劉沫茹，李清均

·經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)建設(shè)·

化解過(guò)剩產(chǎn)能：基于供求再平衡視角的制度分析

劉沫茹1，李清均2

（1．哈爾濱工程大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)學(xué)院，哈爾濱150001；2．黑龍江省人民政府研究室，哈爾濱150001）

通過(guò)在供求再平衡視角下討論如何運(yùn)用供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革來(lái)化解過(guò)剩產(chǎn)能。研究認(rèn)為，供求再平衡作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)的主要特征，要求在提高供給側(cè)體系的質(zhì)量和水平的過(guò)程中，尋求組織形態(tài)產(chǎn)能與資本形態(tài)產(chǎn)能之間的再平衡，因此供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是化解過(guò)剩產(chǎn)能的核心手段。由于供求再平衡過(guò)程中資源配置存在不同形式，并往往導(dǎo)致差異性后果，因此當(dāng)出現(xiàn)過(guò)剩產(chǎn)能時(shí)，制度創(chuàng)新是其中至關(guān)重要的化解機(jī)制。過(guò)剩產(chǎn)能是一個(gè)相對(duì)測(cè)度值，化解它既不能破壞社會(huì)生產(chǎn)力整體功能，保持行業(yè)產(chǎn)能供給與需求動(dòng)態(tài)平衡，更不能因局部需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)量?jī)r(jià)回升，讓過(guò)剩的落后產(chǎn)能死灰復(fù)燃。

產(chǎn)能過(guò)剩；供求再平衡；供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；制度創(chuàng)新

以社會(huì)生產(chǎn)力系統(tǒng)制度定型呈現(xiàn)出的產(chǎn)能質(zhì)量和水平?jīng)Q定著國(guó)家發(fā)展命運(yùn)。中國(guó)實(shí)施改革開(kāi)放戰(zhàn)略以來(lái)，成為全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)航者，其核心舉措是，中央政府從需求側(cè)管理角度推動(dòng)經(jīng)濟(jì)制度變革釋放發(fā)展紅利。所謂供求再平衡，是指中國(guó)由低水平供求平衡向高水平供求平衡躍遷的經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型過(guò)程。其基本特征是，大宗商品價(jià)格從泡沫化狀態(tài)回歸常態(tài)，趨向價(jià)值均衡。目前化解過(guò)剩產(chǎn)能的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革研究觀點(diǎn)至少包括三項(xiàng)內(nèi)容：一是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革強(qiáng)調(diào)制度供給的重要性。這新一輪改革更加強(qiáng)調(diào)軟的基礎(chǔ)設(shè)施的完善能夠降低交易成本和交易風(fēng)險(xiǎn)［1］，通過(guò)降低企業(yè)制度性交易成本化解過(guò)剩產(chǎn)能，需要全面深化改革化解制約的制度因素，破解供給約束和抑制的制度性問(wèn)題［2］，生成有利于過(guò)剩產(chǎn)能化解的制度條件。二是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革注重供給側(cè)的微觀主體改造。供給側(cè)改革側(cè)重于結(jié)構(gòu)調(diào)整，涉及市場(chǎng)主體重組［3］，在制度化重組企業(yè)組織結(jié)構(gòu)和重塑微觀競(jìng)爭(zhēng)主體行為規(guī)范過(guò)程中，為化解過(guò)剩產(chǎn)能提供法理規(guī)范。通過(guò)推動(dòng)混合所有制的改革，增強(qiáng)國(guó)有和國(guó)有控股企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性效率［4］，讓優(yōu)勝劣汰機(jī)制決定產(chǎn)能的留存。三是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方式化解過(guò)剩產(chǎn)能是資源要素組合的優(yōu)化配置。商事制度創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有最直接的推動(dòng)作用，包括管理制度、生產(chǎn)流程和委托制度對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和市場(chǎng)與收入增長(zhǎng)的決定性作用［5］。當(dāng)需求側(cè)缺乏發(fā)展動(dòng)力時(shí)，更要強(qiáng)調(diào)供給側(cè)形成推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)展動(dòng)力。在供給要素優(yōu)化組合中，除了物質(zhì)要素投入，還有技術(shù)、結(jié)構(gòu)、效率、制度等要素整合［6］，還要運(yùn)用制度創(chuàng)新的辦法騰出被無(wú)效、低端占用的供給空間。發(fā)展中國(guó)家存在此類問(wèn)題，在所謂資本匱乏并且某些特定部門(mén)遭受供給瓶頸限制的經(jīng)濟(jì)中，普遍存在的卻是過(guò)剩的未充分利用的工廠和設(shè)備［7］，即缺乏管理有效供給的資本產(chǎn)能的制度激勵(lì)。筆者認(rèn)為，化解產(chǎn)能過(guò)剩機(jī)制構(gòu)建，實(shí)質(zhì)是新制度供給問(wèn)題，它是由偏重需求側(cè)管理類的制度結(jié)構(gòu)性激勵(lì)向供給側(cè)制度結(jié)構(gòu)激勵(lì)的調(diào)整，新制度核心功能是讓行業(yè)、企業(yè)產(chǎn)能在市場(chǎng)順暢進(jìn)入和有力退出，旨在發(fā)揮市場(chǎng)配置企業(yè)生產(chǎn)要素資源方面起決定性作用。

一、供求再平衡產(chǎn)能資源配置原理的制度解釋

產(chǎn)能只有在供求平衡狀態(tài)下才能成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)源泉。體現(xiàn)供求關(guān)系的制度可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也可以抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，它取決于能否保護(hù)民眾努力的成果，取決于制度能否提供專業(yè)化分工的機(jī)會(huì)，也取決于制度能否允許民眾擁有充分的行動(dòng)自由［8］，這表明新制度供給水平?jīng)Q定著生產(chǎn)力系統(tǒng)運(yùn)行效率和微觀經(jīng)濟(jì)組織資源配置優(yōu)化程度。因制度自動(dòng)調(diào)節(jié)供求關(guān)系的機(jī)制作用緣故：需求側(cè)因價(jià)格機(jī)制提升作用，總是呈現(xiàn)出產(chǎn)能不斷增加的趨勢(shì)性變化；供應(yīng)側(cè)則因?yàn)槿匦矢倪M(jìn)的緣故，總是強(qiáng)化生產(chǎn)體系結(jié)構(gòu)性完善所帶來(lái)的質(zhì)量與效益提高。供求平衡成為產(chǎn)能資源配置呈現(xiàn)不同方式的基本動(dòng)因。

