沈小波++文馬克

印度是一個新興經(jīng)濟(jì)體，在印度開展業(yè)務(wù)必然要經(jīng)歷“印度特色”的考驗，同時中國出口印度的光伏電池、組件規(guī)模越大，遭遇貿(mào)易保護(hù)的可能性也越大

在過去的一年多時間里，印度是全球最受矚目的光伏市場。得益于政府宏大的太陽能發(fā)展計劃，印度的光伏裝機(jī)規(guī)模正呈現(xiàn)指數(shù)級增長。

國際可再生能源署數(shù)據(jù)顯示，2015年印度新增光伏裝機(jī)1.905GW，同比增長141%，在全球各國新增光伏裝機(jī)中排名第五，次于中國、日本、美國、英國。

印度光照資源豐富，同時又能源短缺，2014年印度新總理莫迪當(dāng)選后，將太陽能視為印度能源供給的“終極解決方案”，提出了到2022年實現(xiàn)100GW光伏裝機(jī)的遠(yuǎn)景目標(biāo)。政府有形之手的刺激下，印度的光伏市場正在急劇擴(kuò)大。第三方咨詢公司Bridge to India預(yù)測，2016年印度新增光伏裝機(jī)將達(dá)到4.8GW。

業(yè)內(nèi)公認(rèn)，印度是一個潛力巨大的光伏市場，而作為一個區(qū)域市場，印度對中國光伏產(chǎn)業(yè)也越來越重要。中國機(jī)電進(jìn)出口商會太陽能光伏產(chǎn)品分會秘書長張森預(yù)測，到今年底，印度很可能超越日本，成為中國光伏電池、組件出口的第一市場。

轉(zhuǎn)戰(zhàn)印度

中國光伏企業(yè)進(jìn)入印度，與印度光伏市場的成長相匹配。另一方面，原來中國主要的出口市場如歐盟、美國相繼對中國光伏企業(yè)征收反傾銷、反補(bǔ)貼稅后，中國光伏企業(yè)加大了開拓印度市場的力度。

南京中升電子科技公司國際營銷經(jīng)理汪小娟回憶，她在印度做第一個光伏項目，是為一個離網(wǎng)抽水項目提供電力，這與中國早期光伏市場類似。

2009年，印度政府開始鼓勵發(fā)展光伏產(chǎn)業(yè)。首先是位于印度最西部的古吉拉特邦推行地區(qū)太陽能激勵政策。到了當(dāng)年的11月，印度光伏業(yè)迎來了第一個轉(zhuǎn)折點，印度政府頒布《國家太陽能計劃》，目標(biāo)到2022年實現(xiàn)光伏裝機(jī)22GW。

這對印度光伏業(yè)的發(fā)展是一個巨大的刺激。2000年，印度光伏裝機(jī)僅為0.001GW，到2010年末，印度光伏裝機(jī)也不過0.189GW。要實現(xiàn)印度的國家太陽能計劃，意味著要在未來的12年里，每年新增超過1GW的光伏裝機(jī)。

隨著印度市場的增長，一些具有國際眼光的中國光伏企業(yè)開始在印度開展業(yè)務(wù)。典型的如天合光能（TSL.N）。今年6月，天合光能對外宣稱，其在印度累計光伏組件銷售已達(dá)到1GW，2015年在印度市場份額約為20%。天合光能在2010年底進(jìn)入印度市場，是最早進(jìn)入印度光伏市場的中國光伏企業(yè)之一。

中國光伏企業(yè)海外市場布局普遍轉(zhuǎn)向印度是在2013年，導(dǎo)火索是2013年歐盟對中國光伏企業(yè)的反傾銷、反補(bǔ)貼終裁。歐盟對中國光伏雙反最后以達(dá)成“價格承諾”的形式終結(jié)，即中國企業(yè)不得在歐盟以低于承諾的最低價格銷售，同時也設(shè)定了中國光伏企業(yè)在歐盟市場份額的上限。

另外，由于歐盟各國削減光伏補(bǔ)貼，歐盟光伏新增裝機(jī)逐年減少。2011年歐盟新增光伏裝機(jī)達(dá)22.4GW，2015年則降到了8GW。中國光伏組件廠商選擇開拓海外新興市場。日本、印度成為中國光伏企業(yè)布局的重要區(qū)域市場。

類似中升電子科技這樣的二三線的光伏電池、組件生產(chǎn)商多數(shù)選擇放棄了歐盟市場。汪小娟解釋，一是加入價格承諾需要經(jīng)歷相應(yīng)程序，成本不菲;另一方面，在履行最低價格承諾的前提下，一線光伏廠商可能還有競爭力，二三線小廠更難再有市場空間。

