西部中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究

【摘要】隨著我國(guó)西部大開發(fā)策略以及“一帶一路”建設(shè)方針的的不斷深入發(fā)展，西部中小企業(yè)如雨后春筍般建立起來，并為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了一定的貢獻(xiàn)。在這樣的背景下，本文將著重分析目前西部中小企業(yè)融資現(xiàn)狀中存在的問題和不足，并找出相應(yīng)的解決措施，以期能夠?qū)ξ覈?guó)西部中小企業(yè)的融資工作提供一定的指導(dǎo)和借鑒性作用。

【關(guān)鍵詞】中國(guó)西部 中小企業(yè) 融資 問題 對(duì)策

一、中國(guó)西部中小企業(yè)融資渠道

（一）銀行借貸

銀行借貸是現(xiàn)階段西部中小企業(yè)融資的主渠道。我國(guó)從1990年開始，就通過向西方中小型企業(yè)融資方式學(xué)習(xí)，從而制定并頒布了一系列相關(guān)的法律法規(guī)。這一舉措是希望我國(guó)能夠如西方一樣建立起一套符合國(guó)情發(fā)展的創(chuàng)業(yè)資金扶持體系。各個(gè)中小企業(yè)可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并以自身的機(jī)器生產(chǎn)設(shè)備或其他固有資產(chǎn)作為擔(dān)保，從而在銀行獲得資金支持。然而，對(duì)于許多規(guī)模較小的企業(yè)而言，若要取得銀行借貸的批準(zhǔn)資格，常常需要層層審批手續(xù)以及一定規(guī)模的固有資產(chǎn)作為擔(dān)保資本，所以很多西部的中小型企業(yè)難以滿足銀行的要求，而只有部分企業(yè)能成為直接的銀行貸款客戶。盡管如此，我們?nèi)匀徊豢煞裾J(rèn)國(guó)家提供的中小企業(yè)銀行借貸業(yè)務(wù)仍然為西部的中小企業(yè)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。

（二）利用商業(yè)信用籌資

利用商業(yè)信用進(jìn)行融資也是西部地區(qū)中小企業(yè)重要的融資渠道。其中包括三種不同的方式，分別為應(yīng)收賬款、應(yīng)付票據(jù)以及預(yù)收賬款。首先，是利用應(yīng)付賬款進(jìn)行融資，這也是我國(guó)中小型企業(yè)在融資過程中較為廣泛使用的方式。同時(shí)，中小企業(yè)還利用預(yù)收賬款進(jìn)行融資。在西部地區(qū)許多友好合作企業(yè)之間會(huì)相互提供資金支持。當(dāng)一方需要另一方提供資金時(shí)，可以通過預(yù)收賬款的方式向?qū)Ψ竭M(jìn)行一定的融資。最后，中小企業(yè)還會(huì)利用應(yīng)付票據(jù)進(jìn)行融資。這也是建立在不同企業(yè)之間形成的友好關(guān)系的基礎(chǔ)上，以彼此的相互信任為依托進(jìn)行的時(shí)差融資方式。

（三）民間融資

民間融資是現(xiàn)階段西部地區(qū)中小企業(yè)較為頻繁實(shí)用的一種融資方式。所謂的民間融資，其實(shí)是指出資人和受資人通過直接的融資與被融資的行為，來進(jìn)行資金的相互借助。受資方往往會(huì)為出資方提供比銀行利率較高的利率，并以民間票據(jù)、民間有價(jià)證券以及社會(huì)集資、民間借貸等多種方式來進(jìn)行。這有有利于企業(yè)集中民間閑散資金發(fā)展自己的生產(chǎn)活動(dòng)，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。

二、中國(guó)西部中小企業(yè)融資問題

（一）金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性

近年來，金融市場(chǎng)一直處于一種不穩(wěn)定狀態(tài)，因此西部地區(qū)的許多中小企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)也會(huì)受到金融市場(chǎng)不穩(wěn)定帶來的影響。 2016年之前，西部部分中小企業(yè)采取了部分短期貸款的融資方式，但是當(dāng)時(shí)由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，金融緊縮，銀根抽筋，故而負(fù)債利率也相應(yīng)的大幅上漲，這樣一來導(dǎo)致了利息增加，利潤(rùn)則會(huì)相應(yīng)減少很多。據(jù)西部Z企業(yè)的工作人員對(duì)表示，在2015年的幾個(gè)月內(nèi)，公司內(nèi)部業(yè)務(wù)進(jìn)入下滑通道，估計(jì)縮水有20%。同時(shí)，Z企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了欠薪、經(jīng)營(yíng)狀況不穩(wěn)定等現(xiàn)象普遍，導(dǎo)致企業(yè)達(dá)不到銀行的授信條件。在這樣的情況下，許多如Z企業(yè)相似的西部中小企業(yè)開始以高額利潤(rùn)來吸引民間融資，并開始擴(kuò)大民間融資的范圍和力度，也為他們隨后的高負(fù)債而走投無路的下場(chǎng)埋下了伏筆。