（一）需求側(cè)制度主要功能之一是刺激產(chǎn)能擴(kuò)張

需求側(cè)制度核心要義是強(qiáng)調(diào)有效需求帶動(dòng)更多供給。制度作為需求側(cè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必備公共產(chǎn)品，總是將市場(chǎng)需求信號(hào)通過(guò)價(jià)格接受者的信息傳遞，以價(jià)格下降和需求量增加激勵(lì)所有廠商關(guān)注產(chǎn)能擴(kuò)充問(wèn)題。首先，需求側(cè)宏觀層面是通過(guò)構(gòu)建“三駕馬車”來(lái)牽引產(chǎn)能擴(kuò)張的。當(dāng)需求側(cè)的價(jià)格不變時(shí)，需求側(cè)制度主要體現(xiàn)在應(yīng)對(duì)價(jià)格意愿基礎(chǔ)上的貨幣供應(yīng)制度的組織實(shí)施，即促使政府實(shí)施一系列的財(cái)政政策推動(dòng)的固定投資刺激經(jīng)濟(jì)，并朝著充分就業(yè)（充分就業(yè)可以理解為增加當(dāng)期產(chǎn)能的一種方式）的方向發(fā)展［9］；進(jìn)出口商品輸出供應(yīng)制度，導(dǎo)致國(guó)際貿(mào)易以跨國(guó)公司一體化方式，把產(chǎn)能國(guó)際合作與資本輸出作為產(chǎn)能擴(kuò)張的主要方式，并通過(guò)跨國(guó)公司資本收益率的套利保護(hù)機(jī)制［10］以及刺激消費(fèi)，更多地顯示性偏好限制的問(wèn)題解決，在線性收入系統(tǒng)中形成暢通渠道，把跨期消費(fèi)的重要?jiǎng)右驓w結(jié)為生命周期消費(fèi)模型新的內(nèi)生變量，認(rèn)為消費(fèi)人口增長(zhǎng)和收入增加，以及生產(chǎn)率保護(hù)直接導(dǎo)入總需求［11］。需求側(cè)管理制度安排，旨在形成促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的投資、進(jìn)出口和消費(fèi)“三駕馬車”激勵(lì)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)能系統(tǒng)，以市場(chǎng)消費(fèi)剩余的預(yù)期增長(zhǎng)，引導(dǎo)供給側(cè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體實(shí)施產(chǎn)能擴(kuò)張。其次，需求側(cè)中觀層面形成適合產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的新空間。產(chǎn)業(yè)進(jìn)入與退出構(gòu)成了產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。產(chǎn)能作為市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)的主要測(cè)度變量，其適應(yīng)性和合理性在于結(jié)構(gòu)—行為—績(jī)效模型的內(nèi)生化解釋，因?yàn)樵诋a(chǎn)能擴(kuò)張存在“補(bǔ)償原則”的制度安排激勵(lì)下，聚焦產(chǎn)業(yè)組織效率改善，其獲得總剩余增加，不僅使改善者獲得補(bǔ)償，也促使一個(gè)有產(chǎn)能擴(kuò)張的生產(chǎn)者增強(qiáng)改善的緊迫性。當(dāng)然，進(jìn)入現(xiàn)代通信技術(shù)發(fā)展和全球化資本的流動(dòng)新時(shí)代，規(guī)?；袌?chǎng)分化為小眾市場(chǎng)［12］，市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)尾效應(yīng)導(dǎo)致產(chǎn)能形態(tài)的長(zhǎng)尾擴(kuò)張，加速工資分散化談判、股權(quán)激勵(lì)、放松管制以及新公共服務(wù)的直接或間接方式的產(chǎn)能擴(kuò)張。當(dāng)供給側(cè)的生產(chǎn)者歸消費(fèi)者所有時(shí)，賦有的生產(chǎn)可能性集合存在，產(chǎn)能在技術(shù)可行的范圍內(nèi)使利潤(rùn)達(dá)到最大化。再者，需求側(cè)微觀層面是構(gòu)建經(jīng)營(yíng)效率不斷提升的企業(yè)產(chǎn)能成長(zhǎng)機(jī)制?？傊?，需求側(cè)制度供給功能是千方百計(jì)刺激產(chǎn)能擴(kuò)張，不論是宏觀層面的“三駕馬車”增長(zhǎng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，還是中觀層面產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，以及企業(yè)作為市場(chǎng)組織替代的交易費(fèi)用節(jié)約與組織效率的持續(xù)改進(jìn)。

（二）供給側(cè)制度主要功能是提升產(chǎn)能質(zhì)量和效益

供給側(cè)制度供給的主旨是解放和發(fā)展社會(huì)生產(chǎn)力。與需求側(cè)制度供給功能不同的是，在供給側(cè)體系之中產(chǎn)能不是一種逐利刺激的擴(kuò)張，而是一種發(fā)展技能知識(shí)積累的習(xí)慣化過(guò)程和員工技能學(xué)習(xí)效應(yīng)的持續(xù)溢出［13］［14］。產(chǎn)能在供給側(cè)被視為生產(chǎn)力的技能形成系統(tǒng)，運(yùn)用陳釀資本（Vin?tage Capital）模型刻畫(huà)了技術(shù)產(chǎn)能包含為新舊資本更替關(guān)系；一方面強(qiáng)調(diào)淘汰老一代設(shè)備［15］，以保持產(chǎn)能的經(jīng)濟(jì)合理和技術(shù)先進(jìn)；另一方面，強(qiáng)調(diào)構(gòu)建組織學(xué)習(xí)與新技術(shù)傳播交互關(guān)系，使產(chǎn)能釋放鑲嵌在大規(guī)模不可分割投資的長(zhǎng)期學(xué)習(xí)與小規(guī)模采購(gòu)學(xué)習(xí)的跨企業(yè)和跨用戶雙重結(jié)合的經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)之中［16］。供給側(cè)制度供給在促進(jìn)產(chǎn)能的質(zhì)量和效益提升表現(xiàn)在：一是資本形成促進(jìn)產(chǎn)能水平提升。資本不僅能夠帶來(lái)商業(yè)利潤(rùn)，作為產(chǎn)能是因?yàn)橘Y本形成只和可再造市場(chǎng)資本的增加有關(guān)，產(chǎn)業(yè)投資成為產(chǎn)能形成與擴(kuò)張的有效途徑之一。供給側(cè)的產(chǎn)能確定與擴(kuò)張通常是以工業(yè)化投資支撐質(zhì)量和水平提高實(shí)現(xiàn)的。二是企業(yè)家創(chuàng)新促進(jìn)要素優(yōu)化組合和技術(shù)創(chuàng)新互動(dòng)的產(chǎn)能新水平提升。有效供給產(chǎn)能形成是企業(yè)家創(chuàng)新執(zhí)行新要素組合過(guò)程的一大發(fā)明。企業(yè)家作為供給側(cè)產(chǎn)能水平提高的決策執(zhí)行者，在投資收益和自身利益最大化的激勵(lì)與約束架構(gòu)中，將企業(yè)產(chǎn)能具體化為新產(chǎn)品、新方法、新市場(chǎng)、新供給渠道、新經(jīng)濟(jì)組織五種創(chuàng)新組合［17］，使產(chǎn)能成為有效供給促進(jìn)總需求狀態(tài)改進(jìn)的生產(chǎn)要素綜合優(yōu)化配置實(shí)現(xiàn)形式。三是公司治理結(jié)構(gòu)改進(jìn)能夠促進(jìn)產(chǎn)能水平提升。企業(yè)通過(guò)有效產(chǎn)能主導(dǎo)供給活動(dòng)而成為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，生產(chǎn)要素分散化決策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算硬約束，應(yīng)對(duì)信息不對(duì)稱和逆向選擇問(wèn)題等，將其產(chǎn)能質(zhì)量和效益的產(chǎn)出目標(biāo)實(shí)現(xiàn)最大化激勵(lì)，與企業(yè)制度特別是公司治理改進(jìn)密切相關(guān)。

厲以寧教授總結(jié)回顧西歐工業(yè)史認(rèn)為，工業(yè)化和制度調(diào)整的核心是在市場(chǎng)決定與政府干預(yù)找到合法依據(jù)［18］。哈孟德夫婦研究發(fā)現(xiàn)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分的情形下，企業(yè)產(chǎn)能的有效性，即所謂有效供給水平的企業(yè)產(chǎn)能質(zhì)量和效益可以抽象商法的制度體系，運(yùn)用有限公司法律制度安排，將資本形態(tài)的產(chǎn)能進(jìn)行歸屬的權(quán)利與義務(wù)界定，對(duì)企業(yè)組織的進(jìn)入與退出以及持續(xù)性行為給予私權(quán)保護(hù)；運(yùn)用委托代理制度安排，將文官制度與組織管理科層化，把組織形態(tài)產(chǎn)能聚焦在尋求組織效率與產(chǎn)出之間平衡上；運(yùn)用勞資關(guān)系的買賣合同方式，將勞動(dòng)力市場(chǎng)在企業(yè)實(shí)現(xiàn)中心化，把勞動(dòng)力形態(tài)產(chǎn)能，通過(guò)引入工會(huì)社團(tuán)組織與資本治理結(jié)構(gòu)的制衡，確保職工維系利益訴求［19］。對(duì)于當(dāng)代公司治理與產(chǎn)能質(zhì)量和水平提升的機(jī)制，如同價(jià)格制定企業(yè)符合費(fèi)雪分離原理情形，對(duì)于多樣化產(chǎn)品的生產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，企業(yè)的投資目標(biāo)與消費(fèi)者—所有者的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄目標(biāo)是分離的，即資本所有者與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者有效分離的股份公司制度安排，將政策激勵(lì)與產(chǎn)能質(zhì)量水平提升，實(shí)現(xiàn)了由企業(yè)更多依靠裝備型物化產(chǎn)能，向更多依托專業(yè)化技術(shù)、創(chuàng)新思想、職工技巧、組織文化的知識(shí)化產(chǎn)能轉(zhuǎn)型。

