陳立輝

天津中基智能樓宇工程有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

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互聯(lián)網(wǎng)金融在支付、網(wǎng)貸、投資、微金融和信息中介方面凸顯其競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，文章基于GEM模型從互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)設(shè)施和金融資源、云上金融戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)、國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)六個(gè)方面分析互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力。探究互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)高速發(fā)展的根源，基礎(chǔ)資源與設(shè)施是互聯(lián)網(wǎng)金融的資源池和創(chuàng)新源，企業(yè)戰(zhàn)略與主營(yíng)業(yè)務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融的價(jià)值源，市場(chǎng)需求與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的動(dòng)力源。通過分析得出中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)是高效率、高風(fēng)險(xiǎn)、低市場(chǎng)占有率、監(jiān)管不到位的行業(yè)，同時(shí)提出順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融成長(zhǎng)邏輯、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)協(xié)同發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)+傳統(tǒng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨界聯(lián)合三點(diǎn)建議，為中國(guó)普惠金融和綠色金融發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)化演進(jìn)提供實(shí)踐依據(jù)和理論支撐。

互聯(lián)網(wǎng)；金融；核心競(jìng)爭(zhēng)力；經(jīng)濟(jì)學(xué)

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

1.1 信息化與虛擬化

從根本層面看，金融市場(chǎng)屬于信息化市場(chǎng)，即虛擬市場(chǎng)。其中所制造并流通的物質(zhì)其實(shí)就是信息，貨幣代表的是資金信息，價(jià)格代表的是價(jià)值信息。而金融機(jī)構(gòu)平時(shí)所能提供的中介服務(wù)、金融服務(wù)等，全都屬于信息領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)和信息技術(shù)的引入和發(fā)展，在很大程度上加強(qiáng)了金融市場(chǎng)的信息化特征，同時(shí)還將金融行業(yè)的業(yè)務(wù)操作變得更加虛擬化。

1.2 思維互聯(lián)網(wǎng)化

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅帶來了新型網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，還將平等、自由、實(shí)惠等思維傳遞給了廣大群眾。其具體表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有訂制化、大眾化、低門檻等特點(diǎn)。最直接的轉(zhuǎn)變就是金融產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度日益加快，特別是在創(chuàng)造過程中，時(shí)常都會(huì)打破金融產(chǎn)品的傳統(tǒng)開發(fā)原則，一路披荊斬棘實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。

1.3 高效化和低成本化

和傳統(tǒng)金融比起來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把金融行業(yè)的信息傳遞與業(yè)務(wù)辦理方法改良得更為先進(jìn)便利，提高了金融服務(wù)的自動(dòng)化、技術(shù)化程度，在打破時(shí)間、空間局限的同時(shí)，還給廣大用戶帶來了更加豐富、靈活、簡(jiǎn)便、迅捷的服務(wù)。這一發(fā)展勢(shì)態(tài)極大地減少了金融市場(chǎng)各類參與人員感知、獲得、反饋信息的時(shí)間，從而大幅度提升了金融行業(yè)的服務(wù)效率。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)施資源競(jìng)爭(zhēng)力

“設(shè)施”指標(biāo)得分為7.16分，這體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)金融設(shè)施領(lǐng)域具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融沒有物理網(wǎng)點(diǎn)，不需要大量柜員，這種“輕資產(chǎn)、無邊界”的金融模式極具市場(chǎng)吸引力。從設(shè)施的二級(jí)指標(biāo)看，金融行業(yè)協(xié)會(huì)支持水平分值較低(4.21分)，這是由于互聯(lián)網(wǎng)金融主要是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)下形成的，政府的宏觀指導(dǎo)與監(jiān)管還有些滯后，它的出現(xiàn)雖然對(duì)傳統(tǒng)金融造成較大沖擊，而金融行業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)與定位還處在對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的指導(dǎo)與服務(wù)層面。在設(shè)施與設(shè)備、技術(shù)研發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境三方面互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)金融業(yè)處于領(lǐng)先位置，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融業(yè)缺失的市場(chǎng)，為金融行業(yè)帶來巨大增量，在降低金融服務(wù)成本、完善金融基礎(chǔ)設(shè)施的同時(shí)提升國(guó)家金融競(jìng)爭(zhēng)力。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力

