論我國(guó)信托監(jiān)管法律問題

莊 靜

甘肅政法學(xué)院民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院，甘肅 蘭州 730070

?

論我國(guó)信托監(jiān)管法律問題

莊 靜

甘肅政法學(xué)院民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院，甘肅 蘭州 730070

中國(guó)信托業(yè)近年來發(fā)展迅猛，已成為繼存款類金融機(jī)構(gòu)之后最重要的非銀行類資金融通渠道，但現(xiàn)行監(jiān)管制度己經(jīng)不能適應(yīng)信托業(yè)發(fā)展的需要。本文以信托業(yè)法律監(jiān)管為研究視角，對(duì)其法律監(jiān)管中存在的問題進(jìn)行研究，并結(jié)合實(shí)際狀況，探討完善的法律監(jiān)管的對(duì)策。

信托業(yè)；監(jiān)管；金融行業(yè)

一、選題背景

我國(guó)信托業(yè)自1979年中國(guó)國(guó)際信托投資公成立迄今已經(jīng)33年了，在這個(gè)期間，我國(guó)信托業(yè)主要經(jīng)歷了探索與發(fā)展兩個(gè)大的時(shí)期。

探索時(shí)期(1979-2000)，我國(guó)對(duì)于信托業(yè)的監(jiān)管主要以整頓的方式進(jìn)行，共經(jīng)歷五次整頓。這五次整頓主要針對(duì)信托行業(yè)在我國(guó)恢復(fù)后各階段出現(xiàn)的不同問題，以發(fā)布通知、頒布部門規(guī)章等形式對(duì)其進(jìn)行整頓，并在1999年的整頓后進(jìn)入新的階段，迎來了我國(guó)信托業(yè)的“一次根本性的變革”。

發(fā)展時(shí)期，(2000-)，中國(guó)人民銀行于2002年修訂了《信托投資公司管理辦法》，頒布了《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》確定了我國(guó)信托法律體系的基本框架。隨著“新兩規(guī)”和“一法三規(guī)”的出現(xiàn)，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)自成立到監(jiān)管進(jìn)入了一個(gè)新時(shí)期，但是信托業(yè)務(wù)隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展變化，仍然還有很多不規(guī)范的信托經(jīng)營(yíng)行為出現(xiàn)。

回顧這一發(fā)展歷程，政府雖然對(duì)信托業(yè)進(jìn)行了定位，也實(shí)體進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范，但我國(guó)信托業(yè)監(jiān)管仍然存在諸多問題，落后于信托業(yè)發(fā)展步伐的監(jiān)管制度自始至終都吸引著各界的廣泛關(guān)注。

二、信托業(yè)監(jiān)管存在的法律問題

(一)多個(gè)監(jiān)管主體共同管理

探索時(shí)期為了對(duì)信托業(yè)定位而進(jìn)行多次整頓，最終實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”的方式，我國(guó)金融監(jiān)管一直沿用至今，這導(dǎo)致了各機(jī)構(gòu)只將監(jiān)管工作放在自己所屬領(lǐng)域，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)行業(yè)不斷發(fā)展創(chuàng)新。就像夏斌所說的“令出多門、相互矛盾”。目前我國(guó)信托業(yè)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)有中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)這三家金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)系統(tǒng)立法以發(fā)展統(tǒng)一的信托市場(chǎng)。多個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)信托業(yè)共同監(jiān)管，必然出現(xiàn)很多監(jiān)管難題。其一，監(jiān)管權(quán)的重合會(huì)造成監(jiān)管規(guī)則的沖突，不同的機(jī)構(gòu)會(huì)制定出適宜于自己監(jiān)管對(duì)象發(fā)展的規(guī)則促使其進(jìn)行利益獲得，這樣引起的條件不對(duì)等現(xiàn)象違背公平價(jià)值的原則。其二，三個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)處于同一個(gè)水平線上，缺乏整體性和協(xié)調(diào)性，一些問題無法得到協(xié)調(diào)處理。獨(dú)立的機(jī)構(gòu)之間在一些整體性的政策出臺(tái)時(shí)如果缺乏信息的交流，很容易出現(xiàn)監(jiān)管目的不統(tǒng)一的現(xiàn)象。

(二)監(jiān)管內(nèi)容不全面

我國(guó)就信托業(yè)的監(jiān)管范圍還存在爭(zhēng)議。就當(dāng)下而言，我國(guó)信托業(yè)的監(jiān)管主要集中于信托機(jī)構(gòu)的進(jìn)入資質(zhì)、股東情況、營(yíng)業(yè)范圍等內(nèi)容，缺乏信托退出機(jī)制，僅僅參照別的法律如(《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》)的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行來施行，使得信托公司面臨退出危機(jī)時(shí)問題多多，出現(xiàn)了性質(zhì)混淆問題。

