基于晉商票號視閾下我國商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險措施

◎張艷

基于晉商票號視閾下我國商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險措施

◎張艷

在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，我國金融行業(yè)尤其是商業(yè)銀行面臨著十分嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢，因此研究商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險有一定的現(xiàn)實意義。我國商業(yè)銀行的建立是在通過改造借鑒發(fā)達(dá)國家成型的模式上而逐步建立起來的，經(jīng)過幾十年經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，目前商業(yè)銀行面臨國內(nèi)外新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，以史為鑒，通過研究晉商票號在發(fā)展中的防范金融風(fēng)險的經(jīng)驗教訓(xùn)，建立和完善科學(xué)的商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險措施。

金融風(fēng)險指任何有可能導(dǎo)致企業(yè)或機(jī)構(gòu)財務(wù)損失的風(fēng)險。這種風(fēng)險所帶來的后果，往往超過對其自身的影響，有可能對該金融機(jī)構(gòu)的生存構(gòu)成威脅。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨諸多風(fēng)險，包括信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險。票號作為商業(yè)銀行的前身，他的很多防范金融風(fēng)險的措施值得現(xiàn)代商業(yè)銀行的借鑒。

我國商業(yè)銀行面臨的金融風(fēng)險現(xiàn)狀

信用風(fēng)險是借款人無法及時償還債務(wù)或貸款，存款人擠兌的一種風(fēng)險。我國商業(yè)銀行違約主要由于貸款審核不嚴(yán)，人情貸，風(fēng)險控制人員自身水平所限，風(fēng)險監(jiān)管系統(tǒng)薄弱，對外部企業(yè)的信用等級的劃分還沒有形成體系等這些原因造成。因此由于信用風(fēng)險防范不及時導(dǎo)致銀行出現(xiàn)較大問題的情況時有發(fā)生。因此可以說目前我國商業(yè)銀行在防范信用風(fēng)險的手段上仍然十分欠缺。

市場風(fēng)險實際上是由于利率、匯率、股票、商品等價格變化導(dǎo)致銀行損失的風(fēng)險。由于我國銀行從事股票和商品業(yè)務(wù)有限，因此其市場風(fēng)險主要表現(xiàn)為利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。利率風(fēng)險是整個金融市場中最重要的風(fēng)險。我國政府在利率上占有主導(dǎo)位置，因此商業(yè)銀行在這種政策性的利率指導(dǎo)下，只能被動接受利率帶來的收益或者風(fēng)險，因此盈利能力會受到外部的影響。利率市場化推進(jìn)以來，市場風(fēng)險的管理得到了一定的發(fā)展，但銀行對利率變化的重視程度以及防范風(fēng)險的手段仍然比較薄弱。

流動性風(fēng)險指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。目前我國商業(yè)銀行流動性缺口客觀存在，資本杠桿比率偏高，資產(chǎn)形式單一，不良貸款占比較高。隨著負(fù)利率時代的到來，我國商業(yè)銀行以活期化態(tài)勢發(fā)展，資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)錯配問題比較突出，潛在的流動性風(fēng)險較大。

操作風(fēng)險就是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)不充足或者運行失當(dāng)，以及因為外部事件的沖擊等導(dǎo)致直接或間接損失的可能性的風(fēng)險。我國商業(yè)銀行大部分是在國有性質(zhì)上建立起來，因此管理層在管理監(jiān)督上存在濫用職權(quán)，內(nèi)部監(jiān)控松懈，外部監(jiān)控?zé)o法進(jìn)入這種問題。

基于票號研究的防范金融風(fēng)險的措施研究

防范信用風(fēng)險措施。山西票號的建立大都來源于東家原始商業(yè)活動的大量現(xiàn)金結(jié)余后，跨城市運輸財物有很多的困難和風(fēng)險。有些商人允許其他人在自己長期的在經(jīng)營地存入銀兩，家鄉(xiāng)（異地）支取銀兩，因同鄉(xiāng)之間有良好的信用關(guān)系，而商人之間互相了解對方的資產(chǎn)狀況，經(jīng)過長期的合作建立起來較為穩(wěn)固的信用水平，在此基礎(chǔ)上通過收取管理費用獲利，以此存入銀兩的商戶慢慢對這種形式建立信任。山西票號主要是以信用放款為主，很少做抵押放款，因為首先，商人的商業(yè)企業(yè)具有一定的自償性，他們視信譽為生命，以誠信作為處世立業(yè)之道。其次，票號放款需要保證人作保，這在一定程度上減小了票號的信用風(fēng)險。晉商商會的存在一定程度上可以控制一定的商業(yè)渠道并對行業(yè)價值理念進(jìn)行引導(dǎo)和預(yù)警，為整個商業(yè)體系構(gòu)建起了一整套信用管理機(jī)制，這也在一定程度上幫助票號防范了信用風(fēng)險。