（二）融資過渡，負(fù)債利率與負(fù)債規(guī)模過大

同樣的融資規(guī)模前提下，如果企業(yè)籌得的資金需要支付的利率越高，那么企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。如西部地區(qū)的部分中小企業(yè)在其民間投資的過程當(dāng)中，向西部廣大對(duì)其投資的百姓承諾利率為通常都是月息2分、2.5分，少數(shù)情況急用錢時(shí)會(huì)提到3分、3.5分，也有部分企業(yè)的大額融資達(dá)到了4分。和社會(huì)上某些高利率的還貸方式相比，這些中小企業(yè)所提供的利率雖算不上特別高，但是相比較同等規(guī)模企業(yè)而言，它們的利率已經(jīng)超過了自身所能承受的范圍。也無怪乎隨后許多西部中小企業(yè)無法支付后期投資人的本息時(shí)，不得不采取“以物抵債”的局面。

除此之外，由于部分西部中小企業(yè)的融資沒有把握好合理的程度，使得一個(gè)健康的企業(yè)背負(fù)了巨大的債務(wù)包袱，從而走向了萬劫不復(fù)。企業(yè)融資規(guī)模越大，其利息費(fèi)用的指出也會(huì)越多，這就使得其償還能力下降以及增加了其破產(chǎn)的可能性。同時(shí)，高額的負(fù)債程度使得他們的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)大大增加，因此其內(nèi)部的財(cái)務(wù)漏洞也層出不窮。

三、解決西部中小企業(yè)融資問題的對(duì)策

（一）正確應(yīng)對(duì)危機(jī)，時(shí)時(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷深入和發(fā)展，目前我國(guó)的企業(yè)已經(jīng)成為一種能夠獨(dú)立發(fā)展和自負(fù)盈虧、自我約束的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者了，但是由于金融市場(chǎng)的周期性危機(jī)使得企業(yè)在融資過程中那面會(huì)面對(duì)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，因此企業(yè)在不穩(wěn)定的金融市場(chǎng)下應(yīng)當(dāng)有明確且強(qiáng)烈的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)。融資風(fēng)險(xiǎn)是不可消除的，只要這個(gè)企業(yè)仍然處于一種需要不斷發(fā)展壯大的狀態(tài)，由于內(nèi)部和外部環(huán)境的不斷變化，融資活動(dòng)的最終結(jié)果與預(yù)期結(jié)果之間的偏差是在所難免的。但是，企業(yè)一定要在即將出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)或是已經(jīng)出現(xiàn)融資風(fēng)險(xiǎn)的狀況下，勇于承認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)其作出科學(xué)合理的評(píng)估，并積極想辦法應(yīng)對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)。而不能任其發(fā)展或坐以待斃。否則，企業(yè)的融資失敗甚至是破產(chǎn)清算，會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)都產(chǎn)生很惡劣的影響。

（二）科學(xué)融資，促進(jìn)企業(yè)的良性經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作

西部的中小企業(yè)想要降低融資風(fēng)險(xiǎn)，需要將融得的資金進(jìn)行科學(xué)的運(yùn)用，以此來保障企業(yè)的良性經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作。這就意味著企業(yè)一定要提高所融資金的綜合利用效率，它不但意味著一個(gè)企業(yè)負(fù)債償還能力的高低，還是評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)是否合理的重要指標(biāo)。企業(yè)要充分考慮自己所籌集的資金是要用在什么項(xiàng)目上的，并且要十分明確投資的兩個(gè)特點(diǎn)，其一就是如果投資項(xiàng)目為企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，那么就意味著該資金的回收周期較長(zhǎng)，這樣就會(huì)加大企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)；如果籌的資金是用語新產(chǎn)品開發(fā)研究，那么雖然見效快但失敗率就會(huì)相對(duì)較高。因此，降低和防范融資風(fēng)險(xiǎn)，一定要努力做到科學(xué)規(guī)劃投資，充分加強(qiáng)籌得資金的使用率，從而最終維護(hù)企業(yè)的健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)束語

目前，中小企業(yè)已經(jīng)逐步成長(zhǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的重要組成部分，并且將會(huì)在不久的未來成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱型力量之一。然而，我國(guó)西部地區(qū)由于地理位置、自然、技術(shù)、勞動(dòng)力等多種因素的制約，該地區(qū)中小企業(yè)在融資過程中會(huì)遇到許多的問題。積極探索西部地區(qū)中小企業(yè)的融資問題，有利于擴(kuò)大西部地區(qū)中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模，引領(lǐng)其帶動(dòng)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)的快速發(fā)展，這對(duì)我國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)、統(tǒng)籌地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展有著積極的現(xiàn)實(shí)意義。

參考文獻(xiàn)

[1]李毅.解決中國(guó)西部中小企業(yè)融資難路徑選擇[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2016（04）.

[2]紀(jì)瓊驍.麥克米倫缺欠與中小企業(yè)政策性融資[J].金融研究，2013（07）.

[4]李瑞青.西部中小企業(yè)融資問題研究[D].西北農(nóng)林科技大學(xué)，2003.

作者簡(jiǎn)介：楊柳（1982-），女，四川人，漢族，本科，講師，研究方向：項(xiàng)目管理。