董莉

在解決了大眾購物問題后，阿里系又將目標瞄準了大眾理財。它們準備如何引領其用戶邁入大眾理財時代？

從2011年進入阿里巴巴集團，祖國明的頭銜換了三個：支付寶商戶事業(yè)部副總經(jīng)理、阿里小微金融服務集團理財事業(yè)部總監(jiān)/余額寶負責人、螞蟻金服財富事業(yè)群運營部副總經(jīng)理。從支付寶到阿里小微再到螞蟻金服，演繹了阿里系的金融板塊變遷，但祖國明專注的事情一直是理財。

從大背景看，近10年，我國城鎮(zhèn)居民平均收入從2004年的9400元增長到2014年的28000元，10年間增長了兩倍。中登公司的數(shù)據(jù)顯示，最近三年基金帳戶也增長了兩倍。而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā)，理財變得無處不在，蘋果應用商店里很多金融方面的App位于排行榜前列。余額寶從推出至今，用戶已突破2.6億……多種跡象表明，大眾理財時代已經(jīng)到來，且正朝著多元化、個性化、簡單化和社交化的方向發(fā)展。

與之相對的是，中國理財市場的發(fā)展還處于初級階段。據(jù)初步測算，在中國，大約有七成居民除銀行存款外，從未接觸過任何形式的理財。過高的門檻，過于復雜的操作，過于難懂的信息，以及信息不對稱下造成的理解與選擇障礙，使得大量用戶的理財需求難以得到滿足。

市場在改變，客戶對于理財?shù)囊庾R在轉(zhuǎn)變，什么樣的理財適合大眾理財時代？螞蟻金服認為，適合大眾投資的理念是，不鼓勵頻繁的交易，不鼓勵高杠桿單一投資，而是鼓勵客戶長期投資，通過分散投資，合理均衡配置自己的資產(chǎn)。而傳統(tǒng)理財以產(chǎn)品為中心，以銷售為導向的模式，會逐步演化成以客戶為中心，以為用戶創(chuàng)造價值為導向。

祖國明所在的團隊就在為這個追求而努力著。經(jīng)過兩年的摸索，螞蟻金服財富事業(yè)群的業(yè)務邏輯逐漸清晰：希望搭建平臺，提供配套服務，讓具備這些專業(yè)能力的金融機構(gòu)能夠拎包入駐，發(fā)揮他們的專業(yè)能力服務大眾理財人群。

多元化+個性化+簡單化

大眾理財正朝著多元化、個性化、簡單化的方向發(fā)展，多元化意味著多種理財投資方式將會進入中國家庭，使居民資產(chǎn)能夠得到均衡配置；個性化則表示理財將進入人們生活的各種場景，大到求學、養(yǎng)老，小到裝修和旅行。祖國明認為，簡單化應該從“小”做起，一方面是表示用戶門檻低，資金量可能特別小；另一方面則表明用戶的理財知識可能很少。

在余額寶出現(xiàn)之前，存在10年的貨幣基金并沒有成為一種流行的大眾選擇，銷售貨幣基金的傭金很低，人們很難在各種渠道上找到它。2013年面世的余額寶意義在于給全民做了一次理財教育，不但給很多人第一次的理財體驗，也擴充了投資者的基數(shù)。隨著很多金融機構(gòu)加入戰(zhàn)場，推出很多寶寶類的產(chǎn)品，使得整個貨幣基金規(guī)模在兩年間增長了5倍。

三年來，余額寶已經(jīng)從功能簡單化發(fā)展成為一個現(xiàn)金管理工具，從轉(zhuǎn)變過程來看，在第一年爆發(fā)式增長后發(fā)展趨緩，但規(guī)模和人數(shù)卻一直增長。祖國明回憶，余額寶最初的設計是“零花錢、零錢，放在那里可以獲得一些收益的活錢”，隨著時間的推進，余額寶的理財屬性日趨淡化，用戶越來越不把它當成理財工具。

“我覺得任何一個時候，資產(chǎn)配置組合里面應該有余額寶，它是現(xiàn)金管理工具?！蔽浵伣鸱偛镁t棟說，“余額寶的使命不是把其他的理財產(chǎn)品都弄沒，而是為上面所有的投資平臺輸送用戶?！?/p>

