文/王燕

我國(guó)上市公司盈余管理問(wèn)題研究

文/王燕

目前，對(duì)資金的盈余管理已經(jīng)具有了全球性發(fā)展的趨勢(shì)。一個(gè)企業(yè)在運(yùn)行的過(guò)程中，若想要獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益以及擁有廣大的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，就需要依靠盈余管理來(lái)獲得經(jīng)濟(jì)管理的信息，相關(guān)資料顯示，我國(guó)上市公司自主調(diào)節(jié)本公司盈利的同時(shí)，相關(guān)部門也采取一些措施控制他們的調(diào)節(jié)行為，但是仍然存在一些問(wèn)題，公司的財(cái)務(wù)報(bào)表不符合實(shí)際，使得財(cái)務(wù)信息不能起到正確的指導(dǎo)作用。如果想要保證公司能夠合理的對(duì)盈利進(jìn)行調(diào)節(jié)，應(yīng)該提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)水平，改革股票發(fā)行模式，保證公司內(nèi)部有合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，杜絕個(gè)別人對(duì)公司進(jìn)行控制，使每一位股東都有相應(yīng)的權(quán)利不受侵犯，從而使得公司的利益達(dá)到最大化。

上市公司；盈余管理；治理對(duì)策

盈余管理就是依照GAAP來(lái)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)管理進(jìn)行合理地調(diào)控，來(lái)為企業(yè)獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益。它是為獲得更多的利益而采取的一種經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段，其實(shí)施必須要依照會(huì)計(jì)的規(guī)則。該管理手段在運(yùn)行的過(guò)程主要運(yùn)行體是一個(gè)企業(yè)的管理階層。一方面，它能夠調(diào)控會(huì)計(jì)的收益；另一方面，它能夠及時(shí)地對(duì)有用的經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行發(fā)布更新。

一、我國(guó)上市公司盈余管理動(dòng)因分析

（一）企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)

對(duì)于我國(guó)的上市公司來(lái)說(shuō)，實(shí)行盈余管理的目的是為了籌集資金。我國(guó)的《公司法》、《證券法》或者一些其他的法規(guī)規(guī)定，如公司對(duì)外發(fā)行股票，該公司必須在過(guò)去連續(xù)的三年時(shí)間里一直處于盈利狀態(tài)，并且公司的預(yù)期利潤(rùn)必須高出銀行，這使得上市公司加強(qiáng)盈余管理。

（二）避稅動(dòng)機(jī)

在我國(guó)，企業(yè)征稅在依照我國(guó)稅收法律規(guī)定進(jìn)行小幅度的調(diào)節(jié)的基礎(chǔ)上，主要根據(jù)該公司的盈利進(jìn)行。在納稅籌劃方面，盈余管理的方法是最大程度的縮小報(bào)告上的收益數(shù)額。

（三）會(huì)計(jì)準(zhǔn)則固有的局限性

由于目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚不完善，政策法規(guī)僅具有普遍性，然而每個(gè)企業(yè)都具有自身的特殊性，另外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靈活性較差，更新速度較慢，使它不能夠緊跟企業(yè)業(yè)務(wù)的變化，僅依靠會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行財(cái)務(wù)管理不能滿足企業(yè)需要。所以加強(qiáng)盈余管理是上市公司的另一財(cái)務(wù)問(wèn)題。

（四）會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱

我國(guó)目前大多上市公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，基于利益的分配性出現(xiàn)信息不對(duì)稱，對(duì)此，對(duì)上市公司盈余管理方面提出了更高的要求。

二、我國(guó)上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

（一）改變會(huì)計(jì)政策與估計(jì)變更

在我國(guó)，對(duì)會(huì)計(jì)方法進(jìn)行變更相對(duì)容易，在一定程度上還能獲得更多的利益，就會(huì)使很多公司在變更資產(chǎn)時(shí)的折舊問(wèn)題、變更無(wú)形資產(chǎn)的攤銷年限、改變存貨計(jì)價(jià)方法以及其他會(huì)計(jì)政策的變更等進(jìn)行變更方法。

