卿 固,辛超群,方 欣

(1.大連大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，遼寧 大連 116622; 2.信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所，北京 10010)

XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性
——基于信息透明度的實(shí)證分析

卿 固1,辛超群2,方 欣1

(1.大連大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，遼寧 大連 116622; 2.信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所，北京 10010)

作為會(huì)計(jì)領(lǐng)域的最新變革，XBRL有助于改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，在相關(guān)文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上，本文以信息透明度為切入點(diǎn)重點(diǎn)考察了XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性帶來的影響。通過理論推演得出假設(shè)，并以滬深兩市A股制造業(yè)上市公司為數(shù)據(jù)樣本，選取2009年至2010年相關(guān)變量指標(biāo)進(jìn)行了多元回歸分析。結(jié)果表明：XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用能提高會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

XBRL；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；信息透明度

一、引言

作為計(jì)算機(jī)語言和會(huì)計(jì)領(lǐng)域深度融合的最新產(chǎn)物，XBRL(eXtensible Business Reporting Language，可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言)給財(cái)務(wù)報(bào)告帶來了深刻變革。為推動(dòng)XBRL在我國的推廣使用，2000年財(cái)政部開始開展XBRL相關(guān)的研究，特別是2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通用分類標(biāo)準(zhǔn)》的發(fā)布，要求包括中國石油天然氣股份有限公司等13家企業(yè)和立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所等12家會(huì)計(jì)事務(wù)所按照通用分類標(biāo)準(zhǔn)編制并報(bào)送XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告和實(shí)例文檔[1]8，標(biāo)志著XBRL在我國進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性應(yīng)用階段，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息的可靠有效、財(cái)務(wù)鏈的自由分享這一引入XBRL的初衷奠定了基礎(chǔ)。

XBRL憑借其強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢XML(eXtensible Markup Language，可擴(kuò)展標(biāo)記語言)，能夠?qū)崿F(xiàn)電子數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化，解決傳統(tǒng)信息供需模式的缺陷，降低信息轉(zhuǎn)化和索取成本，提高信息利用效率，呈現(xiàn)出成本低、效率高、多維描述、可驗(yàn)證、可挖掘、可擴(kuò)展等優(yōu)點(diǎn)，有助于改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量(呂志明，2011)。雖有學(xué)者已論證XBRL能提高會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量和透明度(Rogers，2003；Hodge，2004；Pustylnick，2009)，但多是規(guī)范研究和集中于對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性、可靠性、及時(shí)性等的分析，鮮有基于會(huì)計(jì)穩(wěn)健性視角來考察XBRL的實(shí)施效果。因此，本文采用實(shí)證分析法考察了XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的頒布對(duì)會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的影響，以期豐富和完善XBRL與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的相關(guān)研究。

二、文獻(xiàn)回顧

國外方面，從XBRL理論探討逐漸向XBRL對(duì)資本市場、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量及其透明度的研究發(fā)展。Pinsker(2004)[2]9認(rèn)為采用XBRL可以消除數(shù)據(jù)重復(fù)輸入帶來的時(shí)間遲滯問題，減少財(cái)務(wù)信息鏈傳遞中各職能部門的需求差異，能顯著提高信息的及時(shí)性。Hodge et al.(2004)[3]687-703采用實(shí)驗(yàn)研究法，通過將MBA學(xué)生分為提供XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)告兩組，經(jīng)過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，XBRL格式披露財(cái)務(wù)報(bào)告具有更高的可靠性，能更好地對(duì)公司業(yè)績進(jìn)行判斷。Debreceny et al.(2005)和Cuneo(2009)表達(dá)了一致的觀點(diǎn)，即相比傳統(tǒng)模式的財(cái)務(wù)報(bào)告，基于XBRL的財(cái)務(wù)報(bào)告，提高了會(huì)計(jì)信息披露水平和財(cái)務(wù)信息的透明度。