的確，在余額寶隨后發(fā)展的日子里，祖國明他們發(fā)現(xiàn)，用戶存在強烈的理財需求，當其他理財產(chǎn)品高于余額寶的時候，很多資金通過余額寶流出。于是，螞蟻金服推在2014年出了招財寶平臺，提供一些固定期限，以及固定收益、風險可控的理財產(chǎn)品。目前以及積累了1200多萬用戶，成交規(guī)模累計超過5000億元。

去年春節(jié)前后，螞蟻金服還推出了一個投資黃金的存金寶。在隨后的元宵節(jié)，一個叫“湯圓”的項目立項了，螞蟻金服決定要做財富管理，將“寶寶”集納在一起，針對大眾人群打造了智慧理財服務平臺螞蟻聚寶。在其獨立的App既能購買和管理余額寶、定期理財招財寶和其他基金產(chǎn)品，也支持查詢股票資訊等。“隨著用戶的需求增加，更多理財產(chǎn)品都會陸陸續(xù)續(xù)地加入，但是從目前來講，需要一步一步地做好?！弊鎳髡f。

如今，理財人群的個性，風險承受能力以及目標皆不相同。對于每個不同人群應該有對應的理財產(chǎn)品，如何通過技術(shù)手段把個人用戶的消費行為、理財行為，通過數(shù)據(jù)分析的方式找到合適的產(chǎn)品，做到“千人千面”，是祖國明和小伙伴正在研究的事情。按照規(guī)劃，螞蟻聚寶還將陸續(xù)推出場景化的智能推薦功能，基于每個人的投資需求和風險偏好，通過精準的用戶畫像，幫助用戶在不同風險層次金融產(chǎn)品里面進行一些挑選和配比，快速找到最為適合自己的投資方式。

另外，互聯(lián)網(wǎng)理財也逐漸從以產(chǎn)品為中心的“超市”逐步向以用戶為中心的轉(zhuǎn)變，螞蟻金服也在嘗試同金融機構(gòu)一起為用戶提供“定制化”服務，嘗試“C2B”式的理財產(chǎn)品?！敖鹑跈C構(gòu)把一些好的投資習慣制成投資策略和交易框架，我們有用戶和技術(shù)。”祖國明說，“我們會通過大數(shù)據(jù)分析用戶的行為和需求，并反饋提供給金融機構(gòu)，雙發(fā)一起探討能不能針對這些用戶需求提供一些定制化的產(chǎn)品。”

目前，已經(jīng)和螞蟻聚寶合作的機構(gòu)，包括多家資產(chǎn)2000億元以上的銀行、四大資產(chǎn)管理公司、償付能力150%以上的保險公司以及全國排名前幾的擔保公司，數(shù)量超過120家；同時，通過數(shù)米基金網(wǎng)，目前已經(jīng)有92家主流基金公司入駐螞蟻聚寶，提供超過2000多款基金產(chǎn)品。

華夏基金公司副總經(jīng)理李一梅表示：“對于我們而言，螞蟻聚寶是余額寶的一次對外開放，相當于2.6億的余額寶用戶可以和我們無縫對接。螞蟻金服強在網(wǎng)絡渠道、技術(shù)和數(shù)據(jù)能力，我們則擁有更專業(yè)的金融產(chǎn)品生產(chǎn)能力和風控能力，相信雙方的合作會有利于推動互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展?！?/p>

“金融版知乎”

螞蟻金服CEO彭蕾認為，螞蟻做理財其實和很多金融機構(gòu)很不一樣。“我們不在意管理多少資產(chǎn)，甚至不是特別在意賺取多少利潤。最在意的就是能否為用戶帶來價值。”

從產(chǎn)品設計上，螞蟻聚寶一直在策劃構(gòu)建理財社區(qū)，引入投資達人，通過智慧共享，促進大眾投資者的理財教育，為更多用戶帶來價值。某種角度看，這種理財社區(qū)的思路，也正貼合大眾理財?shù)纳缃换l(fā)展方向：利用圈子培育、教育用戶。

“很多平臺，跟交易相關(guān)性很強。我們不希望跟交易關(guān)聯(lián)性很強，還是以投資者教育分享為主，是否購買由投資者自己來決定?！弊鎳鹘榻B，螞蟻聚寶的理財社區(qū)更像是“金融版的知乎”，你想了解哪方面的知識都可以找到，并且呈現(xiàn)的方式更加輕松、有趣。

