我國普惠金融發(fā)展中的金融創(chuàng)新

劉建剛

摘要：發(fā)展普惠金融需要消除弱勢領域的金融排斥現(xiàn)象，關鍵在于能夠通過金融創(chuàng)新節(jié)約成本，并以多樣化的產(chǎn)品和服務精準定位客戶群體。在堅持商業(yè)可持續(xù)和風險可控條件下，普惠金融的創(chuàng)新是制度、體系、產(chǎn)品和服務的全面創(chuàng)新。當前，以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術為普惠金融的創(chuàng)新發(fā)展提供了重要契機。

關鍵詞：普惠金融；金融創(chuàng)新；可持續(xù)發(fā)展；風險控制

中圖分類號：F832

文獻標志碼：A

文章編號：1002-7408（2016）10-0087-04

普惠金融是指立足機會平等要求和可持續(xù)發(fā)展原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。十八屆三中全會《決定》提出：“發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品?！?015年12月國務院發(fā)布《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，對發(fā)展普惠金融的總體規(guī)劃做了部署，其中明確提出鼓勵金融機構創(chuàng)新產(chǎn)品和服務方式。2016年3月，發(fā)展普惠金融納入 “十三五”規(guī)劃綱要。普惠金融迎來快速發(fā)展的契機，但也面臨一系列挑戰(zhàn)?！跋鄬τ趥鹘y(tǒng)的金融體系，普惠金融系統(tǒng)實質(zhì)上是一個支持弱勢領域的創(chuàng)新系統(tǒng)?！盵1]這需要我們以不斷的創(chuàng)新推動普惠金融的良好發(fā)展。

一、金融創(chuàng)新在普惠金融發(fā)展中的地位

1.普惠金融發(fā)展的動力。金融市場可以分為強勢和弱勢兩個領域，主要表現(xiàn)為不同的地區(qū)、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)和群體等在金融資源的可得性上的巨大差異。金融機構對強勢領域懷有金融偏愛，對弱勢領域則存在金融排斥。越是強勢領域獲得的金融支持越多，反之，獲得的支持越少。這種結構上的失衡，不僅不能讓金融資源發(fā)揮更大效益，還會損害社會的公正公平。根據(jù)金融結構理論，在既定資金總量下，經(jīng)濟增長和金融活躍度正相關，資金活動的滲透力越強，經(jīng)濟發(fā)展越快。“金融發(fā)展滯后會使資源無法得到有效配置，從而落后地區(qū)的經(jīng)濟狀況將會進一步惡化，如此往復，形成惡性循環(huán)?！盵2]發(fā)展普惠金融以消除金融排斥，對于經(jīng)濟、社會的全面發(fā)展，特別是對于振興中小企業(yè)、解決貧困群體的致富問題具有重要意義。貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體能夠獲得金融服務也是一項基本經(jīng)濟權利。這種來自經(jīng)濟社會發(fā)展和道義公平的需求是推動普惠金融發(fā)展的深層動力。

普惠金融的直接動力來自于政府、金融機構和金融服務的需求者。推行普惠金融能夠有效促進經(jīng)濟結構的轉型和弱勢領域的發(fā)展或脫貧，這會促使政府積極制定、完善相關法律法規(guī)，并在稅收、財政、監(jiān)管、補貼等方面給于盡可能的支持；對于大型金融機構來說，推行普惠金融可以讓它們加快基礎設施建設、實現(xiàn)金融手段和技術升級，節(jié)約金融成本，提升金融服務的滲透度。由于中小金融機構存在資金來源不足、服務方式單一、抗風險能力弱等問題，發(fā)展普惠金融，有助于它們獲得來自政府和公益部門的支持，以建立一個完整的多元化、規(guī)?；⑾到y(tǒng)化、可持續(xù)的金融體系。中小企業(yè)，特別是民營企業(yè)由于沒有足夠的資產(chǎn)提供擔保，一直存在融資難問題；在大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新活動中，存在大量有能力的科技人員、高校畢業(yè)生、農(nóng)民工、退役軍人、失業(yè)人員等市場創(chuàng)業(yè)主體，他們對于獲得金融支持有著迫切愿望，貧困、殘疾等群體也需要獲得金融支持以獲得改變命運的機會。這些都是普惠金融能夠發(fā)展的直接推動力量。

