范蘭蘭

【摘 要】利潤是所有企業(yè)追求的終極目標(biāo)，財(cái)務(wù)費(fèi)用作為利潤的抵減項(xiàng)，其在日常經(jīng)營活動(dòng)中所占的比重將會(huì)對(duì)企業(yè)可實(shí)現(xiàn)的利潤產(chǎn)生直接的影響，并會(huì)在一定程度上影響企業(yè)的再投資和經(jīng)營規(guī)模的不斷壯大，集團(tuán)類企業(yè)亦如此。如何通過內(nèi)部單位間的資金調(diào)劑使用來有效降低整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，是每個(gè)集團(tuán)類企業(yè)都面臨的難題。本文擬以A集團(tuán)公司為例，從貨幣資金和銀行貸款兩個(gè)角度對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的產(chǎn)生原因進(jìn)行分析，并提出降低集團(tuán)類企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用的措施。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)類企業(yè)；降低；財(cái)務(wù)費(fèi)用；措施

一、總體概述

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為了規(guī)模不斷壯大或者再投資，往往會(huì)需要從外部籌集資金，銀行貸款是企業(yè)采用較多的方式之一，但銀行貸款的籌資方式將會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。財(cái)務(wù)費(fèi)用作為企業(yè)利潤表中的期間費(fèi)用之一，將會(huì)直接影響企業(yè)的利潤實(shí)現(xiàn)情況。一般來講，財(cái)務(wù)費(fèi)用主要包括利息收入（財(cái)務(wù)費(fèi)用抵減項(xiàng)）、利息支出及手續(xù)費(fèi)用支出、匯兌損失以及其他零星的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，其中銀行貸款的利息支出占比最大。因此，企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，要將協(xié)調(diào)處理好財(cái)務(wù)費(fèi)用及企業(yè)利潤之間的關(guān)系以及降低企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用作為籌融資管理的重點(diǎn)。

國內(nèi)多數(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用管理方面往往存在以下問題：一是投資不科學(xué)。對(duì)籌資結(jié)構(gòu)、后續(xù)帶來的收益等缺乏科學(xué)、合理的分析，這將會(huì)在一定程度上增加企業(yè)的資金成本，為企業(yè)帶來不利影響；二是難以應(yīng)對(duì)外部不斷變化的形勢(shì)，如受外部形勢(shì)變化影響，造成產(chǎn)品積壓、資金無法及時(shí)回籠，再生產(chǎn)時(shí)將會(huì)面臨資金不足進(jìn)而需要通過銀行貸款的方式來解決資金需求。這些因素都大大增加了企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用的管理難度。

二、A集團(tuán)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用管理現(xiàn)狀

1.A集團(tuán)公司貨幣資金余額現(xiàn)狀

A集團(tuán)公司在201×年底貨幣資金余額為130億元，占資產(chǎn)總額的比重約為25%（資產(chǎn)總額約520億元），與其他資產(chǎn)類項(xiàng)目比較，貨幣資金占資產(chǎn)總額的比重較大，且處于該單位的歷史最高水平。從合并報(bào)表范圍來看，A集團(tuán)公司合并范圍內(nèi)共20家單位，但從貨幣資金在各家單位間的分布情況來看，約有70%的貨幣資金集中在少數(shù)的5家單位中，而其余的15家單位貨幣資金合計(jì)僅占集團(tuán)公司貨幣資金總額的30%。

2. A集團(tuán)公司銀行貸款余額狀況

A集團(tuán)公司在201×年底銀行貸款余額為45億元，從合并報(bào)表范圍來看，貨幣資金充足的單位基本沒有銀行貸款，而貨幣資金不足的單位往往伴隨著較大規(guī)模的銀行貸款。

3.集團(tuán)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下的原因分析

（1）資金分布不均，存在結(jié)構(gòu)性矛盾

從貨幣資金總量來看，A集團(tuán)公司貨幣資金保有量處于歷史最高水平，占資產(chǎn)總額的比重為25%，不論是占比還是總量對(duì)于A集團(tuán)公司來說都是一項(xiàng)非常重要的資產(chǎn)。從納入合并范圍的子公司來看，貨幣資金主要集中于少數(shù)幾家單位，而多數(shù)單位貨幣資金占比偏低?？梢?，貨幣資金分布不均，存在結(jié)構(gòu)性矛盾是存貸雙高的主要原因。

