臺灣合作金融制度構(gòu)建對供銷合作金融頂層設(shè)計的借鑒

中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院馬九杰

專家觀察

臺灣合作金融制度構(gòu)建對供銷合作金融頂層設(shè)計的借鑒

中國人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院馬九杰

中發(fā)〔2015〕11號文件出臺以來，各地供銷合作社積極探索發(fā)展合作金融。那什么是合作金融，如何看待合作金融，合作金融有哪些優(yōu)勢？合作金融是社員所有、以服務(wù)社員為宗旨、并非以營利為主的金融組織。當(dāng)前，合作金融有多種形式，雖然國際合作社聯(lián)盟有一些關(guān)于合作金融的共同原則和規(guī)則，但是具體到不同類型的合作金融上，不同合作金融的組織子類之間仍有差別。合作金融組織類型主要有歐洲盛行的合作銀行（cooperative banking）體系和北美流行的信用社（credit union）體系。

合作金融的屬性及優(yōu)勢

合作金融有維系自身穩(wěn)定的共同紐帶。合作金融與商業(yè)金融不同，合作金融必須有一定的社會網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)和共同紐帶，如果脫離了合作金融的社會基礎(chǔ)，就體現(xiàn)不出優(yōu)勢，就和商業(yè)銀行沒有差別。當(dāng)然社會基礎(chǔ)可以是不一樣的。比如，可以共同在一個行業(yè)經(jīng)營，或是某一個合作社的社員，依托多項內(nèi)容的合作活動，建立一個相互熟知、相互交流、相互交往的關(guān)系。由此也建立和積累了良好的社會基礎(chǔ)。如果沒有這個基礎(chǔ)，那合作金融就像“建立在沙灘上的大廈”，是不穩(wěn)的。同時，共同紐帶為合作金融組織運營提供了節(jié)約成本的基礎(chǔ)。由于成員也是客戶，而大家居于同一社區(qū)、或者是同事，相互比較了解、熟知，因此，社員在合作金融組織借款可省去復(fù)雜的盡職調(diào)查、貸款審查等。這樣既可以保證信息的對稱性，可以節(jié)約組織運營成本。

合作金融組織具有客戶所有的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)。一個金融組織是否是金融合作社或合作金融組織，關(guān)鍵看其和合作社基本規(guī)則是否相符。雖然合作社的屬性規(guī)定和基本規(guī)則有多條，但其中社員所有，客戶、社員、所有者一體是合作社最基本的屬性。但在現(xiàn)實中，具體的合作組織可能有自己獨特的所有制結(jié)構(gòu)，一般是處于傳統(tǒng)合作制和公司制之間的混合所有制結(jié)構(gòu)，或更靠近公司制，或更靠近傳統(tǒng)的合作制。社員、客戶與所有者一體化的合作金融組織特有的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)，是其穩(wěn)健運營、低成本運營的制度基礎(chǔ)。

合作金融組織成員并不以追求名義盈利為主要目標(biāo)，降低了合作金融組織冒險傾向和風(fēng)險。與合作社對應(yīng)的組織形式是公司制。公司是投資者所有，投資者主要目的是獲取收益，而合作社社員參與到合作社里來，并不是為了賺取名義上的金錢的收益，是要獲取合作社提供的其他服務(wù)。如果合作社是社員、客戶和所有者一體的組織架構(gòu)，那么合作社沒有必要為了追求名義利益而去冒風(fēng)險。同樣，鑒于客戶與所有者是一體的，合作社從客戶身上賺了錢、仍要分給客戶，俗話說“羊毛出在羊身上”，合作社賺錢分配給社員就像將錢從一個人左邊口袋放在右邊口袋，因此，合作金融組織擁有風(fēng)險免疫且較為穩(wěn)健經(jīng)營的特質(zhì)，而公司制銀行則追求的是利益最大化。合作社性質(zhì)的組織機構(gòu)并不為追求名義盈利而過分冒險，如果將追求名義上的利益為主要的目標(biāo)，就會冒風(fēng)險，收益高意味著風(fēng)險就高。因此，合作金融機構(gòu)的自我風(fēng)險免疫能力、穩(wěn)健性很強。事實上，國際上歷次金融危機當(dāng)中合作金融的抗沖擊能力是最強的。從合作金融組織資產(chǎn)負債表、損益表等可以看出，其資本充足性、盈利狀況、各種財務(wù)指標(biāo)，合作金融表現(xiàn)出穩(wěn)健、風(fēng)險小的特點。這是由合作金融機構(gòu)本身的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、基本治理架構(gòu)決定的。