（三）供求再平衡制度主要功能是促進(jìn)產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡

供求再平衡型制度供給，不僅考慮價(jià)格下降決定需求，還要考慮價(jià)格上升促進(jìn)供給，更好統(tǒng)籌供求價(jià)格均衡的需求側(cè)產(chǎn)能需求容量與供給側(cè)可納入行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)勝出產(chǎn)能數(shù)量之間的動(dòng)態(tài)平衡。在供求平衡世界中，促進(jìn)產(chǎn)能供求再平衡存在一種制度化的調(diào)節(jié)機(jī)制，既是一種過(guò)程，又是一種狀態(tài)或?qū)傩宰兞?，即將制度激?lì)產(chǎn)能動(dòng)態(tài)平衡鎖定三種競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的綜合作用：一是基于報(bào)酬遞增的激勵(lì)。在技術(shù)周期轉(zhuǎn)入顛覆性創(chuàng)新階段，新技術(shù)發(fā)展貢獻(xiàn)提升，利益共享促成正和博弈，以及地理時(shí)空物理隔離被新業(yè)態(tài)貫通，空間集聚與經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)化良性互動(dòng)等，報(bào)酬遞增作為制度化激勵(lì)形式，使現(xiàn)行產(chǎn)能系統(tǒng)的自組織功能得到進(jìn)一步強(qiáng)化，在貿(mào)易全球化驅(qū)動(dòng)下，通過(guò)嵌入正反饋機(jī)制，促進(jìn)基礎(chǔ)——乘數(shù)效應(yīng)顯現(xiàn)，使產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡的路徑選擇更加務(wù)實(shí)，即面對(duì)較高的初始成本分擔(dān)問(wèn)題，難以擺脫的傳統(tǒng)學(xué)習(xí)效應(yīng)路徑依賴，突出協(xié)同效應(yīng)精確把握和強(qiáng)化多個(gè)利益主體預(yù)期目標(biāo)權(quán)衡等方式，既要為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能爭(zhēng)取合理的生存空間，也要為新產(chǎn)能預(yù)留更大的成長(zhǎng)空間。當(dāng)然，在正反饋機(jī)制作用下經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的產(chǎn)能動(dòng)態(tài)平衡是在新舊發(fā)展動(dòng)力分化中同時(shí)進(jìn)行的，必須注意路徑依賴與非理想市場(chǎng)造成的標(biāo)準(zhǔn)差異化，導(dǎo)致交易成本升高，維系了不完全制度存續(xù)［20］。二是基于承諾遞增的激勵(lì)。供求再平衡是兩側(cè)均衡形成的產(chǎn)能服從“遺傳機(jī)制”作用，時(shí)間積累效應(yīng)導(dǎo)致產(chǎn)能系統(tǒng)呈現(xiàn)出行為復(fù)雜模式特征，基于公司組織化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)不再由交易成本決定，而是由其積累能力決定，這種能力不僅包括有形產(chǎn)能的物質(zhì)激勵(lì)作用，還包含生產(chǎn)性網(wǎng)絡(luò)承諾遞增的精神激勵(lì)作用，即將利益互惠、相互信任的行業(yè)合作產(chǎn)能收益作為動(dòng)態(tài)均衡的重要實(shí)現(xiàn)形式［21］。此時(shí)的產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡，不僅強(qiáng)化了同行業(yè)企業(yè)之間合作的聲譽(yù)、友誼、相互依賴，更加強(qiáng)調(diào)利他性復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的整體關(guān)系和衍生出的不可分割的部分功效作用。這一機(jī)制作用的優(yōu)點(diǎn)，有待將物理性產(chǎn)能峰值的優(yōu)勢(shì)部分，通過(guò)需求側(cè)的商業(yè)信用不斷地吸納與轉(zhuǎn)換，通過(guò)組織身份擬人化，促進(jìn)產(chǎn)能的動(dòng)態(tài)均衡。三是基于共同信念日益客觀化的激勵(lì)。供求兼顧型制度供給對(duì)于產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡影響常常是有文化—認(rèn)知的制度結(jié)構(gòu)激勵(lì)，即在制度激勵(lì)覆蓋空間內(nèi)的行業(yè)產(chǎn)能，成為組織決策者們對(duì)于某種結(jié)構(gòu)的價(jià)值達(dá)成一定程度的共識(shí)并在這種共識(shí)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上日益采取這種結(jié)構(gòu)促進(jìn)產(chǎn)能均衡［22］。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織網(wǎng)絡(luò)體系中，產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡不僅是物理性的數(shù)量決定的均衡問(wèn)題，還包括行業(yè)發(fā)展的供求兩側(cè)的思想觀念、共有信念、圖式和各種預(yù)期的交匯與疊加。這些以共同信念客觀化導(dǎo)致的產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡，實(shí)質(zhì)成為企業(yè)組織學(xué)習(xí)，重新配置內(nèi)部資源，形成適應(yīng)市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)變化的新競(jìng)爭(zhēng)能力，企業(yè)內(nèi)部組織讓人們認(rèn)識(shí)到個(gè)人的貢獻(xiàn)，個(gè)人貢獻(xiàn)的累加，形成了企業(yè)的聲譽(yù)資產(chǎn)（Reputational Assets），在創(chuàng)新的速度與方向以及能力動(dòng)態(tài)演化過(guò)程中，企業(yè)組織的正式結(jié)構(gòu)與非正式結(jié)構(gòu)衍生出的企業(yè)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)（Structural Assets），總希望通過(guò)縱橫一體化的組織層級(jí)演化，找到與市場(chǎng)供求外部聯(lián)系的重要性，使企業(yè)感知市場(chǎng)供求的知識(shí)水平，通過(guò)兼并重組、分離退出以及不同方式的合作等，實(shí)現(xiàn)聲譽(yù)資產(chǎn)、結(jié)構(gòu)資產(chǎn)以及制度資產(chǎn)之間的平衡，為產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡提供有力的參考點(diǎn)和合理運(yùn)行區(qū)間。

