潘亦純

車險(xiǎn)是財(cái)險(xiǎn)收入的大頭，因此，眾多保險(xiǎn)公司力圖通過(guò)車險(xiǎn)得以突破。如何突破，中小財(cái)險(xiǎn)公司還有很長(zhǎng)的路要走

與上市壽險(xiǎn)上半年保費(fèi)收入同比23%的風(fēng)光增速相比，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)有些失色。

據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年上半年人保、太保、平安、太平4家上市財(cái)險(xiǎn)公司總保費(fèi)收入為3038億元，同比僅有約7%的增速。

與壽險(xiǎn)激烈的競(jìng)爭(zhēng)相比，財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的大頭始終由“老三家”控制，分別為人保、平安、太保，他們“老三家”占據(jù)了財(cái)險(xiǎn)超六成的市場(chǎng)份額。

曾經(jīng)何時(shí)，人壽、平安、新華、人保等壽險(xiǎn)巨頭也把持保費(fèi)市場(chǎng)份額近七成的份額，但因?yàn)楦攥F(xiàn)價(jià)的萬(wàn)能險(xiǎn)打破了這個(gè)格局，那么財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的現(xiàn)有格局是否也會(huì)被打破？什么業(yè)務(wù)將是突破的利劍呢？多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，打破格局的任務(wù)應(yīng)該落在車險(xiǎn)的身上。

在財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)收入中，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是最重要的來(lái)源，在商車費(fèi)改的大背景下，各家財(cái)險(xiǎn)公司更是將車險(xiǎn)視為發(fā)展機(jī)遇，但目前看來(lái)，商車費(fèi)改對(duì)于大型保險(xiǎn)公司更有利，所謂的商車費(fèi)改，核心內(nèi)容是建立市場(chǎng)化的條款費(fèi)率形成機(jī)制，對(duì)不同車輛的“差別定價(jià)”，通過(guò)改革解決產(chǎn)品與市場(chǎng)需求不適應(yīng)的問(wèn)題。在此情況下，中小財(cái)險(xiǎn)公司，如何快速發(fā)展還是一個(gè)挑戰(zhàn)。

車險(xiǎn)業(yè)績(jī)分化明顯

作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的支柱，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入及凈利潤(rùn)構(gòu)成的主要部分。商車費(fèi)改的政策之下，“老三家”的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)也十分不錯(cuò)。據(jù)相關(guān)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，平安財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)706億元，同比增長(zhǎng)14%，中國(guó)平安在年報(bào)中提到，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，主要來(lái)源于交叉銷售、電話銷售和車商渠道保費(fèi)收入的持續(xù)增長(zhǎng)。人保財(cái)險(xiǎn)今年上半年車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也增長(zhǎng)了10%達(dá)1084億元，占財(cái)險(xiǎn)總保費(fèi)收入的67%。

據(jù)了解，今年上半年，太保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保利潤(rùn)達(dá)6.26億元，其他上市財(cái)險(xiǎn)公司雖然并未披露車險(xiǎn)盈利相關(guān)數(shù)據(jù)，但從保費(fèi)增速及綜合成本率來(lái)看，凈利潤(rùn)也較為可觀。

這與中小財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)形成了明顯差別，據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2015年共51家非上市財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)了車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其中48家出現(xiàn)虧損，盈利的三家公司永安財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)及史帶財(cái)險(xiǎn)總盈利金額也不過(guò)4.73億元。

由此看來(lái)，商車費(fèi)改深入推進(jìn)后，大型財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)與中小財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)出現(xiàn)了明顯的分化，業(yè)內(nèi)人士表示，大型財(cái)險(xiǎn)公司本身份額高、知名度高，補(bǔ)貼費(fèi)用稍微抬高一些，優(yōu)勢(shì)便會(huì)明顯放大，這也是“老三家”車險(xiǎn)業(yè)務(wù)得以快速增長(zhǎng)的原因之一。

核心渠道比例是分化的關(guān)鍵

雖然規(guī)模效應(yīng)一定程度上確實(shí)促成了中小財(cái)險(xiǎn)與大型財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的差距，但并非是最核心的原因，根本的應(yīng)該體現(xiàn)在車險(xiǎn)渠道上。只有將銷售渠道牢牢掌握在自己手中，才有實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利的可能。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年太保財(cái)險(xiǎn)的車險(xiǎn)核心渠道保費(fèi)收入為210億元，同比增長(zhǎng)7.8%，占車險(xiǎn)總收入的56%，同比上升2.5個(gè)百分點(diǎn)。中國(guó)太保方面對(duì)《投資者報(bào)》記者介紹稱，公司的核心渠道主要包括車商渠道、電網(wǎng)銷售渠道及交叉銷售等。

普通的中小型財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)核心渠道的銷售收入占比一般介于10%～30%之間，這直接導(dǎo)致了渠道成本的上升，據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，2015年共有33家財(cái)險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)及傭金支出均出現(xiàn)了不同程度的增長(zhǎng)，增幅較大的有安邦財(cái)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)，同比均有超1倍的上漲，導(dǎo)致利潤(rùn)空間進(jìn)一步被壓縮。

商車費(fèi)改大背景下，各渠道車險(xiǎn)保費(fèi)價(jià)格趨于一致，原來(lái)在電銷渠道價(jià)格優(yōu)惠已不復(fù)存在，財(cái)險(xiǎn)公司也希望能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)的方式，加強(qiáng)對(duì)核心渠道的把控。

財(cái)險(xiǎn)“老三家”在互聯(lián)網(wǎng)渠道上已先行一步，近年來(lái)，“老三家”不斷加碼布局互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，如平安與互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安財(cái)險(xiǎn)布局了保骉車險(xiǎn)，又比如太保財(cái)險(xiǎn)宣布與百度簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，希望能利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)車險(xiǎn)的差異化發(fā)展。

目前，也有多家中小型財(cái)險(xiǎn)公司對(duì)外宣稱向互聯(lián)網(wǎng)方面轉(zhuǎn)型升級(jí)，但依然集中在較為基礎(chǔ)的如建立網(wǎng)銷渠道的方式。如何真正向互聯(lián)網(wǎng)方向靠攏，大部分中小型險(xiǎn)企還需要走很長(zhǎng)的路。

中小公司面臨更大挑戰(zhàn)

商車費(fèi)改實(shí)施后，對(duì)于駕車習(xí)慣較好的消費(fèi)者來(lái)說(shuō)確實(shí)做出了讓利，單均保費(fèi)的下降也讓消費(fèi)者的投保意愿加強(qiáng)，市場(chǎng)擴(kuò)容存在可能。

隨著政策的推進(jìn)及深化，車險(xiǎn)的自動(dòng)化定價(jià)及后期理賠已經(jīng)成為了新的競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，此外，車險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)逐漸增加。

目前，中小財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的痛點(diǎn)主要來(lái)源于渠道費(fèi)用居高不下及服務(wù)能力不足，特別是理賠階段的服務(wù)，中小公司普遍存在過(guò)度依賴公估公司、理賠時(shí)間長(zhǎng)、理賠手續(xù)繁瑣等問(wèn)題，這使得公司續(xù)保率降低，從而陷入靠提高渠道費(fèi)用去爭(zhēng)奪客戶，利潤(rùn)率降低的惡性循環(huán)。

當(dāng)然，財(cái)險(xiǎn)“老三家”的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也面臨著來(lái)自市場(chǎng)的考驗(yàn)，攪局者的不斷增加帶來(lái)了競(jìng)爭(zhēng)的加劇，據(jù)了解，上半年太保財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)及傭金支出達(dá)53億元，同比上漲32%。