2.普惠金融發(fā)展的動力局限。過度依賴金融機構會給實體經(jīng)濟帶來額外成本，在經(jīng)濟下行期，銀行“惜貸”會是一種普遍現(xiàn)象。金融危機時，銀行不但不能緩沖金融風險，還會通過緊縮加劇危機。“在初始經(jīng)濟發(fā)展水平較高、國民受教育水平較高、法治水平較高、中小企業(yè)規(guī)模較大的經(jīng)濟體中，個人的銀行賬戶或儲蓄卡、電子支付或銀行賬戶購物以及借記卡的使用率對經(jīng)濟增長的負面影響顯著更大?！盵3]在推廣普惠金融時，應注意邊際成本和邊際收益的比率，這要求普惠金融主要關注弱勢領域。在這一領域，最大的挑戰(zhàn)是怎樣保持發(fā)展的可持續(xù)性。

政府的作用主要表現(xiàn)在完善法律法規(guī)，并以有效的監(jiān)管提供良好的金融生態(tài)環(huán)境?！鞍l(fā)展普惠金融，核心是建立市場競爭機制和資金價格的市場化?！盵4]這需要能夠實現(xiàn)商業(yè)性的可持續(xù)發(fā)展。但“筆多、額小、期短、頻高”的特點會增加普惠金融的運作成本。由于金融機構和用戶之間信息的不對稱和道德風險，通常單筆資金數(shù)額較小的普惠金融也會讓金融機構承擔大量的調(diào)查、追討和訴訟成本，這會影響金融機構的積極性。當前，普惠金融的生態(tài)環(huán)境還比較薄弱，不僅金融法治需要改善，社會信用體系也不完整。不容回避的一點是，如果缺乏有效的防范機制，在弱勢領域，因為貧困或投資失敗，金融機構的呆賬率通常較高，這些都成為普惠金融發(fā)展中的不利因素。

3.金融創(chuàng)新對普惠金融發(fā)展的促進。普惠金融具有一定的政策性，和責任金融、民生金融存在共生關系。金融機構依靠傳統(tǒng)的經(jīng)營方式很難獲得成效，對于還沒有進入成熟期的我國普惠金融來說，更需要通過不斷創(chuàng)新的推動。近年來，通過創(chuàng)新，我國的普惠金融已經(jīng)取得一定成效。通過創(chuàng)新實現(xiàn)金融的機會共享和可持續(xù)發(fā)展也是許多國家的普遍實踐。

在普惠金融方面取得成效的國家都有一個金融創(chuàng)新的過程。例如，孟加拉國的格萊珉銀行在發(fā)展中創(chuàng)建了以貸款小組為核心的風險控制模式。該銀行只向極度貧困的人群，尤其是婦女提供小額無抵押貸款。利用人緣熟悉的優(yōu)勢，不但防范了道德風險，還有效降低了運行成本。在管理上，還創(chuàng)新了以存款基金為方式的存款保險制度。當前，格萊珉銀行已經(jīng)覆蓋孟加拉國97%以上的村莊，還款率超過95%。依靠創(chuàng)新，墨西哥、巴西、肯尼亞、秘魯?shù)葒踩〉昧艘欢ǖ某删?。從國際組織和各國推行普惠金融的經(jīng)驗看，很難找到普遍有效的模式，不同國家或地區(qū)的情況不同，推行的方式和措施也不同。在西歐國家，存在大量合作性質(zhì)的機構，但在發(fā)展中國家，政府和私人銀行往往起著決定性作用。同是發(fā)展中國家，在中東和南美，國有專業(yè)銀行所占比重較大，而在南部非洲國家，則存在大量的國際資本。具體措施上，貸款小組曾被認為是可以解決信息不對稱的有效的小額貸款技術，但印度尼西亞的人民銀行采取個人責任的方式也取得了成功。

我國普惠金融的發(fā)展也是不斷創(chuàng)新的過程。例如，郵政儲蓄銀行通過創(chuàng)新形成了包含小額貸款、個人商務貸款和小企業(yè)貸款在內(nèi)的三大“小微”基礎產(chǎn)品體系?！霸诖嘶A上陸續(xù)開放出諸如‘小額再就業(yè)擔保貸款‘林權抵押貸款‘商鋪經(jīng)營權質(zhì)押貸款‘經(jīng)營性車輛貸款‘合作社貸款業(yè)務等幾十項個性化新產(chǎn)品。”[5]當前，互聯(lián)網(wǎng)金融以更便捷的支付、更強的可得性、更強的參與度已經(jīng)成為普惠金融發(fā)展的重要形式。只有不斷創(chuàng)新才能突破發(fā)展的瓶頸。

