王佳++胡麗霞

[摘要]小額貸款具有目標群體指向化、貸款流程精簡化、擔保抵押靈活化和還款方式多樣化等特點，它與傳統(tǒng)信貸有著完全不同的市場定位?；谇捌诘母咚侔l(fā)展，安徽省小貸行業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢良好，但是未來形勢并不是十分樂觀，目標客群質量下降，經(jīng)營矛盾更加突出，一段時間后的行業(yè)洗牌在所難免，小額貸款業(yè)需要更深層次的發(fā)展。建議從宏觀層面上適度拓寬融資渠道、加快征信系統(tǒng)接入進程、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會積極作用、規(guī)范市場并清理違規(guī)；從微觀層面上完善內部規(guī)章制度、創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務模式、強化從業(yè)人員培訓提升、積極把握政策機遇、確保內部審計合規(guī)。

[關鍵詞]小額貸款；小額貸款公司；規(guī)范發(fā)展

[DOI]1013939/jcnkizgsc201643018

1小額貸款公司的基本概念

11小額貸款公司的定義

關于小額貸款，學術界目前并沒有達成一致的標準定義，很多學者都給出了自己的理解，并且都有一定的合理性。目前普遍認可的說法是在一定區(qū)域內，在特殊的制度安排下，按特定的目標向貧困人口直接提供貸款資金及綜合技術服務的一種特殊的信貸方式。小額信貸以貧困或中低收入群體為特定目標客戶，與傳統(tǒng)金融機構和扶貧項目有著本質區(qū)別。

我國現(xiàn)階段的小額貸款公司與學術界中理解的小額信貸有著較大差異。銀監(jiān)會和人行在2008年針對小額貸款公司試點出臺了指導意見，明確指出了我國小額貸款公司的含義和性質：小額貸款公司，是由自然人、企業(yè)法人或者其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款的有限責任公司或者股份有限公司。很明顯，這里所提及的小額貸款并不以貧困或中低收入群體為特定目標；小額貸款公司具有企業(yè)法人的特征，即“自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自擔風險”，享有法人財產(chǎn)權，以全部財產(chǎn)對其所負債務承擔相應的民事責任，其經(jīng)營活動也受到法律保護，不受其他單位和個人干涉。

12小額貸款的信貸特點

小額貸款與傳統(tǒng)信貸有著完全不同的市場定位，具有其獨特的特點，主要體現(xiàn)在以下幾點。

（1）目標群體指向化。傳統(tǒng)信貸往往偏好于優(yōu)質企業(yè)，尤其是國有企業(yè)和大型民營企業(yè)，小額貸款的目標客戶群體則指向小微企業(yè)和低收入群體。不過由于企業(yè)本質上的逐利性，小額貸款也會從中選擇現(xiàn)金流相對穩(wěn)定、資質相對較好的客戶，這也是為了確保能夠持續(xù)盈利。

（2）貸款流程精簡化。傳統(tǒng)信貸流程相對煩瑣，需要的書面申請材料較多，有時還需要實地調研。小額貸款往往更加注重細節(jié)，如貸款主體的財務狀況，并且注重現(xiàn)場調查，對主體長期發(fā)展計劃、業(yè)務規(guī)劃、財務報表等其他材料相對要求較低，從而能夠簡化貸款流程，縮短提款時間。

（3）擔保抵押靈活化。傳統(tǒng)信貸除了重視還款來源外，還需要一定的擔保和抵押以降低可能損失。小額信貸則不然，原則上可以做到純信用即無須抵押物，或是采取相對靈活的擔保方式。這是因為大量的借款者缺乏可供抵押的物質資本，無法獲得銀行等渠道的傳統(tǒng)信貸，只能轉而尋求其他渠道融資。小額貸款除了信用外，也可采取小組借貸、社會機構擔保等方式進一步降低風險。