國內(nèi)方面，XBRL相關(guān)研究主要集中于XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)理論探討，XBRL對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響及XBRL實(shí)施的效果研究等。黃長胤、張?zhí)煳?2011)[4]32-34從理論層面分析了XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)展的相關(guān)概念和必要性，認(rèn)為 XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)展能提高信息披露的完整、準(zhǔn)確和可靠性等。王琳，龔昕(2012)[5]124-129采用事件研究法，以滬深300成分股為樣本研究了XBRL格式財(cái)務(wù)報(bào)告的信息含量和市場反應(yīng)，結(jié)果表明XBRL在一定程度上提高了會(huì)計(jì)信息的可靠性、相關(guān)性和及時(shí)性，但并未引起顯著的市場反應(yīng)。史永、張龍平(2014)[6]3-10,95借鑒Durnev的做法，以股價(jià)同步性作為切入點(diǎn)考察了XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告的實(shí)施效果，研究表明XBRL能顯著降低股價(jià)波動(dòng)的同步性，同時(shí)認(rèn)為盡管滬深兩大交易所在XBRL報(bào)告方式、應(yīng)用服務(wù)和網(wǎng)頁呈現(xiàn)質(zhì)量方面存在差異，但在股價(jià)同步性降低的效果中則無明顯區(qū)別。

可以看出，學(xué)者們針對(duì)XBRL對(duì)資本市場特別是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響做了大量研究，但具體考察XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)對(duì)會(huì)計(jì)信息穩(wěn)健性的文獻(xiàn)卻鮮有成果。同時(shí)，廣義的信息透明度涵蓋了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的所有含義(葛家澍，陳少華，2001)，具有信息充分披露、穩(wěn)健性和及時(shí)性等特征。因此，本文以信息透明度作為切入點(diǎn)，考察了XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的頒布對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響。

三、理論分析與研究假設(shè)

穩(wěn)健性或稱為謹(jǐn)慎性，是對(duì)會(huì)計(jì)價(jià)值最有影響的會(huì)計(jì)原則之一(Sterling，1970)，我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其提出了明確要求，即企業(yè)應(yīng)本著更為謹(jǐn)慎的原則處理資產(chǎn)、收益和負(fù)債、費(fèi)用相關(guān)賬務(wù)，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益，低估負(fù)債或費(fèi)用。同時(shí)，信息透明度要求企業(yè)及時(shí)、穩(wěn)健地充分披露完整、真實(shí)的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)信息，并且外部信息需求者能通過公開渠道便捷獲取。而XBRL標(biāo)準(zhǔn)依靠其強(qiáng)大的分解技術(shù)，能有效處理相關(guān)數(shù)據(jù)的非結(jié)構(gòu)化，提高計(jì)算機(jī)內(nèi)置系統(tǒng)獲取XBRL數(shù)據(jù)的效率，降低數(shù)據(jù)在傳輸中的失誤進(jìn)而增強(qiáng)信息透明度，提高會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。同時(shí)，XBRL會(huì)對(duì)每一財(cái)務(wù)信息元素進(jìn)行標(biāo)記且標(biāo)記后無法修改，保證了整個(gè)財(cái)務(wù)鏈信息的一致性，若存在修改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等現(xiàn)象則會(huì)留有痕跡，從而企業(yè)管理層在披露相關(guān)信息時(shí)會(huì)采取更加謹(jǐn)慎的態(tài)度。此外，XBRL標(biāo)準(zhǔn)能多維度描述同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)或者依據(jù)不同方法計(jì)量，以向信息需求者多角度展示企業(yè)信息的全貌，在此狀況下企業(yè)管理層會(huì)更加謹(jǐn)慎的選擇會(huì)計(jì)政策和對(duì)待會(huì)計(jì)估計(jì)，減少主觀武斷的差池，增強(qiáng)穩(wěn)健性。綜上本文提出如下假設(shè)：H：XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用能增強(qiáng)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

四、研究設(shè)計(jì)

由上文綜述和理論推演可知，XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用能增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的穩(wěn)健性，即該標(biāo)準(zhǔn)頒布后的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性較之前有了提高。因此，本文參考Peng，shon等(2011)的研究思路，以2009年和2010年財(cái)務(wù)報(bào)告的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性作為考察對(duì)象，對(duì)XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)頒布前后會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的變化進(jìn)行了實(shí)證分析。

(一)模型的建立

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性度量方面，本文借鑒楊丹，王寧等(2011)[7]33-37的研究，采用計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與年初總資產(chǎn)的比值(Writeoff)來衡量會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。主要是基于以下考慮：一是，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提能體現(xiàn)穩(wěn)健性的“不高估資產(chǎn)，不低估負(fù)債”“不確認(rèn)不確定的收益，確認(rèn)全部可能的損失”的本質(zhì)特征；二是，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提要求采用孰低法，且計(jì)提后進(jìn)入資產(chǎn)減值損失科目，能充分體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表穩(wěn)健性要求。因此，本文在考察穩(wěn)健性和XBRL標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用的關(guān)系時(shí)，采用企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與年初總資產(chǎn)的比值作為因變量穩(wěn)健性的替代變量進(jìn)行檢驗(yàn)。

