上市公司金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露研究

王苡軒

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江哈爾濱　150028）

上市公司金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露研究

王苡軒

（哈爾濱商業(yè)大學(xué)，黑龍江哈爾濱150028）

由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善、操作性不強(qiáng)、公允價(jià)值的獲取難度較大、表外披露重視不足、內(nèi)部控制機(jī)制不健全以及外部監(jiān)管機(jī)制不健全等原因，使上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在公允價(jià)值披露欠缺指導(dǎo)、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容披露要求不夠全面、披露形式太過單一等問題；在企業(yè)執(zhí)行中存在風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)、企業(yè)相關(guān)的內(nèi)部控制制度建設(shè)不完善等問題；外部監(jiān)管中存在相關(guān)法規(guī)不夠系統(tǒng)完善、外部監(jiān)管效率不高、處罰力度較小等問題。完善上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的措施：完善衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；加強(qiáng)上市公司衍生金融工具內(nèi)部控制體系；強(qiáng)化對上市公司衍生金融工具的外部監(jiān)管并完善金融市場專業(yè)化監(jiān)管。

上市公司；衍生金融工具；信息披露

一、上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在的問題

1.金融衍生工具公允價(jià)值披露欠缺指導(dǎo)。在當(dāng)前的金融體系之下，上市公司必須在其報(bào)表中體現(xiàn)出關(guān)于其公司內(nèi)部的衍生工具的各種資料，所以其要求的就相對更加的強(qiáng)制與形式化。但由于在實(shí)務(wù)操作中，離不開人的主觀能動(dòng)性的作用，所以，就會(huì)導(dǎo)致其估計(jì)金融衍生工具價(jià)值的準(zhǔn)確以及偏離程度，不僅如此，根據(jù)企業(yè)情況的不同，其管理者可能會(huì)應(yīng)用非同一種的估計(jì)手段或者方法來進(jìn)行測量，因此，其價(jià)值估計(jì)的可利用性就會(huì)受到非常大的影響，這樣就會(huì)進(jìn)一步導(dǎo)致了在企業(yè)在進(jìn)行金融工具的信息處理時(shí)沒有一個(gè)科學(xué)規(guī)范的指導(dǎo)，從而影響了其披露的效力。

2.金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容披露要求不夠全面。由于金融衍生工具本身就是一項(xiàng)具有著難以確定和衡量風(fēng)險(xiǎn)具體大小的產(chǎn)物，使得購買主體容易被其產(chǎn)生的利益所迷惑而對風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)判斷不足，因此，對于其相關(guān)信息的披露也進(jìn)行了相應(yīng)的擴(kuò)大，但還是描述性的文字占據(jù)了主要部分，而能將風(fēng)險(xiǎn)具體表現(xiàn)的數(shù)據(jù)并沒有進(jìn)行充分的體現(xiàn)，使得披露的全面性還尚且不夠完善，因此顯示出的信息也具有一定的片面性。

3.金融衍生工具的披露形式太過單一。準(zhǔn)則是為了滿足經(jīng)濟(jì)利益相關(guān)者，為其提供信息提供一個(gè)方便一致的標(biāo)準(zhǔn)，有利于報(bào)告使用者的理解和閱讀，所以在準(zhǔn)則中已經(jīng)明確劃分出了企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行披露的部分，但還是太過于籠統(tǒng)，并不能滿足所有信息閱讀者的不同需要，尤其是對于金融方面，具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品，就會(huì)將這種差異化擴(kuò)大，這種特殊性使一些人員無法獲取到對其真正有用的信息。

（二）企業(yè)執(zhí)行中存在的問題

1.風(fēng)險(xiǎn)信息披露不充分。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)規(guī)定了在進(jìn)行披露時(shí)，應(yīng)采取的方法以及披露的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)，這些都是有利于報(bào)告使用者進(jìn)行分析的，但由于我國的金融衍生工具起步時(shí)間并不是很早，當(dāng)前的發(fā)展也并不全面，只單單對主體主要部分風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了披露的要求，而在實(shí)際過程中存在但卻未被要求體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)就被忽略了，也就是披露不充分。

2.金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。披露的目的就是為了滿足報(bào)告使用者做出相關(guān)經(jīng)濟(jì)決策的需要，因此，一份準(zhǔn)確而及時(shí)的披露報(bào)告是不可缺少的。但目前就我國金融衍生工具信息披露方面，雖已經(jīng)在全面性方面進(jìn)行了一定的改善，但還是存在很多信息晚披露、少披露、乃至于不披露的狀況，使信息使用者得到的信息失去了時(shí)效性，可能做出錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)決策。

