金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒

張淑芳

【摘要】本文論述了縣域經(jīng)濟(jì)及金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及國際經(jīng)驗(yàn)借鑒。

【關(guān)鍵詞】金融 ?支持 ?縣域經(jīng)濟(jì) ?國際經(jīng)驗(yàn)

一、縣域經(jīng)濟(jì)及金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意義

黨的十八大把發(fā)展目標(biāo)與改革目標(biāo)一起規(guī)劃，提出了“兩個(gè)全面”的目標(biāo)，也就是全面建成小康社會(huì)，全面深化改革開放，這標(biāo)志著我國無論是社會(huì)，還是經(jīng)濟(jì)，均從此進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段。

作為最基本的國民經(jīng)濟(jì)區(qū)域單元以及區(qū)域經(jīng)濟(jì)的重要組成部分之一，縣域經(jīng)濟(jì)的中心是縣城、紐帶是鄉(xiāng)鎮(zhèn)、腹地是農(nóng)村，它把鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)以及農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)當(dāng)作其發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，工業(yè)和農(nóng)業(yè)齊頭并進(jìn)、城市和鄉(xiāng)村一體化發(fā)展，各種產(chǎn)業(yè)以及不同的經(jīng)濟(jì)成分是其主要的組成部分。城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)在縣域經(jīng)濟(jì)處結(jié)合，農(nóng)業(yè)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)在縣域經(jīng)濟(jì)處交匯，微觀與宏觀經(jīng)濟(jì)在縣域經(jīng)濟(jì)處銜接。在我國的總?cè)丝谥?，超過70%分布在縣域，這就決定了縣域必然成為決定小康社會(huì)能否全面建成的關(guān)鍵區(qū)域，是全面建設(shè)小康社會(huì)、早日實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的基礎(chǔ)。同時(shí)，縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在中國新農(nóng)村建設(shè)中具有非常重要的作用，直接關(guān)系到“三農(nóng)”問題的解決。加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)，縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基石。

目前，就整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平來看，我國縣域還比全國其它區(qū)域落后得多，發(fā)展還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，縱然是東部地區(qū)的縣市也不能例外，因?yàn)殡m然它們的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平已然較高，但其人均國內(nèi)生產(chǎn)總值還是低于全國平均水平?？h域經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施落后、公共產(chǎn)品缺失、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡、可持續(xù)發(fā)展能力下降，再加上在我國，相當(dāng)大比例的農(nóng)村是坐落在貧困地區(qū)的，這就越發(fā)造成了縣域如下的不利局面，那就是嚴(yán)重缺乏一種社會(huì)活力，這種社會(huì)活力能夠推動(dòng)其經(jīng)濟(jì)以較快的速度向前發(fā)展?？h域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，既對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的繁榮有所助益，又有利于縣域地區(qū)財(cái)政困難的緩解，同時(shí)對(duì)協(xié)調(diào)一致地發(fā)展農(nóng)村與城市地區(qū)的經(jīng)濟(jì)也具有積極的推動(dòng)作用。

要想推動(dòng)縣域經(jīng)濟(jì)快速而健康地向前發(fā)展，需要強(qiáng)有力而高效的金融支持，沒有金融支持的經(jīng)濟(jì)發(fā)展只能是紙上談兵。而在不斷變化的動(dòng)態(tài)環(huán)境之中，克服地域與時(shí)間不同的限制對(duì)各種經(jīng)濟(jì)資源加以優(yōu)化配置，恰恰是現(xiàn)代金融業(yè)最為核心的功能，固而，金融在加速發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)的進(jìn)程中，所能發(fā)揮的作用必然是無可替代的。

二、金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究意義在于通過對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)情況的調(diào)查、整理、分析，厘清各縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況，找出存在的問題，結(jié)合當(dāng)?shù)亟鹑谥С智闆r，規(guī)劃區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提供符合實(shí)際的金融支持，以期為區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)融的協(xié)調(diào)發(fā)展提供借鑒，為縣域金融的發(fā)展探索出一條符合實(shí)際情況的路徑。

