吳丹

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)發(fā)展進(jìn)程中不可小視的一股強(qiáng)大的新興力量，其獨(dú)特性、高效性和創(chuàng)新性等特點(diǎn)注定了其潛在的高效益和高風(fēng)險(xiǎn)并存，也必然對(duì)當(dāng)前的金融業(yè)格局造成不小的沖擊和影響。為此，在淺析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)后，對(duì)其沖擊金融格局的方面進(jìn)行了分析，并提出了相關(guān)性思考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融格局；金融創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F83

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2016.17.061

1互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融興起的背景

互聯(lián)網(wǎng)金融最早于1995年起源于美國，最初以網(wǎng)上銀行為主要的發(fā)展形式，是指以網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)和電子科技技術(shù)為依托的各種金融活動(dòng)和業(yè)務(wù)的總稱，是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)科技結(jié)合后產(chǎn)生的新金融形態(tài)，具備虛擬性、開放性、交易自由等特點(diǎn)，收益與風(fēng)險(xiǎn)并存。作為互聯(lián)網(wǎng)金融最大的亮點(diǎn)之一“個(gè)人對(duì)個(gè)人”業(yè)務(wù)，無論是在美英發(fā)達(dá)國家，還是在中國這樣的發(fā)展中國家，近年來都呈現(xiàn)出爆發(fā)性的增長。從世界范圍來看看，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融起步較晚，監(jiān)管以及市場環(huán)境不是很成熟，所以非常需要對(duì)國外成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和發(fā)展模式進(jìn)行研究，以探索和尋求我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展方向。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展特點(diǎn)

（1）高效率低成本。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由電子信息技術(shù)處理完成，大大減少了實(shí)體業(yè)務(wù)的辦理時(shí)間，業(yè)務(wù)處理速度的加快，令用戶體驗(yàn)到了更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。此外，通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，資金供求的雙方能夠自行完成信息的甄別、匹配、定價(jià)和交易業(yè)務(wù)，省去了傳統(tǒng)的中介、降低了交易成本和壟斷利潤，削弱了信息的不透明和不對(duì)稱程度。

（2）參與主體交易自由，覆蓋全球范圍。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，客戶突破了時(shí)間和空間的約束和限制，金融服務(wù)變得更直接和高效，客戶群體基礎(chǔ)也更廣泛。互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋到了傳統(tǒng)金融服務(wù)的盲區(qū)——小微企業(yè)用戶，這有利于資源配置效率的提升。

（3）開放程度高，投資風(fēng)險(xiǎn)大。其一是信用風(fēng)險(xiǎn)的加大。我國的信用監(jiān)管體系尚不完善，相關(guān)法律也有待配套，然而互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本較低，惡意騙貸、卷款跑路等問題容易發(fā)生。其二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)金融的安全和犯罪問題不容忽視，會(huì)危機(jī)用戶的資金安全和個(gè)人信息。

2互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融格局產(chǎn)生的沖擊

2.1對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的興起對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)，特別是銀行業(yè)的沖擊較大。電子商務(wù)公司的目標(biāo)群覆蓋小額貸款用戶、第三方支付、基金證券理財(cái)?shù)?，促進(jìn)了間接融資、信貸和支付結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展，這對(duì)傳統(tǒng)銀行依賴存貸利差牟利的壟斷局勢來說是不小的沖擊。

2.2降低的交易成本，加劇了金融業(yè)內(nèi)競爭

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有較傳統(tǒng)金融更強(qiáng)的成本優(yōu)勢。其一，商業(yè)銀行往往需要支付高額租金，以獲得良好的地理優(yōu)勢及客戶資源，而互聯(lián)網(wǎng)金融省去了這一開支。其二，通過互聯(lián)網(wǎng)金融辦理業(yè)務(wù)具有高效與便捷的優(yōu)勢，減少了用戶排隊(duì)、跑銀行等皮鞋成本。其三，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融在獲取和信息處理方面的不斷完善，用戶的交易成本也在不斷下降。

2.3對(duì)行業(yè)分布的沖擊，促進(jìn)金融創(chuàng)新

在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，金融業(yè)界的分業(yè)經(jīng)營格局將實(shí)現(xiàn)快速的轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)銀行、證券、基金、保險(xiǎn)等領(lǐng)域的界限將越來越模糊，促進(jìn)混業(yè)經(jīng)營的新模式。創(chuàng)新性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)我國的利率市場化進(jìn)行有著加速作用，有利于完善金融資源的有效配置。傳統(tǒng)的金融資源被抑制和壟斷的格局在沖擊下降逐漸瓦解，金融資源的配置將逐漸從供給端向需求端轉(zhuǎn)變。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展將對(duì)金融市場廣度和深度的拓展起很大的作用，幫助金融市場的發(fā)展更成熟、更完善。

3基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式對(duì)金融體系改革的思考

借助于網(wǎng)絡(luò)的普及和大數(shù)據(jù)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將推動(dòng)全球范圍內(nèi)金融資源和系統(tǒng)的整合。新興的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能夠觸及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)涉足不夠的中小企業(yè)貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等領(lǐng)域，細(xì)化了金融業(yè)內(nèi)分工，大大提升了融資效率。

首先，在金融創(chuàng)新方面，互聯(lián)網(wǎng)金融代表了資產(chǎn)證券化、金融衍生品等金融工具和平臺(tái)的創(chuàng)新轉(zhuǎn)變。但創(chuàng)新中蘊(yùn)藏著風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理工作。其二，促進(jìn)普惠金融。金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)旋風(fēng)的帶領(lǐng)下，其普及度的提升將能更好的服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為有需要的資金需求者提供服務(wù)。其三，有利于我國金融體制的改革。打破傳統(tǒng)中國支付清算市場被壟斷的格局，建立市場的平等互利新格局，促進(jìn)一個(gè)開放、自由的市場形成。也有利于促進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程和我國的利率市場化進(jìn)程，促進(jìn)金融體制的一系列深化改革。

參考文獻(xiàn)

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