防范市場風(fēng)險措施。從山西票號所處的歷史環(huán)境來看，其主要的市場風(fēng)險即利率風(fēng)險。山西票號根據(jù)自己經(jīng)營成本的變化，對于存貸利率和匯費進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，這是在清政府還未淪為半殖民地之前。當(dāng)外資銀行進(jìn)入中國后，外資銀行對中國金融市場通過控制利率實現(xiàn)。它通過控制借貸利率與山西票號展開價格競爭，同時不斷擴(kuò)充機(jī)構(gòu)對山西票號的業(yè)務(wù)分流。當(dāng)貸款的企業(yè)破產(chǎn)倒閉時，外資銀行利用身份特權(quán)，債務(wù)可優(yōu)先、足額償還，而票號的債務(wù)只能在最后得到考慮。因此可以看出票號在初期利率風(fēng)險的控制中還能掌握主動權(quán)，在后期大環(huán)境惡化的過程中完全是受外部環(huán)境控制的狀態(tài)，完全沒有防控市場風(fēng)險的能力。

因此作為現(xiàn)代商業(yè)銀行，應(yīng)該避免票號這種聽之任之的市場風(fēng)險防控措施，在防控市場風(fēng)險的過程中應(yīng)掌握主動權(quán)，對市場利率的變化應(yīng)該有敏感性、前瞻性。廣泛借鑒國際銀行業(yè)先進(jìn)的風(fēng)險管理模式和量化模型，將定性分析與定量分析同時運用到市場風(fēng)險管理中去。

防范流動性風(fēng)險措施。票號運用酌盈劑虛，抽疲轉(zhuǎn)快的方法來解決資金充分利用的問題。山西票號網(wǎng)點分布廣，分號多，而各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊，因此有的分號會資金盈余而有的分號卻會資金短缺，因此它通過各個網(wǎng)點資金的調(diào)配調(diào)劑達(dá)到經(jīng)營活動的順利進(jìn)行。對于網(wǎng)點業(yè)務(wù)的開展實行先匯兌再存放根據(jù)時局及時調(diào)整的策略，防止流動性風(fēng)險的發(fā)生。同時票號還實施“預(yù)提護(hù)本”的利潤分配策略，分紅前預(yù)提一部分資金累計建立“風(fēng)險基金”以防止特殊情況的出現(xiàn)，保證正常經(jīng)營活動的進(jìn)行。

因此商業(yè)銀行在防范流動性風(fēng)險的過程中應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對資金管理體系進(jìn)行創(chuàng)新，建立流動性風(fēng)險壓力測試制度，分析銀行承受短期和中長期壓力的能力，并為流動性風(fēng)險預(yù)估建立數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)，在已有的行業(yè)監(jiān)管指標(biāo)之下，建立符合銀行自身情況的流動性監(jiān)管指標(biāo)，來開展銀行的流動性風(fēng)險管控工作。

因此一方面商業(yè)銀行應(yīng)該建立內(nèi)部防控風(fēng)險的文化宣傳，另一方面對行為人的控制.提高行為人的業(yè)務(wù)素質(zhì)，加強(qiáng)內(nèi)控制度管理。營造防控操作風(fēng)險文化是指員工在從事業(yè)務(wù)時規(guī)范行為，對于存在重大操作風(fēng)險的崗位，企業(yè)要對員工進(jìn)行操作風(fēng)險管理政策培訓(xùn)，要求員工具有防控風(fēng)險的敏感度。

（作者單位：陜西國際商貿(mào)學(xué)院）

山西票號對于商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險的啟示研究，課題編號：SMXY201522