二、供求再平衡化解過(guò)剩產(chǎn)能機(jī)制構(gòu)成的制度決定

供求再平衡機(jī)制功效有兩種實(shí)現(xiàn)方式：一是存在超額供給時(shí)，價(jià)格必須下降；二是存在超額需求時(shí)，價(jià)格必須上升［23］。如果價(jià)格以此種方式對(duì)供求差額作出反應(yīng)，供求再平衡機(jī)制則對(duì)化解過(guò)剩產(chǎn)能是有效的。但在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，化解過(guò)剩產(chǎn)能的供求再平衡可能會(huì)出現(xiàn)三種情況：一是經(jīng)濟(jì)滯脹情況下過(guò)剩產(chǎn)能破壞性化解；二是經(jīng)濟(jì)通脹情況下的過(guò)剩產(chǎn)能擴(kuò)張性化解；三是需求結(jié)構(gòu)調(diào)整情況下的過(guò)剩產(chǎn)能優(yōu)化性化解。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)的新階段，供求再平衡既不是經(jīng)濟(jì)滯脹型的過(guò)剩產(chǎn)能破壞性化解，也不能期待周期性經(jīng)濟(jì)通脹的產(chǎn)能擴(kuò)張性化解，而是一種科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型優(yōu)化性過(guò)剩產(chǎn)能化解。供求再平衡機(jī)制作為產(chǎn)能配置資源的常態(tài)化機(jī)制，在消減經(jīng)濟(jì)泡沫，擠壓供求水分，凸顯價(jià)值回歸，要妥善處理產(chǎn)能達(dá)到物理峰值后與供求再配置關(guān)系，具體化為資本決定、組織決定、企業(yè)家決定和勞動(dòng)者決定的資本形態(tài)產(chǎn)能與組織形態(tài)產(chǎn)能的有效性、經(jīng)濟(jì)性、創(chuàng)新性和公平性的綜合因素權(quán)衡。

（一）供求再平衡機(jī)制化解過(guò)剩產(chǎn)能的資本決定

資本產(chǎn)能是出資人掌控產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)運(yùn)作的重要形式。化解過(guò)剩產(chǎn)能作為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和提高供給側(cè)體系生產(chǎn)力質(zhì)量水平的重大改革創(chuàng)新，首先必須接受供求再平衡機(jī)制約束條件的資本所有者決定，將低收益資本的過(guò)剩產(chǎn)能退出市場(chǎng)。公司治理理論強(qiáng)調(diào)，資本所有者由于他們的生產(chǎn)性貢獻(xiàn)得到回報(bào)屬于獲取經(jīng)濟(jì)剩余，通過(guò)選擇職業(yè)經(jīng)理人滿足股東價(jià)值最大化，為尋找最高收益而重新配置資源，剔除必要過(guò)剩產(chǎn)能資源，進(jìn)而拓展新的利潤(rùn)空間，是資本決定產(chǎn)能留存的選擇標(biāo)準(zhǔn)。一是資本分立收縮過(guò)剩產(chǎn)能。供求再平衡的市場(chǎng)特征是產(chǎn)品價(jià)格下降、供應(yīng)能力充足。資本分立作為確保資本收益最大化的過(guò)剩產(chǎn)能化解方式，呈現(xiàn)出新設(shè)立分立與存續(xù)分立的兩種形式，以資本單位和體量減少，以達(dá)到過(guò)剩產(chǎn)能的有效消減。因?yàn)閮r(jià)格下降、數(shù)量減少、規(guī)模分割、質(zhì)量提升，再次強(qiáng)化了預(yù)算約束和成本收縮的資本收益功能，更加注重資本產(chǎn)能差異性與規(guī)模性之間的匹配，既要求新分立公司產(chǎn)能優(yōu)良，也要求促進(jìn)存續(xù)分立公司的產(chǎn)能不斷優(yōu)化。二是資本轉(zhuǎn)讓退出過(guò)剩產(chǎn)能。在主業(yè)清晰的母子公司框架內(nèi)，一旦出現(xiàn)資本產(chǎn)能過(guò)剩，產(chǎn)能存續(xù)被公司合并報(bào)表的資產(chǎn)收益水平所決定。由于資本決定勞動(dòng)分工的產(chǎn)能留存，資本決定更多地聚焦在新公司雇員減少、收入水平降低等股東收益拓展上。產(chǎn)能消減與解雇員工成為并購(gòu)和公司轉(zhuǎn)讓的溢價(jià)重要增收來(lái)源，稅負(fù)減少致使價(jià)值由政府向公司資本轉(zhuǎn)移，因?yàn)檎龑?dǎo)資本產(chǎn)能調(diào)整，重要的推動(dòng)力是過(guò)剩產(chǎn)能化解帶來(lái)的企業(yè)稅負(fù)水平降低，同時(shí)將臨時(shí)雇員一并解除勞動(dòng)關(guān)系，以此補(bǔ)償其部分產(chǎn)能退出的管理成本［24］。三是資本清算騰退過(guò)剩產(chǎn)能。競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下的企業(yè)存續(xù)動(dòng)力來(lái)自資本持續(xù)收益。供求再平衡情形下的過(guò)剩產(chǎn)能退出實(shí)質(zhì)是在市場(chǎng)上騰退過(guò)剩產(chǎn)能。此時(shí)的問(wèn)題解決方案是追究企業(yè)組織學(xué)習(xí)失敗的法律民事責(zé)任，當(dāng)各種相關(guān)利益沖突不容妥協(xié)時(shí)，技術(shù)裝備使用效率被競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)的剛性預(yù)算所不能容納，需要通過(guò)依法破產(chǎn)清算的民事法律手段，強(qiáng)制退出企業(yè)進(jìn)而達(dá)到化解過(guò)剩產(chǎn)能的目的。

（二）供求再平衡機(jī)制化解過(guò)剩產(chǎn)能的組織決定

組織產(chǎn)能均衡是供求再平衡機(jī)制作用的產(chǎn)物，原因是經(jīng)濟(jì)組織的層級(jí)控制比純粹的不友好合同效果更好。產(chǎn)能作為企業(yè)產(chǎn)出系統(tǒng)組織方式，其組織產(chǎn)能總是以組織邊界（Organizational Bounda?ries）為基礎(chǔ)存在的，不僅強(qiáng)調(diào)組織產(chǎn)能規(guī)模水平，也強(qiáng)調(diào)同業(yè)組織產(chǎn)能協(xié)作水平以及不同行業(yè)之間組織產(chǎn)能縱橫一體化水平，將產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)組織的內(nèi)部技術(shù)資產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)之間的協(xié)作形成的互補(bǔ)性資產(chǎn)。在資源稀缺性競(jìng)爭(zhēng)中，組織產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡與供求再平衡機(jī)制之間存在必然的聯(lián)系。一是自組織方式的過(guò)剩產(chǎn)能分離性退出。企業(yè)形態(tài)的微觀產(chǎn)能是通過(guò)資源配置方式的科技與經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的組合，產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)空間適度轉(zhuǎn)移與區(qū)位選擇，生產(chǎn)要素及資本的地理集中和空間集聚，以及企業(yè)間公共資源整合與運(yùn)用等，形成同業(yè)難以復(fù)制和模仿的資產(chǎn)能力。這種組織產(chǎn)能是由成本最小化向價(jià)值最大化轉(zhuǎn)換過(guò)程所控制。此時(shí)的企業(yè)組織動(dòng)態(tài)產(chǎn)能規(guī)模對(duì)于過(guò)剩數(shù)量的確認(rèn)，是一種企業(yè)成長(zhǎng)與有效治理互動(dòng)關(guān)系的認(rèn)同，不僅是一種企業(yè)自身戰(zhàn)略價(jià)值的拓展能力確認(rèn)，也是企業(yè)組織動(dòng)態(tài)產(chǎn)能對(duì)于內(nèi)部管理與外部資源吸收能力的綜合性協(xié)調(diào)。企業(yè)選擇資產(chǎn)切割、部分變現(xiàn)、裝備封存等方式，在供求再平衡機(jī)制與產(chǎn)能價(jià)值最大化之間找到新的均衡點(diǎn)。二是組織聚合式的過(guò)剩產(chǎn)能分工性轉(zhuǎn)移。在產(chǎn)業(yè)之間供求再平衡空間中，企業(yè)組織形態(tài)的產(chǎn)能是否存在過(guò)剩問(wèn)題，在一定程度轉(zhuǎn)化為地方化組織學(xué)習(xí)能力和經(jīng)濟(jì)網(wǎng)絡(luò)的外部性顯現(xiàn)程度。正如Teece強(qiáng)調(diào)的那樣，網(wǎng)絡(luò)外部性和互補(bǔ)性資產(chǎn)的存在是一份可聚合方式表現(xiàn)的產(chǎn)能組織形態(tài)［25］。它的經(jīng)濟(jì)含義是將地理因素納入過(guò)剩產(chǎn)能處置的決定因素，不僅考慮要素集聚所產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)溢出、范圍經(jīng)濟(jì)共享和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)互動(dòng)，而且考慮地方化產(chǎn)業(yè)組織學(xué)習(xí)效應(yīng)溢出，通過(guò)必要的公共投入，顯現(xiàn)支持重要的基礎(chǔ)設(shè)施存在的重要性，將過(guò)剩產(chǎn)能化解問(wèn)題的成本補(bǔ)償由經(jīng)濟(jì)正外部性分?jǐn)?。三是組織整合式的過(guò)剩產(chǎn)能重組性再造?？紤]到企業(yè)、行業(yè)之間的歷史經(jīng)驗(yàn)的延續(xù)，以及路徑依賴（Path Dependen?cies）對(duì)于原有企業(yè)組織的過(guò)剩產(chǎn)能存在的垃圾桶效應(yīng)容忍的問(wèn)題，供求再平衡機(jī)制需要強(qiáng)勢(shì)企業(yè)對(duì)于弱勢(shì)企業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能資源的整合。產(chǎn)能不僅是一種企業(yè)組織形態(tài)，更是一種嵌入到社會(huì)網(wǎng)絡(luò)組織的實(shí)體生產(chǎn)力，過(guò)剩產(chǎn)能化解的機(jī)理在供求再平衡層面表現(xiàn)為由企業(yè)供給側(cè)成本曲線與需求曲線的均衡交叉點(diǎn)所決定。針對(duì)組織效能低下、競(jìng)爭(zhēng)性策略僵化、利益固化影響與外部有效溝通，以及組織治理與控制力下降等垃圾桶問(wèn)題，化解過(guò)剩產(chǎn)能的組織重組性再造，引入看不見(jiàn)手的管理協(xié)調(diào)組織效率改善，即市場(chǎng)內(nèi)部化方式，將大量生產(chǎn)、分銷環(huán)節(jié)產(chǎn)能的過(guò)剩優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能，形成新的縱橫一體化組織產(chǎn)能，原因是這種化解過(guò)剩產(chǎn)能的有效性，是管理協(xié)調(diào)比市場(chǎng)協(xié)調(diào)獲取產(chǎn)能有效性、經(jīng)濟(jì)性、盈利性更高一些［26］。

