新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿分析

魯釗陽

(西南政法大學經(jīng)濟學院，重慶 401120)

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿分析

魯釗陽

(西南政法大學經(jīng)濟學院，重慶 401120)

基于西部地區(qū)10省市、2703份有效問卷，運用Probit模型實證新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。結(jié)果顯示：戶主稟賦變量、家庭特征變量和區(qū)域特征變量會對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸產(chǎn)生影響，在戶主稟賦變量、家庭特征變量和區(qū)域特征變量方面具有優(yōu)勢的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體更容易接受P2P網(wǎng)絡借貸，而種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等四類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿并無本質(zhì)差別。

新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體；P2P網(wǎng)絡借貸；Probit模型；接受意愿

一、問題的提出

P2P網(wǎng)絡借貸作為正規(guī)金融的重要補充，可以有效突破地域限制，在很大程度上滿足不同融資主體的融資訴求；顯然，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資需求也可以通過P2P網(wǎng)絡借貸在一定程度上得到滿足。從現(xiàn)實來看，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿到底如何仍是未知數(shù)，學界、業(yè)界和政策制定者對此也非常關(guān)注。研究新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿無疑具有重要意義。

從現(xiàn)有文獻來看，學者們對P2P網(wǎng)絡借貸的研究主要集中在以下幾個方面：第一，關(guān)于P2P網(wǎng)絡借貸概念的研究。Bachmann et al.(2011)[1]、Lin et al.(2013)[2]、廖理等(2015)[3]認為P2P網(wǎng)絡借貸是貸款人和投資者之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行的無抵押貸款，投資者尤為看重貸款人是否有持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流作為還款來源；第二，關(guān)于P2P網(wǎng)絡借貸模式的研究。鄭志來(2015)[4]、盧馨和李慧敏(2015)[5]認為P2P網(wǎng)絡借貸的模式主要有純中介線上電商模式、線上線下相結(jié)合O2O模式以及債權(quán)轉(zhuǎn)讓交易模式；因國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境存在差異，國內(nèi)P2P網(wǎng)絡借貸以債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式為主，而國外更多的是以純中介線上電商模式為主；第三，關(guān)于P2P網(wǎng)絡借貸風險的研究。Seth和Ginter(2008)[6]、Eunkyoung和Byungtae(2012)[7]認為P2P網(wǎng)絡借貸的風險主要來自信息不對稱和缺乏擔保兩方面，而劉征馳和賴明勇(2015)[8]、劉繪和沈慶劼(2015)[9]、肖曼君等(2015)[10]則認為法制的不健全、監(jiān)管的不到位和P2P平臺建設(shè)的不完善直接導致了P2P網(wǎng)絡借貸風險的發(fā)生；第四，關(guān)于P2P網(wǎng)絡借貸融資行為影響因素的研究。王會娟和廖理(2014)[11]認為對P2P網(wǎng)絡借貸融資行為影響較大的是工作認證、收入認證、視頻認證和車產(chǎn)、房產(chǎn)等的認證，且線上和線下相結(jié)合的認證方式更能提高借款成功率并降低借款成本，錢炳(2015)[12]、王會娟和何琳(2015)[13]證實了該結(jié)論；第五，關(guān)于P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管對策的研究。賈麗平和邵利敏(2015)[14]從控制法律風險、信用風險、操作風險方面提出了P2P網(wǎng)絡借貸監(jiān)管對策；俞林等(2015)[15]主張建立行業(yè)內(nèi)的統(tǒng)一信用評級系統(tǒng)、提倡理性投資、引入保險制度、鼓勵監(jiān)管創(chuàng)新、建立適宜的利率定價機制來規(guī)避P2P網(wǎng)絡借貸風險。

雖然學者們對P2P網(wǎng)絡借貸進行了多方面的研究，但是鮮有學者直接研究新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。研究新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿，可以為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資渠道的拓展提供新的思路。本文擬以問卷調(diào)查數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運用Probit模型，著重研究種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等四類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P的接受意愿。