二、以創(chuàng)新促進普惠金融發(fā)展應遵循的原則

1.系統(tǒng)性原則。整個金融體系內(nèi)部具有極強的關聯(lián)性，這種關聯(lián)性不僅存在于機構之間，更存在于不同金融服務之間，任何一種金融服務都很難獨自發(fā)揮作用，這使得某一項金融創(chuàng)新更可能產(chǎn)生一個復雜的外部網(wǎng)絡。[6]這要求普惠金融的創(chuàng)新應具有系統(tǒng)性，內(nèi)容包含服務觀念、盈利模式、產(chǎn)品和服務、監(jiān)管政策、貨幣政策和稅收政策等各個方面。對于極端落后地區(qū)和極度貧困人群，還需要政府把普惠金融作為扶貧戰(zhàn)略的一部分而給于特殊的政策或補貼，并和基礎設施、生態(tài)文明、普及教育等進行一體化建設。

為提升盈利水平，也需要系統(tǒng)化的創(chuàng)新以發(fā)揮效益的疊加效應。由于政府的稅收減免和補貼可以提高貧困地區(qū)和貧困人群的經(jīng)濟狀況，這又會為普惠金融的拓展創(chuàng)造更好條件；完善的抵押登記制度可以提升動產(chǎn)抵押的資信，緩解部分客戶缺少抵押物的問題。中小金融機構可以通過系統(tǒng)性的規(guī)劃，實行區(qū)域性的聯(lián)合重組和業(yè)務合作，不僅有利于業(yè)務的擴展，還能進一步細分市場，形成具有競爭力的差異化的特色產(chǎn)品和服務。系統(tǒng)化的創(chuàng)新還能在政府、金融機構和公益組織之間形成資源共享，實現(xiàn)多元化的協(xié)作互補。

2.可持續(xù)原則。與傳統(tǒng)金融相比，普惠金融具有一定程度的弱質(zhì)性，這不僅表現(xiàn)在重點服務的對象存在于弱勢領域，還在于產(chǎn)品和服務供給者大多是中小金融機構。這對通過金融創(chuàng)新，以達到節(jié)約成本、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提出了更高要求。要避免政府全能觀念，政府的作用主要表現(xiàn)在立法完善、生態(tài)建設、稅收優(yōu)惠和適當補貼，普惠金融的主要承擔者還是金融機構。從已有的實踐看，推行普惠金融也不一定犧牲盈利。一些研究表明，在許多國家，除政府主導項目外，大多數(shù)機構都能夠實現(xiàn)盈利。普惠金融的發(fā)展是一個動態(tài)過程，在推行初期，應著力于解除金融排斥現(xiàn)象，之后，逐步通過擴大吸收商業(yè)資金、降低經(jīng)營成本、提高經(jīng)營效率來獲得合理利潤。必須面對的現(xiàn)實是，盡管充分采用各種方案，仍會有一些金融機構無法獲利，顯性或隱性的政府支持仍有存在必要。對于金融機構無法觸及的領域，還需要政府或公益組織設立公益性的普惠金融組織。普惠金融機構應精耕細作、節(jié)約成本，這也是金融行業(yè)充分競爭后的必然走向。

3.多元化原則。普惠金融要求實現(xiàn)金融服務的全覆蓋。當金融的觸角延伸得越深入，服務群體的金融需求也會更加差異多樣。這需要多元化的金融機構能夠精準契合目標群體，通過不斷創(chuàng)新，提供多樣化的產(chǎn)品和服務。

