英國北海油田廢棄支出減負(fù)計(jì)劃分析

陳雪，齊黎明( 中國石化石油勘探開發(fā)研究院 )

英國北海油田廢棄支出減負(fù)計(jì)劃分析

陳雪，齊黎明
( 中國石化石油勘探開發(fā)研究院 )

英國北海地區(qū)的油氣生產(chǎn)經(jīng)營適用的主要稅種包括礦區(qū)使用費(fèi)、石油收入稅、附加稅和公司所得稅。英國政府從2013年開始在原有油氣財(cái)稅條款的基礎(chǔ)上制定了廢棄階段的廢棄支出減負(fù)計(jì)劃，對石油公司在油氣生產(chǎn)經(jīng)營末期面臨巨額廢棄支出的狀況，給予廢棄支出一定比例的減負(fù)，這種減負(fù)通過稅收返還的形式實(shí)現(xiàn)。影響稅收返還的關(guān)鍵因素包括計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)大小、審批時(shí)效以及油氣價(jià)格波動?；趶U棄支出減負(fù)計(jì)劃的內(nèi)容，石油公司應(yīng)該合理安排廢棄計(jì)劃，積極跟蹤政府審批流程，密切關(guān)注國際油氣價(jià)格走勢，使得當(dāng)年的廢棄支出能夠最大限度地得到減負(fù)。

英國北海；石油收入稅；附加稅；公司所得稅；廢棄支出減負(fù)計(jì)劃；價(jià)值影響

1 英國北海油田適用的財(cái)稅政策

北海油田是歐洲大陸西北部與大不列顛島之間的北海海油田，其中51平方千米的面積歸屬英國。20世紀(jì)70年代底開始產(chǎn)油，該油田的開采使英國成為世界重要的產(chǎn)油國之一。

英國北海地區(qū)油氣生產(chǎn)經(jīng)營適用的財(cái)稅框架為礦稅制，油氣開采涉及的主要稅費(fèi)包括：礦區(qū)使用費(fèi)（Royalty）、石油收入稅（Petroleum Revenue Tax）、附加稅（Supplementary Charge）和公司所得稅（Corporation Tax）。

隨著北海油田生產(chǎn)經(jīng)營及其環(huán)境的變化，其中礦區(qū)使用費(fèi)和石油收入稅已經(jīng)不再征收，目前油氣生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際適用稅項(xiàng)為附加稅和公司所得稅。2013年，英國政府為了鼓勵老油田廢棄工作的展開，在原有財(cái)稅制度的基礎(chǔ)上制定了廢棄支出減負(fù)計(jì)劃（Decommissioning Relief Deed）。按照廢棄支出減負(fù)計(jì)劃規(guī)定，投資者在生產(chǎn)經(jīng)營末期面臨較大額度的廢棄支出時(shí)，可以通過申請以稅收返還的形式得到一定額度的廢棄支出減負(fù)，以減輕資金壓力（見圖1）。

1.1 礦區(qū)使用費(fèi)

礦區(qū)使用費(fèi)基于油氣資產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的凈收入征收，凈收入為油氣銷售總收入扣除可抵扣的投資成本后的數(shù)額。礦區(qū)使用費(fèi)僅適用于1982年之前獲得生產(chǎn)許可的油田，稅率為12.5%，該稅種于2003年被廢除。

圖1 北海油田財(cái)稅框架變化

1.2 石油收入稅

石油收入稅對1993年前獲得生產(chǎn)許可的老油田征收，1993年至2015年12月底，石油收入稅的稅率一直維持在50%，2016年1月英國政府將稅率調(diào)整為35%，2016年3月初英國政府宣布取消石油收入稅的征收，目前稅率為0（見表1）。石油收入稅的稅基為油氣銷售總收入扣除可抵扣的投資成本（包括廢棄支出）后的數(shù)額。