（4）還款方式多樣化。不同借款人存在不同的金融需求和現(xiàn)金流，小額貸款的還款方式往往根據(jù)借款人自身的情況定制而成，并不拘泥于傳統(tǒng)的按期付息到期還本，可以選擇分期、到期一次性還本付息等諸多形式。不過，根據(jù)不同的還款形式，實際利率水平也會發(fā)生一定變化。

2安徽省小額貸款公司經(jīng)營現(xiàn)狀

安徽省的小額貸款公司啟動于2008年年底，合肥市國正資產(chǎn)經(jīng)營公司（合肥市國有資產(chǎn)控股公司的全資子公司）作為主發(fā)起人，合肥市建設投資控股（集團）有限公司以及合肥市供水集團和合肥市燃氣集團等公司參與發(fā)起，設立了合肥市國正小額貸款公司，具有明顯的國資背景。安徽省小額貸款公司協(xié)會于2009年年底成立，是安徽省小額貸款公司自愿發(fā)起的非營利性社會團體，截至2015年年底，合計成員87家，會長單位是合肥德善小額貸款股份有限公司。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的《2015年小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，安徽省小額貸款公司的機構數(shù)量458家，從業(yè)人員數(shù)5468人，實收資本37635億元，貸款余額42475億元。機構數(shù)量居全國第四位。相比于2009年到2011年的高速發(fā)展，從2012年開始，安徽省小額貸款公司在數(shù)量和質量上的增速都逐漸放緩，近兩年逾期和不良貸款開始增加，2015年信貸領域的人民幣貸款更是不升反降。

近幾年，商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)大幅攀升，普遍出現(xiàn)惜貸、抽貸。小額貸款公司的主要客群即中小企業(yè)和小微企業(yè)獲得貸款難度加大，存量貸款客戶在現(xiàn)金歸還后難以獲得后續(xù)融資，資金鏈緊張，經(jīng)營出現(xiàn)困難。在實際情況中，銀行如果得知同業(yè)在壓縮貸款，通常會選擇跟進，形成連鎖反應，企業(yè)資金更加緊張，使得企業(yè)的經(jīng)營路徑與原先的發(fā)展規(guī)劃存在偏差，造成客戶質量下降。小額貸款公司一般缺少具有更強風險保障能力的抵押（質押）貸款，更多是依賴于信用，一旦發(fā)生風險，后期清收難度很大。而且受民營融資擔保公司高額代償爆發(fā)的波及，與這些公司合作的小額貸款公司業(yè)務也受到一定負面影響。

不過總體來說，基于之前的高速發(fā)展，安徽省小貸行業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢良好，但是未來形勢并不是十分樂觀，目標客群質量下降，經(jīng)營矛盾更加突出，一段時間后的行業(yè)洗牌在所難免。小額貸款業(yè)如果需要更深層次的發(fā)展，則必須要尋找制約因素，然后分析對策予以解決。

3安徽省小額貸款公司規(guī)范發(fā)展的路徑建議

小額貸款公司作為融資市場細分的產(chǎn)物，是傳統(tǒng)金融機構的良好補充，它的發(fā)展壯大有助于緩解一直以來中小企業(yè)融資難的困境，為低收入人群提供了融資渠道，有利于金融市場的多元化，也為民營資本涉足金融業(yè)提供了通道。規(guī)范發(fā)展小額貸款公司，不是依靠短期投入資源能夠速成的任務，需要從宏觀和微觀兩個層面同時著手，并行推進。

31宏觀層面

（1）適度拓寬融資渠道

小額貸款公司的目標客戶是與銀行等金融機構差異錯開的，既是對銀行等機構的補充，也是對市場融資需求的滿足，有利于緩解當前中小微企業(yè)融資難的困境。當前小貸公司面臨的一個重要困難就是資金來源有限，政府監(jiān)管層面應當主動明確，或是通過列出拒絕清單，鼓勵小額貸款公司尋找創(chuàng)新融資渠道。部分經(jīng)營情況比較好的小額貸款公司，應主動思考，爭取在創(chuàng)業(yè)板等實現(xiàn)上市，具有較高外部評級的則可以考慮發(fā)放債券。此外政策性銀行和商業(yè)銀行應通過批發(fā)貸款等形勢，提高小額貸款公司的融資份額，同時控制成本，避免過度擠占小額貸款公司的利潤。