（二）費(fèi)用與收益的提前或延遲確認(rèn)

上市公司在一定程度上可改變公司收益的確認(rèn)時(shí)間，或是提前確認(rèn)收，或是延遲收益來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。另外，還可以利用虛擬貨幣來(lái)作為短暫或者長(zhǎng)期的使用來(lái)應(yīng)對(duì)公司危機(jī)，填補(bǔ)公司的缺口。另外，一個(gè)公司某一特定時(shí)期的收益還與一些會(huì)計(jì)政策相關(guān)，當(dāng)政策發(fā)生改變時(shí)，就會(huì)當(dāng)期的盈余管理和企業(yè)收益產(chǎn)生影響。

（三）關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生

資源的轉(zhuǎn)移、代理和租賃等業(yè)務(wù)即所謂的關(guān)聯(lián)交易成為上市公司盈余管理的一種手段。上市公司可通過(guò)與上下游企業(yè)之間制定有關(guān)的費(fèi)用支付和分?jǐn)偟臉?biāo)準(zhǔn)，增加上市公司收益，將部分支出轉(zhuǎn)移。托管經(jīng)營(yíng)現(xiàn)象中可降低企業(yè)虧損，還可獲得一定數(shù)額的委托費(fèi)；關(guān)聯(lián)的公司還可將其優(yōu)良資產(chǎn)交付給上市公司經(jīng)營(yíng)，也會(huì)增加上市公司的收益。

（四）資產(chǎn)重組及資產(chǎn)評(píng)估的不合理使用

資產(chǎn)重組是很多公司都會(huì)采取的一種使得自己的資金分配更加合理的方式，它可使企業(yè)利潤(rùn)顯著增加。通過(guò)買賣股權(quán)、變動(dòng)財(cái)產(chǎn)、合并企業(yè)等。在做評(píng)估時(shí)滋生了一些采用非法手段更改、隱藏、虛假匯報(bào)實(shí)際信息從而改變?cè)u(píng)估結(jié)果進(jìn)，以獲得更多的利益。評(píng)估的結(jié)果是公司管理部門、財(cái)政部門、評(píng)估單位等經(jīng)過(guò)溝通而得到的符合大家共同利益的結(jié)果，而不是根據(jù)實(shí)際情況得到的，不具有真實(shí)性。

三、我國(guó)上市公司盈余管理的治理對(duì)策

（一）完善會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

制定符合實(shí)際的實(shí)施準(zhǔn)則，要注意各個(gè)環(huán)節(jié)的建設(shè)及其可能帶來(lái)的結(jié)果。借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容，減少準(zhǔn)則中模糊性語(yǔ)言和概念，盡可能減少職業(yè)判斷和選擇的空間。對(duì)準(zhǔn)則的制定要有及時(shí)性和延續(xù)性。

（二）加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)重組、資產(chǎn)評(píng)估的管理

加大對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和處罰力度，減少評(píng)估單位的數(shù)量，擴(kuò)大單個(gè)單位的規(guī)模。通過(guò)不斷制定進(jìn)入評(píng)估業(yè)的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，提高標(biāo)準(zhǔn)，防止同行之間不良競(jìng)爭(zhēng)。控制人數(shù)需求，定期對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行考察和監(jiān)督，加強(qiáng)評(píng)估行業(yè)的職業(yè)道德建設(shè)。

（三）建立并加強(qiáng)資產(chǎn)管理的意識(shí)

資產(chǎn)的采購(gòu)有嚴(yán)格的申報(bào)程序，相關(guān)機(jī)關(guān)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)實(shí)際情況的審查，并將其作為批準(zhǔn)采購(gòu)的依據(jù)，采取獎(jiǎng)懲措施，將資產(chǎn)管理工作納入公司年度績(jī)效考核的范圍，增加公司資產(chǎn)及財(cái)務(wù)管理的公開性。

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（作者單位：重慶工商大學(xué)融智學(xué)院）