關(guān)于推行小微企業(yè)融資服務(wù)券的思考

鄧懿萱

摘要：本文擬從溫州發(fā)行小微企業(yè)服務(wù)券實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)入手，在深入分析此項(xiàng)政策的價(jià)值基礎(chǔ)上，詳細(xì)論證在全省范圍內(nèi)推行小微企業(yè)融資服務(wù)券的可行性，為優(yōu)化財(cái)政資金補(bǔ)助小微企業(yè)方式，幫助小微企業(yè)健康成長提供理論依據(jù)。

關(guān)鍵詞： 小微企業(yè)； 企業(yè)融資； 服務(wù)券

一、小微企業(yè)服務(wù)券在溫州的實(shí)踐

小微企業(yè)服務(wù)券是財(cái)政資金用于補(bǔ)助小微企業(yè)購買相關(guān)專業(yè)服務(wù)的有價(jià)支付憑證。該服務(wù)券發(fā)放范圍為溫州市區(qū)范圍內(nèi)2013年新上規(guī)企業(yè)及2014年上規(guī)培育對象，服務(wù)券的使用范圍是經(jīng)認(rèn)定的服務(wù)機(jī)構(gòu)，主要包括員工培訓(xùn)、法律咨詢、財(cái)務(wù)診斷等服務(wù)領(lǐng)域。截至目前，小微企業(yè)服務(wù)券在溫州試行取得了良好效果并積累了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

二、服務(wù)券制度的政策價(jià)值

（一）服務(wù)券能提高專項(xiàng)資金的使用效率

在傳統(tǒng)公共服務(wù)提供模式下，政府提供形式單一，補(bǔ)償機(jī)制不健全，缺乏競爭性及費(fèi)用制約機(jī)制。其中，政府對小微企業(yè)的扶持主要采取直接提供服務(wù)、直接給部分企業(yè)發(fā)放補(bǔ)助、通過扶持中介機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè)三種方式，弊端是使絕大部分投入經(jīng)費(fèi)都流入到了無實(shí)際服務(wù)需求、但有一定公關(guān)能力的企業(yè)，而真正有需求的企業(yè)，卻因種種原因，得不到政府資金的扶持，導(dǎo)致專項(xiàng)資金使用效率大打折扣。小微企業(yè)服務(wù)券則是把財(cái)政資金直接向企業(yè)需方投入，改變了經(jīng)費(fèi)投入方式，解決了信息不對稱造成的資金浪費(fèi)，降低了經(jīng)費(fèi)在流轉(zhuǎn)過程中的實(shí)際消耗，讓同等數(shù)量的財(cái)政資金在競爭機(jī)制的激勵(lì)下可能轉(zhuǎn)化出更高的效益。

（二）服務(wù)券能實(shí)現(xiàn)政府職能的轉(zhuǎn)變

通過服務(wù)券方式，政府角色在發(fā)生變化，政府已不再是單純的服務(wù)提供者，而是更好地承擔(dān)起管理職能。在服務(wù)券制度中，首先，小微企業(yè)可根據(jù)自己實(shí)際需求，選擇中介服務(wù)機(jī)構(gòu)和服務(wù)內(nèi)容，自主性更強(qiáng)，真正發(fā)揮了市場主體作用。其次，服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)小微企業(yè)實(shí)際需求來提供服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了需求與供給的精準(zhǔn)對接，政府、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)三者之間的關(guān)系發(fā)生了變化，因此政府扶持小微企業(yè)發(fā)展的職能和手段也發(fā)生了轉(zhuǎn)變。最后，政府在服務(wù)券的日常管理工作中，通過平臺操作，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)流程簡潔清晰，數(shù)據(jù)公開透明，這易于政府進(jìn)行監(jiān)督管理，也方便社會公眾對政府履職進(jìn)行監(jiān)督。

（三）服務(wù)券能鼓勵(lì)小微企業(yè)規(guī)范化管理

小微企業(yè)規(guī)模普遍較小，管理層家族化、朋友化，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，科技投入明顯不足。目前盡管市場上有不少的企業(yè)管理咨詢公司、財(cái)務(wù)、稅務(wù)外包公司等機(jī)構(gòu)，但存在收費(fèi)高、服務(wù)質(zhì)量參差不齊等問題，小微企業(yè)很難找到符合自身需求的公司。這造成小微企業(yè)是在自發(fā)演化的狀態(tài)下生存發(fā)展，規(guī)范化管理的“基因”很難在小微企業(yè)中生成，并導(dǎo)致部分小微企業(yè)發(fā)展成中型企業(yè)后仍然處于非規(guī)范狀態(tài)。針對上述情況，政府通過服務(wù)券制度把服務(wù)能力強(qiáng)、企業(yè)評價(jià)高的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)推薦給企業(yè)，一定程度上減少了企業(yè)享受專業(yè)服務(wù)的成本，刺激了企業(yè)引進(jìn)專業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)的意愿，最終將推動小微企業(yè)規(guī)范經(jīng)營和管理。

