河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行效應(yīng)分析

路 麗

(河北金融學(xué)院經(jīng)貿(mào)系，河北 保定 071051)

碳金融體系改革一方面適合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展向低碳轉(zhuǎn)型的運(yùn)行模式，另一方面也適應(yīng)了失衡的國(guó)際金融體系改革的要求，是應(yīng)對(duì)以上兩大問題的最佳結(jié)合點(diǎn)。本文從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盈利能力等個(gè)方面對(duì)河北省商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行效應(yīng)分析，并且在專業(yè)人才、交易市場(chǎng)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)效率和政策激勵(lì)措施等方面探討河北省商業(yè)碳金融運(yùn)行效應(yīng)影響因素，提出河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融發(fā)展策略。

1 河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行效應(yīng)分析

提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)銀行持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，因此有必要分析河北省商業(yè)銀行開展碳金融對(duì)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。反映市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的水平及競(jìng)爭(zhēng)地位的重要指標(biāo)分別是總資產(chǎn)規(guī)模水平及增速、銀行的市場(chǎng)占有率水平。一般來說，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)規(guī)模水平越高，說明該銀行的企業(yè)規(guī)模越大，其正常還本付息的能力越高。同時(shí)，商業(yè)銀行的總資產(chǎn)占所有商業(yè)銀行總資產(chǎn)的比值大小，代表了該銀行的市場(chǎng)占有率的水平，以及在該行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位?？傎Y產(chǎn)規(guī)模越大、增長(zhǎng)率越快、其總資產(chǎn)在行業(yè)中的占比越大，說明其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力水平越強(qiáng)，在行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)地位明顯。由河北省國(guó)有商業(yè)銀行各年度年報(bào)和銀監(jiān)會(huì)各年“總資產(chǎn)、總負(fù)債(季度)”的相關(guān)資料可得出，河北省國(guó)有商業(yè)銀行自開展碳金融業(yè)務(wù)以來，其總資產(chǎn)規(guī)模呈高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，而且其資產(chǎn)在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)中的占比也不斷提高，甚至高于發(fā)展較快的股份制商業(yè)銀行。這說明河北省國(guó)有商業(yè)銀行在發(fā)展碳金融以后，市場(chǎng)占有率不斷提高，綜合競(jìng)爭(zhēng)力正逐年增強(qiáng)。

自開展碳金融業(yè)務(wù)以來，河北省國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度較快，這種擴(kuò)張規(guī)模在提升銀行市場(chǎng)占有率的同時(shí)是否會(huì)提升其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)？因此，需要探討分析另一個(gè)指標(biāo)，即：銀行資產(chǎn)的整體風(fēng)險(xiǎn)水平。一般來說，采用”不良貸款率”作為評(píng)價(jià)其貸款風(fēng)險(xiǎn)水平最常用的一種指標(biāo)，對(duì)于商業(yè)銀行而言，如果其不良貸款率呈上升態(tài)勢(shì)，則表明其資產(chǎn)質(zhì)量逐步變差，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升；反之，表明其資產(chǎn)質(zhì)量正逐步好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)步降低。根據(jù)相關(guān)資料可以看出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩對(duì)包括上市公司在內(nèi)的商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。已經(jīng)公布的2015年度財(cái)務(wù)報(bào)告的中國(guó)前六大商業(yè)銀行不良貸款余額增加，不良貸款比率已攀升，不良貸款面臨的情況非常嚴(yán)峻，其不良貸款的遷徙率均居于高位，這都將對(duì)商業(yè)銀行的撥備覆蓋率和盈利能力產(chǎn)生重大影響。

以上分析表明，河北國(guó)有商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)以來市場(chǎng)占有率得以提高，且在一定程度上提高競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率攀升有影響其盈利能力。進(jìn)一步，通過考察國(guó)有商業(yè)銀行的今年來盈利能力指標(biāo)(ROA)的趨勢(shì)，可以看出各國(guó)有商業(yè)銀行盈利能力小幅持續(xù)下降的原因，除了國(guó)有商業(yè)銀行在管理機(jī)制方面共性的弊端之外，也表明銀行存在一些不利于其盈利水平的外部因素，并且這些因素有向不利于銀行的方向發(fā)展的趨勢(shì)。目前影響各銀行盈利能力的下降因素主要有：自我改善的約束較弱，缺乏有效調(diào)整治理的工具和熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和利率風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，以及諸如體制弊端等一些不可控的可變因素。

