梅艷紅/三峽大學(xué)經(jīng)管學(xué)院

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加強融資體系建設(shè) 促進中小企業(yè)發(fā)展

梅艷紅/三峽大學(xué)經(jīng)管學(xué)院

【摘 要】近年來，我國中小企業(yè)取得了巨大發(fā)展，但是，融資難問題一直是制約其發(fā)展的主要瓶頸。為此，本文分析了產(chǎn)生融資難問題的原因，并提出了一系列解決方案。

【關(guān)鍵詞】融資；中小企業(yè)；金融機構(gòu)；政府

近年來，我國中小企業(yè)取得了巨大發(fā)展，并在解決就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新、貢獻稅收、區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。但是，由于市場機制不成熟，社會信用環(huán)境不完善，中小企業(yè)進行融資時受到了許多阻礙，這也成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸。

據(jù)世界銀行國際金融公司中國項目開發(fā)中心對成都、綿陽、樂山三地六百多家中小企業(yè)進行的流動資金來源結(jié)構(gòu)抽樣調(diào)查顯示，企業(yè)內(nèi)部自身積累78.1％、銀行貸款9.65％、民間借貸5.07％、商業(yè)信用3.25％、其他非正規(guī)融資3.93％。從上述數(shù)據(jù)我們可以看出，中小企業(yè)現(xiàn)有的融資來源結(jié)構(gòu)并不科學(xué)。目前，中小企業(yè)特別是民營企業(yè)資金基本靠自身積累，而當(dāng)出現(xiàn)資金缺口時，多求助于手續(xù)簡便的商業(yè)信用和民間借貸等非正規(guī)金融。雖然這些渠道的融資能更好地適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營靈活性要求，但融資成本往往高于金融機構(gòu)，這既不利于企業(yè)發(fā)展，也不利于企業(yè)抵抗風(fēng)險。以民間借貸為例，其利率平均高達20％，遠遠高于國家的法定利率，也遠超過中小企業(yè)10％的平均利潤率。銀行貸款理應(yīng)是企業(yè)融資最重要的來源，但現(xiàn)實是，雖然國家為支持中小企業(yè)的發(fā)展，多次下調(diào)存款準備金率并降息，卻并沒有為缺乏資金的中小企業(yè)減輕太多負擔(dān)，融資問題仍然沒能徹底解決。

中小企業(yè)想要走出融資困境，不但需要銀行金融機構(gòu)、政府以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力，更需要長期的研究和探討，并隨著環(huán)境的變化而制定相應(yīng)的措施以應(yīng)對變幻的局面。

一、以銀行金融機構(gòu)為砥柱，在中小企業(yè)融資中發(fā)揮主角效用

早在2008年下半年，央行就明確表示，要引導(dǎo)信貸資源向中小企業(yè)傾斜。各大商業(yè)銀行也紛紛響應(yīng)號召設(shè)立中小企業(yè)貸款事業(yè)部，力保信貸正常發(fā)放。但實踐證明，中小企業(yè)與銀行的聯(lián)接仍未達到預(yù)期的緊密程度。一方面，銀行為了防范風(fēng)險，對企業(yè)貸款有嚴格的審核，在均等條件下，往往更青睞大企業(yè)。另一方面，銀行貸款的手續(xù)繁瑣，耗費時間久，隱性成本高，審批標準苛刻，也令許多中小企業(yè)“望而卻步”。

故此，銀行金融機構(gòu)可從以下幾方面來擴大在中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)中的占比：

（一）放寬貸款準入。銀行金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時間急、風(fēng)險高的特點，制定特定的信貸機制。具體可包括適當(dāng)放寬貸款期限，簡化貸款流程，攜手保險公司及擔(dān)保公司等第三方公司進行“動產(chǎn)浮動抵押、股權(quán)質(zhì)押、供應(yīng)鏈融資”等金融產(chǎn)品的開發(fā)設(shè)計等。

（二）調(diào)整機構(gòu)適配度。各大商業(yè)銀行除了自行設(shè)立的信貸部門，還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機構(gòu)，鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機構(gòu)，并盡量消除地區(qū)差異，提高中小企業(yè)的貸款比例，支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展。

（三）拓寬銀行功能外延。銀行金融機構(gòu)在中小企業(yè)的融資過程中，角色可以不僅限于貸款單位，還可以轉(zhuǎn)變成幫助企業(yè)進行多種融資的中介。中小企業(yè)特別是科技型、成長型、創(chuàng)新型的企業(yè)有很強的生命力，但有時可能不具備銀行貸款的條件。此時，銀行可以把這些企業(yè)推薦給PE、政府以及其他金融機構(gòu)，以此構(gòu)建一個融資信息網(wǎng)絡(luò)。