（一）國內(nèi)的研究現(xiàn)狀

最近一些年以來，以大量借鑒外國已有的研究成果作為前提和基礎(chǔ)，關(guān)于我國的經(jīng)濟(jì)增長和金融發(fā)展之間的關(guān)系問題，我國的學(xué)者也對(duì)其進(jìn)行了較為深入的研究與分析，一套比較完整的研究框架及體系雖然還沒有完全形成，但是一些很有價(jià)值的結(jié)論已經(jīng)被提出。范閩、伍紹平（2008）在對(duì)湛江市區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)證研究中認(rèn)為，研究金融支持對(duì)經(jīng)濟(jì)增長所發(fā)揮的作用，需要認(rèn)真加以考察的主要影響因素有如下三個(gè)部分，一是體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長速度的各種變量，二是儲(chǔ)蓄率的提升水平，三是儲(chǔ)蓄中有多大的比例將會(huì)向投資轉(zhuǎn)化。何廣文（2011）、何廣文，李莉莉（2011）認(rèn)為，要想找出進(jìn)一步完善我國農(nóng)村地區(qū)本土金融服務(wù)機(jī)制的有效途徑，把我國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)狀況作為出發(fā)點(diǎn)是首先應(yīng)該做到的，并在此基礎(chǔ)上把它的現(xiàn)實(shí)特點(diǎn)及未來趨勢(shì)厘清，只有這樣，才能最終構(gòu)建縣域本土金融服務(wù)機(jī)制。莊巖（2011）在分析縣域地區(qū)的金融發(fā)展會(huì)受到哪些因素的影響時(shí)，使用的是主成分分析法，探索性地提出了縣域地區(qū)的金融狀況和經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)是兩大最主要的影響因素。

盡管包括以上專家在內(nèi)的許多學(xué)者在縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究方面做了大量工作，得出了有價(jià)值的結(jié)論，但既科學(xué)又完整的一套理論框架還尚未形成，在研究縣域經(jīng)濟(jì)時(shí)，還不夠全面，深度也不夠，對(duì)縣域金融與縣域經(jīng)濟(jì)關(guān)系的研究，也仍有待于進(jìn)一步深入。

（二）國外研究情況

1993年，對(duì)金融究竟發(fā)揮什么樣的功能進(jìn)行計(jì)量的一套合理的指標(biāo)經(jīng)由King&Levine之手被設(shè)計(jì)出來，以此為基礎(chǔ)，他們利用80個(gè)國家、1960～1989長達(dá)30年間的數(shù)據(jù)開展了細(xì)致的研究，最終得出了經(jīng)濟(jì)的增長和金融的發(fā)展這二者之間的正相關(guān)性極強(qiáng)的結(jié)論。并且借助于這之后的繼續(xù)研究，他們發(fā)現(xiàn)后者是因，前者是果，即經(jīng)濟(jì)的增長是由金融的發(fā)展造成的。1997年，經(jīng)過Panicos Demetriades與Philip Arestis的研究得出如下結(jié)論，即在各個(gè)不同的地區(qū)或者國家里，經(jīng)濟(jì)的增長和金融的發(fā)展這二者之間的關(guān)系也會(huì)隨之有所不同，例如在德國這個(gè)國家，金融只有在發(fā)展到真實(shí)的國內(nèi)生產(chǎn)總值之后，那種單向的因果作用關(guān)系才會(huì)產(chǎn)生，而在美國則不然，蓬勃發(fā)展的金融業(yè)卻會(huì)導(dǎo)致真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值的減少。2008年，MichaelK.Fung提出了經(jīng)濟(jì)增長和金融發(fā)展這二者之間的關(guān)系其實(shí)是互相促進(jìn)、互相作用的觀點(diǎn)，尤其是在初級(jí)階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中，經(jīng)濟(jì)與金融之間的這種相互關(guān)系表現(xiàn)得特別明顯，但隨著時(shí)間的推移，經(jīng)濟(jì)的不斷穩(wěn)定發(fā)展，這種相互影響的程度將會(huì)越來越弱。

