我國商業(yè)銀行流動性風險分析

楊麗娜

【摘 要】本文旨在從商業(yè)銀行流動性風險的含義、成因方面進行研究，為商業(yè)銀行流動性管理提出合理的建議。

【關鍵詞】商業(yè)銀行;流動性;風險管理

一、我國商業(yè)銀行流動性現(xiàn)狀

（一）超額準備金率逐漸降低

通過對相關數(shù)據(jù)查詢，我們發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的超額準備金率近年來處于下降的趨勢;此外，就超額準備金率而言，股份制商業(yè)銀行要比四大國有商業(yè)銀行高很多，其原因主要在于，相比較而言股份制商業(yè)銀行在吸收資金方面處于劣勢，因此，這使其在日常中更加注重經(jīng)營?？傮w上來看，盡管金融領域目前的超額存款準備金率一直呈現(xiàn)出下降的總態(tài)勢，實際上其仍然還是一直處于相對較高的水平之上的，因此從這一個方面來看的話，當前銀行系統(tǒng)還是具有非常好的流動性的。

（二）存貸差持續(xù)擴大且比例降低

所謂存貸差，實際上就是指存款和貸款兩者的差額。從1995年開始，對于商業(yè)銀行而言，其主要存在著兩個方面的問題，首先，伴隨著有關風險管理的要求不斷提高，因此針對外部監(jiān)管也逐漸迎來了更加嚴格的標準，因此作為銀行而言，其必須越來越重視那些風險相對較高的資產(chǎn);其次，存款也始終呈現(xiàn)出增長的趨勢。由于上述兩方面原因的結合，使得存差也在日益增加，這實際上也是銀行的流動性過剩的具體體現(xiàn)。

（三）銀行間市場資金充裕

銀行間市場，最近這些年其一直保持著較高的發(fā)展迅速，而且其在面對資金富余或短缺時的調(diào)節(jié)能力也在日益提高，因此，其已經(jīng)慢慢發(fā)展為進行短時間內(nèi)的投資和融資的主要途徑;事實上銀行頭寸、資金供求這兩者都是能夠通過其利率變化的情況進行判定的：如果利率提高，則資金的供應量不能夠滿足實際需求;如果利率降低，則資金的供應量超出了實際需求，表示銀行頭寸是非常充足的。

（四）存貸款期限結構不匹配

另外一個可能導致銀行流動性風險產(chǎn)生的原因就是，資產(chǎn)負債結構、期限兩者間匹配不當，其中一種最不利的情況就是中長期貸款所占的比例較高，而缺乏短期流動資產(chǎn)。

二、我國商業(yè)銀行流動性風險原因分析

（一）商業(yè)銀行流動性過剩風險的內(nèi)部誘因

1.我國商業(yè)銀行對流動性造成的風險重視程度不足

我國的商業(yè)銀行，對于流動性風險把控和管理工作不到位，這個問題在國有大型商業(yè)銀行中尤其常見。究其原因，是因為我國商業(yè)銀行領域流動性發(fā)展勢頭良好，通過央行在背后的宏觀調(diào)控，相關部門直接對商業(yè)銀行提供保障性政策。而針對流動性風險，各個商業(yè)銀行將對其的控制依托于央行的監(jiān)督管理，這樣就造成了風險把控的主導權錯位。

2.缺少合適的流動性風險內(nèi)部控制體系，風險管控的手段和措施的落后

當前，我國商業(yè)銀行并沒有專門針對流動性風險的和沒有具有先進的銀行內(nèi)部控制體系。我們能夠清楚發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行之所以沒有能夠建立一種良好的內(nèi)部控制體系，是由于第一，從組織機構上來看，大部分的我國商業(yè)銀行沒有建立專門針對流動性風險的監(jiān)管部門。因此，就沒有對流動性風險作出深入、細致、詳盡、具體的調(diào)研和管控;第二，從整個流動性風險管控流程來看，我國大部分的商業(yè)銀行，從流動性風險把控的早期預警發(fā)現(xiàn)，到中間時期的風險轉移，再帶最后風險及時補救等幾個流程都沒有建立良好的管控機制。對于流動性風險管控的手段和措施也較為落后和籠統(tǒng)，主要方式仍舊集中在使用風險準備金、債券回購等等傳統(tǒng)方式。

（二）商業(yè)銀行流動性過剩風險的外部因素

1.商業(yè)銀行流動性受匯率改革的影響

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國逐漸放開貨幣政策，從2005年開始，我國開始了貨幣匯率市場化的探索，才用了與國際接軌，通過市場供求關系來對匯率進行調(diào)整和管理。我國隨著金融領域的改革的不斷深入，對新形勢下的中國特色的市場經(jīng)濟最新的發(fā)展布局已經(jīng)基本完成，但是，人民幣匯率升值將會給我國經(jīng)濟造成一定的短期影響，貿(mào)易順差，資本凈流入以及外匯儲備的不斷增長給我國帶來了流動性的剩余，也就提升了我國商業(yè)銀行流動性風險的等級。

