• 
    

    
    

      99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看

      ?

      互聯(lián)網(wǎng)信托的創(chuàng)新方式及其風(fēng)險(xiǎn)

      2016-11-09 14:38沈九霞
      2016年30期
      關(guān)鍵詞:信托資金傳統(tǒng)

      沈九霞

      前言

      信托,在眾多理財(cái)方式中一向以高收益、剛性兌付著稱,其過高的投資門檻卻讓普通大眾望而卻步。在互聯(lián)網(wǎng)金融火熱的今天,P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品、第三方支付等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品獲得了空前的發(fā)展,而信托業(yè)務(wù)遇上互聯(lián)網(wǎng)的東風(fēng)也逐漸向互聯(lián)網(wǎng)信托轉(zhuǎn)型?;ヂ?lián)網(wǎng)信托的概念在《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》首次被提出,表明互聯(lián)網(wǎng)信托將作為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的主要任務(wù)之一?!吨袊?guó)信托業(yè)發(fā)展報(bào)告(2014—2015)》認(rèn)為,傳統(tǒng)信托業(yè)可結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沉淀資金,并以此開展和產(chǎn)業(yè)相關(guān)的孵化基金、并購(gòu)基金等,信托介入產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng),以信托的金融工具為依托,搭建平臺(tái),形成閉環(huán)發(fā)展。

      一、互聯(lián)網(wǎng)信托的創(chuàng)新方式

      目前主流的互聯(lián)網(wǎng)信托主要通過兩種方式進(jìn)行創(chuàng)新,一種是開發(fā)新的信托產(chǎn)品,如消費(fèi)信托等,一種是互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái),如“信托100”這類平臺(tái)。

      消費(fèi)信托,是將投資者消費(fèi)需求與理財(cái)需求相結(jié)合的信托產(chǎn)品。投資者購(gòu)買一定期限的消費(fèi)信托產(chǎn)品,增加的價(jià)值并非體現(xiàn)在資產(chǎn)的增值,而是在進(jìn)行消費(fèi)信托附帶的某一項(xiàng)消費(fèi)中獲得優(yōu)惠。消費(fèi)信托是一種面對(duì)普通大眾的信托產(chǎn)品,同互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合使得它以更小的成本對(duì)大眾的資源進(jìn)行配置,也是傳統(tǒng)信托在進(jìn)行“互聯(lián)網(wǎng)+信托”上的一次創(chuàng)新。

      傳統(tǒng)信托通常要求100萬元的投資門檻,且具有較長(zhǎng)的投資周期,未到期不得將資金取出或者轉(zhuǎn)手,因此傳統(tǒng)信托的發(fā)展受到較大制約?;ヂ?lián)網(wǎng)信托平臺(tái)如“信托100”等通過在傳統(tǒng)信托收益人和受托人中間充當(dāng)居間人的角色,向大眾募集資金(一般為100元一份的理財(cái)產(chǎn)品),并與受托人達(dá)成信托關(guān)系,通常以和所募集資金等值的資產(chǎn)做抵押,使得普通大眾以較低的價(jià)格購(gòu)買到信托產(chǎn)品,同時(shí)獲得信托產(chǎn)品高達(dá)10%的收益。通過互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)還可將未到期的信托產(chǎn)品在平臺(tái)內(nèi)進(jìn)行交易。因此,互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)解決了傳統(tǒng)信托投資門檻高,難以轉(zhuǎn)讓的問題,可以看作是“互聯(lián)網(wǎng)+信托”的再次創(chuàng)新。

      二、互聯(lián)網(wǎng)信托與傳統(tǒng)信托的區(qū)別及優(yōu)勢(shì)

      互聯(lián)網(wǎng)信托與傳統(tǒng)信托二者存在較大的差異,并且較之于傳統(tǒng)信托,互聯(lián)網(wǎng)信托具有如下優(yōu)勢(shì):

      (一)商業(yè)價(jià)值觀投資者選擇產(chǎn)品之優(yōu)勢(shì)

      傳統(tǒng)信托公司注重的是信托產(chǎn)品的品質(zhì),及將風(fēng)險(xiǎn)控制在盡可能低的情況下獲得較為理想的收益,以風(fēng)險(xiǎn)和收益為焦點(diǎn);而互聯(lián)網(wǎng)信托的核心價(jià)值是追求極致的客戶體驗(yàn),通過互聯(lián)網(wǎng)連接資產(chǎn)端和資金端,可以為客戶設(shè)計(jì)和挑選出最適合他們的投資產(chǎn)品。

      (二)盈利模式不同之優(yōu)勢(shì)

      傳統(tǒng)信托盈利以價(jià)值增益為核心,針對(duì)少量的客戶,通過對(duì)投資方案監(jiān)督來增加盈利;但互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)以用戶流量為核心競(jìng)爭(zhēng)力,通過免費(fèi)的服務(wù)將大量的用戶資源聚集于平臺(tái),良好的用戶體驗(yàn)培養(yǎng)了大量穩(wěn)定的客戶源,形成的規(guī)模效應(yīng)是的平臺(tái)不僅在銷售產(chǎn)品上有利可圖,廣告收益也頗豐。