（2）加快征信系統(tǒng)接入進程

實際上，從2008年小額貸款公司高速發(fā)展之初，接入征信系統(tǒng)就已經(jīng)被提上日程，但是直到2011年，《中國人民銀行辦公廳關于小額貸款公司接入人民銀行征信系統(tǒng)及相關管理工作的通知》下發(fā)后，小額貸款公司接入征信系統(tǒng)的一系列規(guī)范管理流程才得以明確。不過出于業(yè)務需要等多方面考慮，相當數(shù)量的小額貸款公司并沒有主動接入征信系統(tǒng)。為了提高行業(yè)整體的信息化水平，省政府金融辦、市政府、行業(yè)協(xié)會等機構需要多方共同努力，加快推進，強化各小額貸款公司的系統(tǒng)使用和信息維護，盡早實現(xiàn)信息管理電子化。

（3）發(fā)揮行業(yè)協(xié)會積極作用

相比銀行業(yè)成熟的風險監(jiān)測體系，小額貸款行業(yè)風險識別、風險評估和風險控制都相對較弱，需要長期的資金和人力投入才能得到本質改善。行業(yè)協(xié)會屬于自律性組織，旨在服務和協(xié)調，后期應進一步加強，同時創(chuàng)造交流機會，發(fā)揮更多的積極作用。在征信系統(tǒng)尚不能做到完全接入的情況下，可以嘗試考慮由安徽省小額貸款行業(yè)協(xié)會牽頭，建立行業(yè)黑名單，列出存在逾期和不良的客戶，使得小額貸款公司調查陌生客戶時有足夠的信息來源。尤其是在經(jīng)濟不景氣的寒冬，只有抱團取暖，才能最大可能防止行業(yè)性風險的爆發(fā)。

（4）規(guī)范市場，清理違規(guī)

安徽市場上，有些投資、咨詢機構以小額貸款公司的旗號進行違規(guī)放貸，嚴重影響了小額貸款的行業(yè)形象。政府、公安和工商部門應協(xié)調步調，統(tǒng)一打擊，整頓市場。要嚴格將合法經(jīng)營的小額貸款公司和打擦邊球的企業(yè)區(qū)分開，為小額貸款行業(yè)營造良好的發(fā)展環(huán)境。此外，考慮到小額貸款行業(yè)的經(jīng)營特點，應“高門檻進入，低門檻退出”，有秩序清退經(jīng)營不善的小額貸款公司，完善行業(yè)退出機制，確保市場有序高效。

32微觀層面

（1）完善內部規(guī)章制度

銀監(jiān)會和人民銀行出臺的《關于小額貸款公司試點的指導意見》具有重要的參考價值。小額貸款公司應結合企業(yè)自身情況，建立健全公司法人治理結構，優(yōu)化企業(yè)所有制結構，改善企業(yè)內部管理和權衡機制，加強內控，有效控制風險。要給予經(jīng)理人足夠的經(jīng)營權力，同時董事會、監(jiān)事會和管理層要形成相互制約的機制，及時防范風險點。

（2）創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務模式

小額貸款公司要發(fā)揮自身準入門檻低、靈活性高的優(yōu)勢，與商業(yè)銀行差異化經(jīng)營，在細分市場中占得一席之地。在產(chǎn)品設計上，應根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟特點，增加特色化貸款品種，拓寬自身業(yè)務覆蓋面。在經(jīng)濟下行的形勢下，可以嘗試突破產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，借鑒商業(yè)銀行供應鏈融資，以庫存和應收賬款作為抵質押品，有效降低貸款風險。此外小額貸款公司還可以豐富自身的代理業(yè)務，與保險、信托合作共贏，從而形成客戶儲備，加強競爭優(yōu)勢。