（三）供求再平衡機(jī)制化解過(guò)剩產(chǎn)能的企業(yè)家決定

供求再平衡是供求均衡關(guān)系從數(shù)量互動(dòng)的簡(jiǎn)單到復(fù)雜，結(jié)構(gòu)從初級(jí)到高級(jí)演化的過(guò)程。企業(yè)家資產(chǎn)定價(jià)是創(chuàng)新收入剔除企業(yè)創(chuàng)建成本支出的剩余。企業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能化解問(wèn)題不僅是資本、組織產(chǎn)能動(dòng)態(tài)均衡的權(quán)重，更是企業(yè)家在資產(chǎn)議價(jià)、道德風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、逆向選擇激勵(lì)兼容的制度設(shè)計(jì)，著力解決企業(yè)外契約存在“敲竹杠”投資風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，也要通過(guò)激勵(lì)兼容方式處理企業(yè)內(nèi)部搭便車、組織低效率的問(wèn)題。當(dāng)偏離標(biāo)準(zhǔn)型市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則時(shí)，企業(yè)家對(duì)于企業(yè)灰箱的資本產(chǎn)能和組織產(chǎn)能的過(guò)剩消減，實(shí)質(zhì)是制定一組促進(jìn)效能最大化的化解過(guò)剩產(chǎn)能的風(fēng)險(xiǎn)決策問(wèn)題一攬子方案，以企業(yè)家的創(chuàng)新試錯(cuò)，追求化解過(guò)剩產(chǎn)能的價(jià)值最大化?？偠灾?，企業(yè)家對(duì)于化解過(guò)剩產(chǎn)能是競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和結(jié)果不確定性情形下經(jīng)濟(jì)剩余獲取能力，關(guān)乎著企業(yè)的資本收益的最大化和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)性。一是投資類化解過(guò)剩產(chǎn)能。一般而言，投資類方式化解過(guò)剩產(chǎn)能是專業(yè)化投資產(chǎn)生新產(chǎn)能的有效替代。在明確的委托代理架構(gòu)下，企業(yè)出資人必須賦予企業(yè)家一定的投資自由度，獲取耐心資本（Patient Capital），形成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提升的投資潛能測(cè)定、內(nèi)部專業(yè)化知識(shí)獲取、上下溝通時(shí)間成本支付［27］。二是人力資源再配置類化解過(guò)剩產(chǎn)能。雇主與雇員之間的利益再平衡是消減人力資源等因素過(guò)剩產(chǎn)能的有效機(jī)制。企業(yè)家在商業(yè)利潤(rùn)與資本消耗補(bǔ)償中，不僅為企業(yè)成長(zhǎng)提供資金基礎(chǔ)，而且經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)組建開(kāi)發(fā)和利用生產(chǎn)資源能力，使其對(duì)工廠、設(shè)備以及人力的投資，能夠獲得成功，經(jīng)理人很大程度控制這些組織資源的分配權(quán)力，不受股東或工人對(duì)戰(zhàn)略決策的干預(yù)，將企業(yè)人力資源的開(kāi)發(fā)性利用與組織化再分流，形成化解冗員過(guò)剩型產(chǎn)能的解決方案。企業(yè)家作為企業(yè)組織雇員的最大買家，實(shí)現(xiàn)其人力資源優(yōu)化配置的決定機(jī)制，它是管理者與勞動(dòng)力資源再配置有關(guān)合約契合，即在集中溝通與控制中實(shí)現(xiàn)獲利［28］。三是創(chuàng)新類化解過(guò)剩產(chǎn)能。企業(yè)家作為一個(gè)化解過(guò)剩產(chǎn)能的生產(chǎn)函數(shù)，旨在找到企業(yè)創(chuàng)新決策與技術(shù)市場(chǎng)決策的動(dòng)態(tài)均衡解集。正如熊彼特所謂企業(yè)家運(yùn)用顛覆性創(chuàng)新，把過(guò)剩產(chǎn)能的淘汰作為必備功課，尋求新產(chǎn)品供給與滿足新市場(chǎng)需求的再平衡適應(yīng)，新工藝與生產(chǎn)組織再平衡響應(yīng)，新的商業(yè)模式與新經(jīng)濟(jì)環(huán)境再平衡契合，使企業(yè)家在委托代理的剩余索取權(quán)激勵(lì)下，與企業(yè)資本產(chǎn)能與組織產(chǎn)能之間形成知識(shí)產(chǎn)權(quán)的商業(yè)化、企業(yè)組織再造、產(chǎn)品或服務(wù)持續(xù)改進(jìn)、無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值不斷攀升的互動(dòng)關(guān)系，為淘汰落后產(chǎn)能拓展了退出通道，為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能動(dòng)態(tài)升級(jí)、新生產(chǎn)能進(jìn)入提供了制度化創(chuàng)新動(dòng)力。