在控制變量方面，由于影響會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的因素眾多，從不同角度分析選取的變量不盡相同。鑒于本文從信息透明度的角度進(jìn)行分析，在參考曹志福(2013)[8]9，張肖飛(2014)[9]115-120相關(guān)研究基礎(chǔ)上，本文從結(jié)構(gòu)特征、發(fā)展特征和財(cái)務(wù)特征3方面選取指標(biāo)作為控制變量。以是否應(yīng)用XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)作為自變量，建立了如下回歸模型：

Writeoff=0+1XBRL+2FIR+3FA+

該模型的相關(guān)變量解釋如表1所示：

表1 模型變量及解釋

(二)樣本選取與數(shù)據(jù)來源

由于本文考察XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的頒布對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響，即比較頒布前后會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的變化，同時(shí)為了剔除行業(yè)因素帶來的影響，因此本文以2010年開始實(shí)施XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的滬深兩市A股制造業(yè)上市公司為樣本進(jìn)行了研究。并對(duì)樣本做了如下剔除：1.處于ST或*ST狀態(tài)的上市公司；2.所需變量數(shù)據(jù)不完整、缺失的；3.對(duì)奇異值采取標(biāo)準(zhǔn)化處理剔除，即標(biāo)準(zhǔn)化后數(shù)值絕對(duì)值大于2的剔除。共收集2009年-2010年樣本公司314家，其中2009年136家，2010年178家。本文數(shù)據(jù)主要來源于RESST數(shù)據(jù)庫和CCER中國金融數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)主要采用Excel 2010和SPSS 20.0處理。

五、實(shí)證結(jié)果及分析

(一)描述性統(tǒng)計(jì)及均值t檢驗(yàn)

為了對(duì)樣本及變量有個(gè)整體的認(rèn)知，本文模型中因變量Writeoff(會(huì)計(jì)穩(wěn)健性替代變量)，自變量XBRL和FIR等控制變量進(jìn)了描述性統(tǒng)計(jì)見表2。其中，Writeoff最大值為0.107 0，最小值為-0.004 6，均值為0.019 682；是否應(yīng)用XBRL，最大值為1，最小值為0，均值為0.57，這與理論中的0.5不同，主要是剔除異常值后2 009年和2 010年樣本不同造成的；各控制變量如表2所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計(jì)

表3反映了采用XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)前后兩年各變量均值的變化及相應(yīng)的t檢驗(yàn)?？梢钥闯觯捎肵BRL標(biāo)準(zhǔn)后Writeoff由0.013 35變化為0.024 52，增加了0.011 17，且t檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的概率P值為0.000，表示差異通過了顯著性檢驗(yàn)。這也初步驗(yàn)證了本文的假設(shè)，采用XBRL標(biāo)準(zhǔn)后會(huì)計(jì)穩(wěn)健性(Writeoff)增強(qiáng)了。其他控制變量，F(xiàn)IR降低了0.017 14，但結(jié)果在統(tǒng)計(jì)意義上不顯著，F(xiàn)A降低了3.080 38，ROA降低了2.768 63，GROW、SIZE、LEV和LOSS較2 009年有所增加，且具有顯著的統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

表3 XBR通用分類標(biāo)準(zhǔn)采用前后均值比較及t檢驗(yàn)

(二)相關(guān)性分析

表4為模型中各變量額Peason相關(guān)系數(shù)，從中可以看出，XBRL采用與否與Writeoff正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.039，且在0.01水平上顯著相關(guān)，這也驗(yàn)證了采用XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)有助于增強(qiáng)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性(Writeoff)。同時(shí)，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與第一大股東持股比例、固定資產(chǎn)比值、企業(yè)規(guī)模、成長性、盈利能力、償債能力和經(jīng)營狀況不存在顯著相關(guān)關(guān)系，不存在多重共線性問題，各變量能獨(dú)立解釋變量Writeoff，這也說明了本文構(gòu)建的模式具有一定的合理性和解釋度。

