淺析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組

◎ 尚啟君（國務(wù)院國資委信息中心，北京100011）

淺析經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組

◎ 尚啟君（國務(wù)院國資委信息中心，北京100011）

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的大背景下，積極推動(dòng)國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組，是堅(jiān)持和完善公有制為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的基本經(jīng)濟(jì)制度，更好地發(fā)揮國有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用的應(yīng)有之義。這有利于優(yōu)化國有資本配置，使國有企業(yè)既更有效地發(fā)揮功能作用，又增強(qiáng)核心競爭力；有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、培育新經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能，使經(jīng)濟(jì)保持中高速增長和邁向中高端水平。

1　經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的出發(fā)點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展史和經(jīng)濟(jì)理論都表明，技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長的主要?jiǎng)恿Α＝?jīng)濟(jì)新常態(tài)的顯著特征是，支撐經(jīng)濟(jì)增長的新技術(shù)由主要依靠引進(jìn)轉(zhuǎn)向主要依靠自主創(chuàng)新，進(jìn)而從根本上改變我國在核心和關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)技術(shù)上長期受制于人的局面。在此意義上，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)成為新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)增長的第一動(dòng)力。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下推動(dòng)國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組，就是在進(jìn)一步明確國有經(jīng)濟(jì)功能定位的前提下，充分發(fā)揮國有企業(yè)的創(chuàng)新優(yōu)勢，以功能定位引導(dǎo)國有資本布局結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，以提升發(fā)展質(zhì)量和效益引領(lǐng)國有企業(yè)優(yōu)化重組，從而使國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)功能履行和效益提升的統(tǒng)一。

1.1服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)

國有企業(yè)與其他類型企業(yè)相比，最大的區(qū)別在于，國有企業(yè)必須體現(xiàn)國家意志，服務(wù)國家戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)國家目標(biāo)。國家也主要依靠國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)其核心意志和目標(biāo)。“十三五”期間，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要目標(biāo)有兩個(gè)：保增長和調(diào)結(jié)構(gòu)。所謂保增長，根據(jù)“十三五”規(guī)劃建議，為了確保到2020年實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值比2010年翻一番的目標(biāo)，2016-2020年，經(jīng)濟(jì)年均增長必須在6.5%以上；所謂調(diào)結(jié)構(gòu)，即通過實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，建設(shè)制造強(qiáng)國，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，使經(jīng)濟(jì)邁向中高端水平。而且必須是通過調(diào)結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)保增長。通過調(diào)結(jié)構(gòu)，加快供給側(cè)改革，發(fā)展新經(jīng)濟(jì)，培育新動(dòng)能，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。

國有企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域有明顯優(yōu)勢。僅就中央企業(yè)而言，科技投入占全國總研發(fā)經(jīng)費(fèi)的1/4，中央企業(yè)的研發(fā)機(jī)構(gòu)，特別是國家級研發(fā)機(jī)構(gòu)，都占到全國的1/3以上，中央企業(yè)兩院院士占全國的1/4。近年來，在高鐵、核電、特高壓、航天等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，中央企業(yè)已處于世界的前列。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)革命的歷史經(jīng)驗(yàn)，關(guān)鍵和核心產(chǎn)業(yè)技術(shù)主要集中在交通、通信、能源、材料、制造、信息等六大領(lǐng)域。而在我國，這些領(lǐng)域主要由國有企業(yè)主導(dǎo)。就中央企業(yè)而言，主要布局在軍工、石油石化、電力、電子、裝備制造、汽車、材料、煤炭等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。因此，我國經(jīng)濟(jì)能否實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，邁向中高端水平，關(guān)鍵要看國有企業(yè)的作為。

1.2提升國有企業(yè)發(fā)展質(zhì)量和效益

國有企業(yè)利潤曾主要來自能源和重要原材料行業(yè)。2012年以來，石油、煤炭、鋼材、有色金屬等大宗商品價(jià)格大幅下降，導(dǎo)致能源和重要原材料行業(yè)中的國有企業(yè)利潤顯著下滑。2014年同2011年相比，有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)中的國有控股企業(yè)利潤分別下降93.9%、87.3%、84.8%、83%和28.5%。這使國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益上升緩慢甚至出現(xiàn)明顯下滑。國有控股工業(yè)企業(yè)利潤總額在2012年、2014年、2015年分別下降7.8%、8.9%和 21.9%，只有2013年增長4.9%。2015年利潤總額為10944億元，比2011年下降5514億元，降幅為33.5%。