具體來說，理財社區(qū)一方面會利用EGC方式，引進機構(gòu)專業(yè)人士，提供對市場的看法或者一些操作建議。另一方面結(jié)合UGC，積聚大量有投資經(jīng)驗的人。很多草根理財達人、大V愿意把自己的理念或者投資感受分享出來，形成一個圈子。大量的小白用戶會成為粉絲，自發(fā)產(chǎn)生理財氛圍。比如，現(xiàn)在平臺有的達人積累了上萬的粉絲，小白用戶會問他們一些最基礎的問題，比如問“什么是定投？定投怎么做？什么時候做最好？”很多“大V”不但會解答概念，還會分享他們操作的實際經(jīng)驗，生動易懂。

就像“知乎”一樣，螞蟻金服的技術(shù)團隊會把一個問題項下的多個答案進行整理，歸納成加單易懂的文本，慢慢行成標準化的理財知識教育內(nèi)容。

“其實是通過社區(qū)的方式來做內(nèi)部運營。用人幫人的形式分享知識，用戶既是內(nèi)容的提供者，也是內(nèi)容的享受者。在這里面，他們接觸到的信息會越來越大?！弊鎳髡f，他們要把社區(qū)變成一個有趣、好玩，同時能夠找到一些投資內(nèi)容的信息平臺。

當理財社區(qū)集納了大量與理財相關(guān)的問答和知識時，就也為智能客服提供了一種新的價值場景。目前螞蟻金服智能客服背后的智能機器人平臺正在嘗試分析理財產(chǎn)品的特質(zhì)，以及整個金融行業(yè)的變化趨勢。通過各類細分行業(yè)趨勢分析，判斷出哪種類型的產(chǎn)品符合哪類消費群體。

“購買理財產(chǎn)品跟電商產(chǎn)品不同，電商產(chǎn)品我們想到的就是搜索推薦，但理財產(chǎn)品更加專業(yè)，我們要逐步了解個人的理財?shù)那闆r，通過大數(shù)據(jù)挖掘分析進行用戶畫像，進而個性化地進行相關(guān)資訊推薦，而不是盲目的推薦產(chǎn)品?！蔽浵伣鸱\營平臺產(chǎn)品技術(shù)部總監(jiān)何勇明介紹說，“要注意的是我們推薦的不是產(chǎn)品，而是經(jīng)過梳理、結(jié)構(gòu)分類后的契合用戶自身需要的合理資訊。當天的行情對你的投資領域?qū)a(chǎn)生怎樣的變化和風險，智能客服會幫你做輔助決策和專業(yè)的智能引導，做你的未來的個人金融助手。”

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新，但監(jiān)管部門關(guān)心的是投資人利益如何保護，如果有人投資了，發(fā)生賬戶被盜怎么辦？螞蟻金服從一開始就把用戶的安全風險放在第一位。比如登錄這件事，以前網(wǎng)站上注冊時，安全保護問題一般會問“你父母名字叫什么，你的第一個全英文名字的用戶名是什么”。問題本身的設計和處理都是比較陳舊的技術(shù)，事后大家多數(shù)都記不住。同時這些信息容易被壞人獲取，存在安全風險。螞蟻金服旗下的蟻盾技術(shù)團隊會基于客戶在比較寬大的一個互聯(lián)網(wǎng)的平臺上，你做過哪些事情，然后根據(jù)這些事情去設計一些相關(guān)驗證問題。

螞蟻金服安全智能部數(shù)據(jù)分析專家江璇舉例說；“你昨天剛買了一個東西，你買這個東西，身邊的人可能知道，但是‘壞人，不知道，我們通過隱私保護技術(shù)處理這些數(shù)據(jù)，然后通過問題引擎的生產(chǎn)與組合，輸出一些‘你知道，別人不知道的問題。通過這樣的方式驗證你賬戶是否本人在操作。”

另外，螞蟻金服的保險團隊還貢獻了個性化的賬戶安全險，用戶只需要最少花八毛八，就可以最高獲得100萬元的賬戶安全保障，只要通過支付寶帳戶進行支付，如果客戶否認交易，可以通過保險來申請報案索賠。還通過與芝麻信用合作，讓信用度比較好的用戶可以獲得急速退款服務。

螞蟻金服認為，美國的今天會成為中國投資理財市場的明天，中國金融資產(chǎn)配置也會趨于多元化，也會越來越多的金融機構(gòu)給用戶提供多元化的選擇。他們希望通過螞蟻聚寶的服務，能夠讓投資理財真正融入普通人的生活，就像他吃飯、逛街一樣自然。