金融危機(jī)背景下的國(guó)際金融體系改革

湯樂(lè)

【摘 要】自金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球金融運(yùn)營(yíng)中所存在的短板一一展現(xiàn)在人們面前，這就意味著國(guó)際金融體制必須要走變革之路。要以公正為主導(dǎo)，不斷地進(jìn)行革新。對(duì)于國(guó)際金融體制的改革要把握好大方向，然后從細(xì)節(jié)入手逐步進(jìn)行改革。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)，對(duì)于國(guó)際金融體制的革新要從實(shí)際情況出發(fā)，結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)在亞洲金融中的地位，加強(qiáng)與其他國(guó)家的合作，共同建立健全市場(chǎng)機(jī)制，有效地規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】金融危機(jī)；國(guó)際金融；改革

國(guó)際金融體制是處于全球經(jīng)濟(jì)一體化前提下的必要體制，這一體制可以有效地保證金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行，也是國(guó)際貿(mào)易的基本。通過(guò)國(guó)際監(jiān)察部門(mén)的大力監(jiān)督管理，才能促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，保證資金流動(dòng)不會(huì)斷裂，讓各國(guó)收益繼續(xù)增長(zhǎng)。正因其地位重要，一旦體制動(dòng)蕩，勢(shì)必會(huì)影響全球金融，給各國(guó)的經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不可估量的損失。

一、國(guó)際金融體系改革的必要性

（一）當(dāng)前全球金融危機(jī)形勢(shì)

十九世紀(jì)八十年代后，世界金融危機(jī)頻發(fā)，其中對(duì)當(dāng)今影響較大的是1997年的亞洲金融危機(jī)和2007年的美國(guó)次貸危機(jī)。這兩次經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響極大，給世界經(jīng)濟(jì)體制帶來(lái)了極大的沖擊，而且這一沖擊影響的時(shí)間是非常長(zhǎng)遠(yuǎn)的，直到現(xiàn)在很多國(guó)家還未能從這一沖擊中恢復(fù)過(guò)來(lái)。對(duì)于亞洲的一些經(jīng)濟(jì)體來(lái)說(shuō)，次貸危機(jī)帶來(lái)的影響更加巨大，遭受危機(jī)之后，這些經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展速度放慢，甚至有衰退趨勢(shì)。除此之外，今年的美國(guó)債券危機(jī)也使得美國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)信用下滑，間接給亞洲和歐洲的經(jīng)濟(jì)造成了極大的損失，并且對(duì)世界經(jīng)濟(jì)體制造成了極大的沖擊。

（二）金融危機(jī)的深層原因

從淺層分析，這一危機(jī)發(fā)生的主要原因是美國(guó)經(jīng)濟(jì)體制中缺少對(duì)貨幣政策的監(jiān)管，這是其體制中的明顯短板。正是因?yàn)檫@一項(xiàng)空白，才使得美國(guó)的經(jīng)濟(jì)岌岌可危，危機(jī)好像隨時(shí)會(huì)爆發(fā)。這種趨勢(shì)讓不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)現(xiàn)，目前的世界經(jīng)濟(jì)體系已經(jīng)不足以滿足經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的需求和風(fēng)險(xiǎn)回避的要求。這就需要世界經(jīng)濟(jì)體制不斷地進(jìn)行變革，以滿足目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保證世界經(jīng)濟(jì)健康地發(fā)展，為國(guó)際金融市場(chǎng)保駕護(hù)航。

而從深層來(lái)看，目前世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)融合的趨勢(shì)，各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)愈加的活躍。沒(méi)有一個(gè)國(guó)家可以保證自己的經(jīng)濟(jì)獨(dú)立于世界經(jīng)濟(jì)體系之外，這就使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)關(guān)系更加密切。全球化的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在給各國(guó)提供機(jī)遇和收益的同時(shí)也伴隨著極大的風(fēng)險(xiǎn)。雖然經(jīng)濟(jì)活動(dòng)愈加全球化，但是各國(guó)發(fā)展水平并不均衡，尤其是各自在資源和技術(shù)方面更是良莠不齊。很多發(fā)展中國(guó)家在這兩方面更是欠缺，這就使其不得不求助于發(fā)達(dá)國(guó)家，但是這種求助也給自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了一定的壓力，背負(fù)了更多的風(fēng)險(xiǎn)。