（四）供求再平衡機(jī)制化解過(guò)剩產(chǎn)能的勞動(dòng)者決定

在供求再平衡機(jī)制作用下，減員分流、轉(zhuǎn)崗再就業(yè)和接受新職業(yè)培訓(xùn)將成為新就業(yè)常態(tài)。一是壓力不適應(yīng)性自我解除勞動(dòng)合約。在資本雇傭勞動(dòng)呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)和外部競(jìng)爭(zhēng)傳導(dǎo)內(nèi)部時(shí)，勞動(dòng)力成本過(guò)高侵蝕了產(chǎn)能的組織效率，必然選擇減員增效方式，對(duì)于現(xiàn)有勞動(dòng)力直接傳遞解釋勞動(dòng)工作環(huán)境的新用工標(biāo)準(zhǔn)化信息和苛刻的績(jī)效評(píng)價(jià)條件，當(dāng)市場(chǎng)契約與組織契約交互作用時(shí)，形成傾向企業(yè)組織互惠性，促進(jìn)了服從性和公開(kāi)性的法律，使雇員增強(qiáng)收集信息的主動(dòng)性和激勵(lì)性［29］，致使部分雇員在壓力環(huán)境中因不適應(yīng)而主動(dòng)解除勞動(dòng)關(guān)系，以自愿退出方式化解過(guò)剩產(chǎn)能。二是技能自我提升性自我改進(jìn)新的勞動(dòng)關(guān)系。絕大多數(shù)企業(yè)將一部分剩余收益風(fēng)險(xiǎn)由年齡較長(zhǎng)的雇員承擔(dān)，將其業(yè)已形成的技能成為企業(yè)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能的一部分。當(dāng)企業(yè)專有技能雇員擁有了承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)利益時(shí)，基于勞動(dòng)關(guān)系投資的過(guò)剩產(chǎn)能化解，可能轉(zhuǎn)化成為企業(yè)雇員個(gè)人在人力資產(chǎn)的投資，不僅自覺(jué)化解企業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能問(wèn)題，這種技能水平提升的自我投資決定，也有助于企業(yè)成長(zhǎng)和社會(huì)繁榮穩(wěn)定。三是順應(yīng)對(duì)稱原理要求勞動(dòng)關(guān)系自我調(diào)整。當(dāng)財(cái)務(wù)資本和人力資本都可以被看作對(duì)稱時(shí)，勞動(dòng)管理型企業(yè)和資本管理型企業(yè)的行為并不存在差別。但是，為了適應(yīng)供求再平衡機(jī)制優(yōu)化的需要，財(cái)務(wù)資本收益最大化，往往取決于人力資本的持續(xù)投資，即雇員為了提升企業(yè)產(chǎn)能價(jià)值，常常依托自我身份的增值，化解過(guò)剩產(chǎn)能，雇員脫離原有企業(yè)，會(huì)在新企業(yè)獲取比當(dāng)期收入更高的勞動(dòng)回報(bào)。

三、供求再平衡化解過(guò)剩產(chǎn)能行動(dòng)路徑的制度創(chuàng)新

供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革旨在推動(dòng)中國(guó)產(chǎn)業(yè)邁向中高端獲得持續(xù)內(nèi)生動(dòng)力。運(yùn)用供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革化解過(guò)剩產(chǎn)能，是把解放和發(fā)展生產(chǎn)力作為檢驗(yàn)和評(píng)價(jià)改革績(jī)效的根本標(biāo)準(zhǔn)，改革的進(jìn)展不能以破壞生產(chǎn)力發(fā)展為代價(jià)，更要促進(jìn)產(chǎn)能優(yōu)化升級(jí)。為此，從制度創(chuàng)新角度化解過(guò)剩產(chǎn)能問(wèn)題看，從微觀層面鎖定僵尸企業(yè)處置，宏觀層面瞄準(zhǔn)行業(yè)兼并重組，中觀層面培育發(fā)展新動(dòng)力，既要遏制傳統(tǒng)過(guò)剩產(chǎn)能在周期性變化中死灰復(fù)燃，又要形成淘汰落后產(chǎn)能、重組傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能、發(fā)育先進(jìn)產(chǎn)能的新發(fā)展格局。

（一）依法破產(chǎn)僵尸企業(yè)，淘汰落后過(guò)剩產(chǎn)能

僵尸企業(yè)被認(rèn)定為那些已經(jīng)停產(chǎn)半停產(chǎn)、連年虧損、資不抵債、靠政府補(bǔ)貼和銀行續(xù)貸存在的企業(yè)，需要采取市場(chǎng)機(jī)制、經(jīng)濟(jì)手段、法治辦法處置僵尸企業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能，這是至關(guān)重要的。判斷僵尸企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)成長(zhǎng)能否在邊際收益承擔(dān)交易成本，關(guān)注“企業(yè)未利用服務(wù)資源”，無(wú)法接續(xù)企業(yè)成長(zhǎng)問(wèn)題［30］。中央政府對(duì)于僵尸企業(yè)則設(shè)定了環(huán)保、能耗、安全、效益等四個(gè)硬杠，加速其完善退出機(jī)制。但在供求再平衡機(jī)制作用下的僵尸企業(yè)退出，需要根據(jù)僵尸企業(yè)不同困境，至少選擇三條行動(dòng)路徑：其一，采取競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制辦法強(qiáng)化僵尸企業(yè)退出。市場(chǎng)機(jī)制決定僵尸企業(yè)生命終結(jié)是促成僵尸企業(yè)退出的首選通道。對(duì)于產(chǎn)權(quán)關(guān)系、債務(wù)關(guān)系、勞動(dòng)關(guān)系比較清晰的僵尸企業(yè)，運(yùn)用市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制強(qiáng)化這類企業(yè)市場(chǎng)退出，采取工商登記銷號(hào)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)歇業(yè)、設(shè)備裝備報(bào)廢、企業(yè)人員組織分流等方式，讓僵尸企業(yè)入土為安。要把市場(chǎng)作為淘汰僵尸企業(yè)的“火葬場(chǎng)”，不僅由市場(chǎng)機(jī)制決定企業(yè)的“死”，更為重要的是杜絕僵尸企業(yè)的“詐尸”或“復(fù)活”。其二，采取經(jīng)濟(jì)政策手段辦法加速僵尸企業(yè)退出。這類處置方式主要適用于行業(yè)性、區(qū)域性僵尸企業(yè)的集中退出。其實(shí)行業(yè)重組有些類似于美國(guó)20世紀(jì)50年代采礦資源稟賦與新技術(shù)再平衡過(guò)程中的煙煤行業(yè)重組情形，大企業(yè)和行會(huì)之間能夠分享工資溢價(jià)政策形成的分享收益，以至雇主聯(lián)合會(huì)與勞動(dòng)力和諧［31］。目前和今后三年時(shí)間，中國(guó)鋼鐵、煤炭化解過(guò)剩產(chǎn)能可選擇“大魚(yú)吃小魚(yú)”（行業(yè)龍頭企業(yè)對(duì)于小弱行業(yè)企業(yè)吞并）或者“蛇吞象”（科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型新企業(yè)采取顛覆性創(chuàng)新技術(shù)對(duì)于傳統(tǒng)行業(yè)龍頭實(shí)施進(jìn)攻性的吞并）的杠桿收購(gòu)方式，既要保持合理的產(chǎn)能規(guī)模水平，又要通過(guò)自身規(guī)模經(jīng)濟(jì)，消化存續(xù)優(yōu)良產(chǎn)能的管理成本，加速行業(yè)僵尸企業(yè)銷號(hào)退出，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的瘦身強(qiáng)體。其三，依法破產(chǎn)清算的僵尸企業(yè)強(qiáng)制退出。在保人員轉(zhuǎn)崗不失業(yè)的前提下，運(yùn)用法治方式對(duì)于龍頭企業(yè)無(wú)法吞并消化、依靠自身扭虧無(wú)望，特別是生命走到盡頭，但又必須擔(dān)負(fù)起經(jīng)營(yíng)惡果民事責(zé)任的企業(yè)，必須實(shí)施依法破產(chǎn)式的消減過(guò)剩產(chǎn)能。有關(guān)資料披露，2008—2015年，全國(guó)法院新收各類破產(chǎn)案件共19 551件，審結(jié)包括舊存案件在內(nèi)的破產(chǎn)案件21 995件［32］。筆者認(rèn)為，雖然破產(chǎn)審判涉及主體眾多，法律關(guān)系調(diào)整復(fù)雜，審理周期較長(zhǎng)，影響面覆蓋較廣，但是通過(guò)依法審判方式可以加速僵尸企業(yè)退出。司法審判機(jī)構(gòu)會(huì)同有關(guān)方面，構(gòu)建僵尸企業(yè)破產(chǎn)科學(xué)識(shí)別、破產(chǎn)工作社會(huì)協(xié)同、破產(chǎn)管理人制度完善的機(jī)制與結(jié)構(gòu)：一是推動(dòng)破產(chǎn)重組僵尸企業(yè)的過(guò)剩產(chǎn)能資源。在實(shí)現(xiàn)債務(wù)對(duì)沖后，盤(pán)點(diǎn)過(guò)剩產(chǎn)能資源，將土地、廠房、設(shè)備、專業(yè)技術(shù)人員、企業(yè)研發(fā)制造形成的無(wú)形資產(chǎn)以招拍掛方式，進(jìn)行變現(xiàn)兌現(xiàn)，將有生命力的生產(chǎn)力要素向有創(chuàng)新動(dòng)力、有成長(zhǎng)動(dòng)力、有盈利的地方流動(dòng)、組合與集成。做到消滅僵尸企業(yè)，將破產(chǎn)后僵尸企業(yè)留存的過(guò)剩產(chǎn)能存量中的有價(jià)值生產(chǎn)力要素進(jìn)行優(yōu)化組合和有發(fā)展前景式的流動(dòng)。二是引導(dǎo)僵尸企業(yè)破產(chǎn)債務(wù)的和解。人民法院將協(xié)同具有民事責(zé)任當(dāng)事人、利益相關(guān)者構(gòu)成的股東、債權(quán)人、員工代表，采取庭外、庭上和解方式，進(jìn)行經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)失敗的有限責(zé)任承擔(dān)。讓國(guó)資國(guó)企監(jiān)管機(jī)構(gòu)、債權(quán)銀行、供應(yīng)商往來(lái)欠賬等進(jìn)行法治和解，不僅讓僵尸企業(yè)徹底終止經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，還要讓利益相關(guān)者按照公司法的有限責(zé)任制度安排，承擔(dān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的部分罰則。三是強(qiáng)化僵尸企業(yè)破產(chǎn)清算。按照中央政府要求，處理僵尸企業(yè)時(shí)，要運(yùn)用依法破產(chǎn)方式，堅(jiān)決停掉搶救僵尸企業(yè)的“呼吸機(jī)”、拔掉維系僵尸企業(yè)生命的“輸液管”。人民法院在裁定僵尸企業(yè)死亡時(shí)，保人不保企業(yè)，將企業(yè)破產(chǎn)資源、資產(chǎn)處置收益優(yōu)先用于償還職工債權(quán)等，并且啟動(dòng)國(guó)家破產(chǎn)企業(yè)職工安置和貧困家庭救濟(jì)機(jī)制，最大程度地紓解職工心理焦慮、減少生活拮據(jù)等實(shí)際問(wèn)題。