二、以政府為主導(dǎo)，為中小企業(yè)融資提供外力支撐

一直以來，政府對“融資難”這一長期制約著中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題都很重視。歷年來部署過多項措施以緩解局面，包括出臺稅收優(yōu)惠政策、實行財政補貼、提供貸款援助等。但中小企業(yè)的融資體系亦有其復(fù)雜性，除了以上措施，如何構(gòu)建服務(wù)型政府，打造優(yōu)良市場環(huán)境，為融資提供足夠的外力支撐，也對中小企業(yè)能否順利融資起到重要作用。

（一）構(gòu)建信用擔(dān)保體系。由于中小企業(yè)缺少抵押物，公司體量小沒有話語權(quán)，信用擔(dān)保體系還不完善，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機構(gòu)少，并且擔(dān)?；鸬姆N類和數(shù)量也遠遠不能滿足需求。同時，擔(dān)保的風(fēng)險分散與損失分擔(dān)及補償制度尚未形成，使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機構(gòu)的信用能力也受到較大制約。鑒于此種情況，政府部門可將直接補貼的資金放到擔(dān)保資金上來，以撬動更多的資金，構(gòu)建全國性的擔(dān)保機制。從組織形式上保證信用制度的落實，建立信用擔(dān)?；鸷蜑橹行∑髽I(yè)提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內(nèi)容的信用評級制度，建立起跨地區(qū)、全國性的中小企業(yè)信用體系，為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保。同時，通過相關(guān)法律法規(guī)的制定，規(guī)范信用擔(dān)保程序，創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，保證擔(dān)保體系的正常運作。

（二）規(guī)范民間資本融資。民間借貸是一個普遍存在的社會現(xiàn)象，尤其是沿海等東部地區(qū)民間資金相對富裕，貸款手續(xù)簡便，因此民間借貸市場十分活躍。雖然民間借貸并不合規(guī)，但俗語有云“堵不如疏”，一味的打壓并不能從根本上解決問題，而應(yīng)正視民間借貸存在的合理性。建立起民間資本和金融服務(wù)的相互傳導(dǎo)、相互補充的長效機制和監(jiān)管體制，使民間借貸行為規(guī)范化和透明化，切實防范民間資本可能引發(fā)的風(fēng)險。同時，有組織地將現(xiàn)有社會中的大量民間閑置資金加以運用，推廣如天使投資、眾籌融資等金融服務(wù)，以提高資金利用率，達到雙贏的效果。

三、以企業(yè)為根本，為中小企業(yè)融資奠定內(nèi)在基石

一般來說，企業(yè)融資能力與其經(jīng)營管理能力、信用程度、發(fā)展?jié)摿Φ纫蛩卣嚓P(guān)，與企業(yè)風(fēng)險負相關(guān)。而中小企業(yè)的自身特征決定其融資能力先天不足，在信用市場中處于弱勢地位。因此，除開不斷優(yōu)化外部融資環(huán)境，企業(yè)方面更要持續(xù)提升自身素質(zhì)，從根本上增強融資能力。

（一）改善中小企業(yè)的管理制度。我國的中小企業(yè)尤其是民營企業(yè)多采用家族式的管理模式，產(chǎn)權(quán)不明晰，責(zé)任不明確，制約了企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)只有建立起科學(xué)、現(xiàn)代的企業(yè)管理制度，提高經(jīng)營及財務(wù)管理水平，才能增強市場競爭力，壯大企業(yè)實力。

（二）培養(yǎng)金融方面人才。我國大部分中小企業(yè)缺乏金融相關(guān)人才，絕大多數(shù)的中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者仍然只對銀行貸款和民間借貸等比較簡單的融資模式有所了解，致使企業(yè)融資渠道較為單一。只有擁有具備先進融資理念的金融專業(yè)人才，仔細分析企業(yè)的資金需求形式和需求期限，從長遠和全局的視角來選擇融資渠道和融資方式，才能做出合理的安排，以較低的融資成本來籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。

（三）樹立誠信觀念。中小企業(yè)只有杜絕商業(yè)欺詐行為，做到無不良信貸記錄，增加中小企業(yè)的信息透明度，獲得金融機構(gòu)的認可和信賴，才能增強金融機構(gòu)對企業(yè)的信心，增加企業(yè)順利融資的可能性。

中小企業(yè)現(xiàn)已成為中國經(jīng)濟的重要組成部分，是促進經(jīng)濟發(fā)展不可替代的重要力量。而面對發(fā)展過程中的融資桎梏，要想真正將其粉碎，必然是一個長期而漸進的過程。

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