二、數(shù)據(jù)與變量

為科學認識新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的融資困境，國家社會科學基金青年項目“金融服務創(chuàng)新促進新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的長效保障機制研究”課題組于2015年1月至8月對除西藏和新疆外的西部10個省級單位進行了問卷調(diào)查。考慮到在區(qū)(縣)層面，農(nóng)委及相關(guān)機構(gòu)最了解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的融資困境，課題組在征求理論界和實務界專家意見基礎(chǔ)上制定調(diào)查問卷，并選擇與各樣本區(qū)(縣)的農(nóng)委及相關(guān)機構(gòu)合作，問卷直接由樣本區(qū)(縣)種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人填寫。課題組按照2012年、2013年和2014年西部地區(qū)各省級單位下屬區(qū)(縣)第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值均值排名情況，選擇第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值均值排名居中的區(qū)(縣)作為問卷發(fā)放區(qū)域。課題組在每一個省級單位發(fā)放問卷300份，總共發(fā)放問卷3000份，實際回收問卷2790份，剔除缺乏關(guān)鍵信息的問卷87份，實際回收有效問卷2703份，有效率為90.1%。

假定單個新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體選擇某種融資方式的概率由如下方程決定：

(1)

(1)式中，ptpjsyy是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸方式的接受意愿，如果新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體選擇接受P2P網(wǎng)絡借貸，賦值1；反之，賦值0。下標i表示第i個新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。上標φ表示不同類型的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，φ取1、2、3、4，分別表示種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)。β為待估參數(shù)。下標j表示影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的第j個因素，取值范圍為1到K，K取正整數(shù)。Xji為控制變量，表示影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體是否接受P2P網(wǎng)絡借貸的其他因素。ε為隨機誤差項。

(1)式中，將控制變量Xji設(shè)定為戶主稟賦變量、家庭特征變量和區(qū)域特征變量。在戶主稟賦變量方面，具體指標包括戶主的性別X1、年齡X2、戶籍狀況X3、婚姻狀況X4、健康狀況X5和文化程度X6。在家庭特征變量方面，除家庭的經(jīng)濟類型X7外，其他指標還有家庭整體氛圍X8、家庭經(jīng)濟收入X9、家庭經(jīng)濟支出X10、家庭社會資本情況X11。在區(qū)域特征變量方面，具體指標包括信息化建設(shè)滿意度X12、金融服務滿意度X13、金融機構(gòu)對P2P宣傳X14、基層政府對P2P宣傳X15、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件狀況X16、農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓狀況X17、農(nóng)技人員服務狀況X18、名優(yōu)特產(chǎn)推介狀況X19、農(nóng)產(chǎn)品加工包裝水平X20、物流體系健全狀況X21和農(nóng)村治安實際狀況X22。各指標的賦值及其描述性統(tǒng)計分析結(jié)果如表1所示。

表1 變量賦值及描述性統(tǒng)計分析結(jié)果

三、實證結(jié)果及分析

本文采用Stata13.0估計新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。表2為納入所有變量的估計結(jié)果，表3是在表2基礎(chǔ)上，剔除對被解釋變量影響不顯著的變量后重新估計的結(jié)果。由于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體可以分為種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)民專業(yè)合作社和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等不同類別，因此，相應的估計結(jié)果也就分為不同的類型。下文的分析均以表2和表3的估計結(jié)果為基礎(chǔ)。

(一)戶主稟賦變量的影響

1.年齡對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的正向影響。對不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，年齡變量均通過了1%統(tǒng)計水平的顯著性檢驗且其系數(shù)為正，說明在其它條件不變的情況下，作為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的中老年人比年輕人更容易接受P2P網(wǎng)絡借貸。調(diào)查問卷顯示，40歲及以上的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、家庭農(nóng)場主、農(nóng)民專業(yè)合作社負責人、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人接受P2P網(wǎng)絡借貸的比例分別為12%、15%、10%和13%，而30歲及以下的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、家庭農(nóng)場主、農(nóng)民專業(yè)合作社負責人、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人接受P2P網(wǎng)絡借貸的比例分別60%、45%、60%和55%。很顯然，不同年齡段的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿是存在差異的。很顯然，實證結(jié)果與現(xiàn)實并未完全吻合。之所以如此，這可能是因為：第一，與年輕人相比，中老年人特別是中老年創(chuàng)業(yè)者與傳統(tǒng)金融機構(gòu)打交道更多，他們更為熟悉傳統(tǒng)金融機構(gòu)抵押貸款的諸多限制，基于對自身的清晰認識，他們更有可能會直接選擇通過P2P網(wǎng)絡借貸獲得融資；第二，與年輕人相比，中老年人特別是中老年創(chuàng)業(yè)者可能會在電腦使用方面存在缺陷，但其自身大多具有一定的經(jīng)濟基礎(chǔ)，是P2P網(wǎng)絡借貸公司重點關(guān)注的對象。在現(xiàn)實生活中，不少P2P網(wǎng)絡借貸公司會專門為中老年人特別是中老年創(chuàng)業(yè)者提供專業(yè)的培訓服務，解決他們使用P2P網(wǎng)絡借貸過程中可能出現(xiàn)的技術(shù)問題，這會直接影響他們在融資渠道選擇方面的傾向。

