研究結(jié)果的可信度，本文選取了8個(gè)控制變量，其中將年份作為虛擬變量，2013年記為“0”，2014為“1”。本文相關(guān)變量的具體定義如表1所示。（表1）

為驗(yàn)證上文所提出的3個(gè)假設(shè)，建立如下多元回歸模型：

其中，α為常數(shù)項(xiàng)，βi為系數(shù)，ε為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，Year表示虛擬變量。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)。對(duì)文中的變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)，結(jié)果如表2所示。（表2）可見，樣本公司年度審計(jì)收費(fèi)自然對(duì)數(shù)的最大值為16.88，最小值為12.77，平均值為13.89，標(biāo)準(zhǔn)偏差為0.770，樣本中各上市公司所支付的審計(jì)費(fèi)用存在較為明顯的差異。全部樣本公司中資產(chǎn)規(guī)模的均值為22.27，最大值25.39，最小值18.64，相差較大，便于觀察；審計(jì)意見的均值為0.02，趨近于0，表明樣本公司中大都是標(biāo)準(zhǔn)非保留意見；在樣本中有8％的上市公司聘請(qǐng)“四大”會(huì)計(jì)師事務(wù)所，比例較小。而本土“十大”被聘請(qǐng)比例達(dá)到54％，說明大多數(shù)上市公司用我國(guó)事務(wù)所偏多。從控制變量來看，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)各公司間差異較大，最大值為14.45，最小值僅為-0.69。資產(chǎn)負(fù)債率行業(yè)均值為0.55，最大值4.02與最小值0.10相差較大，但總體償債能力較好。此外，樣本主要變量的分布比較均勻，可進(jìn)行回歸統(tǒng)計(jì)分析。

（二）相關(guān)性分析。運(yùn)用皮爾遜雙尾檢驗(yàn)和Spearman檢驗(yàn)對(duì)主要變量進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)，用來說明各變量間的相關(guān)系數(shù)。檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。（表3）

從表3可知，審計(jì)收費(fèi)與資產(chǎn)規(guī)模、事務(wù)所規(guī)模在5％水平上顯著正相關(guān)，與審計(jì)意見負(fù)相關(guān)但并不顯著?？刂谱兞恐辛鲃?dòng)比率與審計(jì)收費(fèi)在10％水平上正相關(guān)。雖然本文選取的變量之間存在著一定的相關(guān)性，但是其相關(guān)系數(shù)并不高，可以看出，各個(gè)變量之間不存在多重共線性，可以針對(duì)本文選取的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸分析。

（三）回歸結(jié)果。為進(jìn)一步驗(yàn)證假設(shè)是否成立，利用所選模型對(duì)采用樣本進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果如表4所示。（表4）可以看出，調(diào)整后的R平方達(dá)0.696，說明方程能夠解釋近70％的變動(dòng)，總體擬合優(yōu)度較為良好，并且方差膨脹因子VIF均大于0小于10，證明不存在多重共線性。

從各變量的回歸結(jié)果來看：一是上市公司的資產(chǎn)規(guī)模LN的回歸系數(shù)為0.447，P值為0.00，在0.05水平上顯著，與預(yù)期的符號(hào)一致，上市公司的資產(chǎn)規(guī)模與審計(jì)費(fèi)用呈顯著正相關(guān)關(guān)系，即上市公司所擁有的資產(chǎn)規(guī)模越大，所需要花費(fèi)的審計(jì)費(fèi)用就會(huì)越多，假設(shè)1得到驗(yàn)證；二是會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)意見Opinion的回歸系數(shù)為0.061，P值為0.805，雖然是正相關(guān)關(guān)系但并不顯著，可能是因?yàn)闀?huì)計(jì)師具有更強(qiáng)的獨(dú)立性和謹(jǐn)慎執(zhí)業(yè)精神，隨著監(jiān)管力度日益加強(qiáng)，會(huì)計(jì)師也不愿冒險(xiǎn)以身試法（伍利娜，2003）。另外，也有可能是本文所選取行業(yè)樣本不夠多的原因，綜上，假設(shè)2不成立；三是會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模big4的回歸系數(shù)為1.006，P值為0.00，在顯著性水平為0.05情況下，與審計(jì)收費(fèi)呈顯著正相關(guān)關(guān)系，說明事務(wù)所規(guī)模較大，所產(chǎn)生的品牌效應(yīng)比較明顯，收取的審計(jì)費(fèi)用也會(huì)相對(duì)較高，驗(yàn)證了假設(shè)3是成立的。在控制變量中，是否為本土“十大”的結(jié)果也顯示與審計(jì)收費(fèi)呈顯著正相關(guān)關(guān)系，而其余變量則不十分顯著。資本報(bào)酬率、存貨占收入的比重這兩項(xiàng)與審計(jì)收費(fèi)之間呈現(xiàn)不顯著相關(guān)。與相關(guān)性分析結(jié)果一致。

五、研究結(jié)論及政策建議

表4　回歸結(jié)果

本文以零售行業(yè)上市公司為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了審計(jì)收費(fèi)的影響因素。研究發(fā)現(xiàn)：公司的資產(chǎn)規(guī)模越大，所需要的審計(jì)費(fèi)用越高，與前文假設(shè)一致；審計(jì)意見并未如預(yù)期所想會(huì)影響審計(jì)收費(fèi)，檢驗(yàn)結(jié)果并不顯著；相比而言，事務(wù)所規(guī)模（即“四大”）較大，所需要的審計(jì)收費(fèi)越高。本文的局限性在于：選取的零售行業(yè)這一單一變量，樣本數(shù)可能對(duì)實(shí)驗(yàn)結(jié)果產(chǎn)生一定的影響；另外，只選取了資產(chǎn)規(guī)模、審計(jì)意見和事務(wù)所規(guī)模三個(gè)解釋變量，對(duì)于其他一些因素可能并未進(jìn)行全面分析。

基于以上研究結(jié)果，我們提出如下政策建議：（1）完善審計(jì)費(fèi)用的披露制度，使審計(jì)費(fèi)用更加透明化，在披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中明確列示各項(xiàng)審計(jì)費(fèi)用的開支，包括審計(jì)人員的差旅費(fèi)以及服務(wù)費(fèi)等；（2）本土事務(wù)所應(yīng)提高審計(jì)的質(zhì)量，做大做強(qiáng)以增強(qiáng)在事務(wù)所行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，并最終提高審計(jì)的獨(dú)立性；（3）政府要加強(qiáng)對(duì)審計(jì)質(zhì)量的監(jiān)管，根據(jù)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)督其是否按照被審計(jì)單位的資產(chǎn)規(guī)模等合理制定。

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