(三)回歸分析

對(duì)模型進(jìn)行多元回歸，可得到XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)采用與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的相關(guān)系數(shù)為0.342，在0.05的水平上具有顯著意義，進(jìn)而驗(yàn)證了本文的假設(shè)，即XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用能增強(qiáng)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。這主要是因?yàn)閄BRL具有多維描述功能和向上追溯、向下鉆取功能且具有不可更改性，從而在處理會(huì)計(jì)事項(xiàng)和實(shí)務(wù)中，企業(yè)管理層會(huì)更加謹(jǐn)慎的選擇會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，謹(jǐn)慎的對(duì)待企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提等。

表4 變量Pearson相關(guān)系數(shù)

**在0.01水平上顯著相關(guān)；*在0.05水平上顯著相關(guān)。

表5反映的是在線性回歸的基礎(chǔ)上對(duì)模型的顯著性和解釋度進(jìn)行了T檢驗(yàn)和F檢驗(yàn)，可看出F檢驗(yàn)值為17.961，對(duì)應(yīng)概率P值為0.000，顯著性良好。同時(shí)，該模型的整體擬合優(yōu)度R2為0.614，具有一定的合理性和代表性。

表5 模型回歸結(jié)果

(四)實(shí)證結(jié)論

實(shí)證部分通過采用Excel、SPSS等統(tǒng)計(jì)軟件，對(duì)所構(gòu)建的模型進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析、均值t檢驗(yàn)，相關(guān)性分析和多元回歸分析。從均值t檢驗(yàn)來看，XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)后較之前增加了0.011 17，且通過了t檢驗(yàn)，初步驗(yàn)證了本文假設(shè)。從相關(guān)性分析來看，XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用與否與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性(Writeoff)呈顯著正相關(guān)，相關(guān)系數(shù)為0.039，進(jìn)一步驗(yàn)證了本文的假設(shè)。在控制企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)(第一大股東持股比例)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)(固定資產(chǎn)比例)、企業(yè)規(guī)模、成長性、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率和經(jīng)營狀況相關(guān)變量的基礎(chǔ)上，本文進(jìn)行了多元回歸，結(jié)果表明XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性具有正相關(guān)系數(shù)為0.342，且具有顯著的統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，更驗(yàn)證了本文的假設(shè)。因此，本文實(shí)證研究結(jié)果表明XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用能增強(qiáng)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

六、研究結(jié)論

通過對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)資料的整理，本文以會(huì)計(jì)信息透明度的視角為切入點(diǎn)，結(jié)合XBRL的技術(shù)特點(diǎn)和優(yōu)勢從理論層面推演出XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用能提高會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的假設(shè)。進(jìn)而，通過選取信息透明度相關(guān)影響因素作為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的控制變量，以2009年-2010年滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司為數(shù)據(jù)樣本構(gòu)建了多元回歸模型。研究結(jié)果表明，XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用的確提高了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。然而囿于作者水平，實(shí)證結(jié)果雖驗(yàn)證了研究假設(shè)，仍存在如下局限：一是，本文從信息透明度視角出發(fā)選取了主要指標(biāo)，但難免會(huì)有外部影響因素等顯著指標(biāo)遺漏；二是，本文時(shí)間序列有限，僅考察了2010年XBRL通用分類標(biāo)準(zhǔn)頒布前后兩年的數(shù)據(jù)。因此，本文以后的研究方向在于：更謹(jǐn)慎的選取相關(guān)變量指標(biāo)，同時(shí)增加時(shí)間序列和擴(kuò)大樣本量。

[1] 財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通用分類標(biāo)準(zhǔn)[M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2010.

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[3] Hodge, F. D. , J. J. Kennedy, and L. A. Maines. Does Search-Facilitating Technology Improve the Transparency of Financial Reporting?[J].Accounting Review,2004,79(3).

[4] 黃長胤,張?zhí)煳?XBRL分類標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)展與信息披露質(zhì)量[J].現(xiàn)代管理科學(xué),2011(5).

[5] 王 琳,龔 昕.我國XBRL財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)用與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量:基于滬深經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].財(cái)經(jīng)問題研究,2012(11).

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[責(zé)任編輯 樂 知]

2016-07-04

卿 固(1962- )，女，四川內(nèi)江人，大連大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院教授，管理學(xué)碩士，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與應(yīng)用經(jīng)濟(jì)；辛超群(1989- )，男，河南商丘人，信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)員，主要從事會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)研究；方 欣(1991- )，女，遼寧海城人，大連大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院在讀研究生，主要從事財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)學(xué)研究。

F275

A

1671-8127(2016)06-0041-04