（二）兼并重組優(yōu)勝劣汰，收縮數(shù)量過(guò)剩產(chǎn)能

在通過(guò)行業(yè)資源整合進(jìn)行過(guò)剩產(chǎn)能化解過(guò)程中，主要采取三種形式：一是強(qiáng)勢(shì)企業(yè)吞并弱勢(shì)企業(yè)。強(qiáng)勢(shì)企業(yè)對(duì)于弱小企業(yè)吞并，不是數(shù)量擴(kuò)張，而是強(qiáng)化規(guī)模經(jīng)濟(jì)溢出。兼并重組化解過(guò)剩產(chǎn)能，不能只遵循傳統(tǒng)“1＋1＞2”的累加效應(yīng)原理，而是要尋求組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化的“1×1＞2”乘數(shù)效應(yīng)和瘦身健體的“1÷1＞2”除數(shù)效應(yīng)。其中，“1×1＞2”的兼并重組乘數(shù)效應(yīng)是創(chuàng)新資本得到組合，資本產(chǎn)能在資本運(yùn)作過(guò)程中產(chǎn)生了分享經(jīng)濟(jì)；“1÷1＞2”的兼并重組除法效應(yīng)是指，為實(shí)現(xiàn)新預(yù)期改革目標(biāo)，企業(yè)組織資本進(jìn)行減肥消腫外科手術(shù)產(chǎn)生的“瘦身強(qiáng)體”效應(yīng)?；膺^(guò)剩產(chǎn)能式的行業(yè)間兼并重組，不管是強(qiáng)勢(shì)企業(yè)還是被兼并弱勢(shì)企業(yè)，其供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的著力點(diǎn)在于供給側(cè)體系的數(shù)量型規(guī)模經(jīng)濟(jì)向質(zhì)量效益型規(guī)模經(jīng)濟(jì)的組織再造，不僅要考慮強(qiáng)勢(shì)企業(yè)利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)能夠分?jǐn)偤椭馊鮿?shì)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩帶來(lái)的過(guò)高交易成本問(wèn)題，還要通過(guò)組織分流人員、剝離無(wú)效資產(chǎn)、化解債務(wù)、分離企業(yè)辦社會(huì)功能以及核銷改革歷史遺留問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)從低水平供求平衡向高水平供求平衡的躍遷。在實(shí)施組織流程的技術(shù)與管理雙重再造過(guò)程中，著力構(gòu)建科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型的投入產(chǎn)出系統(tǒng)。二是行業(yè)龍頭企業(yè)減少組織層級(jí)與促進(jìn)混合所有制改革。要讓企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)成為真正意義的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。中央企業(yè)和地方國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)在化解過(guò)剩產(chǎn)能過(guò)程中扮演瘦身健體角色，一方面將管理層級(jí)由5～9級(jí)減至3～4層，消滅20%左右管理型法人單位［33］，把化解過(guò)剩產(chǎn)能、降低企業(yè)成本、增加資本收益和增強(qiáng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革任務(wù)落到實(shí)處。與此同時(shí)，在行業(yè)龍頭企業(yè)瘦身健體過(guò)程中，將企業(yè)的采購(gòu)體系、研發(fā)創(chuàng)新體系、集成裝配制造體系、銷售物流配送體系以及制造服務(wù)化體系的核心資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)與民營(yíng)化進(jìn)行混改，為引入戰(zhàn)略投資者、員工持股、吸收社會(huì)資本、吸收股權(quán)投資基金入股等，提供混改制度接口、運(yùn)作平臺(tái)空間和治理結(jié)構(gòu)，通過(guò)組織效率持續(xù)改進(jìn)，化解過(guò)剩產(chǎn)能。三是構(gòu)建戰(zhàn)略同盟協(xié)同創(chuàng)新體系?；膺^(guò)剩產(chǎn)能的行業(yè)兼并重組是發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)換的有效形式，也是適應(yīng)供求再平衡機(jī)制的供給側(cè)體系改善。為了避免市場(chǎng)失靈（因單純價(jià)格變化與局部需求結(jié)構(gòu)變化，誤判原有過(guò)剩產(chǎn)能應(yīng)無(wú)需改造升級(jí)式的保留延續(xù)），政府干預(yù)失靈（因單純追求行政化化解過(guò)剩產(chǎn)能，將必要的行業(yè)合理冗余產(chǎn)能納入消減范圍），發(fā)揮行業(yè)組織和社會(huì)非盈利組織參與化解過(guò)剩產(chǎn)能的社會(huì)中介組織的行業(yè)組織自律性安排作用，基于全球化角度和行業(yè)發(fā)展的前瞻性，從行業(yè)規(guī)制設(shè)計(jì)、進(jìn)入門(mén)檻估計(jì)、行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定到工藝技術(shù)水平升級(jí)、裝備設(shè)備與勞動(dòng)力匹配進(jìn)行統(tǒng)籌，旨在提高全要素生產(chǎn)率和強(qiáng)化科技創(chuàng)新，加速行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能。四是推進(jìn)行業(yè)過(guò)剩產(chǎn)能空間轉(zhuǎn)移式消化。當(dāng)下中國(guó)已經(jīng)具備國(guó)家資本、產(chǎn)業(yè)資本、組織資本等產(chǎn)能輸出的條件，空間轉(zhuǎn)移方式消減過(guò)剩產(chǎn)能較為可取。為此東、中、西部產(chǎn)能梯度轉(zhuǎn)移，“一帶一路”沿線國(guó)家或地區(qū)產(chǎn)能國(guó)際合作［34］，顯得尤為重要，核心問(wèn)題是解決好制度資本與組織資本的深度融合問(wèn)題，使其東道國(guó)政府擁有先進(jìn)生產(chǎn)力的直觀感受，民眾擁有良好的發(fā)展預(yù)期和改革開(kāi)放獲得感。