信托監(jiān)管缺乏信息披露機(jī)制并未得到應(yīng)有重視。這導(dǎo)致很多金融問題的層出不窮，使得投資者處于劣勢(shì)地位，這樣的不公平現(xiàn)象必然引起投資者的不滿，進(jìn)而阻礙投資行為的繼續(xù)與發(fā)展。

信托從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平?jīng)]有相應(yīng)的資格證明，雖然《信托公司管理辦法》對(duì)于從業(yè)人員的從業(yè)資格有相關(guān)規(guī)定，但是卻沒有明確的證明其資格取得的方式以及頒發(fā)資格的機(jī)構(gòu)。一個(gè)行業(yè)的執(zhí)業(yè)人員直接關(guān)系著這個(gè)行業(yè)的發(fā)展前景，如果信托業(yè)從業(yè)人員的水平?jīng)]有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，就會(huì)有很多非專業(yè)的工作人員進(jìn)入行業(yè)內(nèi)部，對(duì)行業(yè)的專業(yè)性進(jìn)行沖擊，引發(fā)不利后果。

(三)行業(yè)自律監(jiān)管比較弱

我國(guó)信托行業(yè)有行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)加入?yún)f(xié)會(huì)的成員進(jìn)行行業(yè)自律監(jiān)管，是信托監(jiān)管體系的重要組成部分，這是2005年5月成立的，與市場(chǎng)主體自我管理相呼應(yīng)，最終實(shí)現(xiàn)更好的監(jiān)管。但信托行業(yè)協(xié)會(huì)在發(fā)展過程中，還是存在一些問題。如成員的范圍不夠?qū)掗?，缺乏代表性，只有信托公司加入了，這樣就不足以代表整個(gè)中國(guó)信托行業(yè)，更別說對(duì)其產(chǎn)生影響，其它經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)在信托行業(yè)協(xié)會(huì)沒有利益代表，就導(dǎo)致了他們與信托公司之發(fā)生的矛盾無法解決，這就不利于信托業(yè)的自律監(jiān)管的發(fā)展。而且信托行業(yè)協(xié)會(huì)在進(jìn)行自律監(jiān)管的過程中并沒有實(shí)用性的公約條例，缺乏實(shí)質(zhì)性，使得自律監(jiān)管在在實(shí)行中成了一句口號(hào)，無法達(dá)其目的。信托從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平缺乏統(tǒng)一的考核機(jī)制，雖然設(shè)置了資格考試，但信托公司的入職條件明顯低于其他機(jī)構(gòu)，層次不齊的執(zhí)業(yè)水平并不利于信托業(yè)的發(fā)展，對(duì)自律監(jiān)管的目的的實(shí)施設(shè)置了一定障礙。

三、加強(qiáng)我國(guó)信托業(yè)監(jiān)管的建議

(一)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)

多個(gè)監(jiān)管主體對(duì)信托業(yè)進(jìn)行監(jiān)管所造成的弊端上文已經(jīng)提到，建立一個(gè)具有統(tǒng)一的監(jiān)管權(quán)的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管是解決此問題的關(guān)鍵?？傆[學(xué)者們的學(xué)術(shù)觀點(diǎn)以及相關(guān)國(guó)際案例，我國(guó)應(yīng)當(dāng)充分分析當(dāng)前的金融行業(yè)形勢(shì)，順應(yīng)其發(fā)展規(guī)律，聯(lián)系各個(gè)金融分支行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及總體需求，制定有利于我國(guó)信托業(yè)乃至整個(gè)金融行業(yè)發(fā)展的制度，并在發(fā)展中積極制定整改措施，保證制度與當(dāng)下社會(huì)相適應(yīng)。我國(guó)應(yīng)系統(tǒng)立法以發(fā)展統(tǒng)一的信托市場(chǎng)，建立一套適用于我國(guó)國(guó)情的《信托業(yè)法》，銀監(jiān)會(huì)作為監(jiān)管主體以本法作為主要依據(jù)，規(guī)范信托業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)規(guī)則與原則，促進(jìn)信托業(yè)合法、穩(wěn)健運(yùn)行，也有利于保護(hù)投資者，維護(hù)公眾對(duì)信托業(yè)的信心。