三、發(fā)展縣域地區(qū)經(jīng)濟(jì)過程中可供借鑒的金融支持方面的國際經(jīng)驗(yàn)

從世界各國為發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)所采取的金融支持方面積累的經(jīng)驗(yàn)來看，各個(gè)國家的國情盡管各不相同，其金融業(yè)也都采取不盡相同的發(fā)展模式，但卻存在著一些具有共性的經(jīng)驗(yàn)值得我們加以借鑒，這種借鑒對(duì)于進(jìn)一步完善我國金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的具體措施及有關(guān)政策意義十分重大。

（一）政府為金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要支撐

比較大多數(shù)國家縣域開發(fā)的歷程，都有一個(gè)共同點(diǎn)，就是由于縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不高，較低的投資收益率導(dǎo)致融資困難成為其面臨的一種常態(tài)。對(duì)此，政府政策的主導(dǎo)性作用必須得以最大程度的發(fā)揮，比較有效的做法是通過允許縣域性金融行使某些“特權(quán)”這種政策的實(shí)施，來彌補(bǔ)“市場(chǎng)失靈”，即資源在不同縣域之間的分布是極其不均衡的，從而把非常有力度的政府政策支持提供給縣域，使其在發(fā)展過程中所需要的一切，無論是金融支持，還是資源要素都能夠得到滿足，最終對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展起到強(qiáng)有力的推動(dòng)作用。

1.政策性金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立。這種政策性金融機(jī)構(gòu)，首先由政府直接出資設(shè)立，然后通過其信貸資金的提供，增加縣域的金融供給。

2.為縣域籌資提供種種便利條件。比較重要的做法：一是在為縣域地區(qū)供給資金的增加方面，通過票據(jù)或者債券的發(fā)行來籌集資金時(shí)，由政府為其提供擔(dān)保，或者通過專項(xiàng)基金的設(shè)立來籌資等;二是政府為銀行貸款提供擔(dān)保服務(wù)，這樣做，不但滿足了縣域經(jīng)濟(jì)開發(fā)對(duì)資金的需求，同時(shí)也使得金融機(jī)構(gòu)所發(fā)放貸款的質(zhì)量及其經(jīng)濟(jì)效益的實(shí)現(xiàn)都得到了有效的保證，進(jìn)而為金融機(jī)構(gòu)貸款支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了動(dòng)力。

3.借助于一些必要的支持手段。如政府的財(cái)政補(bǔ)貼以及利率方面的優(yōu)惠等等，扶持縣域地區(qū)的生產(chǎn)者及產(chǎn)業(yè)，使它們的發(fā)展能力得到增強(qiáng);通過一系列優(yōu)惠政策的實(shí)行，如在準(zhǔn)備金政策上的差異化、減除或者免除某些稅收等，對(duì)金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)难a(bǔ)償，以利于把它們?cè)絹碓蕉嗟匚綄⑵浣鹑诜?wù)提供給縣域的軌道上來。

（二）有效的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制是金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要補(bǔ)充

1.建立完善的信用體系和信用擔(dān)保體系，對(duì)縣域貸款提供貸款擔(dān)保。這樣做，不但可使縣域經(jīng)濟(jì)主體的融資能力得到提高，也使金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大為降低。以印度和日本為例，由于各種類型的信用擔(dān)保公司都已經(jīng)在這兩個(gè)國家得以建立起來，從而使得穩(wěn)定地供給縣域發(fā)展所需要的資金得到了有力促進(jìn)，縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資金的巨大需求得到了有效滿足。

2.保險(xiǎn)體系的進(jìn)一步完善或者建立。各家金融機(jī)構(gòu)的利益會(huì)因此而受到保護(hù)，其支持縣域的積極性大為增強(qiáng)，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是其中的信貸風(fēng)險(xiǎn)，得到了有效控制，整個(gè)金融秩序的穩(wěn)定得以維護(hù)。