表2 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P接受意愿的Probit模型初步估計結(jié)果

注：觀測值指的是觀測值個數(shù)，似然比指的是對數(shù)似然比(Log likelihood)，R2指的是偽判決系數(shù)(Pseudo R2)。下同。

2.戶籍狀況對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的正向影響。對不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，戶籍變量均通過了1%統(tǒng)計水平的顯著性檢驗且其系數(shù)為正，這說明，在控制其他變量的情況下，戶籍狀況會直接影響不同種類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。調(diào)查問卷顯示，擁有城鎮(zhèn)戶籍的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、家庭農(nóng)場主、農(nóng)民專業(yè)合作社負責人、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人對P2P網(wǎng)絡借貸接受意愿的比例分別為75%、78%、69%和81%，而農(nóng)業(yè)和非城鎮(zhèn)藍印戶籍的相應新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸接受意愿的比例分別為25%、22%、31%和19%。也就是說，城鄉(xiāng)戶籍差異對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸具有重要影響，擁有城鎮(zhèn)戶籍的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體更愿意接受P2P網(wǎng)絡借貸。這主要是因為：第一，擁有城鎮(zhèn)戶籍的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體絕大多數(shù)信息都較為靈通，思維較為活躍，往往會在較短的時間內(nèi)能夠科學認識P2P網(wǎng)絡借貸，在很多時候，他們可能會把P2P網(wǎng)絡借貸作為自身重要的融資渠道；第二，盡管P2P網(wǎng)絡借貸在發(fā)放貸款方面具有快捷性的特點，但P2P網(wǎng)絡借貸在某種程度上仍看重抵押品，城鎮(zhèn)戶籍的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體大多有以商品房為代表的抵押品，他們更愿意接受P2P網(wǎng)絡借貸。

表3 新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P接受意愿的Probit模型最終估計結(jié)果

3.文化程度對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的正向影響。對不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，文化程度變量均在1%顯著性水平上顯著，且其系數(shù)為正，這說明在控制其他變量的情況下，文化程度會對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸產(chǎn)生正向影響。調(diào)查問卷顯示，高中及以上文化程度的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、家庭農(nóng)場主、農(nóng)民專業(yè)合作社負責人、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人接受P2P網(wǎng)絡借貸的比例分別為72%、75%、66%和63%，而小學及以下文化程度的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、家庭農(nóng)場主、農(nóng)民專業(yè)合作社負責人、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人接受P2P網(wǎng)絡借貸的比例分別9%、9.57%、11.25%和10.25%。這主要是因為：與傳統(tǒng)的實體金融機構(gòu)貸款相比，P2P網(wǎng)絡借貸是新的金融業(yè)態(tài)，有其自身的特點。對于文化程度較低的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，要在短期內(nèi)弄清楚什么是P2P網(wǎng)絡借貸、P2P網(wǎng)絡借貸有什么優(yōu)缺點、P2P網(wǎng)絡借貸的風險有哪些是比較困難的；而對于文化程度較高的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，對這些問題則比較容易理解。進一步地，受新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體自身文化程度的影響，他們對P2P網(wǎng)絡借貸的認識存在差異，不同文化程度的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸自然會采取不同的態(tài)度。

4.性別、婚姻狀況和健康狀況等變量在模型中并未通過顯著性檢驗，不是影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的顯著因素。這主要是因為：當面臨融資困境時，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體更多的是被動接受而不是主動選擇融資渠道，他們優(yōu)先考慮的是能否及時足額獲得資金，從哪里通過什么方式進行融資，而不會過多地考慮資金是否來自P2P網(wǎng)絡借貸。從現(xiàn)實來看，投資者在通過P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)放貸款的過程中，最為關(guān)注的是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體能否及時足額地還款，而對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體隱私方面(如性別、婚姻狀況、健康狀況)關(guān)注較少。也就是說，對P2P網(wǎng)絡借貸而言，當資金供給者和需求者都過于關(guān)注資金本身時，資金需求者自身隱私方面的因素往往被忽視，性別、婚姻狀況和健康狀況等因素也就不會影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。