2014年5月，印度人民黨候選人莫迪當(dāng)選為印度的新一任總理。人民黨在競選中就承諾要大力發(fā)展清潔能源。

莫迪推動修改了印度的國家太陽能發(fā)展計劃，將裝機(jī)目標(biāo)擴(kuò)大5倍，到2022年實現(xiàn)裝機(jī)目標(biāo)100GW。印度飛速增長的光伏市場，吸引了中國新興的光伏組件廠商加大在印度的布局。

比如東方日升新能源股份公司（300118.SZ），2015年才進(jìn)入印度市場，屢屢斬獲組件大單。東方日升總裁王洪介紹，東方日升在印度主要做了兩件事，第一是招募當(dāng)?shù)厝顺闪⒈就粱匿N售團(tuán)隊，來推動?xùn)|方日升在印度的業(yè)績;第二是與印度的各大金融機(jī)構(gòu)溝通，獲得它們的認(rèn)可。

“去年底今年初，我們陸續(xù)獲得了印度幾大銀行的認(rèn)可。”王洪說，現(xiàn)在東方日升在這些銀行那里，待遇與知名的一線組件大廠如天合光能、阿特斯等相當(dāng)。

王洪解釋，獲得銀行的認(rèn)可對在印度開展組件銷售非常關(guān)鍵。光伏電站建設(shè)依賴銀行融資，如果銀行不認(rèn)可組件商，那么會影響到電站融資，所以也很難最終中標(biāo)。他預(yù)計到今年底，東方日升在印度市場的銷售量，將占到東方日升海外市場銷售總量的七成以上。

印度生意經(jīng)

印度光伏市場對中國光伏企業(yè)是一個市場機(jī)遇，但多數(shù)企業(yè)面對這個機(jī)遇，普遍選擇了更為謹(jǐn)慎的態(tài)度。

首先是印度客戶的信用風(fēng)險。天合光能首席運營官朱治國透露，五年前，印度一家本土組件制造商向天合購買組件，貨款長期不到賬，天合通過法律訴訟途徑，直到今年，貨款才全部結(jié)清。

“和印度人做生意，千萬不要等到后面再要錢?！敝熘螄f，一開始大家不清楚，現(xiàn)在行業(yè)里已經(jīng)悟出了這個經(jīng)驗。

如今天合光能與印度客戶做生意，除先期預(yù)付款外，一旦正式發(fā)貨，就要求對方先結(jié)清貨款，或提供銀行信用證。

這一點在中小光伏企業(yè)上體現(xiàn)得尤為明顯。

汪小娟告訴《財經(jīng)》記者，大的光伏企業(yè)，抗風(fēng)險能力強(qiáng)，可能還會給印度客戶賬期，對中升電子來說，“可能1MW的生意（成為壞賬），就會把公司拖死”，所以中升電子在印度銷售電池、組件都不給賬期。

海潤光伏（600401.SH）副董事長徐湘華介紹說，海潤在印度開展業(yè)務(wù)的經(jīng)驗是，第一，海潤建立了一套評價體系，會選擇與規(guī)模較大、信用記錄好的客戶打交道;第二，合同內(nèi)容要細(xì)致考慮，避免留下漏洞，給對方可乘之機(jī);第三，即使是銀行的信用證，也要盡可能選擇那些較大規(guī)模的銀行。

印度提高國家太陽能計劃的裝機(jī)目標(biāo)后，多家中國光伏企業(yè)均宣布了在印度的投資計劃，但印度薄弱的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)限制了中國光伏企業(yè)在印度的投資。

比如，去年5月，在印度總理莫迪的見證下，天合光能董事長高紀(jì)凡同印度Welspun公司首席執(zhí)行官Vineet Mittal簽署了合作諒解備忘錄，雙方合作擬在印度建設(shè)1GW電池、1GW組件制造基地。

朱治國告訴《財經(jīng)》記者，這只是代表了天合的意愿，目前在印度投資建設(shè)生產(chǎn)基地還沒有時間表。這是因為光伏組件整條產(chǎn)業(yè)鏈，從上游多晶硅到硅片、電池再到最后的組件，以及配套的輔材，印度本土生產(chǎn)能力薄弱，中國光伏企業(yè)在印度設(shè)立工廠，所需要的原料，還是需要從中國運過去。