1.3 附加稅

附加稅的稅基為油氣銷售總收入扣除總投資成本、總廢棄支出和其他可以作為抵扣項(xiàng)的支出后的數(shù)額。英國政府分別于2006年、2011年和2015年對附加稅的稅率進(jìn)行過3次調(diào)整，目前附加稅的稅率為20%（見表2）。附加稅的計(jì)算公式如下。

附加稅＝（油氣銷售總收入－總投資－總成本－總廢棄支出－石油收入稅）×20%

1.4 公司所得稅

在英國進(jìn)行油氣生產(chǎn)經(jīng)營的公司都需要繳納公司所得稅。公司所得稅以油氣生產(chǎn)經(jīng)營授權(quán)的籬笆圈為單元進(jìn)行繳納，稅基為油氣銷售總收入扣除總投資成本、總廢棄支出和其他可用于抵扣的支出后的數(shù)額，稅率為30%。公司所得稅的計(jì)算公式如下。

表1 英國北海油田石油收入稅的歷史稅率

表2 英國北海油田附加稅稅率

公司所得稅＝（油氣銷售總收入－總投資－總成本－總廢棄支出－石油收入稅）×30%

2 廢棄支出減負(fù)計(jì)劃簡介

2.1 廢棄支出減負(fù)計(jì)劃的背景

1960年以來，英國本土以及英國北海地區(qū)貢獻(xiàn)了約410億桶油當(dāng)量的油氣產(chǎn)量。油氣資源的開發(fā)為英國提供約35萬個就業(yè)機(jī)會，在吸引外資方面也起到重要的作用。為了保證油氣行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，實(shí)現(xiàn)從油氣行業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)回報(bào)的目標(biāo)，同時(shí)為了保障石油公司能夠在未來抵御油氣價(jià)格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)，英國政府從2012年開始擬定了通過稅收返還減輕投資者油田廢棄壓力的計(jì)劃，也就是廢棄支出減負(fù)計(jì)劃。

廢棄支出減負(fù)計(jì)劃是英國政府為鼓勵石油公司在北海地區(qū)進(jìn)行油氣生產(chǎn)經(jīng)營活動而擬定的計(jì)劃。其主要內(nèi)容是對石油公司在油氣生產(chǎn)經(jīng)營的末期面臨巨額廢棄支出的狀況，給予廢棄支出一定比例的減負(fù)，這種減負(fù)通過稅收返還的形式實(shí)現(xiàn)。能夠享受廢棄支出減負(fù)計(jì)劃所規(guī)定的稅收返還的油田包括在英國北海地區(qū)的所有油田。廢棄支出減負(fù)計(jì)劃的草案于2013年3月28日擬定，9月定稿，10月正式頒布。

英國政府認(rèn)為，廢棄支出減負(fù)計(jì)劃的簽署有利于英國境內(nèi)油氣資源的開發(fā)，能夠促進(jìn)石油公司提前廢棄其油氣生產(chǎn)經(jīng)營的設(shè)備設(shè)施，并激勵石油公司對周邊地區(qū)油氣資源的勘探開發(fā)。

2.2 廢棄支出減負(fù)計(jì)劃的主要內(nèi)容

2.2.1 廢棄支出的分類

廢棄支出減負(fù)計(jì)劃規(guī)定，投資者面臨的油田廢棄支出分為兩種類型，分別是原始廢棄支出和強(qiáng)制廢棄支出。投資者擁有的油田權(quán)益是原始獲得，而非從其他投資者手中通過資產(chǎn)交易的方式獲得的，此種情況下的油田廢棄支出屬于原始廢棄支出。投資者擁有的油田權(quán)益是通過資產(chǎn)交易的方式從其他投資者手中獲得的，則投資者的油田廢棄支出為強(qiáng)制廢棄支出。