(二)家庭特征變量的影響

1.家庭氛圍對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的正向影響。對不同種類的新業(yè)經(jīng)營主體來說，家庭氛圍變量均在1%顯著性水平上顯著，且其系數(shù)為正，這說明在控制其他變量的情況下，家庭氛圍對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸具有重要的正向影響。調(diào)查問卷顯示，民主家庭的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、家庭農(nóng)場主、農(nóng)民專業(yè)合作社負責人、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人接受P2P網(wǎng)絡借貸的比例分別為60%、65%、67%和68%，而獨裁家庭這一比例則分別為40%、35%、33%和32%。這主要是因為：與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，P2P網(wǎng)絡借貸的風險更為猛烈。對于民主家庭來說，為了有效緩解自身面臨的資金困境，家庭成員往往會同心協(xié)力，共同承擔風險，個體承擔的風險和壓力相對較小，故他們接受P2P網(wǎng)絡借貸的可能性要大很多；而對于獨裁家庭來說，是否通過P2P網(wǎng)絡借貸來緩解自身的資金困境以及由此而承擔相應的貸款風險，戶主面臨的方方面面的壓力較大，他們極有可能在壓力面前選擇從條件苛刻的實體金融機構(gòu)獲得貸款。

2.家庭收入與支出情況在模型中沒有通過顯著性檢驗，不是影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸意愿的顯著因素。這主要是因為：對于新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體而言，家庭收支的實際狀況是決定其是否融資的關(guān)鍵變量，而對于其通過什么方式從哪些渠道融資并不產(chǎn)生直接的影響，問卷調(diào)查結(jié)果支持這一結(jié)論。比如，僅有1.36%的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在家庭收支相抵仍有盈余的情況下會選擇繼續(xù)融資，而98.64%的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在家庭收支相抵仍有盈余的情況下不會選擇繼續(xù)融資，是否融資與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體家庭收支狀況緊密相關(guān)；而對于選擇什么樣的方式來融資，則與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體家庭收支狀況無直接關(guān)系。

(三)區(qū)域特征變量的影響

1.信息化建設(shè)滿意程度對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的負向影響。對不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，信息化建設(shè)滿意度變量的系數(shù)均在1%顯著性水平上為負，這說明，在控制其他變量的情況下，信息化建設(shè)滿意度會顯著影響不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。調(diào)查問卷顯示，59%的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、57%的家庭農(nóng)場主、61%農(nóng)民專業(yè)合作社負責人和72%的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人對其所在區(qū)域的信息化建設(shè)水平滿意，這部分新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體都已經(jīng)通過或打算通過P2P網(wǎng)絡借貸的方式進行融資；17%的種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶戶主、19%的家庭農(nóng)場主、15%農(nóng)民專業(yè)合作社負責人和9%的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)負責人對其所在區(qū)域的信息化建設(shè)水平不滿意，這部分新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體絕大多數(shù)以網(wǎng)絡不暢通、信息化建設(shè)滯后為由不接受P2P網(wǎng)絡借貸，認為沒有暢通的網(wǎng)絡作為保證，P2P網(wǎng)絡借貸對他們來說只是“霧中花”、“水中月”，是不現(xiàn)實的。顯然，實證結(jié)果與現(xiàn)實并未完全吻合。之所以如此，可能是因為：在信息化程度高的地區(qū)，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體能夠更為方便快捷地掌握新的金融業(yè)態(tài)變化，除P2P網(wǎng)絡借貸外，還能夠通過其他新型融資渠道獲取資金；而對于信息化程度低的地區(qū)來說，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對新的金融業(yè)態(tài)變化掌握不夠全面，可供選擇的融資渠道相對較少，在諸多條件的限制下，更有可能直接選擇從P2P網(wǎng)絡借貸渠道獲得資金。

2.金融服務滿意程度對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的負向影響。對不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，金融服務滿意度變量的系數(shù)均為負，且在1%顯著性水平上顯著，說明在控制其它變量的情況下，金融服務滿意度對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸具有顯著的負向影響。調(diào)查問卷顯示，對金融服務滿意度高的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體往往會選擇從傳統(tǒng)實體金融機構(gòu)獲得貸款，而不是選擇通過P2P網(wǎng)絡借貸來獲得資金；相反，對金融服務滿意度低的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體更多的是選擇嘗試通過P2P網(wǎng)絡借貸來獲得貸款，而不是選擇從傳統(tǒng)實體金融機構(gòu)獲得資金。這主要是因為：與P2P借貸平臺相比，傳統(tǒng)實體金融機構(gòu)對金融風險的掌控更為嚴格，對資金需求者抵押品的要求更高，這就使得已經(jīng)發(fā)展起來的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體在享受金融服務方面擁有更大的自主權(quán)，而絕大部分發(fā)展中的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體被排斥在享受金融服務的范圍之外；對金融服務滿意度高的絕大部分是已經(jīng)發(fā)展起來的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，而對金融服務滿意度低的更多的是處于發(fā)展中的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體。也就是說，對于是否能夠享受傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供的服務，處于不同發(fā)展階段的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體態(tài)度是不同的，這也直接影響他們選擇哪種方式獲得融資。