企業(yè)的最基本屬性是要有盈利，沒有盈利，企業(yè)不可能生存和發(fā)展。國有企業(yè)也是如此。國有企業(yè)增強(qiáng)盈利能力，對于鞏固基本經(jīng)濟(jì)制度、補(bǔ)充社會(huì)保障基金，也有著特殊的意義。但在可以預(yù)見的未來一個(gè)時(shí)期，大宗商品價(jià)格大幅上漲失去需求支撐，能源和重要原材料領(lǐng)域國有企業(yè)發(fā)展不可能再寄希望于產(chǎn)品價(jià)格的大幅上漲。針對這種情況，要使國有企業(yè)利潤實(shí)現(xiàn)增長，只能另辟利潤之源。為此，國有企業(yè)必須加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，憑借核心和關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)技術(shù)，創(chuàng)造新需求，開拓新的市場空間，從而實(shí)現(xiàn)利潤增長由依靠價(jià)格向依靠技術(shù)的轉(zhuǎn)變。

2　國有企業(yè)結(jié)構(gòu)性問題的主要表現(xiàn)

黨中央、國務(wù)院高度重視并積極推動(dòng)國有企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組。1997年黨的十五大，首次提出要從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局。1999年黨的十五屆四中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》，首次系統(tǒng)地闡述了從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局，提出國有經(jīng)濟(jì)需要控制的行業(yè)和領(lǐng)域。2006年12月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2006〕97號），明確提出國有資本需要集中的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，并提出到2010年國資委履行出資人職責(zé)的企業(yè)（中央企業(yè)）調(diào)整和重組至80 ～ 100家的目標(biāo)。

國家提出從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局近20年，國有企業(yè)的結(jié)構(gòu)問題并沒有得到完全解決。這表現(xiàn)在三個(gè)層面：（1）整個(gè)國有企業(yè)的行業(yè)分布過廣，該集中的沒有集中，該退出的沒有退出。就中央企業(yè)而言，在國民經(jīng)濟(jì)大類行業(yè)中，中央企業(yè)所屬三級以上企業(yè)的行業(yè)覆蓋面達(dá)到90%；就地方國資委監(jiān)管企業(yè)而言，有的省份監(jiān)管企業(yè)大類行業(yè)分布面超過95%。（2）國有企業(yè)之間同質(zhì)化經(jīng)營，重復(fù)建設(shè)，無序競爭。為了爭奪市場，相互殺價(jià)，嚴(yán)重削弱了國有企業(yè)的整體盈利能力。近幾年，在非金屬礦物制品、通用設(shè)備制造、專用設(shè)備制造等工業(yè)行業(yè)中，國有控股企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入利潤率明顯低于非國有控股企業(yè)。（3）單個(gè)國有企業(yè)一方面涉及領(lǐng)域過廣，主業(yè)不突出，有的企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)96個(gè)大類行業(yè)中涉及70多個(gè)；另一方面管理層級多、法人鏈條長。目前中央企業(yè)管理層級最多的有九級，法人層級個(gè)別企業(yè)達(dá)到了兩位數(shù)。這必然影響到企業(yè)的盈利能力。在2016年進(jìn)入世界500強(qiáng)的50家中央企業(yè)中，有26家的營業(yè)收入利潤率低于所在行業(yè)世界500強(qiáng)企業(yè)的平均水平。例如，中國醫(yī)藥集團(tuán)的營業(yè)收入利潤率為1%，而所在的制藥行業(yè)為20.33%。

國有企業(yè)結(jié)構(gòu)性問題長期存在的主要原因在于：大量國有企業(yè)形成于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，承擔(dān)大量社會(huì)職能，非經(jīng)營性開支負(fù)擔(dān)重；在經(jīng)濟(jì)高速增長期，許多企業(yè)發(fā)展多元化混業(yè)經(jīng)營，為了經(jīng)濟(jì)效益，過度擴(kuò)張。當(dāng)前，從根本上解決國有企業(yè)存在的結(jié)構(gòu)性問題面臨難得的機(jī)遇。一是國有企業(yè)功能定位進(jìn)一步明確?！吨泄仓醒?、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號）指明了國有資本集中的三個(gè)領(lǐng)域，并對不同類型國有企業(yè)中的國有資本地位提出要求。這就為國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指引了方向；二是國有企業(yè)辦社會(huì)職能將得到基本解決。今年6月發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國務(wù)院國資委、財(cái)政部關(guān)于國有企業(yè)職工家屬區(qū)“三供一業(yè)”分離移交工作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2016〕45號），要求2019年起國有企業(yè)不再以任何方式為職工家屬區(qū)“三供一業(yè)”承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用。這將為國有企業(yè)每年減少費(fèi)用1400多億元，從而為國有企業(yè)創(chuàng)造了更為公平的競爭環(huán)境，使之成為真正的市場競爭主體；三是消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級、“一帶一路”建設(shè)、軍民融合發(fā)展戰(zhàn)略為企業(yè)提供更多的市場空間，易于激發(fā)國有企業(yè)在重組聯(lián)合基礎(chǔ)上加強(qiáng)研發(fā)的積極性；四是非公有制經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，使引進(jìn)非國有資本參與國有企業(yè)改革重組更為容易。2014年末，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)總計(jì)中，非國有企業(yè)占61.2%，比10年前提高13.2個(gè)百分點(diǎn)。