(二)補(bǔ)充監(jiān)管內(nèi)容

面對(duì)監(jiān)管內(nèi)容不全面的問題，就需要專門的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行完善補(bǔ)充和規(guī)范。像信托業(yè)發(fā)達(dá)的日本，就制定了專門的體系化的法律規(guī)章對(duì)信托業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。而我國(guó)沒有一套完整的法律法規(guī)體系對(duì)信托做出全面的相關(guān)規(guī)定，使得我國(guó)信托行業(yè)缺乏相應(yīng)的發(fā)展支撐。吳弘(2003)也對(duì)信息披露的監(jiān)管制度的建立健全做出了相應(yīng)的論述。使投資者充分享有知情權(quán)，做出有利于自己的決策，是行業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的根本。對(duì)于借助別的法律規(guī)定執(zhí)行的相關(guān)業(yè)務(wù)，需要將其規(guī)定在專門的信托類的法律法規(guī)當(dāng)中；對(duì)于沒有規(guī)定的相關(guān)制度，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)法律法規(guī)中予以增加，以保障信托行業(yè)的順利運(yùn)行，使得整個(gè)金融行業(yè)有一個(gè)健康有序有法可依的穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境。

(三)加強(qiáng)信托行業(yè)自律監(jiān)管

要加強(qiáng)信托行業(yè)的自律監(jiān)管，規(guī)范信托行業(yè)協(xié)會(huì)是關(guān)鍵。為了充分實(shí)現(xiàn)信托行業(yè)自律監(jiān)管，需要信托行業(yè)協(xié)會(huì)的支撐，這就需要信托行業(yè)協(xié)會(huì)保證各類成員都有其相應(yīng)的利益代表，這樣有利于行業(yè)矛盾盡快解決。同時(shí)還應(yīng)制定公約條例，把自律監(jiān)管落到實(shí)處

，增強(qiáng)其實(shí)質(zhì)性。信托行業(yè)協(xié)會(huì)還應(yīng)統(tǒng)一并提高信托從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平線，制定統(tǒng)一的入職資格以及嚴(yán)格的職前培訓(xùn)，積極補(bǔ)充優(yōu)秀的人才資源，塑造良好的信托業(yè)形象，促進(jìn)信托行業(yè)向?qū)I(yè)性邁進(jìn)。正如楊林楓所認(rèn)為的，從業(yè)人員的管理也是信托行業(yè)監(jiān)管重要的組成部分。

四、結(jié)語

信托業(yè)的發(fā)展是我國(guó)金融業(yè)發(fā)展史上是一個(gè)重要的組成部分，信托行業(yè)的監(jiān)管問題更是在我國(guó)金融行業(yè)監(jiān)管中處于一個(gè)舉足輕重的地位。這也是國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界和法學(xué)界都非常關(guān)注的問題。就我國(guó)現(xiàn)階段信托業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，信托業(yè)發(fā)展還有一個(gè)更大的潛力和更廣闊的空間，我國(guó)信托業(yè)更應(yīng)該內(nèi)外兼修與時(shí)俱進(jìn)，在不斷的反思與較量中邁入一個(gè)又一個(gè)新興的時(shí)代。

[1]陳璠.1978-2003年中國(guó)信托市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)、行為和監(jiān)管的演化進(jìn)程兼與美國(guó)信托市場(chǎng)的比較分析[J].山東紡織經(jīng)濟(jì)，2014(9)：27-28.

[2]張雪艷，楊蕊紅.銀信合作法律問題研究[J].法制與社會(huì)，2012(4)：97-98.

[3]李保民，劉勇.十一屆三中全會(huì)以來歷屆三中全會(huì)與國(guó)企國(guó)資改革[J].產(chǎn)權(quán)導(dǎo)刊，2014(9)：18-22.

[4]劉少軍.信托業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律定位與公平競(jìng)爭(zhēng)[J].河南省政法管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2011(1)：84-90.

[5]李娜.我國(guó)金融控股公司監(jiān)管體制的法律研究[D].東北大學(xué)碩士論文，2006.

[6]鄭曉宇.我國(guó)商業(yè)銀行破產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)之界定[J].魅力中國(guó)，2013(9)：59.

[7]王沖.我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管法律問題研究[J].法制與經(jīng)濟(jì)，2011(12)：81.

D

A

2095-4379-(2017)19-0185-02

莊靜(1992-)，女，漢族，甘肅敦煌人，法學(xué)碩士，甘肅政法學(xué)院民商經(jīng)濟(jì)法學(xué)院，經(jīng)濟(jì)法專業(yè)碩士研究生，研究方向：民事訴訟法。