2.2.2 廢棄支出返還計(jì)算方法

廢棄支出減負(fù)計(jì)劃規(guī)定，若在廢棄作業(yè)期間，石油公司當(dāng)年的油氣銷售總收入扣除成本（包括廢棄支出）后的數(shù)額為負(fù)，那么石油公司可以將當(dāng)期發(fā)生的廢棄支出，作為歷史上納稅抵扣項(xiàng)的一部分，計(jì)算廢棄支出減負(fù)的返還稅收額。稅收返還數(shù)額不受石油公司當(dāng)前虧損數(shù)額大小的限制。歷史上石油公司合計(jì)的計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)與石油公司廢棄支出總額，影響著廢棄支出可減負(fù)的比例。廢棄支出減負(fù)的最高額度以該石油公司歷史納稅的總額度為上限。廢棄支出在進(jìn)行抵扣時(shí)，適用的稅率根據(jù)廢棄支出的類型而不同。若廢棄支出屬于原始廢棄支出，則按照廢棄支出發(fā)生當(dāng)年的稅率進(jìn)行減負(fù)；若屬于強(qiáng)制廢棄支出，則按照歷史發(fā)生過的最高稅率進(jìn)行減負(fù)。

假設(shè)M公司所持有的油田在2016年發(fā)生6000萬美元的廢棄支出，且M公司歷史上計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)總額大于M公司未來廢棄支出的總額，分別考慮原始廢棄支出和強(qiáng)制廢棄支出兩種情形，分析M公司獲得稅收返還的情況（見表3）。

表3顯示，在原始廢棄支出的情形下，M公司在2016年能夠得到的稅收返還額度為3000萬美元，當(dāng)年現(xiàn)金流提升到2000萬美元；在強(qiáng)制廢棄支出的情形下，M公司在2016年能夠得到的稅收返還額度為5430萬美元，當(dāng)年現(xiàn)金流提升到4430萬美元。

2.2.3 影響稅收返還額度的關(guān)鍵因素

影響稅收返還額度的主要因素有：1）歷史上計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)大??；2）政府審批是一個比較復(fù)雜的過程，其時(shí)效性也會影響實(shí)際稅收返還的額度；3）國際油氣價(jià)格的走勢同樣是一個關(guān)鍵因素。

首先，歷史上計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)。在廢棄支出作為歷史各項(xiàng)稅金計(jì)算的抵扣項(xiàng)時(shí)，若歷史上計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)額度小于石油公司未來預(yù)計(jì)的廢棄支出總額，則能夠得到的稅收返還額度會受到限制。假設(shè)N公司持有的S油田在發(fā)生廢棄之前的歷史計(jì)算稅金的基數(shù)總額為10億美元，未來預(yù)計(jì)發(fā)生的廢棄支出總額為12億美元，且廢棄支出的類型為原始廢棄支出，則能夠得到的稅收返還總額為10億美元×（20%+30%）＝5億美元；若未來預(yù)計(jì)發(fā)生的廢棄支出總額為8億美元，則能夠得到的稅收返還總額為8億美元×（20%+30%）＝4億美元。也就是說，前者情形下發(fā)生的12億美元廢棄支出只有41.67%得到返還，而后者發(fā)生的8億美元廢棄支出有50%得到返還。

表3 M公司考慮稅收返還的情況單位：萬美元

其次，政府對稅收返還的審批時(shí)間。石油公司需要按照廢棄支出減負(fù)計(jì)劃中規(guī)定的計(jì)算方法，提出自己需要申請的稅收返還金額，將其遞交政府，經(jīng)過政府審批后約16個月后才能得到現(xiàn)金返還。審批流程涉及多層政府機(jī)構(gòu)，期間所形成的時(shí)間差會造成資金流轉(zhuǎn)的困難，對石油公司的運(yùn)營有一定的影響。

第三，油氣價(jià)格波動。油氣價(jià)格的突然升高會使得油氣公司支付廢棄支出的能力增強(qiáng)，因?yàn)樵谀稠?xiàng)廢棄工作開展的同時(shí)，其他未進(jìn)入廢棄階段的資產(chǎn)還處于生產(chǎn)階段，油氣價(jià)格升高能夠提高收入，使得油氣公司面臨的廢棄壓力減小，這可能會使得英國政府減輕廢棄階段稅收返還政策的力度，甚至有可能在油價(jià)處于某種程度的高水平情形下取消該政策。