3.金融機構(gòu)和基層政府對P2P的宣傳在新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿上具有顯著的正向影響。對不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，金融機構(gòu)和基層政府對P2P的宣傳變量系數(shù)均在1%顯著性水平上為正，這說明，在控制其他變量情況下，金融機構(gòu)和基層政府對P2P的宣傳會對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸產(chǎn)生正向影響。調(diào)查問卷顯示，若金融機構(gòu)和基層政府對P2P網(wǎng)絡借貸進行過宣傳，則不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體幾乎是100%傾向于嘗試通過P2P網(wǎng)絡借貸緩解自身的融資困境，反過來，若金融機構(gòu)和基層政府對P2P未做宣傳或極少宣傳，則不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體較少選擇通過P2P網(wǎng)絡貸款獲得資金。這主要是因為：P2P網(wǎng)絡借貸在我國發(fā)展的時間較短，普通民眾對其缺乏足夠的認識，自然也少有嘗試通過P2P網(wǎng)絡借貸獲得貸款的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體；若金融機構(gòu)和基層政府加大對P2P網(wǎng)絡借貸的宣傳，不同種類的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體極有可能會選擇通過P2P網(wǎng)絡貸款獲得資金。

4.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件、農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓、農(nóng)技人員服務、名優(yōu)特產(chǎn)推介對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的正向影響。對不同種類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件、農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓、農(nóng)技人員服務、名優(yōu)特產(chǎn)推介等變量系數(shù)在1%顯著性水平上均為正，這說明，在控制其他變量的情況下，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件、農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓、農(nóng)技人員服務、名優(yōu)特產(chǎn)推介等變量會直接影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件的改善、農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓的強化、農(nóng)技人員服務質(zhì)量的提升和名優(yōu)特產(chǎn)的持續(xù)推介，這些都有利于促進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的進一步發(fā)展，在很大程度上也會導致新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體因擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模而面臨資金困境的概率，P2P網(wǎng)絡借貸作為新型的融資方式，可以很好地滿足不同新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的不同融資訴求，自然也會成為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資時所考慮的對象，這是有利于促進P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展的。

5.農(nóng)產(chǎn)品加工包裝水平與物流體系健全狀況對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的正向影響。無論是對于種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場來說，還是對于農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)來說，農(nóng)產(chǎn)品加工包裝水平與物流體系健全狀況等變量的系數(shù)均為正，且在1%顯著性水平上顯著。這說明，在控制其它變量的情況下，農(nóng)產(chǎn)品加工包裝水平與物流體系健全狀況變量會對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體P2P網(wǎng)絡貸款接受意愿產(chǎn)生正向影響。這主要是因為：第一，農(nóng)產(chǎn)品加工包裝水平的提升和物流體系的健全需要新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體投入大量的資金，而相當部分新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體又游離于傳統(tǒng)實體金融機構(gòu)服務范圍之外，迫使他們嘗試通過P2P網(wǎng)絡借貸獲得資金；第二，農(nóng)產(chǎn)品加工包裝水平的提升和物流體系的健全，必然會加快新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展，導致新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，以便不斷滿足逐步擴大的農(nóng)產(chǎn)品市場需求，這也會導致新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體嘗試通過更廣闊的融資渠道獲得更多的資金支持，新型融資渠道P2P網(wǎng)絡借貸可能會成為他們的選擇。

6.農(nóng)村治安狀況對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿具有顯著的正向影響。對不同種類新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體來說，農(nóng)村治安狀況變量系數(shù)在1%顯著性水平上均為正，這說明，在控制其他變量情況下，農(nóng)村治安狀況會直接影響新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。這主要是因為：第一，良好的農(nóng)村治安環(huán)境，可以有效促進新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的發(fā)展，是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體健康穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展的重要保障；與此同時，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的穩(wěn)步發(fā)展也會加大對各方面資金的需求，在某種意義上可以為P2P網(wǎng)絡借貸在農(nóng)村市場的開拓提供新的契機；第二，良好的農(nóng)村治安環(huán)境，有助于強化新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的法制意識，減少諸如騙貸等借貸行為中違法亂紀現(xiàn)象的發(fā)生，可以為P2P網(wǎng)絡借貸在農(nóng)村的發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