多元多層次性的金融機構體系是普惠金融的必然要求?！斑@個金融體系應該是將開發(fā)性、政策性、合作性和商業(yè)性金融機構以及小額信貸機構、擔保公司、租賃公司等多元性金融機構合理有序搭配而成的，這樣的金融體系就是分工合理、有序競爭的完整的金融體系?！盵7]經(jīng)營的類型不僅包括存貸款業(yè)務，還應包括保險、債券以及基金等多樣化的內(nèi)容。大型機構可以設置專門的普惠金融部門以開發(fā)多種產(chǎn)品或服務，也可以對中小金融機構提供貸款批發(fā)業(yè)務。中小型金融機構更具有信息、成本方面的優(yōu)勢，和普惠金融的目標群體更為接近，應鼓勵它們根據(jù)地域、行業(yè)、職業(yè)特點提供更加靈活的經(jīng)營方式。每個金融機構都要主動滿足供給側結構性改革的要求，根據(jù)自身的優(yōu)勢精于開發(fā)一種或幾種產(chǎn)品，做到專業(yè)、精細、精準，以實現(xiàn)整個金融體系內(nèi)的優(yōu)勢互補、錯位經(jīng)營。差異化經(jīng)營可以滿足客戶群體細分的要求，也可以避免同類競爭，提高盈利水平。此外，發(fā)展中，還要協(xié)調(diào)金融政策與財政政策的配合，有效整合各類財政資金，積極發(fā)揮財政政策對普惠金融業(yè)務的支持和引導。對于農(nóng)村地區(qū)，除了扶貧，也可以把普惠金融和“三農(nóng)”問題的解決結合起來，把商業(yè)化的運作模式和政策性的指導、扶持、幫助相結合，最大限度提升普惠面。

4.風險可控原則。發(fā)展普惠金融要處理好金融創(chuàng)新和風險控制的關系。和其他企業(yè)相比，金融機構的高杠桿率決定了當?shù)归]時會給客戶帶來更大損失，倒閉破產(chǎn)的金融機構還會產(chǎn)生連鎖反應，直接破壞經(jīng)濟穩(wěn)定。創(chuàng)新必然意味著風險的存在，普惠金融中的創(chuàng)新應具有可控性。對于創(chuàng)新中的難點問題要有足夠的謹慎和耐心，堅持試點在先，逐步推廣，不可盲目求成。

普惠金融體系中多元化多層次的金融機構和更加多樣的產(chǎn)品和服務對普惠金融的監(jiān)管提出了更高要求。2015年中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會新設普惠金融部，重點是監(jiān)管小額貸款、融資擔保機構、P2P網(wǎng)貸等。但具體的監(jiān)管方式和措施還需要不斷探索。在監(jiān)管方式上，需要轉變方式，實行風險為本的監(jiān)管。這種監(jiān)管著重于被監(jiān)管金融機構識別、控制和管理風險的能力，而不是金融風險本身。監(jiān)管部門要以有效監(jiān)管為原則，對內(nèi)部制度提出規(guī)范化的細則要求，將風險控制在內(nèi)部管理體制之內(nèi)。這需要金融機構，特別是小微金融機構建立完備的治理結構和內(nèi)部控制程序，滿足一系列風險管理的標準，特別是要有獨立的風險控制和審計部門，并要建立迅捷的風險評估機制。此外，在監(jiān)管上，還要積極學習其他國家或地區(qū)的經(jīng)驗和措施。如美國強化對社區(qū)銀行的專門監(jiān)管，以銀行自身內(nèi)部控制為根本，以行業(yè)協(xié)會的自律和存款人的社會監(jiān)督為補充，采用民主管理、多元監(jiān)控，取得了很好效果。

三、以創(chuàng)新促進普惠金融發(fā)展的路徑

1.普惠金融制度創(chuàng)新。首先，需要創(chuàng)新依法治理方式，完善法律法規(guī)。在法制環(huán)境不好的狀況下，金融機構為規(guī)避風險，更傾向于采取自我保護的經(jīng)營方式，他們會對金融的供給設定更多限制。法制環(huán)境較好，普惠金融的客戶也會更容易以適度的成本獲得產(chǎn)品或服務，金融機構也更愿意將資金貸給信用不太透明的客戶。我國針對政策性銀行、合作金融組織、小額貸款公司、互聯(lián)網(wǎng)公司等方面的法律都很粗漏或缺乏，以至于一些金融主體沒有明確的法律地位，很容易受到行政決策的影響，無形中增加了這些機構的政策風險。特別是與普惠金融密切的民間金融存在立法缺位，難以充分保護存款人的利益。非政府小額貸款組織至今沒有法律上明確的地位，發(fā)展極為受限。其次，創(chuàng)新消費者權益保護制度。和金融機構相比，金融消費者在信息、資源等方面處于弱勢地位。有證據(jù)表明，許多家庭并不真正了解所購買的金融產(chǎn)品。對風險認識更清楚的金融機構，也可能出于逐利目的利用消費者的信息不足，甚至故意制造模糊的創(chuàng)新產(chǎn)品愚弄消費者。特別是普惠金融中的弱勢群體，面對復雜的產(chǎn)品結構和深奧的法律條款更是無所適從。如果客戶群體失去信心，普惠金融也注定不會取得成效。在立法上，應增加對金融消費者權益保護的特別規(guī)定，還要以立法促進金融產(chǎn)品和金融服務的透明化。政府部門要積極協(xié)作組織金融消費者協(xié)會，對于弱勢群體，要鼓勵社會公益組織、第三部門積極介入，以彌補他們維權能力的不足。對于可能造成大規(guī)模的侵權行為，監(jiān)管部門應有相應的預警系統(tǒng)。再次，建立有效的征信制度。金融是以信用為基礎的行業(yè)，普惠金融更是如此。金融信用是具有社會性、制度性、專業(yè)性的商業(yè)信用，具有商品的性質(zhì)，不再僅僅依靠道德規(guī)范，而是更多地依靠制度性規(guī)范來形成。這需要建立征信、評級、保管等方面的制度建設，通過建立個人金融身份系統(tǒng)，為客戶建立信用記錄，將歷史交易信息轉變?yōu)樾庞觅Y產(chǎn)。這還需要發(fā)揮政府的整合作用，以建立統(tǒng)一的征信平臺，實現(xiàn)資源共享，降低金融信息的不對稱性。