3 廢棄支出減負(fù)計(jì)劃價(jià)值影響研究

強(qiáng)制廢棄支出發(fā)生的情景較為復(fù)雜，因此本文分析所采取的油田樣本皆為需要支付原始廢棄支出的油田。發(fā)生原始廢棄支出的情形下，稅收返還的稅率要按照目前最新的稅法規(guī)定執(zhí)行，目前英國政府對石油收入稅進(jìn)行了減免，稅率為0%，因此無論對于1993年以前獲得生產(chǎn)許可的油田或者1993年之后獲得生產(chǎn)許可的油田，在原始廢棄支出的情形下，都無法進(jìn)行石油收入稅的返還。

基于上述情況，分析采取的樣本油田分別為A油田（重油油田）、B油田（老油田再開采）和C油田（位于設(shè)得蘭群島西部，水深超過1000米）。通過分析不同類型的三個油田在合同期內(nèi)基于一定油氣價(jià)格水平的是否考慮稅收返還情況下的經(jīng)濟(jì)效益，來研究稅收返還的財(cái)稅政策對于項(xiàng)目未來經(jīng)濟(jì)效益的影響程度。

3.1 基本假設(shè)及參數(shù)

1）基準(zhǔn)評價(jià)日及評價(jià)期假設(shè)。假設(shè)A、B、C三個油田的建產(chǎn)計(jì)劃和開始進(jìn)入商業(yè)生產(chǎn)的日期如圖2。

2）通貨膨脹率。根據(jù)伍德麥肯茲咨詢公司對于美元通脹率的預(yù)測，取2%。

3）油氣價(jià)格假設(shè)。對于未來原油價(jià)格的預(yù)測參考伍德麥肯茲公司對于未來布倫特原油價(jià)格的預(yù)測，對于英國天然氣價(jià)格的預(yù)測參考普氏能源資訊公司2016年第一季度對于英國國家平衡點(diǎn)（NBP）價(jià)格與布倫特油價(jià)之間數(shù)學(xué)關(guān)系的分析。假設(shè)布倫特原油價(jià)格為58.8美元/桶，天然氣價(jià)格為5.98美元/百萬英熱單位（取英鎊/美元=1.236）。

4）產(chǎn)量、投資和成本的假設(shè)。三個樣本油田在合同期內(nèi)的產(chǎn)量、投資和成本參數(shù)如表4所示。

可以看出，三個樣本油田的產(chǎn)量規(guī)模不同，操作成本指標(biāo)不同。A油田為重油油田，運(yùn)輸過程中需要摻加稀釋劑，增加了購買稀釋劑的成本，因此單位操作成本稍高。B油田屬于老油田再開采項(xiàng)目，儲量潛力有限，規(guī)模較小，單位操作成本較小。C油田屬于深水油田，單位投資稍高，單位操作成本比老油田高，比重油油田稍低。

3.2 價(jià)值影響分析

基于上述的評價(jià)假設(shè)以及基本參數(shù)，測算3個樣本油田在合同期內(nèi)的單位成本的構(gòu)成，對比3個樣本油田在考慮稅收返還前后的單位凈所得變化趨勢（見圖3）

圖2 三個樣本油田建產(chǎn)計(jì)劃

圖3 可見，在考慮稅收返還的政策后，A油田和B油田的單位凈所得有明顯增加。其中A油田在考慮稅收返還政策后，單位凈所得增加了2.6美元/桶當(dāng)量，B油田單位凈所得增加了2美元/桶當(dāng)量，C油田的單位凈所得增加了1.4美元/桶。

在考慮稅收返還的政策后，三個油田的凈現(xiàn)值有明顯增加，分別增加了341.6萬美元、37.9萬美元和133.0萬美元（見圖4）。三個油田的投資效率（每投入一單位投資帶來的凈現(xiàn)值的增加）分別增加了0.11，0.08和0.06（見圖5），效果比較明顯。

圖3 考慮稅收返還前后的單位凈所得

表4 樣本油田參數(shù)