三、全省實(shí)行小微企業(yè)融資服務(wù)券的必要性與可行性

在資金緊縮、成本上升、小微企業(yè)發(fā)展陷入困境的背景下，融資服務(wù)券推行是小微企業(yè)融資制度的一種創(chuàng)新，是緩解小微企業(yè)融資難題的有效手段之一。

（一）減少小微企業(yè)的融資成本

相對于大型企業(yè)來說，由于小微企業(yè)固定資產(chǎn)較少、擔(dān)保抵押物不達(dá)標(biāo)、財(cái)務(wù)制度不完善以及整體信用度不高等，金融機(jī)構(gòu)為補(bǔ)償額外無法預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)，對申請貸款的小微企業(yè)，其利率一般會較基準(zhǔn)利率上浮，而且還會有一些附加費(fèi)用，如財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)、管理費(fèi)等，導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本顯著升高。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，52.81%的企業(yè)表示融資綜合成本折合成年利率達(dá)到了6%-10%，在銀行貸款中，49.26%的企業(yè)被收取利息以外的保險(xiǎn)費(fèi)等其他費(fèi)用，20.28%的企業(yè)被附加以貸轉(zhuǎn)存等條件。在小微企業(yè)融資服務(wù)券制度中，小微企業(yè)可通過在線申領(lǐng)，在企業(yè)發(fā)生融資時(shí)，按照事前規(guī)定的比例進(jìn)行相應(yīng)費(fèi)用抵扣，一定程度上可縮短小微企業(yè)的融資時(shí)間，減少其資金成本。

（二）改變財(cái)政資金的使用方式

目前，為緩解小微企業(yè)融資難問題，政府建立中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金制度為中小企業(yè)發(fā)展提供貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償保障，并取得一定的效果，但仍存在一些問題和缺陷。一是貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償模式單一。二是貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金來源和時(shí)效受限。三是貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不完善。銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間貸款風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全，彼此無法形成互利共贏的局面。這種創(chuàng)新方式確保了小微企業(yè)獲得融資服務(wù)的公平性和可及性，并促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)之間的公平競爭。

（三）增強(qiáng)小微企業(yè)尋求融資服務(wù)的主動權(quán)

在以往尋求融資過程中，從自身原因看，小微企業(yè)普遍存在規(guī)模較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、財(cái)務(wù)制度不完善、信用記錄不完整以及對融資信用的重視程度不夠等問題，從而導(dǎo)致企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)及其中介的談判能力較弱。從外部環(huán)境看，隨著利率市場化進(jìn)程逐步加快的，銀行貸款定價(jià)市場化程度越來越高，對單個(gè)的小微企業(yè)極為不利。而融資服務(wù)券項(xiàng)目可以通過捆綁談判，為小微企業(yè)爭取利率優(yōu)惠，并幫助小微企業(yè)從中選擇適合的金融機(jī)構(gòu)。此外，良好的信用是核心競爭力的關(guān)鍵。政府通過嚴(yán)格設(shè)定持券條件來篩選企業(yè)，無疑幫助小微企業(yè)樹立了良好的信用形象，也有力增強(qiáng)了小微企業(yè)尋求融資服務(wù)的主動權(quán)。

（四）提升融資機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平

目前，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)是小微企業(yè)較為理想的融資渠道。但由于信貸風(fēng)險(xiǎn)過大、交易成本高以及資金量不足等問題，銀行等金融機(jī)構(gòu)普遍存在惜貸現(xiàn)象。通過融資服務(wù)券，一方面，服務(wù)機(jī)構(gòu)可零門檻進(jìn)入平臺提供服務(wù)，無形中引入了競爭機(jī)制。另一方面，政府可利用平臺對服務(wù)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)費(fèi)用、內(nèi)容、質(zhì)量等進(jìn)行監(jiān)督管理，尤其是小微企業(yè)對服務(wù)的評價(jià)反饋進(jìn)行評估分析，引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)逐步開發(fā)適合小微企業(yè)需求的產(chǎn)品及服務(wù)，幫助小微企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位：浙江省經(jīng)濟(jì)和信息化研究院）