2.直接融資市場的發(fā)展對流動性環(huán)境的影響

債券市場化以及股市這類直接融資方式，對商業(yè)銀行的資本流動性也產(chǎn)生了一定的作用，我國企業(yè)越來越多的選擇以債券的形式，或者直接上市進行籌措資金，獲取一定的流動資本。這樣造成的結果就是我國企業(yè)原本通常通過向商業(yè)銀行貸款的方式進行資金籌措，被這種方式所取代，從而降低了商業(yè)銀行的利潤，使得我國商業(yè)銀行賴以生存的盈利模式受到了前所未有的挑戰(zhàn)，很大程度上影響了銀行的利益獲取，這樣的結果就是我國商業(yè)銀行的流動性風險增大。

3.利率市場化的影響

如果利率受到市場影響預備下降，那么勢必會在短時間內(nèi)產(chǎn)生較多的存款，并相應減少貸款，這樣的情況，就不會對銀行的流動性造成影響;相反地，如果利率準備短時間內(nèi)上升，那么各方面對銀行貸款的需求就會短時間內(nèi)出現(xiàn)激增的情況，再加上銀行存款數(shù)量較小，供給關系出現(xiàn)不平衡，因而產(chǎn)生了相應的流動性風險指數(shù)上升。

三、加強我國商業(yè)銀行流動性風險管理的建議

（一）商業(yè)銀行內(nèi)部管理層面

1.健全商業(yè)銀行流動性風險管理控制系統(tǒng)

我國的商業(yè)銀行必須從長遠角度考慮，建立具有戰(zhàn)略意義的流動性風險把控制度，創(chuàng)建流動風險管理體系，通過分工明確，責任明確的智能劃分，充分調(diào)動員工的風險把控意識，各個部門各司其職，由銀行董事會制定基本政策，管理層制定執(zhí)行計劃，最后下發(fā)到涉及到的各個部門落實，銀行董事會進行監(jiān)督和考核。

2.加快金融創(chuàng)新步伐，提高防范流動性風險的能力

商業(yè)銀行應該在當前的經(jīng)濟形勢下，發(fā)展豐富資源配比，積極調(diào)整資產(chǎn)結構，以一種多渠道、多資源的方式，建立更加合理，科學的，抵抗流動性風險能力強的資產(chǎn)結構。

（二）外部監(jiān)管層面

1.完善銀行破產(chǎn)機制，建立存款保險制度

目前國際上實行的存款保險制度使得存款在保險公司的嚴格監(jiān)管之下，通過預警機制，能夠盡早發(fā)現(xiàn)金融活動中存在的問題。施行存款保險模式的原因在于一方面需要對銀行的信用進行確認;另一方面就是保護普通儲戶的合法權益不受到侵害。這樣的保險制度能夠對儲戶的存款提供一定的保障，能夠有效穩(wěn)定銀行在進行資本轉移和投資中的風險等級，而且，又能夠通過保險公司，對商業(yè)銀行的運轉進行有效的監(jiān)督和控制。

2.加強對商業(yè)銀行流動性風險的宏觀審慎監(jiān)管

存款準備金是我國央行在調(diào)節(jié)流動性方面指定的具體制度，是一種常見的政策性金融工具。筆者認為，第一，存款準備金應該針對不同類型的存款加以區(qū)別對待，比如，活期存款和定期存款，應該以不同的存款準備金進行應對。第二，對于商業(yè)銀行目前的超額存款準備金核算利息的模式予以摒棄。我國商業(yè)銀行超額的存款準備金收到央行相關政策性金融工具的影響，增減都會受到限制，根據(jù)貨幣數(shù)量進行調(diào)節(jié)，因此，應該取消超額存款準備金的計息制度，加強貨幣政策的效果。另外，央行應該準許商業(yè)銀行，通過存款準備金，處理比較急迫的風險挽救。

（三）金融市場方面

首先，完善我國匯率形成機制，增強人民幣浮動彈性。必須大力推動我國進行外匯制度的改革，針對匯率問題，進行靈活化的操作，逐步實現(xiàn)外匯儲備的市場化和需求化。其次，大力發(fā)展資本市場，加快金融市場改革步伐。我國需要進一步的加快我國金融市場建設，并且制定出一系列行之有效的流動性風險管理措施。這樣才能給我國的商業(yè)銀行帶來良好的、健康的發(fā)展環(huán)境，而這個發(fā)展環(huán)境對于商業(yè)銀行領域流動性風險的把控更有把握，能力更強。