在消費金融市場份額的爭奪戰(zhàn)中，銀行系消費金融公司雖然擁有客戶源、風控、資金成本等多個優(yōu)勢，但在場景化服務(wù)方面卻不及電商平臺類消費金融公司。

近日，央行及銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導意見》，要求培育發(fā)展消費金融組織體系、加快推進消費信貸管理模式和產(chǎn)品創(chuàng)新、加大對新消費重點領(lǐng)域金融支持、改善優(yōu)化消費金融發(fā)展環(huán)境。值得注意的是，《意見》提出推進消費金融公司設(shè)立常態(tài)化，鼓勵消費金融公司針對細分市場提供特色服務(wù)。業(yè)內(nèi)人士認為，這或許將加速新一輪消費金融牌照的發(fā)放速度。

新公司如雨后春筍

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，去年全年，消費對國內(nèi)生產(chǎn)總值增長的貢獻率達到66.4%，比前年大幅提高15.4個百分點。這其中，消費信貸的快速發(fā)展起到了巨大作用。本次發(fā)布的《意見》第一條就提出，推進消費金融公司設(shè)立常態(tài)化，意味著我國消費金融公司的隊伍將迅速擴容，同時競爭也將越來越激烈。

我國消費金融公司試點自2009年開始在北京、天津、上海和成都四地進行，分別成立了中銀、北銀、捷信和錦程等4家消費金融公司。去年6月10日，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署發(fā)展消費金融。會議決定，放開市場準入，將原在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國。審批權(quán)下放到省級部門，鼓勵符合條件的民間資本、國內(nèi)外銀行業(yè)機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費金融公司，成熟一家、批準一家。自此，新成立的消費金融公司如雨后春筍。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，全國已有逾20家消費金融公司宣布成立。

消費金融公司各具特色

隨著消費者對產(chǎn)品和服務(wù)訴求的日趨精細化，消費金融公司也在尋求為客戶提供多樣化的產(chǎn)品?！跋M金融公司將來也會推出越來越多樣化、個性化的服務(wù)，我們對此也非常期待。”捷信中國首席執(zhí)行官伊戈爾·普柴洛夫斯基表示，“首先是要做好產(chǎn)品定位，推出簡單并且易于客戶理解的產(chǎn)品。此外，要著力為客戶提供一系列簡單、便利的服務(wù)流程，而不是花太多時間專注于復雜的應(yīng)用，這是我們現(xiàn)在正在努力的方向?！?/p>

從已經(jīng)開業(yè)的消費金融公司來看，各家公司因股東背景不同，其業(yè)務(wù)定位也有差異。對于像中銀消費、捷信金融等“老牌”的消費金融公司，產(chǎn)品的場景化定位非常清晰。如中銀消費的商戶專享貸產(chǎn)品就細分為語言培訓類貸款、職業(yè)技能類貸款、裝修專享貸、租房專享貸等。捷信金融在成立之初就首創(chuàng)駐店模式，即不設(shè)立固定物理網(wǎng)點，通過在合作的消費點派駐辦公人員或者設(shè)立柜臺，圍繞POS終端，為目標客戶提供消費貸款服務(wù)。

盡管消費金融公司利用互聯(lián)網(wǎng)手段可以面對全國客戶開展業(yè)務(wù)，但是部分新成立的消費金融公司在所難免地會有地域性特征或場景的局限性。如去年6月份成立的馬上消費金融，其官網(wǎng)介紹的產(chǎn)品只有三個，一個是“馬上金融”APP，是個移動端消費金融工具；一個是“馬上分期”，這是基于用戶在特定消費場景使用的一款信貸分期產(chǎn)品，還有一個是“麻辣貸”，產(chǎn)品定位為“重慶人的消費神器”，地域特征明顯。

此外，湖北消費金融、晉商消費金融、杭銀消費金融等都具有明顯的地域特征。而海爾消費金融和蘇寧消費金融則是具有明顯的特定消費場景特征。值得一提的是，海爾消費金融目前已經(jīng)不再局限于海爾自身的消費場景，而是推出車位貸、健康貸、旅行貸、教育貸等品種豐富的貸款產(chǎn)品。

銀行系消費金融公司有優(yōu)勢

“去年8月份，光大銀行董事會審議通過了設(shè)立消費金融公司的議案，目前申請文件已經(jīng)上報到監(jiān)管部門，正處于監(jiān)管審批階段?！?月31日，光大銀行董事會秘書蔡允革在該行業(yè)績發(fā)布會上透露了該行設(shè)立消費金融公司的最新進展。

事實上，商業(yè)銀行—直是消費金融領(lǐng)域的主要參與者。自2009年7月銀監(jiān)會公布《消費金融公司試點管理辦法》后，目前全國已成立的20家多消費金融公司中，有銀行背景的是主流。如中銀、北銀、錦程、招聯(lián)、興業(yè)、中郵、湖北等消費金融公司大股東均為銀行。

業(yè)內(nèi)人士表示，消費金融業(yè)務(wù)潛力巨大，是我國發(fā)展零售信貸業(yè)務(wù)的風口，但同時，如何與既有銀行業(yè)務(wù)實現(xiàn)差異化發(fā)展也是一個亟待解決的問題。

資金實力強，持續(xù)的資本補充是消費金融公司業(yè)務(wù)做大做強的前提。長江證券的一份最新研究報告看好銀行系消費金融公司。報告認為，銀行股東是消費金融公司負債端資金的主要來源，比如成都銀行2013年、2014年提供給錦程的資金分別占到負債余額的67%、30%。此外，風險識別以及定價能力是消費金融公司的核心競爭力，這也正是銀行的強項。