（2）資金屬性固定，統(tǒng)籌使用存在一定的難度

從A具體原公司貨幣資金的構(gòu)成來看，約60%的資金為項(xiàng)目預(yù)收款，約30%的資金為建設(shè)項(xiàng)目撥款，剩余約10%為單位自有資金。各類資金從使用上均有明確的用途，不得在項(xiàng)目間拆借使用，造成了資金在統(tǒng)籌使用上存在較大的難度。由于資金分布在不同的單位，資金余額少的單位為解決發(fā)展所需資金，往往需要通過金融負(fù)債的方式來滿足，造成了金融負(fù)債規(guī)模的不斷增長。

（3）經(jīng)營性籌融資未得到有效關(guān)注，籌資模式較為單一

從A集團(tuán)公司業(yè)務(wù)板塊來看，甲業(yè)務(wù)板塊與乙業(yè)務(wù)板塊從收入比重上看各占半壁江山，但經(jīng)營性籌融資能力差別較大。以201×年的財(cái)務(wù)狀況來看，A集團(tuán)公司經(jīng)營性籌融資額度約為67億元（應(yīng)付賬款+預(yù)收賬款-應(yīng)收賬款-預(yù)付賬款-存貨），其中甲板塊經(jīng)營性籌融資約為100億元，而乙業(yè)務(wù)板塊的經(jīng)營性籌融資約為-30億元，兩者存在較大的差距，導(dǎo)致乙業(yè)務(wù)板塊需要大量的從外部籌資來解決資金需求，而外部形式幾乎全部為銀行貸款，籌資模式較為單一。

三、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的相關(guān)措施

1.進(jìn)一步加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)單位間的資金拆借，統(tǒng)籌安排資金

從集團(tuán)公司層面，根據(jù)各單位資金需求不同，在內(nèi)部單位間發(fā)放委托貸款，盤活整個(gè)集團(tuán)公司的流動(dòng)資金，將下屬部分單位的沉淀資金轉(zhuǎn)借給有需求的單位，可以有效降低整個(gè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

2.加強(qiáng)經(jīng)營性籌融資能力的管理

關(guān)注經(jīng)營性籌融資，一方面提高在產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)，提前收取項(xiàng)目貨款；另一方面加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，使資金盡快回籠，避免項(xiàng)目占用資金時(shí)間較長，帶來不利影響。

3.調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，用短期貸款置換長期貸款

A集團(tuán)公司下屬部分單位可以通過借入短期借款歸還長期借款，提高短期借款的比例，調(diào)整債務(wù)資本結(jié)構(gòu)，進(jìn)而降低綜合資金成本。比如，在簽訂借款合同時(shí)，應(yīng)當(dāng)在合同中約定可以提前還款，并且不需要支付因提前還款產(chǎn)生的額外費(fèi)用。在提前歸還貸款時(shí)，考慮到票據(jù)的貼現(xiàn)率要低于貸款的利率，如果公司有閑置的票據(jù)，可以向銀行貼現(xiàn)后先還貸款。

4.在銀行辦理應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)

保理是由銀行購買供貨企業(yè)因賒銷而產(chǎn)生的短期應(yīng)收賬款債權(quán)，A集團(tuán)公司下屬的資金短缺單位往往擁有較高額度的應(yīng)收賬款，通過開展保理業(yè)務(wù)，賣方企業(yè)可以先行獲得資金補(bǔ)償，然后銀行作為債權(quán)人代理賣方再向買方企業(yè)催款，這樣可以很好地解決融資難、風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱的問題，而且保理業(yè)務(wù)成本要明顯低于銀行短期借款的利息成本。

5.與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商，使貸款利率降至最低水平

一般情況下，銀行借款利率都是按照中國人民銀行公布的基本利率來執(zhí)行，但是如果企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況以及盈利能力較強(qiáng)，與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商后，利率可以在基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上下調(diào)。但一些規(guī)模較大的銀行可能會(huì)拒絕，這時(shí)可以通過和幾家銀行談判，用類似于招標(biāo)的方式來獲得最低的利率。原來提供貸款的銀行可能會(huì)因?yàn)椴辉甘タ蛻舳鲃?dòng)下調(diào)利率，爭(zhēng)取主動(dòng)權(quán)。

四、結(jié)束語

對(duì)財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行管控是企業(yè)增加利潤、降低成本費(fèi)用的關(guān)鍵手段之一，做好集團(tuán)類企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用管理和費(fèi)用控制將在很大程度上促進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作的轉(zhuǎn)型和升級(jí)，有效提升資金管理水平，通過降低財(cái)務(wù)費(fèi)用直接為單位創(chuàng)造價(jià)值，有效推動(dòng)管理會(huì)計(jì)發(fā)展在單位內(nèi)部的真正落地。