圖4 考慮稅收返還前后的凈現(xiàn)值

綜上分析，從稅收返還帶來的效果看，三個油田的排序?yàn)锳油田＞B油田＞C油田。A油田規(guī)模相對大，效果明顯；B油田為老油田再開采，規(guī)模相對小，效果中等；C油田為深水油田，規(guī)模處于A油田和B油田之間，由于其享受深水油田額外的稅收抵扣的補(bǔ)償，使其納稅額度相對較小，因此在廢棄階段能夠享受的返還較少。

3.3 關(guān)鍵影響因素分析

前文述及影響稅收返還的關(guān)鍵因素包括歷史上計(jì)算稅金基數(shù)的大小、審批時(shí)效以及油氣價(jià)格波動。歷史上計(jì)算稅金基數(shù)對實(shí)際稅收返還額度的影響主要取決于實(shí)際稅金基數(shù)與廢棄支出的大小，不適合做敏感分析。因此，針對這三個樣本油田，主要分析審批時(shí)效和油氣價(jià)格波動兩個關(guān)鍵因素對稅收返還額度的影響程度。

圖5 考慮稅收返還前后的投資效率

3.3.1 審批時(shí)效的影響

考慮得到政府審批的實(shí)際現(xiàn)金返還延后1年和延后2年的情景，3個樣本油田的單位凈所得和投資效率在考慮稅收返還后的增加值變化情況見圖6、圖7。

政府審批的時(shí)間每延后1年，單位凈所得下降約0.2美元/桶當(dāng)量，投資效率下降約0.01，對石油公司當(dāng)年的投資安排和資金運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生一定影響。

3.3.2 油氣價(jià)格波動的影響

以A油田為例，油價(jià)波動對A油田能夠得到的稅收返還額度的影響見圖8。

從圖8可見，油價(jià)的上升使得A油田承擔(dān)廢棄支出的能力增強(qiáng)，在油價(jià)上升到147美元/桶時(shí)，A油田不再符合享受稅收返還的條件，能夠得到的稅收返還額度為0。因此，如果油價(jià)水平上升到147美元/桶的水平，英國政府取消該項(xiàng)協(xié)議的可能性極大。此時(shí)石油公司也不再需要相關(guān)稅收返還的政策來維持生產(chǎn)運(yùn)營，高油價(jià)已經(jīng)使得石油公司可以扭虧為盈。石油公司可以在低油價(jià)時(shí)期充分利用該政策的利好，積極進(jìn)行廢棄工作。

圖6 審批時(shí)效對單位凈所得的影響

圖7 審批時(shí)效對投資效率的影響

圖8 油價(jià)波動對A油田稅收返還額度的影響

4 認(rèn)識和建議

4.1 對英國北海地區(qū)油氣財(cái)稅條款的認(rèn)識

英國北海地區(qū)油氣資產(chǎn)的適用財(cái)稅條款為礦稅制，且礦區(qū)使用費(fèi)已經(jīng)于2003年被廢除，稅率較高的石油收入稅也在2016年初被取消，財(cái)稅政策相對寬松。

由于北海地區(qū)獨(dú)特的地理環(huán)境，海上設(shè)備平臺的維護(hù)和維修需要投入的資金較大，環(huán)保要求較高，這使得油氣公司在經(jīng)營油氣資產(chǎn)時(shí)，尤其在生產(chǎn)末期，會面臨較大的廢棄支出，廢棄支出減負(fù)計(jì)劃的頒布使得石油公司在低油價(jià)時(shí)期減輕了廢棄支出的壓力。

無論是財(cái)稅政策的基本框架還是廢棄階段的廢棄支出減負(fù)計(jì)劃，都對石油公司在北海地區(qū)做出投資決策提供了較好的政策環(huán)境。

4.2 對石油公司的建議

石油公司在油田面臨廢棄的階段，基于廢棄支出減負(fù)計(jì)劃的內(nèi)容，應(yīng)該合理安排廢棄計(jì)劃，積極跟蹤政府審批流程和密切關(guān)注國際油氣價(jià)格走勢，保障廢棄工作順利安全完成。