（三）強(qiáng)化金融對(duì)縣域進(jìn)行支持的有力的組織保障是擁有一個(gè)較為合理的金融機(jī)構(gòu)體系

通過以上的分析，很容易看出，盡管各個(gè)國家金融機(jī)構(gòu)體系的現(xiàn)實(shí)構(gòu)成情況大不相同，所實(shí)行的金融制度也迥異，但它們?cè)跇?gòu)建金融體系的過程中，都具有一個(gè)共同的特點(diǎn)，那就是均需結(jié)合本國的國情，尤其是本國縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，并以能夠?qū)獍l(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)起到促進(jìn)作用為目標(biāo)，來建立并相機(jī)調(diào)整本國金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成情況。金融體系的多元化是各國所擁有的共同特點(diǎn)，商業(yè)性、合作性以及政府金融機(jī)構(gòu)并行不悖，全國性、縣域性以及專業(yè)金融機(jī)構(gòu)同時(shí)并存，這不但使得本國的金融體系比較健全，而且與本國發(fā)展經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的資金需求的契合度也比較高。以美國為例，為滿足發(fā)展經(jīng)濟(jì)的客觀需要，其于20世紀(jì)60年代在農(nóng)村地區(qū)建立起來的合作金融機(jī)構(gòu)體系，就對(duì)南部及西部地區(qū)的農(nóng)牧業(yè)發(fā)展起到了極其重要的促進(jìn)作用;為了有利于地方建設(shè)所需要的資金得到有效滿足，地方性的單一制商業(yè)銀行組織形式在美國得到全面的推行，從而使得在美國各個(gè)不同的區(qū)域，貨幣政策的執(zhí)行與貫徹都是較為全面的，對(duì)于均衡地發(fā)展各個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)起到了非常有力的促進(jìn)作用。

（四）適合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)特點(diǎn)的金融創(chuàng)新是強(qiáng)化縣域金融支持的客觀需要

由于縣域自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展既具有一定的特殊性，又具有相當(dāng)程度的弱質(zhì)性，所以，為促成金融有效支持縣域有關(guān)群體發(fā)展這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，世界各國紛紛開展了種類繁多的金融服務(wù)模式與產(chǎn)品的創(chuàng)新，在各國金融支持農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的過程中，這一趨勢(shì)得到了更為明顯的表現(xiàn)，尤以日本和印度等國家為典型代表。為了進(jìn)一步改善農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)，印度創(chuàng)造性地提出了小額信貸資產(chǎn)證券化以及互助小組模式等服務(wù)于農(nóng)村地區(qū)的新型的金融模式。其中的互助小組模式，意指以互助小組的成立為前提，在此基礎(chǔ)上，農(nóng)民首先要向銀行存入款項(xiàng)，然后以此存款作為抵押并利用互助小組較高的信用水平從銀行獲取貸款，最后銀行從政府那里得到再融資的支持。

（五）完善的法律體系是金融支持縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法制保障

從各國的經(jīng)驗(yàn)來看，一國的金融要想獲得健康的、可持續(xù)的發(fā)展，一個(gè)很重要的保障與基礎(chǔ)是其金融法律環(huán)境的良好以及金融法律體系的較為完善。例如，在日本，作為其農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)而存在的農(nóng)林漁業(yè)金融公庫，就是以《農(nóng)林漁業(yè)金融公庫法》為依據(jù)而建立起來的。與此相同，在金融對(duì)縣域發(fā)展的支持過程中，流向縣域的資源要素，如社會(huì)資金等，也同樣需要借助于必要的立法來加以約束與引導(dǎo)，從而彌補(bǔ)縣域資金缺口，保障縣域金融和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展。沒有法規(guī)的硬約束，就難保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)縣域金融的投入。因此，以日本及美國等為代表的許多國家，都專門制定了有關(guān)的法規(guī)或者法律，并在其中指明在支持縣域發(fā)展的過程中，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的具體要求有哪些，以便使金融對(duì)縣域的覆蓋面得到保障。