不過，某業(yè)內(nèi)人士對記者表示，在消費金融市場份額的爭奪戰(zhàn)中，銀行系消費金融公司雖然擁有客戶源、風控、資金成本等多個優(yōu)勢，但在場景化服務(wù)方面卻不及電商平臺類消費金融公司。這也是銀行系消費金融公司需要盡快不上的短板。

業(yè)內(nèi)期待降低準入門檻

“《意見》主要是針對銀行機構(gòu)，銀行在消費金融領(lǐng)域發(fā)力不夠，主要的金融產(chǎn)品—直都是‘老三樣：房貸、車貸、信用卡，而對于老百姓小規(guī)模的新消費需求卻沒有跟上?！?月5日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長方頌對記者直言。

方頌認為，實際上，擁有多家分行的大型銀行機構(gòu)幾十年積累的數(shù)據(jù)一點也不比這些電商公司少，由于缺乏大數(shù)據(jù)觀念，沒有對這些數(shù)據(jù)進行充分挖掘和使用，大大浪費了這些沉淀的資源。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至目前，我國消費金融公司試點城市從2009年的4個至今已擴展到16個。然而作為新生力量代表的阿里、京東等公司卻并不是消費金融領(lǐng)域的“正規(guī)軍”。

方頌直言，目前，消費金融牌照高門檻主要體現(xiàn)在以下兩個方面，一是要求主發(fā)起人必須是金融機構(gòu)，且股份不少于30%，這對于阿里、京東這些電商出身的平臺來說非常不公平。

“實際上，目前消費金融領(lǐng)域沒有誰能比大型電商企業(yè)更具資格和優(yōu)勢，限制它們對行業(yè)來說也是損失，我覺得這個規(guī)定沒有必要?！?

其次是限制牌照的數(shù)量，目前每個城市只能先申請一家企業(yè)進行試點。“個人認為，監(jiān)管部門只放開數(shù)量限制，行業(yè)才能快速發(fā)展?！狈巾炚J為。

馬上金融品牌總監(jiān)宋錚對記者表示，“個人預估肯定會有新的牌照誕生，但批籌到正式開業(yè)一般至少也有半年時間。當然不排除以后會加快腳步，但門檻還是比較高的?！?/p>

捷信母公司PPF集團中國區(qū)總裁盧米爾·馬龍也稱，目前中國的消費金融尚處于初級階段，發(fā)展空間大，速度快，很多企業(yè)進入到這個行業(yè)中，對客戶來講是一件非常好的事情。一方面，產(chǎn)品的創(chuàng)新會比以前更多，另一方面，消費者也可以從中得到更多的好處。

“我們的客戶往往沒有信用記錄或是信用記錄比較少。能夠看到的是這些新加入消費金融行業(yè)的企業(yè)，他們有可能對風控風險的理解或準備不足，而風控對行業(yè)的健康發(fā)展是至關(guān)重要的。”盧米爾·馬龍強調(diào)。

消費金融三大模式

美利金融CEO劉雁南認為，目前，國內(nèi)消費金融模式大概可以分為以下三類，一類是以小額現(xiàn)金貸款為主，授信額度低，但不限制借款客戶的消費行為；第二類是結(jié)合消費場景，以實際購買商品產(chǎn)生借款行為；第三類是與消費金融資產(chǎn)合作，也就是說資產(chǎn)由第三方主導。

“就現(xiàn)有情況來看，國內(nèi)的消費金融市場仍在起步發(fā)展階段，類似這樣的產(chǎn)品并不會給市場帶來明顯沖擊?！眲⒀隳戏Q，‘但是，當前還處于野蠻圈地的狀態(tài)，真正的市場覆蓋還遠沒有達到市場需求的狀態(tài)，所以未來的發(fā)展空間還很大?！?/p>

記者在采訪中獲悉，截至目前，消費金融市場已經(jīng)初步形成銀行類、電商類、P2P類以及線上線下結(jié)合的持牌類四大力量并駕齊驅(qū)的局面。

其中，銀行系是最早涉足消費金融的力量之一。2009年政策閘門初開，中國銀行、北京銀行最早成立消費金融公司。隨后興業(yè)、郵儲、招行也紛紛入局。

而以天貓、京東、蘇寧三大電商平臺為代表的電商系是消費金融市場另一股強大的力量。與此同時，以馬上金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融為特征的消費金融公司亦陸續(xù)出現(xiàn)。

劉雁南表示，互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司經(jīng)過這幾年的布局，已經(jīng)加深了他們在互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)架構(gòu)層（支付、大數(shù)據(jù)、云計算）、中間層（征信、增信）、應(yīng)用層（理財、眾籌、保險等）各個方面的觸及。

“在中間層，有了大數(shù)據(jù)、云計算這些良好的基礎(chǔ)設(shè)施支持，所擁有的數(shù)據(jù)可能比傳統(tǒng)金融的征信數(shù)據(jù)更有效?！眲⒀隳先缡钦f，“應(yīng)用層則不同。盡管已經(jīng)非常擁擠，但是，應(yīng)用層的外延最為廣泛，各類產(chǎn)品的呈現(xiàn)形式更多樣化。”

劉雁南認為，隨著政策的鼓勵與支持，消費金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新會更為明顯，尤其是在之前消費金融難以觸及到的二三線甚至四線以及農(nóng)村地區(qū)。