1）合理安排廢棄計(jì)劃。歷史計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)總額影響廢棄支出實(shí)際的減負(fù)額度，若歷史計(jì)算各項(xiàng)稅金的基數(shù)總額小于未來廢棄支出的預(yù)計(jì)總額，則廢棄支出的不能得到充分的減負(fù)，因此石油公司需要合理安排廢棄計(jì)劃，控制廢棄支出，保證得到最大的減負(fù)比例。

2）積極跟蹤政府的審批流程。石油公司在提交返還申請后，應(yīng)該由相關(guān)部門積極關(guān)注審批流程，實(shí)時(shí)與相關(guān)機(jī)構(gòu)溝通，保證稅收返還的資金能夠在規(guī)定時(shí)間內(nèi)返還到石油公司的相關(guān)賬戶中，提升石油公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力。

3）密切關(guān)注國際油氣價(jià)格的走勢。盡管目前看來，油氣價(jià)格對稅收返還額度的影響不會太大，但是未來國際油氣價(jià)格的走勢有出現(xiàn)波浪式浮動的可能性，密切關(guān)注國際油氣價(jià)格的走勢，同時(shí)關(guān)注政府應(yīng)對油氣價(jià)格波動所制定的相關(guān)政策，也是保證廢棄支出能夠得到減負(fù)的關(guān)鍵因素。

[1] HM TREASURY. Decommissioning relief deeds [EB/OL]. 2012-07. https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/ attachment_data/file/81321/consult_decommissioning_relief_ deeds_090712.pdf.

[2] OIL & GAS UK. ECONOMIC REPORT 2015[R/OL]. https://cld. bz/TYrkA5w.

[3] WOOD MACKENZIE. UK Budget 2016 - tax cuts in difficult times[EB/OL]. 2016-03. https://www.woodmac.com/reports/ upstream-oil-and-gas-uk-budget-2016-tax-cuts-in-difficulttimes-37432398.

[4] PLATTS. European gas weekly[EB/OL]. 2015-09-02. http:// www.platts.com/IM.Platts.Content/ProductsServices/Products/ eurogasweekly.pdf.

[5] WOOD MACKENZIE. UK Government provides certainty on decommissioning tax relief[EB/OL]. 2013-03. https://www. woodmac.com/reports/upstream-oil-and-gas-uk-governmentprovides-certainty-on-decommissioning-tax-relief-16973753.

[6] 燕菲. 2015年世界主要國家油氣及相關(guān)能源政策分析[J]. 國際石油經(jīng)濟(jì), 2016(2).

[7] 燕菲, 謝薇. 英國促進(jìn)油氣行業(yè)發(fā)展稅收優(yōu)惠政策分析[J]. 國際石油經(jīng)濟(jì), 2015(4).

改回日期：2016-11-23

編 輯：張一馳

編 審：王立敏

Analysis of the decommissioning relief deed for the oil field in the North Sea of the UK

CHEN Xue, Ql Liming
(Petroleum Exploration and Production Research Institute of SINOPEC)

The main items of taxation for the oil fields in the North Sea of the UK include mining royalty, the petroleum revenue tax, the supplementary charge and the corporation tax. The decommissioning relief deed (DRD) was launched by the government of the UK based on the original tax regime of oil and gas. The DRD aims to reduce the decommissioning costs the oil and gas corporation will face in the ending phase of the production by tax refunds. The main factors which affect the tax refunds include the basement of the tax calculation, the timeliness of examination and approval and the fluctuation of the oil and gas price. Based on scheme of the DRD, oil corporation should make a reasonable decommissioning plan, focus on the process of the examination and approval, and pay close attention to the international oil and gas prices, to get the reduction of the decommissioning cost as much as possible.

the North Sea of the UK; petroleum revenue tax; supplementary charge; corporation tax; decommissioning relief deed; the effect of value

2016-11-08