真正的合作金融不一定過分依賴于外部的監(jiān)管。

由于合作社有良好的組織基礎(chǔ)和風(fēng)險免疫能力，所以不需要過分的監(jiān)管。但是，如果合作金融本身有異化，更近似于商業(yè)性金融組織，監(jiān)管就必不可少。合作社若本身不是按照合作社規(guī)則去做，不監(jiān)管就可能出現(xiàn)非法集資、風(fēng)險等問題。

臺灣地區(qū)的合作金融體系變遷與農(nóng)業(yè)合作金融體系架構(gòu)

臺灣地區(qū)曾經(jīng)有信用社（主要在城市）、農(nóng)會合作金融、儲蓄互助社等合作金融組織形式。一是合作金庫銀行體系下城市信用社。合作金庫銀行成立于1946年，由臺灣政府及轄區(qū)內(nèi)各合作事業(yè)團體暨農(nóng)會、漁會、農(nóng)田水利會等參股。合作金庫銀行及城市信用社后來轉(zhuǎn)型成為商業(yè)銀行，即2001年成立的“合作金庫銀行股份有限公司”。后于2004年上市，2006年與農(nóng)民銀行合并成立“合作金庫商業(yè)銀行股份有限公司”。目前是臺灣地區(qū)網(wǎng)點最多的商業(yè)銀行。二是臺灣農(nóng)會信用部、漁會信用部體系。臺灣農(nóng)漁會信用事業(yè)有100多年歷史了，1946年曾將農(nóng)漁會與信用合作社分離，農(nóng)會主要從事農(nóng)業(yè)推廣業(yè)務(wù)，信用合作社則掌管信用業(yè)務(wù)與經(jīng)濟業(yè)務(wù)，1949年農(nóng)會與信用合作社再度合并?；鶎愚r(nóng)漁會信用部是臺灣農(nóng)業(yè)金融的經(jīng)營主體，2004年實施農(nóng)業(yè)金融法和成立臺灣農(nóng)業(yè)金庫前，農(nóng)民銀行、土地銀行、合作金庫3個行庫收受信用部轉(zhuǎn)存款且提供部分輔導(dǎo)與協(xié)助。2004年實施《臺灣農(nóng)業(yè)金融法》，同時設(shè)立專門農(nóng)業(yè)金融局，負責(zé)農(nóng)業(yè)金融的行政管理與監(jiān)管；設(shè)立了“農(nóng)業(yè)金庫”，于2005年5月正式開業(yè)，這樣形成了以農(nóng)漁會信用部為基礎(chǔ)、農(nóng)業(yè)金庫為其上層機構(gòu)的兩級制系統(tǒng)性農(nóng)業(yè)金融體系。三是儲蓄互助社體系。儲蓄互助社是1964年在臺灣新竹成立圣心儲蓄互助社。同年成立臺灣“互助運動協(xié)會”,并經(jīng)臺灣“內(nèi)政部”批準(zhǔn),正式成立社團法人，隨后儲蓄互助社陸續(xù)在城鄉(xiāng)各地成立。1971年成立儲蓄互助社推行委員會，負責(zé)儲蓄互助社的推廣、輔導(dǎo)、監(jiān)督等；1982年成立臺灣“儲蓄互助協(xié)會”，其功能以協(xié)調(diào)、聯(lián)誼、教育、推動新社及協(xié)助協(xié)會推展各項業(yè)務(wù)為主；1997年臺灣“內(nèi)政部”頒布《儲蓄互助社法》。至2015年12月底，共有340個儲蓄互助社（社員近21.8萬人），資產(chǎn)總額253億（新臺幣），貸款余額91億（新臺幣）。其中，山地與平地的股金比例分別為20%和80%、互助社數(shù)量比例33%和67%、成員比例分別為28.6%和71.4%；城市與鄉(xiāng)村的股金比例分別為41%和59%、互助社數(shù)量比例40.2%和61.8%、成員比例分別為27.3%和62.7%。目前，臺灣地區(qū)有兩類合作金融組織，其中，農(nóng)漁會信用部、農(nóng)業(yè)金庫構(gòu)成的農(nóng)業(yè)合作金融體系，屬于歐洲合作銀行體系，歸屬臺灣“農(nóng)委會”主管；儲蓄互助社及協(xié)會屬于北美的信用社體系，歸屬臺灣“內(nèi)政部”主管,而一般金融體系歸屬臺灣“財政部”主管。