二、國(guó)際金融體系的現(xiàn)狀

（一）當(dāng)前國(guó)際金融體系特點(diǎn)

如今，國(guó)際金融體系成分復(fù)雜，除了有關(guān)政策之外還有調(diào)節(jié)和管理的機(jī)制。這些機(jī)制是保證世界經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)的重中之重，所以建立健全管理機(jī)制是保證國(guó)際金融體系正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提。從目前的國(guó)際金融體系設(shè)置角度不難發(fā)現(xiàn)，目前美元仍然是國(guó)際貨幣，匯率政策也使用浮動(dòng)匯率為主導(dǎo)，多種匯率并存的策略。國(guó)際貨幣基金組織（International Monetary Fund，簡(jiǎn)稱IMF）旗下187個(gè)成員國(guó)中，有將近100個(gè)國(guó)家開(kāi)始啟用浮動(dòng)匯率。在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，發(fā)展中國(guó)家所占的比重開(kāi)始提高。隨各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和貿(mào)易往來(lái)，國(guó)際資金流轉(zhuǎn)的速度也愈發(fā)的提升，世界經(jīng)濟(jì)大融合的局面已經(jīng)奠定了基礎(chǔ)。

（二）現(xiàn)行國(guó)際金融體系缺陷

1、美元作為主要儲(chǔ)備貨幣的風(fēng)險(xiǎn)

從目前來(lái)看，美元仍然占據(jù)著全球金融貨幣的霸權(quán)寶座，這一地位自布雷頓森林體系后一直延續(xù)至今。雖然在20世紀(jì)70年代牙買加體系對(duì)美元有遏制的趨勢(shì)，但是現(xiàn)在大部分國(guó)家還采用美元作為主要的貨幣儲(chǔ)存方式。這就造成了美國(guó)一家獨(dú)大的局面，在這種壟斷的情況下，世界經(jīng)濟(jì)同美國(guó)掛鉤，在近些年，美元的匯率卻一跌再跌，給不少國(guó)家?guī)?lái)了難以估量的損失。而且面對(duì)這種壟斷的局面，監(jiān)管制度的缺失也非常容易給其他國(guó)家?guī)?lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)。

2、全球金融監(jiān)管存在漏洞

（1）監(jiān)管被動(dòng)。在目前所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)中，影響較大的是發(fā)達(dá)國(guó)家的次貸危機(jī)，這一危機(jī)產(chǎn)生的負(fù)面效果強(qiáng)，影響時(shí)間長(zhǎng)。通過(guò)對(duì)歷史和國(guó)家政策的研究發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)生這一問(wèn)題的根本原因是這些發(fā)達(dá)國(guó)家主張弱了對(duì)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，主要依靠市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)作用。這種方式雖然能夠在一定程度上刺激市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，但是市場(chǎng)自身的調(diào)節(jié)力度是有限而且非常容易出現(xiàn)失誤。在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動(dòng)愈加頻繁的今天，金融市場(chǎng)是非常容易受到?jīng)_擊和影響的，市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)起效緩慢，而且容易形成泡沫效應(yīng)，這些都加劇了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)。（2）監(jiān)管制度不統(tǒng)一。目前，世界經(jīng)濟(jì)一體化已經(jīng)成為必然，但是這個(gè)一體化只是資金流動(dòng)，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)全球化，其缺少對(duì)于監(jiān)管方面的統(tǒng)一化。各個(gè)國(guó)家對(duì)于經(jīng)濟(jì)監(jiān)管并不統(tǒng)一，甚至部分國(guó)家對(duì)于本國(guó)和他國(guó)的監(jiān)管也不統(tǒng)一。但是在世界經(jīng)濟(jì)一體化的前提下，跨國(guó)貿(mào)易是必需的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方式，但是監(jiān)管的不統(tǒng)一會(huì)使得這一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)流程手續(xù)復(fù)雜，給大數(shù)目的資金流動(dòng)帶來(lái)隱患和風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的甚至?xí)拐麄€(gè)經(jīng)濟(jì)體制產(chǎn)生動(dòng)蕩。