2 河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行效應(yīng)影響因素

以上分析表明河北省國(guó)有商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)以來，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力在一定程度上得以增強(qiáng)，但是國(guó)有商業(yè)銀行管理體制的弊端及較弱的自我改善約束等原因致使不良貸款比率攀升，不良貸款的遷徙率均居于高位，從而商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提高，盈利能力下降。影響其運(yùn)行效應(yīng)的因素主要包括專業(yè)人才、交易市場(chǎng)和中介服務(wù)結(jié)構(gòu)效率、政策激勵(lì)措施等三方面。

首先，作為銀行新興業(yè)務(wù)，碳金融業(yè)務(wù)興起和發(fā)展的時(shí)間較短，國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)其運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)管理等都缺乏深入的理解與把握，相關(guān)業(yè)務(wù)流程、項(xiàng)目開發(fā)管理以及與之配套的法律規(guī)章制度等實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)還有待積累，目前我國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員還缺乏創(chuàng)新碳金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的素質(zhì)和能力，國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)仍處在碳金融產(chǎn)業(yè)鏈的低端，尚缺乏國(guó)際碳金融市場(chǎng)上一些已較為成熟的金融交易產(chǎn)品。

其次，我國(guó)的“十二五”規(guī)劃明確指出，2011-2015年要“逐步建立碳排放交易市場(chǎng)”，并選擇了七個(gè)地區(qū)開展碳交易的區(qū)域試點(diǎn)工作，各地區(qū)紛紛嘗試對(duì)“碳排放交易體系”的研究。河北作為非試點(diǎn)的區(qū)域，在相應(yīng)的排放權(quán)交易所，相關(guān)的規(guī)劃和實(shí)施方案，碳排放交易嘗試等方面都還處于摸索階段。同時(shí)我國(guó)尚未推出碳排放強(qiáng)制交易，尚未形成全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)。相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)及技術(shù)仍存在較大不足。第三方核證機(jī)構(gòu)將在碳交易市場(chǎng)的發(fā)展過程中角色缺失或不明晰，尚缺乏專業(yè)的技術(shù)咨詢機(jī)構(gòu)和部門幫助商業(yè)銀行分析、評(píng)估、規(guī)避低碳項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

第三，碳金融業(yè)務(wù)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言是一個(gè)相對(duì)新鮮的事物，碳金融的相關(guān)項(xiàng)目運(yùn)行流程復(fù)雜，交易規(guī)則繁瑣，項(xiàng)目周期相對(duì)較長(zhǎng)，因此商業(yè)銀行參與碳金融業(yè)務(wù)和項(xiàng)目的積極性受到抑制。與此同時(shí)，國(guó)家層面沒有及時(shí)出臺(tái)和跟進(jìn)激勵(lì)和扶持商業(yè)銀行發(fā)展碳金融項(xiàng)目的配套政策，比如利息補(bǔ)貼政策缺乏吸引力、缺乏風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和稅收減免等扶持政策，引導(dǎo)和激勵(lì)機(jī)制缺位等，必然導(dǎo)致激勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的動(dòng)力不足，這在一定程度上約束著商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3 河北省國(guó)有商業(yè)銀行碳金融運(yùn)行的發(fā)展策略