就臺灣農(nóng)漁會信用社和農(nóng)業(yè)金庫構(gòu)成系統(tǒng)性農(nóng)業(yè)金融體系而言，獨立于一般金融體系之外的專門體系，有三個構(gòu)成支撐體系。一是農(nóng)漁會信用部基層金融體系和農(nóng)業(yè)金庫。農(nóng)業(yè)金庫的股金來源構(gòu)成是政府、農(nóng)漁會、其他農(nóng)業(yè)團體分別占44.5%、51.4%、4.1%，其宗旨和功能是建構(gòu)農(nóng)業(yè)金融體系，輔導(dǎo)并協(xié)助農(nóng)會、漁會信用部業(yè)務(wù)發(fā)展，辦理農(nóng)、林、漁、牧融資及穩(wěn)定農(nóng)業(yè)金融。農(nóng)業(yè)金庫是農(nóng)漁會信用部的上級機構(gòu)，但彼此獨立、互不隸屬，農(nóng)漁會信用部是農(nóng)業(yè)金庫的股東，又是被輔導(dǎo)對象和被服務(wù)的重要客戶，亦是戰(zhàn)略聯(lián)盟伙伴。二是臺灣農(nóng)業(yè)金融局，是隸屬于臺灣“農(nóng)委會”的農(nóng)業(yè)金融行政管理和監(jiān)管機構(gòu)。三是臺灣農(nóng)業(yè)信用保證基金。該基金于1983年9月由臺灣當(dāng)局、3家農(nóng)業(yè)行庫和臺灣各地農(nóng)漁會分別按照60%、30%、10%的比例共同捐助成立，2002年調(diào)整為臺灣地區(qū)（中央）當(dāng)局65%、簽約銀行30%、簽約農(nóng)漁會5%的出資比例。該基金2004年7月起歸屬臺灣設(shè)立金融監(jiān)督管理委員會主管（原由臺灣“財政部”主管），2006年為使農(nóng)業(yè)金融體系更完整，當(dāng)年1月起農(nóng)業(yè)信用保證基金改為隸屬臺灣“農(nóng)業(yè)委員會”主管。農(nóng)業(yè)信用保證基金主要功能是為擔(dān)保能力不足的農(nóng)漁民增信，促使農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)積極擴大農(nóng)業(yè)貸款業(yè)務(wù)，協(xié)助參加農(nóng)業(yè)發(fā)展計劃之農(nóng)漁民籌措配合資金，以提高政府農(nóng)業(yè)政策推行績效。

臺灣農(nóng)漁會信用部也參加臺灣的存款保險，其存款是全額保障的，以增加對存款人的保護。存款保險有利于增強存款人的信心。

總的來講，多元化的合作金融體系、農(nóng)業(yè)推廣、營銷、金融一體化的農(nóng)業(yè)合作金融體系、獨立的合作金融主管、監(jiān)管體系是臺灣地區(qū)合作金融的重要特點。實際上在美國等發(fā)達國家，合作金融的監(jiān)管也有專門的合作金融監(jiān)管機構(gòu)，與商業(yè)銀行的監(jiān)管是并行的。

啟示

臺灣地區(qū)合作金融變遷與合作金融體系的完善經(jīng)驗，為大陸合作金融的發(fā)展、供銷合作金融的開展提供了借鑒。

一是適時建立供銷合作金融的行業(yè)自律及自我監(jiān)管體系，加強供銷系統(tǒng)的合作社聯(lián)合社、協(xié)會的行業(yè)管理和輔導(dǎo)作用。