3.企業(yè)相關(guān)的內(nèi)部控制制度建設(shè)不完善。內(nèi)部控制對于企業(yè)的發(fā)展是至關(guān)重要的，一個(gè)好的內(nèi)部控制制度是企業(yè)穩(wěn)定、長遠(yuǎn)運(yùn)行的必要的內(nèi)部條件。而我國現(xiàn)在在金融衍生工具信息披露方面的內(nèi)部控制還尚不完善，尤其對于一些大型的上市公司來說，雖然已經(jīng)初步建立了內(nèi)部控制框架，有了一定的雛形，還在具體執(zhí)行的過程中就更多的注重表面，實(shí)施不力，尤其是存在著執(zhí)行、監(jiān)督不分離，執(zhí)行人員權(quán)責(zé)劃分不明確，無法落實(shí)具體責(zé)任等情況的發(fā)生，使得在執(zhí)行的過程中風(fēng)險(xiǎn)大大增加。

（三）外部監(jiān)管中存在的問題

首先是監(jiān)管相關(guān)法規(guī)不夠系統(tǒng)完善。對于企業(yè)來說，在金融衍生工具方面的要求規(guī)定，大部分都是一些籠統(tǒng)而不具有全局性。穩(wěn)定性的規(guī)章要求，很多都會(huì)由于外界條件的變化如種類的增加變動(dòng)而失去其原本的約束力，失去了現(xiàn)實(shí)意義，也就是說不具有適應(yīng)性和現(xiàn)實(shí)性。其次是外部監(jiān)管效率不高、處罰力度較小，由于我們研究的主體是上市公司，對于它們來說，他們受到的外部監(jiān)管來自于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及相關(guān)的證監(jiān)會(huì)，而這些部門的相關(guān)規(guī)章要求并不是統(tǒng)一的，在某些方面要求不一致，所以也會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管部門對企業(yè)監(jiān)管的效率不是很高，而且除此以外，這些機(jī)構(gòu)對于企業(yè)發(fā)生的一些不符合規(guī)章的行為的處罰力度并不是很高，這就從另一個(gè)方面降低了企業(yè)的違規(guī)成本，使企業(yè)不愿披露、影響企業(yè)形象的信息不對外進(jìn)行披露，使信息使用者得到的信息不全面。

二、上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露存在問題的成因

（一）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中存在的問題的原因分析

1.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不完善、操作性不強(qiáng)。由于新準(zhǔn)則的發(fā)布，國家配套了相應(yīng)的準(zhǔn)則應(yīng)用指南，來對其信息披露進(jìn)行規(guī)范要求，但還并未將具體的解釋進(jìn)行發(fā)布，因此，企業(yè)理解和應(yīng)用起來就千差萬別，而且由于人的因素，使整體應(yīng)用操作性并不強(qiáng)，也未能將數(shù)據(jù)進(jìn)行具體的量化，結(jié)果也并不準(zhǔn)確，這些都導(dǎo)致了其披露缺乏指導(dǎo)。

2.公允價(jià)值的獲取難度較大。在金融環(huán)境大前提下，用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量是勢不可擋的，但由于我國起步較晚，一些制度框架尚不完善，實(shí)施起來就存在著很多的約束，這些表現(xiàn)為我國目前金融市場不夠積極、完備，同時(shí)，還有更多的人為不確定因素?fù)诫s其中，就使得公允價(jià)值的計(jì)量存在了很多阻礙因素，充滿了不確定性。

（二）企業(yè)執(zhí)行中存在的問題的原因分析

首先是表外披露沒有受到足夠的重視。財(cái)務(wù)報(bào)告的信息使用人大部分更關(guān)注報(bào)告本身而忽略了在附注部分體現(xiàn)出的內(nèi)容，而很多相關(guān)的金融衍生工具的信息都是在這里體現(xiàn)出來的，但由于使用者對這部分關(guān)注很低，也就了解的并不全面，所以對整體信息的理解會(huì)造成一定的偏差，存在片面性。其次是內(nèi)部控制機(jī)制不健全，對于很多上市公司來說，只是空有一個(gè)內(nèi)部控制的框架，大部分都是徒有表面，并不能真正實(shí)施到企業(yè)的信息披露中去，使企業(yè)內(nèi)部控制不規(guī)范，缺乏應(yīng)有的監(jiān)督。再次是財(cái)務(wù)人員素質(zhì)高低不一，因?yàn)閷τ跁?huì)計(jì)信息披露這一方面，對相關(guān)人員的業(yè)務(wù)能力要求比較高，知識(shí)掌握也比較全面，包括金融、會(huì)計(jì)相關(guān)的知識(shí)都要有所了解并有相應(yīng)的實(shí)踐能力，而對于發(fā)展還并不完善的我國金融市場來說，財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)目前還不高低，有待于提升。