（三）國(guó)際金融組織力量薄弱

國(guó)際金融組織除了IMF外，還包括世界銀行等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，國(guó)際金融組織存在的目的是給國(guó)際金融體制的形成指明大的方向，并且保證國(guó)際金融能夠平穩(wěn)快速地發(fā)展。但是從19世紀(jì)40年代國(guó)際金融組織產(chǎn)生后，其運(yùn)營(yíng)方式和政策便存在多處短板和空白。首先是對(duì)于政策的調(diào)整和世界銀行的操作，都是以發(fā)達(dá)國(guó)家為主，很少甚至根本沒(méi)有發(fā)展中國(guó)家插手的余地。具體表現(xiàn)在當(dāng)發(fā)展中國(guó)家需要經(jīng)濟(jì)救援時(shí)，無(wú)法通過(guò)國(guó)際金融組織得到應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)救援。正因如此，國(guó)際金融組織的改革刻不容緩，要增強(qiáng)其自身力量，制定相應(yīng)的制度，使其發(fā)揮自己應(yīng)有的作用。

三、國(guó)際金融體系改革的思路

通過(guò)對(duì)于國(guó)際金融現(xiàn)狀和弊端的分析，筆者嘗試從以下幾個(gè)方面提出自己的建議：

（一）世界貨幣多元化，不再以美元為主導(dǎo)

美國(guó)雖然作為發(fā)達(dá)國(guó)家中的翹楚，但是從近些年爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)看，美元體制的穩(wěn)定性已經(jīng)大不如以前。這在另一個(gè)方面意味著國(guó)際金融應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，不斷地對(duì)自身進(jìn)行改革，結(jié)合實(shí)際來(lái)選擇一個(gè)穩(wěn)定的貨幣體系。從目前來(lái)看，并沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家的貨幣能取代美元的兩位。這就意味著在國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)中可以多元化的使用貨幣，而不僅僅局限于某一貨幣。以歐盟為例，歐元的產(chǎn)生對(duì)促進(jìn)歐洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的作用，所以各國(guó)應(yīng)結(jié)合自身實(shí)際，逐步擺脫對(duì)美元的依賴，同時(shí)增強(qiáng)自身實(shí)力，穩(wěn)定本國(guó)匯率，保障其資金的存儲(chǔ)量，以減少爆發(fā)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）國(guó)際監(jiān)管統(tǒng)一化，加強(qiáng)監(jiān)管力度

正如上文所說(shuō)，美國(guó)頻頻爆發(fā)次貸危機(jī)的根本原因是其監(jiān)管不力，只依靠市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用，這反映出了有力的監(jiān)管是保證經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速發(fā)展的前提。對(duì)于國(guó)際金融而言，各國(guó)監(jiān)管體制不一是一個(gè)極大的問(wèn)題，如果想要解決這一問(wèn)題，首先要在各國(guó)內(nèi)部對(duì)本國(guó)的監(jiān)管制度和政策進(jìn)行完善；其次，在全球范圍內(nèi)制定各國(guó)都認(rèn)可并支持的監(jiān)管體系；最后，要保證各國(guó)之間的信息共享和監(jiān)控力度，在世界范圍內(nèi)形成信息流動(dòng)的平臺(tái)，保障監(jiān)管措施的真正實(shí)行。

四、結(jié)語(yǔ)

自金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，全球金融運(yùn)營(yíng)中所存在的短板一一展現(xiàn)在人們面前，這就意味著國(guó)際金融體制必須要走變革之路。要以公正為主導(dǎo)，不斷地進(jìn)行革新。在國(guó)際金融體系變革的過(guò)程中，我國(guó)要不斷地結(jié)合本國(guó)實(shí)際情況，認(rèn)清自身在亞洲經(jīng)濟(jì)體系中的作用和地位，不斷地同其他國(guó)家建立良好的合作關(guān)系，保證中國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠在世界經(jīng)濟(jì)一體化的前提下不斷健康發(fā)展，并且進(jìn)一步保證貨幣匯率穩(wěn)定，并提高自己在世界經(jīng)濟(jì)體制中的地位。

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