四、研究結(jié)論及對策

本文以除西藏和新疆外的西部10省市、2703份有效調(diào)查問卷為例，實證新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：無論是種養(yǎng)殖業(yè)專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場，還是農(nóng)民專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，戶主稟賦變量中的年齡、戶籍狀況、文化程度均會對其接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿產(chǎn)生顯著的正向影響，而性別、婚姻狀況和健康狀況等變量則不會產(chǎn)生顯著影響；家庭特征變量中的家庭氛圍對其接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿產(chǎn)生顯著的正向影響，而家庭收入與支出情況變量則不是影響其接受P2P網(wǎng)絡借貸意愿的顯著因素；區(qū)域特征變量中的金融機構(gòu)和基層政府對P2P宣傳力度、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件、農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓、農(nóng)技人員服務、名優(yōu)特產(chǎn)推介、農(nóng)產(chǎn)品加工包裝水平與物流體系健全狀況、農(nóng)村治安狀況等對其接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿產(chǎn)生顯著的正向影響，而區(qū)域特征變量中的信息化建設(shè)滿意程度對其接受P2P網(wǎng)絡借貸的意愿產(chǎn)生顯著的負向影響，金融服務滿意程度則不是影響其接受P2P網(wǎng)絡借貸意愿的顯著因素。

本文研究結(jié)論蘊含以下政策啟示：第一，對P2P網(wǎng)絡借貸進行正確的宣傳和引導。對P2P網(wǎng)絡借貸的宣傳，可以采用報刊、廣播、電視等傳統(tǒng)媒體，也可以借助網(wǎng)絡媒體、手機媒體、數(shù)字電視等新型媒體；通過對P2P網(wǎng)絡借貸的宣傳，要讓新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體充分認識到P2P網(wǎng)絡借貸雖有快捷便利的特點，但其自身的風險也是不可忽視的。第二，對P2P網(wǎng)絡借貸進行科學的規(guī)范和約束。比如，可以通過民間借貸服務中心對P2P網(wǎng)絡借貸進行規(guī)范，并將相關(guān)交易數(shù)據(jù)及時在政府主管部門進行登記備案；可以通過信息行業(yè)服務協(xié)會進行規(guī)范，嚴厲打擊P2P網(wǎng)絡借貸過程中的違法亂紀行為；還可以通過P2P行業(yè)協(xié)會自身的行業(yè)自律，強化對P2P網(wǎng)絡借貸的規(guī)范。第三，強化新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的征信體系建設(shè)。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿，不僅受P2P網(wǎng)絡借貸的影響，在很大程度上也會受到新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體自身條件的制約。政府部門要強化新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的征信意識，注重對新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體征信資料的收集，構(gòu)建新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的征信體系，為新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體多渠道融資創(chuàng)造條件，有效緩解新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的融資困境問題。

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(責任編輯：原 蘊)

The New Agricultural Management Entities’ Willingness to Accept the P2P Lending

LU Zhaoyang

(School of Economics,Southwest University of Political Science and Law,Chongqing 401120,China)

Based on 2703 valid questionnaires in 10 provincial units of western China,this paper uses the Probit model to analyze the new agricultural management entities’ willingness to accept the P2P lending. The results show that the differences in the variables of householder talents,the regional characteristics and the family characteristcs can influence the new agricultural management entities’ willingness to accept the P2P lending,and those that have an advantage in these three variables are more likely to accept the P2P lending. What’s more,no essential difference is found in the willingness of the following four types of new agricultural management entities to accept the P2P lending: the professional farmer,the family farm,the farmer cooperatives and the agricultural enterprises.

New Agricultural Management Entities; P2P Lending; Probit Model; Willingness to Accept

2015-11-23

國家社會科學基金資助項目(14CJY049；13XJY025)；第53批中國博士后科學基金面上項目(2013M530389)

魯釗陽(1980-)，男，湖北黃岡人，西南政法大學經(jīng)濟學院副教授，西南政法大學法學博士后流動站博士后。

F320.2

A

1004-4892(2017)02-0058-09