第三方支付：迎戰(zhàn)“2017”

劉瑋

雖然格局已定，但由于牌照的稀缺，市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，第三方支付2017年競(jìng)爭(zhēng)或許更加激烈。

2016年9月26日，中國(guó)電子商務(wù)研究中心發(fā)布《2016年（上）中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）?！秷?bào)告》顯示，2016年上半年第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)15.54萬(wàn)億元。

據(jù)《報(bào)告》顯示，2015年第一、第二、第三、第四季度國(guó)內(nèi)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模分別達(dá)28292億元、34746億元、43914億元和46480億元，2016年第一季度交易規(guī)模達(dá)62011億，環(huán)比增長(zhǎng)33.4%，第二季度交易規(guī)模達(dá)93400億，環(huán)比增長(zhǎng)51%。

2015年至2016年第二季度國(guó)內(nèi)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。

第三方支付增長(zhǎng)迅猛

第三方支付是具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采用與國(guó)內(nèi)外各大銀行簽約的方式，借助銀行卡等卡基支付工具或虛擬賬戶、虛擬貨幣等網(wǎng)上支付工具，提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)銜接的交易支持平臺(tái)。

在通過(guò)第三方支付平臺(tái)的交易中，買方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；買方檢驗(yàn)物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。

我國(guó)第三方支付市場(chǎng)的核心業(yè)務(wù)是線上支付市場(chǎng)，該市場(chǎng)從2004年開(kāi)始進(jìn)入加速發(fā)展階段，在2008年和2009年爆發(fā)增長(zhǎng)。2010年中國(guó)人民銀行《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》及《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則（征求意見(jiàn)稿）》出臺(tái)，第三方支付行業(yè)結(jié)束了原始成長(zhǎng)期，被正式納入國(guó)家監(jiān)管體系，擁有合法的身份。

前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)普及、電商市場(chǎng)爆發(fā)式發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極培育消費(fèi)者支付習(xí)慣是第三方支付市場(chǎng)得以快速成長(zhǎng)的主要原因。伴隨線下支付場(chǎng)景的多元化，以二維碼、NFC 支付等新生支付模式為代表的移動(dòng)支付正以全新升級(jí)的狀態(tài)挑戰(zhàn)者傳統(tǒng)支付方式。

比達(dá)咨詢發(fā)布的《2015年度中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)研究報(bào)告》中數(shù)據(jù)顯示，2015年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易總規(guī)模達(dá)9.31萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)57.3%。

2016年第一季度中國(guó)移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額支付寶占比51.8%居首位，財(cái)付通、拉卡拉分別占比38.30%、1.40%，位居第二、第三。此外聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)、連連支付、平安付、快錢(qián)、易寶、京東錢(qián)包、翼支付也占據(jù)一定份額。

聯(lián)網(wǎng) POS 機(jī)數(shù)和聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)持續(xù)保持著50%左右的復(fù)合增速，截至 2016 年 3 月末，銀行卡跨行支付系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)達(dá)到 1700 萬(wàn)戶，聯(lián)網(wǎng) POS 機(jī)具達(dá)到 2354 萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì) 2016 年末聯(lián)網(wǎng) POS 機(jī)數(shù)有望增加到 3000 萬(wàn)臺(tái)。

行業(yè)監(jiān)管凈化支付市場(chǎng)

第三方支付行業(yè)急速發(fā)展引發(fā)了一系列問(wèn)題。未落實(shí)商戶實(shí)名制、變?cè)煦y行卡交易信息、挪用、占用客戶備付金等違法違規(guī)行為時(shí)而發(fā)生。

2016年7月25日，通聯(lián)支付和銀聯(lián)商務(wù)兩家第三方支付公司因存在未落實(shí)商戶實(shí)名制、變?cè)煦y行卡交易信息、為無(wú)證機(jī)構(gòu)提供交易接口、通過(guò)非客戶備付金賬戶存放并劃轉(zhuǎn)客戶備付金、外包服務(wù)管理不規(guī)范等嚴(yán)重違規(guī)現(xiàn)象，被央行處罰1110.1萬(wàn)元和2653.7萬(wàn)元。

隨后的8月16日，央行在其官網(wǎng)上公布了對(duì)易寶支付有限公司的處罰公告，由于易寶支付存在違的相關(guān)清算管理規(guī)定等違規(guī)現(xiàn)象，沒(méi)收其違法所得約1059.2萬(wàn)元，并處以違法所得4倍的罰款約4236.9萬(wàn)元，合計(jì)罰沒(méi)金額5295萬(wàn)元。

第三方支付監(jiān)管，日趨嚴(yán)格。

2016年4月，央行先后發(fā)布了《中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息共享管理辦法（暫行）》、《支付結(jié)算違法違規(guī)行為舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)辦法》、《非銀行支付機(jī)構(gòu)自律管理評(píng)價(jià)辦法》等規(guī)定。為了加強(qiáng)了對(duì)非銀支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，央行與中宣部、中央維穩(wěn)辦等十四部委聯(lián)合發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，主要內(nèi)容一是開(kāi)展支付機(jī)構(gòu)備付金風(fēng)險(xiǎn)和跨機(jī)構(gòu)清算業(yè)務(wù)整治，二是開(kāi)展無(wú)證經(jīng)營(yíng)支付業(yè)務(wù)整治。