（三）外部監(jiān)管中存在的問題的原因分析

外部監(jiān)管中存在問題源于它的監(jiān)管機(jī)制不健全。對于企業(yè)尤其是上市公司來說，一個(gè)合理的外部監(jiān)管能夠?qū)ζ溥M(jìn)行一定的監(jiān)督和管理，也就是使其信息披露的準(zhǔn)確程度進(jìn)行提升，也能夠使企業(yè)的操作更加合法合規(guī)。但是目前，我國的外部監(jiān)管方向源過多，各個(gè)規(guī)范要求就不一致，也給企業(yè)帶來了很多困擾，同時(shí)監(jiān)管力度也不夠強(qiáng)，使企業(yè)違規(guī)約成本比較低，企業(yè)信息披露不真實(shí)的幾率就增多，導(dǎo)致外部監(jiān)管不力。

三、完善上市公司衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露的措施

（一）完善衍生金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

從信息使用者的角度，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求衍生金融工具會(huì)計(jì)信息的披露應(yīng)當(dāng)真實(shí)可靠、內(nèi)容完整、重要的信息重點(diǎn)披露、便于財(cái)務(wù)報(bào)告者的理解和使用，以及對于不同的信息采取不同的披露方式，同時(shí)，由于衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性，準(zhǔn)則還要求信息披露除真實(shí)性之外，還必須提供充足、能夠全面反映企業(yè)情況的信息，并且將取得的結(jié)果和過程都進(jìn)行確切的披露，加強(qiáng)信息對于報(bào)告使用者的實(shí)用價(jià)值。

（二）加強(qiáng)上市公司衍生金融工具內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制對于企業(yè)尤其是上市公司信息披露的全面完整是必不可少的，最重要的一點(diǎn)就是要在內(nèi)部控制中加強(qiáng)部門之間職責(zé)的分化，保證內(nèi)部控制的執(zhí)行和監(jiān)管的有序進(jìn)行，也能夠使權(quán)責(zé)明確，有責(zé)可究；同時(shí)，也要落實(shí)內(nèi)部控制的環(huán)境基礎(chǔ)建設(shè)，包括提升整個(gè)企業(yè)內(nèi)部控制的氛圍，加強(qiáng)對相關(guān)人員的培訓(xùn)，不只是專業(yè)能力的培養(yǎng)，還有關(guān)于相關(guān)法規(guī)道德素質(zhì)的提升，使內(nèi)部控制融入到企業(yè)文化之中，確保內(nèi)部控制的有效性，使信息披露的內(nèi)部控制真正得到有效實(shí)施。

（三）強(qiáng)化對上市公司衍生金融工具的外部監(jiān)管并完善金融市場專業(yè)化監(jiān)管

外部監(jiān)管對于信息披露真實(shí)可靠的重要性不可或缺，因此一定要加強(qiáng)外部監(jiān)管，這又分為兩個(gè)層次：一是要將外部監(jiān)管的各個(gè)源頭制定的相關(guān)規(guī)范統(tǒng)一，使外部監(jiān)管更加便利，降低監(jiān)管成本；二是要加大監(jiān)督的懲治力度，如若企業(yè)違規(guī)操作，那么將對其進(jìn)行合理的懲罰，使其能夠謹(jǐn)慎遵守相應(yīng)法規(guī)規(guī)章，更好融入金融市場，保證金融市場的秩序穩(wěn)定進(jìn)行。同時(shí)，還要與時(shí)俱進(jìn)，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和制度的發(fā)展對監(jiān)管的方式方法進(jìn)行優(yōu)化、革新。

除對衍生工具監(jiān)管的強(qiáng)化之外，還是要加強(qiáng)對整個(gè)金融市場的監(jiān)管，因?yàn)榇蟓h(huán)境平穩(wěn)才是保障其中某一部分穩(wěn)定有序發(fā)展的根本保障。對于國家來說，應(yīng)當(dāng)對金融市場進(jìn)行一個(gè)統(tǒng)一規(guī)范的最高部門進(jìn)行管理監(jiān)督，再不斷下發(fā)任務(wù)并匯總執(zhí)行情況，這樣來提升監(jiān)管的質(zhì)量和有效節(jié)省監(jiān)管的時(shí)間成本，同時(shí)，還要對市場內(nèi)部的一些違法違規(guī)的現(xiàn)象進(jìn)行大力處罰，維持整個(gè)市場秩序平穩(wěn)，同時(shí)培養(yǎng)專業(yè)化人才來加強(qiáng)監(jiān)督。

［1］劉巖.關(guān)于衍生金融工具風(fēng)險(xiǎn)的會(huì)計(jì)監(jiān)控探究［J］.財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2016（15）

［2］張明霞.關(guān)于衍生金融工具的會(huì)計(jì)確認(rèn)［J］.中國農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)，2014（11）

［3］劉晶.衍生金融工具的會(huì)計(jì)問題研究［J］.行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)，2013（6）

［4］張林，孫振富.完善衍生金融工具會(huì)計(jì)的相關(guān)建議［J］.商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2010（6）

［責(zé)任編輯：王鳳娟］

F830.91

B

1009-6043（2016）010-0148-02

2016-09-18

王苡軒（1992-），女，黑龍江伊春人，哈爾濱商業(yè)大學(xué)碩士研究生。研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。