2.普惠金融體系創(chuàng)新。當前我國的政策性銀行有三家，分別是國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。這三家政策性銀行除了農(nóng)發(fā)行明確針對“三農(nóng)”以外，另兩家都沒有明確的指向。即便如此，農(nóng)發(fā)行也以支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎設施和生態(tài)農(nóng)業(yè)建設為主。國發(fā)行和農(nóng)發(fā)行的主要業(yè)務都不針對個人和企業(yè)。在農(nóng)業(yè)銀行實行商業(yè)化經(jīng)營后，它在農(nóng)村的政策性業(yè)務沒有被其它機構有效替代。這需要設立普惠金融的專門性政策金融機構，包括中小企業(yè)政策性銀行、政策性擔保公司、政策性再擔保公司等。

合作金融也是金融體系中的薄弱環(huán)節(jié)。它是由特定區(qū)域內(nèi)的企業(yè)或居民發(fā)起成立的互助性金融組織。成員由股東構成，資金主要來源于成員的股金和盈利的積累。合作金融的成員之間具有一定的信任度，這能夠減少信息的不對稱性，降低金融風險，從而顯示出了對于普惠金融的良好適應性。合作金融的不發(fā)達必然催生大量的非正規(guī)金融。一些國家如德國、日本，在發(fā)展合作金融方面取得了較好成績，我國應盡快補上這塊短板。

村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、資金互助社等新興機構，及融資性擔保公司、典當行等尚未形成一個完整、系列、規(guī)模的組織體系。在金融服務的空白或薄弱領域，應鼓勵社會資本設立小微民營銀行或非銀行金融組織。在特別貧困地區(qū)，應對新設的小微金融機構提供必要的稅收支持或貸款利率補貼。大型金融機構在發(fā)展普惠金融上具有獨特優(yōu)勢，但還要看到，它們的地位決定了服務的主要目標是大中型企業(yè)。在發(fā)展普惠金融方面，大型金融機構應積極和中小微金融機構、公益性組織開展合作，以發(fā)揮它們不可取代的作用。

3.普惠金融產(chǎn)品和服務創(chuàng)新。普惠金融要避免簡單沿用傳統(tǒng)的、適合發(fā)達地區(qū)和高端客戶的產(chǎn)品和服務。在創(chuàng)新上，可以積極開拓供應鏈金融。由于中小企業(yè)加入大的核心供應鏈可以獲得較為穩(wěn)定的訂單和收入，它們可以貼現(xiàn)未到期的票據(jù)或者由大企業(yè)先行向供應鏈上的中小企業(yè)提供商業(yè)信用。這種方式可以利用大企業(yè)掌握的客戶信息，免去了甄別客戶的成本。供應鏈金融也適用于“公司+農(nóng)戶”的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)鏈和消費品零售圈，由對單一農(nóng)戶、商戶授信，變?yōu)閷r(nóng)業(yè)合作社、商圈店鋪集體授信。