（三）發(fā)育壯大新興業(yè)態(tài)，抑制傳統(tǒng)過(guò)剩產(chǎn)能

消減過(guò)剩產(chǎn)能是保護(hù)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力、發(fā)展生產(chǎn)力和提高生產(chǎn)力的發(fā)展水平質(zhì)量。要抓住一切時(shí)機(jī)，補(bǔ)齊科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的產(chǎn)能建設(shè)短板。一是在顛覆性創(chuàng)新過(guò)程中發(fā)育新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能。要充分發(fā)展新一代信息技術(shù)、生物技術(shù)、先進(jìn)制造技術(shù)、新材料技術(shù)、新能源技術(shù)等顛覆性創(chuàng)新發(fā)育新產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)造新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能，以綠色、智能、泛在為新特征的新供給，形成新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能替代、添補(bǔ)化解過(guò)剩產(chǎn)能引發(fā)的短期、局部需求短缺，運(yùn)用新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)能挺起產(chǎn)業(yè)邁向中高端。二是在融合性創(chuàng)新過(guò)程中衍生新業(yè)態(tài)產(chǎn)能。充分利用“互聯(lián)網(wǎng)＋”新一代信息技術(shù)，加速一二三次產(chǎn)業(yè)跨界融合、迭代創(chuàng)新的發(fā)生率、成功率，尋求實(shí)體經(jīng)濟(jì)與虛擬經(jīng)濟(jì)的深度融合，呈現(xiàn)出線上互聯(lián)互通、線下有機(jī)融合的新業(yè)態(tài)產(chǎn)能，形成彈性化、組織多樣化、制造單元個(gè)性化的新興產(chǎn)能體系，對(duì)于過(guò)剩產(chǎn)能退出、傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)能轉(zhuǎn)型升級(jí)給予必要援助策應(yīng)。三是在傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)改革創(chuàng)新過(guò)程中構(gòu)建新模式產(chǎn)能。利用先進(jìn)技術(shù)、適用技術(shù)，甚至高端技術(shù)，對(duì)于傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行改革創(chuàng)新，構(gòu)建包括互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、信息網(wǎng)絡(luò)空間分享經(jīng)濟(jì)、個(gè)性化制造集成等新模式產(chǎn)能，力求中國(guó)進(jìn)入國(guó)際產(chǎn)能峰值的組織資本型產(chǎn)能得到充分保護(hù)與創(chuàng)新發(fā)展，既要保持世界為此前移經(jīng)濟(jì)體量提供產(chǎn)能發(fā)展支撐，又要促進(jìn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、創(chuàng)新鏈向前植入。

結(jié) 語(yǔ)

第一，本文基于供求再平衡視角，從供求再平衡產(chǎn)能資源配置原理的制度解釋、供求再平衡化解過(guò)剩產(chǎn)能機(jī)制構(gòu)成的制度決定、供求再平衡化解過(guò)剩產(chǎn)能行動(dòng)路徑的制度創(chuàng)新等三個(gè)方面，討論運(yùn)用供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方式化解過(guò)剩產(chǎn)能機(jī)制問(wèn)題。研究認(rèn)為，化解過(guò)剩產(chǎn)能主要依靠供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，因?yàn)楣┣笤倨胶庾鳛榻?jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)特征，要求在提高供給側(cè)體系的質(zhì)量和水平過(guò)程中，尋求組織形態(tài)產(chǎn)能與資本形態(tài)產(chǎn)能之間消減數(shù)量上的再平衡。

第二，供求平衡成為產(chǎn)能資源配置呈現(xiàn)不同方式，供求再平衡機(jī)制化解過(guò)剩產(chǎn)能實(shí)質(zhì)是資本、組織、企業(yè)家和勞動(dòng)者的制度決定，運(yùn)用供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革化解過(guò)剩產(chǎn)能，是把解放和發(fā)展生產(chǎn)力作為檢驗(yàn)和評(píng)價(jià)改革績(jī)效的根本標(biāo)準(zhǔn)。研究發(fā)現(xiàn)，供求再平衡情形下產(chǎn)能資源配置存在不同形式，當(dāng)出現(xiàn)過(guò)剩產(chǎn)能并推動(dòng)其化解時(shí)，其作用機(jī)制中的制度決定、制度創(chuàng)新是至關(guān)重要的。

第三，從制度創(chuàng)新角度化解過(guò)剩產(chǎn)能問(wèn)題看，從微觀層面鎖定僵尸企業(yè)處置，宏觀層面瞄準(zhǔn)行業(yè)兼并重組，中觀層面要強(qiáng)調(diào)培育發(fā)展新動(dòng)力。政策建議，因過(guò)剩產(chǎn)能是一個(gè)相對(duì)測(cè)度值，化解它既不能破壞社會(huì)生產(chǎn)力整體功能，保持行業(yè)產(chǎn)能供給與需求動(dòng)態(tài)平衡，更不能因局部需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)量?jī)r(jià)回升，讓過(guò)剩的落后產(chǎn)能死灰復(fù)燃。

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An Institutional Study of Excess Production Capacity Based on the Perspective of Rebalance of Demand and Supply

LIU Mo?ru1，LI Qing?jun2
（1．College of Humanity and Social Science，Harbin Engineering University，Harbin 150001，China；2．Research Office，People's Government of Heilongjiang Province，Harbin 150001，China）

From the perspective of rebalance of demand and supply，this article discusses how to neutral? ize excessive production capacity through supply－side structural reform．The supply－side structural reform is the most important way to neutralize excessive production capacity．That means getting to rebalance of the ca?pacity of organization and capital is important to improve the quality of the supply－side．Rebalance is the major metrics of new normal．Because of the different forms of resource allocation，institutional innovation is very im?portant for neutralizing the excessive production capacity．Excessive production capacity is relative concept．It is unacceptable to destroy the major function of production or to rebound after neutralizing it．

excessive production capacity；rebalance of demand and supply；supply－side structural re?form；system innovation

F420

A

1009－1971（2017）04－0118－09

［責(zé)任編輯：王 春］

2017－03－18

中央高?；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金重大項(xiàng)目（HEUFZ1612）；國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（71473059）

劉沫茹（1973—），女，黑龍江哈爾濱人，副教授，法學(xué)博士，從事經(jīng)濟(jì)法與公司理論研究；李清均（1962—），男，黑龍江牡丹江人，工業(yè)經(jīng)濟(jì)處處長(zhǎng)，研究員，從事空間經(jīng)濟(jì)學(xué)與國(guó)有企業(yè)改革研究。