（3）強化從業(yè)人員培訓提升

政府監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會應該牽頭組織專業(yè)培訓，幫助小額貸款公司連接經(jīng)濟形勢，掌握專業(yè)知識，甚至還可以鼓勵民辦教育機構開展相關培訓。培訓要注意理論與實踐相結合，從根本上提高業(yè)務技能，穿透風險。小額貸款公司自身也應主動加強與金融機構的溝通、交流與合作，學習商業(yè)銀行成熟的風險管理經(jīng)驗，優(yōu)化自身的制度與流程。切實提高風險防范能力。

（4）積極把握政策機遇

市場環(huán)境對金融業(yè)的影響很大，抓住機遇順勢而為，是金融企業(yè)獲取利潤的重要途徑。對于當前的小額貸款公司來說，在互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮下，如何成為“弄潮兒”而不是被淹沒，這是公司管理層和決策層所面臨的挑戰(zhàn)。安徽省的小額貸款公司應積極關注周邊省市的同業(yè)發(fā)展情況，比如近期江蘇省推出的“開鑫貸”，是國開行全資子公司國開金融與江蘇省內國有控股企業(yè)共同投資設立的國有準公益性社會金融服務平臺，同時有效利用了江蘇金農(nóng)的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢，取得了不錯的效益和社會反響。

小額貸款公司應主動加強與上級部門的銜接與溝通，密接關注監(jiān)管調整和經(jīng)濟金融政策變更，適時合理地調整經(jīng)營思路與模式，而不是被動接受形勢的壓迫。例如，省市相關部門出臺了扶持小貸行業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策，允許小額貸款公司提取的一般風險準備金在稅前抵扣，對于年度信用評級在A（含）以上的小額貸款公司，予以40%的營業(yè)稅返還。各縣區(qū)如能落實稅收返還政策，并協(xié)調稅務部門，對于稅收抵扣政策予以全面執(zhí)行，這樣就能減輕小額貸款公司稅務負擔，更好地應對當前不利經(jīng)濟形勢。

（5）內部審計確保合規(guī)

小額貸款公司的經(jīng)營特殊性很強，目前在審計實務中并沒有公認的審計規(guī)范。作為準金融企業(yè)，政策上要求“只貸不存”，票據(jù)貼現(xiàn)、股權投資、信托等貸款以外的其他金融業(yè)務也不被允許涉及。因此，從會計核算上看，主要是“資金投入，貸款發(fā)放，貸款收回”的過程，相對單一，核算重點在于貸款、利息收入、貸款損失準備等，不過其貸款損失準備的計提與一般企業(yè)有所不同，需要對照貸款五級分類按不同比例計提。業(yè)務經(jīng)營過程中，為了確保后期審計合規(guī)，需要特別注意以下幾點：一是貸款是否符合規(guī)定，同一借款人的貸款余額不得超過資本 凈額的5%，貸款利率不得超過基準四倍；二是貸款損失準備充足率必須超過100%；三是貸款必須以“小額、分散”為基本原則；四是杜絕大額拆借和賬外利息。

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[基金項目]2014年安徽省高等學校省級質量工程項目“金融管理與實務教學團隊”（項目編號：2014jxtd103）；2013年安徽省高等學校人文社會科學研究重點項目“安徽省小額貸款公司發(fā)展過程中的金融審計與綜合監(jiān)管研究”（項目編號：SK2013A070）。

[作者簡介]王佳（1987—），女，安徽合肥人，安徽審計職業(yè)學院講師。研究方向：投資理財教學與研究；胡麗霞（1972—），女，安徽望江人，安徽審計職業(yè)學院會計系副教授，碩士。研究方向：財務會計，稅法。