      (三)運(yùn)營(yíng)模式不同之優(yōu)勢(shì)

      傳統(tǒng)信托以線下的方式進(jìn)行運(yùn)營(yíng),通常會(huì)受到各種現(xiàn)實(shí)條件的影響,且運(yùn)營(yíng)模式較為單一造成較高的運(yùn)營(yíng)成本,與客戶缺乏及時(shí)有效的溝通;而互聯(lián)網(wǎng)信托借助平臺(tái)的天然優(yōu)勢(shì),能夠大量減少資金募集的成本,運(yùn)營(yíng)過程中所受時(shí)間、空間的限制相比傳統(tǒng)信托要少很多,可以為用戶提供更為實(shí)時(shí)、便捷的服務(wù)。

      三、互聯(lián)網(wǎng)信托的風(fēng)險(xiǎn)

      互聯(lián)網(wǎng)信托在傳統(tǒng)信托的基礎(chǔ)上獲得了互聯(lián)網(wǎng)帶來的優(yōu)勢(shì),而作為信托的風(fēng)險(xiǎn)卻仍然存在,不僅如此,互聯(lián)網(wǎng)的介入在增加優(yōu)勢(shì)的同時(shí)也會(huì)帶來新的風(fēng)險(xiǎn)。

      (一)操作風(fēng)險(xiǎn)

      互聯(lián)網(wǎng)信托收益人的大量資金均由互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)進(jìn)行操作,當(dāng)下缺少相關(guān)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)和法律的現(xiàn)狀使得資金的安全程度得不到保障。

      (二)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

      目前互聯(lián)網(wǎng)信托行業(yè)的信用尚不明確,平臺(tái)之間激烈的競(jìng)爭(zhēng)使得充當(dāng)居間人的互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)在向大眾募集資金是往往要提供相應(yīng)的抵押資產(chǎn),當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)信托提供的抵押資產(chǎn)不足以抵押所有的募集資金時(shí),互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)就會(huì)面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

      (三)法律風(fēng)險(xiǎn)

      《信托法》對(duì)信托的銷售對(duì)象存在委托金額在100萬以下的自然人數(shù)量不能超過50個(gè)、年收入須在20萬以上等諸多規(guī)定?;ヂ?lián)網(wǎng)信托平臺(tái)充當(dāng)居間人的做法實(shí)則在打法律的擦邊球,在新法律出臺(tái)前存在著較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

      (四)信用風(fēng)險(xiǎn)

      互聯(lián)網(wǎng)信托通過拆分標(biāo)的形式,大大地降低了進(jìn)入信托行業(yè)的門檻。由于國(guó)內(nèi)信用查詢環(huán)境不夠成熟,大部分互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)對(duì)借款企業(yè)及其法人的資產(chǎn)和信用情況進(jìn)行足夠的了解,無法對(duì)募集資金進(jìn)行有效的管理,極易導(dǎo)致壞賬的出現(xiàn)。且由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)用戶無法接觸到實(shí)際的信托公司,互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)者可以通過編制虛假項(xiàng)目、虛假增信、虛假債權(quán)等手段吸引投資者的資金,造成風(fēng)險(xiǎn)。

      (五)信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

      互聯(lián)網(wǎng)信托中,投資者無法直接接觸并了解其所投資產(chǎn)品的實(shí)際情況,而是根據(jù)網(wǎng)站的產(chǎn)品介紹和信息披露了解相關(guān)產(chǎn)品,使得投資者無法監(jiān)督其資金流向,增加了潛在的資金償付風(fēng)險(xiǎn)。

      從投資者信息安全的角度來看,投資者在進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融交易前必須經(jīng)過繁瑣的個(gè)人信息認(rèn)證,包括姓名、電話、家庭住址、身份證號(hào)、電子郵箱等個(gè)人信息都必須上傳并由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保存,一旦這些個(gè)人隱私信息因?yàn)榫W(wǎng)站的疏忽或外部網(wǎng)絡(luò)安全等因素遭到泄露,將給投資者帶來巨大的損失。

      (作者單位:成都理工大學(xué)管理科學(xué)學(xué)院)

      猜你喜歡
      信托資金傳統(tǒng)
      飯后“老傳統(tǒng)”該改了
      同樣的新年,不同的傳統(tǒng)
      信托QDⅡ業(yè)務(wù)新征程
      老傳統(tǒng)當(dāng)傳承
      口耳相傳的直苴賽裝傳統(tǒng)
      讓與擔(dān)保和信托
      從不同視角解讀信托
      灵宝市| 丁青县| 永修县| 新疆| 五台县| 昌黎县| 南岸区| 育儿| 阿坝| 泾阳县| 咸阳市| 扶风县| 高青县| 历史| 昭通市| 龙陵县| 拜城县| 乌鲁木齐县| 高邮市| 东港市| 定西市| 老河口市| 高碑店市| 铜川市| 将乐县| 东丽区| 兰考县| 赤水市| 文山县| 贵州省| 鲁甸县| 东平县| 远安县| 南部县| 中山市| 浠水县| 木兰县| 红河县| 宁津县| 中牟县| 盘锦市|