在產(chǎn)品開發(fā)上，銀行可以和保險公司合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。對于農(nóng)業(yè)貸款，一旦遇到自然災害，可能造成違約率上升。保險機構可以同時為農(nóng)戶提供擔保服務。由于天氣和農(nóng)業(yè)關系密切，保險公司可以推出天氣指數(shù)保險，以大幅降低損失核算的成本。當前，農(nóng)村金融仍是整個金融體系的薄弱環(huán)節(jié)，改變這種狀況，還需要在農(nóng)地抵押融資的創(chuàng)新方面取得突破。針對大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新活動，可以為科技企業(yè)打造專門產(chǎn)品，把信用的審查重點放在未來價值的估值，應積極嘗試知識產(chǎn)權質(zhì)押、股權質(zhì)押等擔保方式。金融機構也可以將直接融資和間接融資相結合，形成“投資+貸款”的投貸聯(lián)動。

服務方式方面，要全面消除金融“空白區(qū)”，在不適宜選擇物理網(wǎng)點和機具布放的地區(qū)，要配備終端設備管理員，充分利用指紋、虹膜識別等先進的身份認定手段，降低成本和風險。還可以采用“代理銀行”方式在超市、雜貨店、收購點、彩票投注站等處設立簡易的金融服務點，提供開戶、存取款、轉賬、繳費等基本的賬戶服務。

4.互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的創(chuàng)新。新技術，特別是互聯(lián)網(wǎng)信息技術已經(jīng)成為促進金融創(chuàng)新的重要因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有低成本和高覆蓋的特點，更符合普惠金融的特質(zhì)。近年來，金融機構依靠數(shù)字化金融平臺，開設網(wǎng)絡銀行、手機銀行等擴大了業(yè)務覆蓋范圍，但還有較大的創(chuàng)新空間。2015年7月，國務院印發(fā)《關于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導意見》，將“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”列為11項重點行動之一，并提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的四大業(yè)務模式，即網(wǎng)絡信貸、網(wǎng)絡證券、網(wǎng)絡保險和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售。利用互聯(lián)網(wǎng)推進普惠金融的廣度和深度成為重要的創(chuàng)新途徑。

小額貸款存在信用審查及貸款監(jiān)控成本較高的問題，一些小額貸款客戶在傳統(tǒng)金融機構也缺少相應的信息記錄，這使很多銀行不愿意面對小額貸款者?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)無需建立物理性網(wǎng)點，利用計算機處理信息，可以大大節(jié)約成本?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺在日常管理過程中掌握了海量的網(wǎng)上支付、發(fā)貨記錄、用戶評價等客戶信息，借助大數(shù)據(jù)、云計算等技術，可以創(chuàng)造新的貸款管理方法。這彌補了傳統(tǒng)風險評估的缺陷，使眾多有金融需求的市場主體能夠以合理價格享受到金融服務。P2P 網(wǎng)貸、網(wǎng)絡理財、網(wǎng)絡眾籌等直接交易模式大大降低了各種信用風險、道德風險與信息的不對稱性。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融涉足融資領域，債券眾籌、股權眾籌等融資方式興起，正加速拓寬中小企業(yè)融資及大眾投資的新渠道。借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺實現(xiàn)傳統(tǒng)金融轉型升級，積極打造全方位的智能化綜合門戶，改變傳統(tǒng)金融機構相互割裂的做法已成為普惠金融發(fā)展的重要方式。中小金融機構也可以建立特色化的社區(qū)電商平臺，在社區(qū)形成線上線下協(xié)同作業(yè)的一體化服務。

參考文獻：

[1]胡國暉，王婧.金融排斥與普惠金融體系建構：理論與中國實踐[M].北京：中國金融出版社，2015∶151.

[2]張強，陸奇斌.中國公益金融創(chuàng)新案例集（2014—2015）[M].北京：中國社會科學出版社，2016∶83.

[3]李濤，徐翔，孫碩.普惠金融與經(jīng)濟增長[J].金融研究，2016，（4）.

[4]歐理平.普惠金融對商業(yè)銀行盈利可持續(xù)性的影響研究[J].學術論壇，2016，（4）.

[5]邵智寶.中國微型金融實踐的難點與突破[M]//李國華.普惠金融的國際經(jīng)驗與中國實踐.北京：中國金融出版社，2014.

[6]李鑫.金融創(chuàng)新發(fā)展中的異化問題[M].北京：經(jīng)濟管理出版社，2016∶107.

[7]焦瑾璞，王愛儉.普惠金融——基本原理與中國實踐[M]. 北京：中國金融出版社，2015∶197.

【責任編輯：宇 輝】