“在目前的市場價格下，在印度設(shè)廠肯定會虧損。”朱治國說，在印度設(shè)廠，比從中國出口光伏電池、組件，成本至少要高5%-10%。朱治國表示，天合看好印度的前景，在合適的時機(jī)下，會在印度投資設(shè)廠，“但目前還沒有看到”。

徐湘華表示，印度光伏市場很大，本地化是一個趨勢。海潤正在考慮把在印度設(shè)廠和國內(nèi)產(chǎn)線升級結(jié)合起來，將國內(nèi)相對落后的產(chǎn)線搬遷到印度去。

印度光伏市場躍進(jìn)帶來的另一個投資機(jī)遇，是印度光伏電站的投資機(jī)會。相比組件銷售，光伏電站需要長期持有，相應(yīng)也需要承擔(dān)更大的風(fēng)險。徐湘華透露，海潤在印度投資電站的策略是，與當(dāng)?shù)氐碾娬鹃_發(fā)商合作，只占據(jù)小股份，做一個財務(wù)投資者，同時也是為了能和客戶綁定在一起，“促進(jìn)組件的銷售”。

多家光伏企業(yè)都在印度尋找光伏電站的投資機(jī)會，但進(jìn)展都不大。

王洪介紹說，東方日升也在尋找相應(yīng)的機(jī)會，但目前還沒有找到。印度光伏市場發(fā)展迅速，光伏電站的競爭也很激烈，“真正好的項目并不好找”。

貿(mào)易保護(hù)風(fēng)險

隨著中國光伏產(chǎn)品出口印度市場的規(guī)模激增，中國光伏企業(yè)遭遇貿(mào)易保護(hù)的風(fēng)險也越來越大。

早在2012年，印度就對包括中國在內(nèi)的多個國家和地區(qū)出口到印度的光伏產(chǎn)品發(fā)起反傾銷調(diào)查。2014年5月22日，印度商工部就該案發(fā)布最終裁決，并建議征收0.11美元-0.81美元每瓦的反傾銷稅。

根據(jù)印度法律規(guī)定，財政部若對本案決議征稅，應(yīng)當(dāng)自印度商工部終裁之日起三個月內(nèi)，即2014年8月22日之前，在其官方公告上發(fā)布相應(yīng)反傾銷稅令。

印度財政部最終選擇不執(zhí)行印度商工部的裁決，印度對中國光伏企業(yè)的反傾銷、反補(bǔ)貼調(diào)查最終以無稅結(jié)案。

張森認(rèn)為，印度雙反得以無稅結(jié)案，與印度新政府宏偉的太陽能發(fā)展計劃相關(guān)，印度本土光伏產(chǎn)業(yè)弱小，印度的太陽能裝機(jī)計劃，需要借助國際尤其是中國的光伏產(chǎn)能。

莫迪的太陽能發(fā)展計劃需要中國的光伏企業(yè)，但另一方面，發(fā)展本國制造業(yè)，也是莫迪力推的執(zhí)政理念。

印度政府一直在努力扶持印度本國的光伏制造企業(yè)。印度國家太陽能計劃將光伏電站分為兩類，一類將受到本地生產(chǎn)配額要求限制，只能采購本土廠商的光伏產(chǎn)品;第二類則沒有此類限制。

張森認(rèn)為，印度對中國光伏產(chǎn)品“雙反”無稅結(jié)案后，二次“雙反”的風(fēng)險始終存在。一是中國對印度出口光伏產(chǎn)品的規(guī)模正在激增;二是光伏企業(yè)在印度市場價格競爭激烈，印度是世界光伏產(chǎn)品平均市場價格最低的國家之一。

2014年底，中國機(jī)電進(jìn)出口商會得到情報，印度可能對中國光伏產(chǎn)品發(fā)起二次“雙反”，商會對中國光伏企業(yè)發(fā)布了預(yù)警，好在事后只是虛驚一場。

張森認(rèn)為，中國光伏企業(yè)面臨一個兩難的局面，在印度本地設(shè)廠，是規(guī)避可能的“雙反”的一個有效措施，但是印度產(chǎn)業(yè)配套薄弱，這意味著中國光伏企業(yè)必須在印度投資“全產(chǎn)業(yè)鏈”，承擔(dān)額外的投資。

張森告訴《財經(jīng)》記者，現(xiàn)在印度本土光伏制造商還比較弱小，印度太陽能計劃也還需要中國，但隨著印度本土制造商的成長，“中國光伏業(yè)面臨貿(mào)易摩擦的風(fēng)險也越來越大”。