3　經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的基本思路

國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組，實(shí)質(zhì)上就是圍繞國有企業(yè)的功能定位，不斷優(yōu)化國有資本配置，提高國有資本配置效率，增強(qiáng)國有企業(yè)核心競爭力和盈利能力。

根據(jù)“十三五”規(guī)劃建議，我國將加快突破新一代信息通信、新能源、新材料、航空航天、生物醫(yī)藥、智能制造等領(lǐng)域核心技術(shù)；構(gòu)建新型制造體系，促進(jìn)新一代信息通信技術(shù)、高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶、先進(jìn)軌道交通裝備、節(jié)能與新能源汽車、電力裝備、農(nóng)機(jī)裝備、新材料、生物醫(yī)藥及高性能醫(yī)療器械等產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。在這些領(lǐng)域，國有企業(yè)都占有重要地位。

國有企業(yè)要從有利于實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，根據(jù)功能定位和發(fā)展目標(biāo)，圍繞“十三五”期間國家重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，利用運(yùn)輸成本下降和信息充分共享的有利條件，按照專業(yè)化思路，整合產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)施強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，避免同質(zhì)化競爭，解決“大而全”的問題，集中資源，形成合力，做強(qiáng)主業(yè)，抓住建設(shè)“一帶一路”的戰(zhàn)略機(jī)遇，大力開拓國際市場，帶動(dòng)中國裝備和中國標(biāo)準(zhǔn)走向世界。具體涉及以下三個(gè)方面：（1）整個(gè)國有資本的結(jié)構(gòu)調(diào)整，堅(jiān)持有進(jìn)有退，向有利于發(fā)揮功能作用的領(lǐng)域集中。特別是對紡織、造紙、化學(xué)原料和化學(xué)制品、黑色金屬冶煉和壓延加工、有色金屬冶煉和壓延加工等國有企業(yè)盈利水平偏低（多年的主營業(yè)收入利潤率均低于3%）的行業(yè)要加大退出力度。對家具、化學(xué)纖維、儀器儀表等國有企業(yè)盈利水平較高的行業(yè)，可通過轉(zhuǎn)讓部分股權(quán)，將國有資本集中到需要加強(qiáng)的行業(yè)。（2）國有企業(yè)之間的重組，著力提高產(chǎn)業(yè)集中度，培育核心競爭力，培育國際知名品牌。推動(dòng)同一領(lǐng)域的國有企業(yè)進(jìn)行聯(lián)合重組，特別要打破區(qū)域和行政界線，充分發(fā)揮不同國有企業(yè)唯一所有者的優(yōu)勢。（3）單個(gè)國有企業(yè)內(nèi)部壓縮管理層次，整合法人層次和業(yè)務(wù)板塊，剝離副業(yè)，專攻主業(yè)；加大研發(fā)投入力度，掌握行業(yè)核心技術(shù)，搶占行業(yè)制高點(diǎn)和產(chǎn)品定價(jià)權(quán)。

今年以來，中央企業(yè)中的中國五礦集團(tuán)與中國冶金科工集團(tuán)、中國港中旅集團(tuán)與中國國旅集團(tuán)、中國建筑材料集團(tuán)與中國中材集團(tuán)的重組，都體現(xiàn)著集中優(yōu)勢、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的專業(yè)化整合思路。

4　國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組應(yīng)充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場的作用

在國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組過程中，為了加強(qiáng)國有資產(chǎn)交易監(jiān)管，防止逃廢金融債務(wù)，防范國有資產(chǎn)流失，應(yīng)重視發(fā)揮產(chǎn)權(quán)市場的重要作用。2016年7月1日發(fā)布的國資委、財(cái)政部第32號令《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》指出，企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資、企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓三種情況。每一種情況，都要求產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的介入：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行；企業(yè)增資通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對外披露信息公開征集投資方；企業(yè)一定金額以上的生產(chǎn)設(shè)備、房產(chǎn)、在建工程以及土地使用權(quán)、債權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行相應(yīng)決策程序后，在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。

2016年7月26日發(fā)布的《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推動(dòng)中央企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2016〕56號），將掀起新一輪國有企業(yè)改革重組的高潮。這對產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)而言，是新的發(fā)展機(jī)遇。在國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與重組過程中，涉及企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為的三種情況必然大量存在。特別是在淘汰落后產(chǎn)能、化解過剩產(chǎn)能、處置低效無效資產(chǎn)時(shí)，涉及到虧損破產(chǎn)企業(yè)處置、不符合國有企業(yè)發(fā)展方向的企業(yè)出讓、為引入非國有資本而發(fā)生的企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等行為，都為產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)帶來新的業(yè)務(wù)。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)充分利用信息技術(shù)，為國有企業(yè)重組提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，進(jìn)而夯實(shí)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)存在發(fā)展的基礎(chǔ)。