互聯(lián)網(wǎng)金融主營(yíng)業(yè)務(wù)有第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、金融理財(cái)產(chǎn)品，這五大業(yè)務(wù)的分值都在6分以上，體現(xiàn)了這五大業(yè)務(wù)對(duì)比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)有突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第三方支付最初定位是電子商務(wù)的輔助工具，但由于它的資金沉淀功能和資金流數(shù)據(jù)分析存儲(chǔ)功能，使其發(fā)展成為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心業(yè)務(wù)，第三方支付依托的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將金融服務(wù)下沉到零散的小額賬戶內(nèi)，延伸至低凈值客戶中，在提高自身盈利的同時(shí)推動(dòng)我國(guó)普惠金融的進(jìn)程。從2011年央行首批發(fā)放第三方支付牌照，到2015年3月已有270家第三方支付機(jī)構(gòu)被獲準(zhǔn)進(jìn)入金融支付領(lǐng)域，2014年互聯(lián)網(wǎng)支付用戶規(guī)模達(dá)4.5億人，2015年雙11當(dāng)天支付寶系統(tǒng)支付峰值達(dá)到每秒鐘8.59萬筆，這是全球首個(gè)應(yīng)用在金融業(yè)務(wù)的分布式關(guān)系數(shù)據(jù)庫(kù)OceanBase的顯著效果，支付寶也成為第三方支付機(jī)構(gòu)在網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、網(wǎng)商支付領(lǐng)域開展金融業(yè)務(wù)活動(dòng)的成功代表。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展壯大，新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)展開激烈競(jìng)爭(zhēng)，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融為中國(guó)數(shù)以億計(jì)的長(zhǎng)尾客戶人群和小微企業(yè)打破了融資難、融資貴的金融困境；隨時(shí)隨地便捷地、跨行、跨地域、小額免費(fèi)轉(zhuǎn)賬支付雖然惠及了6萬多網(wǎng)民，但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要想在傳統(tǒng)金融主導(dǎo)的市場(chǎng)中求生存謀發(fā)展，必須制定高標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展戰(zhàn)略和擁有明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，引進(jìn)和培養(yǎng)高端的管理人才和技術(shù)人才，走在戰(zhàn)略技術(shù)創(chuàng)新的最前端，實(shí)時(shí)洞察分析競(jìng)爭(zhēng)者的行為動(dòng)態(tài)防范于未然。從互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)的四個(gè)二級(jí)指標(biāo)看分值都在6分以上，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)是明確的、企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是科學(xué)合理的、同類企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)程度是理性、高管人員的進(jìn)取心是積極向上的，但是相對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)其競(jìng)爭(zhēng)力還處在劣勢(shì)范圍內(nèi)，如在支付領(lǐng)域2014年所有的互聯(lián)網(wǎng)支付加起來是8萬億元左右，而僅工商銀行電子銀行業(yè)務(wù)就達(dá)到456萬億元。

結(jié)語(yǔ)

一是應(yīng)該順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融成長(zhǎng)邏輯，積極培育互聯(lián)網(wǎng)金融在主營(yíng)業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力，讓互聯(lián)網(wǎng)金融為各行業(yè)提供定制化、多元化的金融增值服務(wù)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)下沉至實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各層面從企業(yè)創(chuàng)業(yè)到發(fā)展壯大，再到上市、并購(gòu)、股份回購(gòu)、退市等都有互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供支持，助力社會(huì)形成多層級(jí)的金融服務(wù)體系。二是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融業(yè)應(yīng)該協(xié)同發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)帶來較大沖擊，倒逼傳統(tǒng)金融業(yè)重視互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)金融業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)再造業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，它應(yīng)和互聯(lián)網(wǎng)金融公司共同推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，進(jìn)入人人都是金融受益者普惠金融時(shí)代。三是讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)+傳統(tǒng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨界聯(lián)合，傳統(tǒng)銀行和券商、零售業(yè)、房地產(chǎn)、電商、互聯(lián)網(wǎng)公司等行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相加，提高聯(lián)合體的內(nèi)生驅(qū)動(dòng)力，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)+傳統(tǒng)企業(yè)的跨界合作是互聯(lián)網(wǎng)資金、技術(shù)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“生態(tài)融合”新的嘗試。

[1]卓尚進(jìn).銀行理財(cái)市場(chǎng)份額超九成寶寶類產(chǎn)品生存面臨考驗(yàn)[N].金融時(shí)報(bào)，2014(01)：45-47.

[2]艾瑞咨詢中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展格局研究報(bào)告[EB/OL].http：//www. iresearch.cn/.2015(1)：88-90.