8月12日，央行發(fā)布公告，決定對(duì)支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)等27家非銀行支付機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》進(jìn)行續(xù)展。首批27家機(jī)構(gòu)獲得5年續(xù)展，多家機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍有所調(diào)整。

央行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將根據(jù)“總量控制、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、提高質(zhì)量、有序發(fā)展”的原則，對(duì)《支付業(yè)務(wù)許可證》續(xù)展審核工作予以從嚴(yán)把握。一是調(diào)減存在嚴(yán)重違規(guī)行為、核準(zhǔn)支付業(yè)務(wù)事實(shí)上處于停滯或出現(xiàn)嚴(yán)重萎縮的機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)范圍，凈化市場(chǎng)環(huán)境；二是規(guī)范整合部分隸屬同一集團(tuán)或股權(quán)重合的支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化牌照資源，減量增質(zhì)，促進(jìn)市場(chǎng)進(jìn)一步規(guī)范化、規(guī)?；l(fā)展。

央行明確指出，第三方支付機(jī)構(gòu)存在合規(guī)意識(shí)弱、風(fēng)控能力差，存在占用、挪用、借用客戶備付金行為等重大違法違規(guī)行為以及公司經(jīng)營(yíng)管理不善，或支付業(yè)務(wù)發(fā)展理念不清晰，導(dǎo)致核準(zhǔn)的部分或全部支付業(yè)務(wù)未實(shí)質(zhì)開(kāi)展過(guò)，或已連續(xù)停止2年以上情形的將會(huì)面臨支付業(yè)務(wù)類型或覆蓋范圍被調(diào)整、甚至不予續(xù)展。

目前，央行向支付寶、財(cái)付通、快錢(qián)等公司累計(jì)發(fā)放的270張支付業(yè)務(wù)許可證中，廣東益民、浙江易士、上海暢購(gòu)和北京潤(rùn)京4家公司被注銷了支付牌照，另有8家公司在第一二批續(xù)展中被合并了支付業(yè)務(wù)許可證，市場(chǎng)僅剩258張持牌支付公司。

第三方支付市場(chǎng)正迎來(lái)大考。

支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇

智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)第三方支付行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及投資戰(zhàn)略研究報(bào)告》中指出，近年來(lái)，消費(fèi)者的支付習(xí)慣正在新興支付的影響下逐步改變，網(wǎng)絡(luò)支付、移動(dòng)支付、手機(jī)銀行等新興支付方式受到消費(fèi)者的偏愛(ài)，持有大量現(xiàn)金進(jìn)行交易或到柜臺(tái)辦理支付的方式不斷減少，新興支付習(xí)慣將成為行業(yè)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力，預(yù)計(jì)線上支付的增速在40%以上，線下收單流量保持20%以上增長(zhǎng)。驅(qū)動(dòng)支付流量高速增長(zhǎng)的因素還在，預(yù)計(jì)年增速30%以上。

易觀發(fā)布的《2016年-2018年中國(guó)第三方支付市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)專題報(bào)告》顯示，中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場(chǎng)保持相對(duì)穩(wěn)定的增速，預(yù)計(jì)2018年中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)在線支付市場(chǎng)交易規(guī)?；?qū)⑦_(dá)到33.51萬(wàn)億元人民幣。

目前，在整個(gè)第三方支付行業(yè)，前三大公司是微信、支付寶、銀聯(lián)，前三大公司占整個(gè)市場(chǎng)份額的75%以上，其他市場(chǎng)份額低于10%大于1%的公司基本都是細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

專業(yè)人士分析，未來(lái)，第三方支付行業(yè)的集中度會(huì)提高，線上和線下會(huì)出現(xiàn)細(xì)分領(lǐng)域的支付龍頭，進(jìn)而演化成專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。

支付行業(yè)本身規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)明顯，達(dá)到一定的規(guī)模才能盈虧平衡。支付機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍不斷外延和拓展，涉足基金理財(cái)、保險(xiǎn)理賠、供應(yīng)鏈金融等傳統(tǒng)金融行業(yè)或領(lǐng)域，將進(jìn)一步加大對(duì)資金的需求，如供應(yīng)鏈金融的規(guī)模的擴(kuò)大就直接依靠能夠有大量的資金來(lái)滿足貸款需求。加之當(dāng)下央行監(jiān)管驅(qū)嚴(yán)，有資本和線上線下資源的大型公司，會(huì)不斷擠壓小企業(yè)空間，加劇行業(yè)集中。

有媒體認(rèn)為，伴隨著監(jiān)管力度的不斷增強(qiáng)，第三方支付牌照的業(yè)務(wù)范圍不斷收緊，第三方支付的熱度正在愈加嚴(yán)格的監(jiān)管中漸漸退去。而主動(dòng)申請(qǐng)終止支付業(yè)務(wù)的第三方牌照擁有者也許會(huì)越來(lái)越多，未來(lái)的第三方支付市場(chǎng)，注定將是巨頭的天下。

恒大集團(tuán)收購(gòu)廣西集付通間接獲得第三方支付牌照，美的集團(tuán)收購(gòu)深圳神州通付100%股權(quán)，唯品會(huì)收購(gòu)浙江貝付、美團(tuán)點(diǎn)評(píng)完成對(duì)錢(qián)袋寶的全資收購(gòu)……隨著更多支付牌照的并購(gòu)交易完成，大型廠商的加入，未來(lái)移動(dòng)支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。