王金梁+徐瑤

【摘要】隨著我國大多數(shù)居民個人資產(chǎn)的保護政策不斷完善，居民開始從90年代初對理財?shù)你裸露?，開始慢慢了解并懂得如何去利用理財，讓自己空余的資金得以更好的利用。本文以居民投資理財為主要研究對象，以實際問卷計和總結(jié)，并對現(xiàn)階段居民理財?shù)膯栴}進行實證分析，分析其投資現(xiàn)狀，找出存在的問題，并提出建議對策。

【關(guān)鍵詞】城鎮(zhèn)居民 ?投資理財 ?蕪湖市

一、數(shù)據(jù)調(diào)查分析：以蕪湖市為例

（一）基本信息

通過實際發(fā)放問卷，對蕪湖市居民的理財情況，問卷主要為選擇形式，對學歷背景，不同人對不同的理財產(chǎn)品的傾向選擇，不同人的理財目的，考慮因素等方面進行詳細的調(diào)查研究。通過數(shù)學模型對這些因素進行比較分析，研究這些因素內(nèi)在關(guān)系，并分析對以后的理財發(fā)展會有何種影響。這次調(diào)查總共發(fā)放問卷500份，其中有效問卷445份，有效率為89%。本次調(diào)查的對象基本信息如下圖所示：

表1 學歷分布

表2 居民對理財了解程度

對蕪湖市居民調(diào)查的結(jié)果分析中，蕪湖市居民理財?shù)恼w意識還是沒有完善，許多居民對理財不了解，甚至有些居民對理財一點不關(guān)心，他們中有些認為理財是有錢人的事，與他們無關(guān)，有些人認為相對于理財，還是掙錢更為重要。

（二）資產(chǎn)負債情況

表3 經(jīng)濟收入分析

從表可以看出大多數(shù)理財者的經(jīng)濟水平在3000～8000元，這個階段他們有充足的額外收入去滿足他們的理財所需。

現(xiàn)階段居民負債的主要還是因為房子，因為這些負債，居民沒有多少可以動用的剩余資產(chǎn)來供自己管理，因此因為這個原因，居民理財也受到一定影響。

表4 居民資產(chǎn)負債分析

（三）投資理財方向影響因素

圖1 居民投資理財?shù)挠绊懸蛩?/p>

從上面數(shù)據(jù)來看，影響我國居民理財?shù)囊蛩刂饕蓄A計收益率，風險，投資期限，投資起點金額和理財方向等，居民對這些因素的關(guān)注，表明了我國居民對理財思想還沒有好好的領(lǐng)悟，居民理財系統(tǒng)在我國并沒有很好的得到完善，居民理財仍存在很多的不足。

（四）居民對投資理財風險的態(tài)度

圖2 居民理財對風險的態(tài)度

一般理財?shù)娘L險與收益是有正比關(guān)系，本次調(diào)查對蕪湖市居民看待理財風險進行調(diào)查分析，這個研究表明蕪湖市多數(shù)居民對于風險的態(tài)度是盡量避免，盡量選擇風險小甚至沒有風險的理財產(chǎn)品。蕪湖市居民對風險的認識程度較低，并沒有對其好好掌握，缺少應對風險的知識，應該加強對蕪湖市市民對投資理財?shù)男麄髁Χ龋尵用裰廊绾魏芎玫靥幚盹L險與效益之間的關(guān)系。

二、我國城鎮(zhèn)居民投資理財存在的問題

（一）居民對理財自主性水平較低，風險大

在我國，由于個人理財發(fā)展歷史較短，對理財風險認識不夠，希望投機取巧獲得利益的人雖然不多，但是依賴政策優(yōu)惠的人卻不是少數(shù)，因此大多數(shù)人對政策依賴，并不會去重視風險的存在。風險也存在許多種類，有市場風險，居民自身的操作風險，還有信用風險。居民投資理財時面對的市場風險不僅有利率和匯率風險，還可能會存在通貨膨脹風險。在競爭日益增長的理財環(huán)境下，許多企業(yè)或是金融機構(gòu)就想利用提供信息不對這一點來賺取居民的投資興趣。居民在理財時，沒有合理安排好自己的資金分配，在高風險的一些產(chǎn)品上投資過多，然而在穩(wěn)收益的理財產(chǎn)品上卻投資少，這樣的資金分配如果失敗很可能是居民的資產(chǎn)損傷太大。

（二）銀行理財產(chǎn)品由于服務簡單，仍處于較低層次

和國內(nèi)相比，國外的理財可以運用各種金融手段為理財者提供各種服務，他們的銀行可以提供各種產(chǎn)品信息，甚至可以幫客戶料理。然而國內(nèi)的理財服務還只是簡單的咨詢，或是資產(chǎn)分配服務，對許多大的比如房地產(chǎn)或債券等涉及的較少。

（三）銀行理財缺乏專業(yè)理財能力的人

在美國等發(fā)達地區(qū)，他們對理財人員的專業(yè)技能要求很高，不僅要求對理財知識了解，還要對產(chǎn)品熟悉。許多銀行都配有專門的理財團隊，他們對產(chǎn)品的分析能力以及對風險的承擔能力都是經(jīng)歷過考驗的。然而現(xiàn)價段我國的理財師可能只能教客戶填寫理財單，或是介紹一些傳統(tǒng)理財產(chǎn)品，對許多股票，債券的行情，連自己都很陌生，更別說和顧客的建議。

三、加強我國城鎮(zhèn)居民投資理財建議

（一）完善金融法律法規(guī)，加強居民私有資產(chǎn)的保護

我國居民因為受到以前社會的影響，在現(xiàn)階段不懂得如何保護自己的私有財產(chǎn)，也不會尊重他人的私有資產(chǎn)，因此侵犯財產(chǎn)的問題接二連三的出現(xiàn)，更容易使得虛假產(chǎn)品在市場上魚目混珠。如果害怕眼前的困難，而放棄對個人財產(chǎn)的保護，容易讓居民喪失創(chuàng)新的動力。

（二）多向居民宣傳理財知識，讓居民有獨立的理財觀念

現(xiàn)階段居民了解理財只有通過網(wǎng)絡(luò)或者親身去銀行了解，他們理財?shù)姆绞竭^分的依賴儲蓄，認為銀行里面的錢是安全的，其實并不然，這樣下去會使銀行有惰性，有些時候甚至出現(xiàn)“負利率”的情況。居民應當通過自己的判斷，了解自己應該適合什么樣的產(chǎn)品。同樣銀行等金融機構(gòu)應該健全個人投資體系，讓理財師為客戶分析更多的理財環(huán)境以及理財信息。

（三）金融機構(gòu)要創(chuàng)新理財產(chǎn)品，爭取跟上國際的步伐

國外的理財產(chǎn)品相比于國內(nèi)的產(chǎn)品而言，有更多的選擇，更多的方式，居民理財產(chǎn)品本應該是就品種多，涉及面廣。針對客戶的需求去開發(fā)研制新的理財產(chǎn)品，客戶追求安全，增值，保本等，銀行在研發(fā)時應多從這些方面所考慮。有些客戶可能還不清楚自己需要什么樣的理財產(chǎn)品，往往只知道自己希望得到的結(jié)果，如果銀行可以完善這些，相比于其他金融機構(gòu)而言，那就是成功的，就能吸引理財者的目光。

參考文獻

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項目編號：安徽師范大學創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目：201610370396。

作者簡介：王金梁（1995-），男，學生，2014級會計學;徐瑤（1994-），女，學生，2014級會計學。