第一，加大人才的儲(chǔ)備與培養(yǎng)力度。在經(jīng)濟(jì)模式發(fā)生變化，碳金融發(fā)展日益重要的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，河北省國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)緊緊抓住碳金融業(yè)務(wù)對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、提高競(jìng)爭(zhēng)力以及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變的抓手作用，從戰(zhàn)略高度上重視開展碳金融業(yè)務(wù)的必要性。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)積通過業(yè)務(wù)培訓(xùn)和機(jī)構(gòu)改革調(diào)整，專門成立的碳金融業(yè)務(wù)拓展和開發(fā)部門，負(fù)責(zé)碳金融業(yè)務(wù)的市場(chǎng)開發(fā)與推廣；另一方面，商業(yè)銀行應(yīng)通過招聘具備碳金融專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的人員，組建和培養(yǎng)高素質(zhì)的碳金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。不但可以從銀行內(nèi)部招聘，還可以從整個(gè)金融行業(yè)內(nèi)選聘那些具有全面的專業(yè)知識(shí)、豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、具有開拓和專研意識(shí)的人才組建團(tuán)隊(duì)，同時(shí)聘請(qǐng)相關(guān)領(lǐng)域和行業(yè)的專家和業(yè)內(nèi)人士建立完備的碳金融人才儲(chǔ)備庫(kù)，提出專業(yè)意見和建議。此外，向國(guó)際著名金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)國(guó)際項(xiàng)目融資的經(jīng)驗(yàn)與方法，獲得技術(shù)援助。

第二，逐步構(gòu)建發(fā)達(dá)完善的碳交易市場(chǎng)，培育中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。只有建立強(qiáng)制有效的市場(chǎng)，才能真碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)定價(jià)，引導(dǎo)全社會(huì)的積極行動(dòng)，合理利用節(jié)能減排資源；才有利于培養(yǎng)和鍛煉專業(yè)人才，有利于構(gòu)建和完善相應(yīng)的制度建設(shè)，從而符合整個(gè)社會(huì)發(fā)展的預(yù)期。當(dāng)前，在單個(gè)行業(yè)強(qiáng)制減排市場(chǎng)建設(shè)的基礎(chǔ)上，通過事先明確排放權(quán)覆蓋行業(yè)范圍的長(zhǎng)期目標(biāo)，逐步允許并鼓勵(lì)有條件的地區(qū)構(gòu)建覆蓋多個(gè)行業(yè)的碳交易市場(chǎng)的，并積極培育和完善碳金融中介機(jī)構(gòu)。在開展碳金融業(yè)務(wù)時(shí)，鼓勵(lì)具有資質(zhì)的專業(yè)中介機(jī)構(gòu)參與其中，提供專業(yè)的咨詢、項(xiàng)目評(píng)估、融資擔(dān)保、法律協(xié)助等相關(guān)業(yè)務(wù)，以有效的降低交易成本和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)碳金融業(yè)務(wù)的健康開展。

最后，豐富政策激勵(lì)措施，為商業(yè)銀行創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境，以推動(dòng)碳金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。人民銀行應(yīng)充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)功能，在節(jié)能減排項(xiàng)目貸款方面制定有針對(duì)性的引導(dǎo)政策，加大對(duì)商業(yè)銀行在碳金融項(xiàng)目方面的信貸支持；建立相應(yīng)的利益風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，包括對(duì)商業(yè)銀行來自碳金融業(yè)務(wù)的收入予以稅收減免；銀監(jiān)會(huì)發(fā)揮其監(jiān)管功能，制定差異化政策和監(jiān)管措施，積極引導(dǎo)和支持商業(yè)銀行向碳金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展，如采取對(duì)碳金融業(yè)務(wù)單列指標(biāo)等措施來激勵(lì)商業(yè)銀行開展碳金融業(yè)務(wù)的內(nèi)在動(dòng)力；與環(huán)保部門合作推行碳金融業(yè)務(wù)的負(fù)面清單管理模式、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等。

[1] 謝偉杰，謝麗華.商業(yè)銀行開展碳金融的效應(yīng)分析-以興業(yè)銀行為例[J].經(jīng)濟(jì)問題，2013，(11).

[2] 徐大偉等.商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)收益模型構(gòu)建與分析：基于碳減排的視角[J].管理評(píng)論，2013，(19).

[3] 張文遠(yuǎn)等.我國(guó)股份制商業(yè)銀行碳金融的運(yùn)行效率研究[J].經(jīng)濟(jì)經(jīng)緯，2015，(3).

[4] 屈曉，徐娜.中國(guó)商業(yè)銀行碳金融發(fā)展研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2011，(5).