雖然真正的、具有風(fēng)險“免疫”能力的合作金融，并不過分依賴于外部監(jiān)管，但是需要有規(guī)范的行業(yè)自律組織，需要建立行業(yè)規(guī)范。合作金融本身的“共同紐帶”、社員與客戶一體化的所有權(quán)結(jié)構(gòu)等具有風(fēng)險免疫能力，而行業(yè)協(xié)會、聯(lián)合社在資金調(diào)劑、流動性風(fēng)險化解、建章立制、風(fēng)險提示、業(yè)務(wù)輔導(dǎo)和管理、與相關(guān)機構(gòu)建立業(yè)務(wù)往來關(guān)系等方面的作用不可或缺，特別是在外部金融監(jiān)管制度尚未建立健全的情形下，聯(lián)合社、協(xié)會的作用更為重要。所以，供銷合作社系統(tǒng)在推廣和發(fā)展合作社內(nèi)部信用互助的基礎(chǔ)上，需要適時推動聯(lián)合社、協(xié)會的發(fā)展，培養(yǎng)其具有和發(fā)揮類似“金庫”功能作用。

二是供銷合作社應(yīng)在領(lǐng)辦、孵化更多綜合合作社、為農(nóng)戶提供綜合性服務(wù)的基礎(chǔ)上開展合作金融服務(wù)，利用綜合性服務(wù)建立、夯實合作金融的“共同紐帶”。

供銷合作社應(yīng)發(fā)揮其在供銷服務(wù)方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢，擴展更加多樣化、更加綜合的農(nóng)業(yè)與農(nóng)村社會化服務(wù)。在為社員提供綜合性服務(wù)的基礎(chǔ)上，開展內(nèi)部信用互助。供銷合作社曾經(jīng)是傳統(tǒng)的供銷服務(wù)組織，有合作供銷的傳統(tǒng)，新時期又領(lǐng)辦了許多農(nóng)民專業(yè)合作，開展供銷服務(wù)、土地托管、農(nóng)機化及其他農(nóng)業(yè)農(nóng)村社會化服務(wù)，這些具有長期互動、密切關(guān)聯(lián)的合作供銷關(guān)系、產(chǎn)業(yè)鏈上下游主體的供銷關(guān)系，可以作為“共同紐帶”基礎(chǔ)。一方面，開展綜合性合作社、提供綜合性服務(wù)，可以建立和提升社員之間的粘合度、親和性、忠誠度，建立“共同紐帶”基礎(chǔ)；一方面，綜合性服務(wù)也能滿足農(nóng)民多方面的需要，提高社員的市場可得性、技術(shù)可得性、各種社會化服務(wù)的可得性，降低農(nóng)民的市場風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險等，進而也幫助社員化解了可能的貸款風(fēng)險，從而降低供銷金融服務(wù)的風(fēng)險。因此，供銷合作社需要領(lǐng)辦、孵化更多的綜合性農(nóng)民合作社，或者接納更多的農(nóng)民合作社加盟，發(fā)展具有共同社會關(guān)系基礎(chǔ)的社員。這是供銷合作社開展合作金融服務(wù)的前提和基礎(chǔ)。

三是供銷合作社應(yīng)發(fā)揮供銷服務(wù)能力，構(gòu)建穩(wěn)健的農(nóng)業(yè)價值鏈和價值鏈金融體系。

供銷合作社應(yīng)發(fā)揮傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)村消費品的供銷服務(wù)能力，擴展綜合的農(nóng)村社會化服務(wù)領(lǐng)域，幫助社員解決產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的縱向一體化服務(wù)，一方面能夠構(gòu)建穩(wěn)健的農(nóng)業(yè)價值鏈，一方面能夠更好控制資金使用用途，如通過貨幣形式的貸款與實務(wù)形式的使用，可實現(xiàn)商品流和資金流的有機結(jié)合，防止資金流失。同時，供、產(chǎn)、銷不同環(huán)節(jié)的合作，既強調(diào)參與合作金融的社員產(chǎn)業(yè)發(fā)展是必須的，又解決了過分依賴于某一特定產(chǎn)業(yè)特定環(huán)節(jié)可能導(dǎo)致同業(yè)現(xiàn)金流的同質(zhì)性、資金流動性問題。