謝長(zhǎng)城

（北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司,北京 100085）

提質(zhì)增效促進(jìn)中國(guó)飼料產(chǎn)業(yè)多樣化發(fā)展

謝長(zhǎng)城

（北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司,北京 100085）

在養(yǎng)殖產(chǎn)能恢復(fù)性增長(zhǎng)的背景下，2016年中國(guó)飼料產(chǎn)量保持穩(wěn)中有增，提質(zhì)增效成為市場(chǎng)發(fā)展的主要方向，行業(yè)集中度提高，企業(yè)發(fā)展模式多樣化，產(chǎn)業(yè)鏈延伸和并購(gòu)重組加速。原料市場(chǎng)以“去庫(kù)存，降成本，補(bǔ)短板”為核心的供給側(cè)改革陸續(xù)展開(kāi)，玉米及相關(guān)替代品進(jìn)口減少，飼料原料成本延續(xù)下降，飼料企業(yè)盈利保持增長(zhǎng)。2017年伴隨著養(yǎng)殖業(yè)緩慢恢復(fù)，中國(guó)飼料產(chǎn)量保持穩(wěn)速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)同比增幅在3%左右。

飼料產(chǎn)量；結(jié)構(gòu)調(diào)整；養(yǎng)殖；集中度；飼料原料

2016年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲弱，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速換擋，經(jīng)濟(jì)發(fā)展驅(qū)動(dòng)力從低廉的生產(chǎn)要素價(jià)格轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。中國(guó)畜牧業(yè)產(chǎn)能緩慢恢復(fù)，低效產(chǎn)能逐漸退出，效率提升和轉(zhuǎn)型升級(jí)取得新進(jìn)展。飼料產(chǎn)業(yè)由高速增長(zhǎng)步入結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)期，從數(shù)量增長(zhǎng)向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)變，飼料質(zhì)量安全管理規(guī)范全面實(shí)施，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。全年飼料消費(fèi)前低后高，前三季度同比下降，四季度增長(zhǎng)。

在總量增長(zhǎng)空間受限的情況下，飼料企業(yè)增速分化，以一條龍、規(guī)模場(chǎng)為主要客戶的飼料企業(yè)產(chǎn)量增長(zhǎng)，飼料品牌的拉動(dòng)力作用更強(qiáng)?！靶鲁B(tài)”下企業(yè)發(fā)展模式多樣，產(chǎn)業(yè)鏈延伸，戰(zhàn)略合作、并購(gòu)、重組、多元化發(fā)展，未來(lái)飼料企業(yè)將積極向飼料原料生產(chǎn)、畜牧水產(chǎn)養(yǎng)殖、畜禽屠宰、食品加工等領(lǐng)域延伸發(fā)展，通過(guò)股份合作等方式與養(yǎng)殖場(chǎng)（戶）結(jié)成利益共同體，在促進(jìn)養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈整合、推動(dòng)種養(yǎng)加一體、一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展等方面發(fā)揮引領(lǐng)作用。

1 2016年養(yǎng)殖恢復(fù)性增長(zhǎng)，飼料產(chǎn)量穩(wěn)中有增

2016年中國(guó)生豬養(yǎng)殖保持超高盈利，產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，四季度存欄逐漸增多；肉雞減量增效，產(chǎn)能大降，祖代保持高盈利，龍頭企業(yè)產(chǎn)能恢復(fù)；黃雞和肉鴨養(yǎng)殖量增長(zhǎng)；產(chǎn)蛋雞存欄上升，受益于成本下降，盈利擴(kuò)大。在養(yǎng)殖產(chǎn)能恢復(fù)性增長(zhǎng)的背景下，中國(guó)飼料產(chǎn)量穩(wěn)中有增，預(yù)計(jì)全國(guó)工業(yè)化飼料產(chǎn)量同比略增0.5%，達(dá)2.01億t。部分中小飼料企業(yè)產(chǎn)量出現(xiàn)反彈，大企業(yè)增速出現(xiàn)分化，肉雞養(yǎng)殖一體化程度高，生豬養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)變化，對(duì)上游飼料需求出現(xiàn)差異。

預(yù)計(jì)配合料產(chǎn)量17 545萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)0.8%，其中水產(chǎn)料降幅在5.1%，豬料持平，蛋禽料增長(zhǎng)4.2%，肉禽料增長(zhǎng)2.4%，反芻料增長(zhǎng)2.1%。濃縮料持續(xù)下降，因二、四季度豆粕價(jià)格高，疊加四季度玉米價(jià)格大幅下降，濃縮料下降速度有所減緩。預(yù)計(jì)濃縮料產(chǎn)量1 908萬(wàn)t，同比下降2.7%；預(yù)混料產(chǎn)量657萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)0.5%（圖1）。

1.1 前三季度豬料消耗下降，四季度存欄恢復(fù)性增長(zhǎng)

2016年全年豬料產(chǎn)量8 320萬(wàn)t，同比下降0.3%。其中配合料6 800萬(wàn)t，同比持平；濃縮料產(chǎn)量1 150萬(wàn)t，同比下降2.0%；預(yù)混料產(chǎn)量370萬(wàn)t，同比略增0.5%。三、四季度生豬存欄恢復(fù)性增長(zhǎng)，壓欄多，豬料消耗增長(zhǎng)；二季度和四季度豆粕價(jià)格上漲，5—6月份和10—11月份飼料壓貨多；另外濃縮料和配合料使用有所恢復(fù)。因散戶退出，工業(yè)化飼料比例提升至76.3%，比2015年提高2個(gè)百分點(diǎn)（圖2）。

1.2 蛋雞飼料從過(guò)去兩年減量中反彈，基本恢復(fù)至2013年“H7N9”前水平

圖1 全國(guó)飼料產(chǎn)量結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)

圖2 2010—2016年全國(guó)生豬飼料消耗量變化

2016年，得益于養(yǎng)殖成本下降，蛋雞養(yǎng)殖利潤(rùn)持續(xù)擴(kuò)大，養(yǎng)殖場(chǎng)補(bǔ)欄積極性較高。根據(jù)博亞和訊的估算，2016年在產(chǎn)蛋雞平均存欄11.22億羽，同比增長(zhǎng)1.88%。蛋禽料消耗6 475萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)3.8%，其中配合料2 610萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)4.2%，濃縮料同比下降2.5%，預(yù)混料同比增長(zhǎng)6.0%。

蛋雞養(yǎng)殖場(chǎng)多有料線和混合設(shè)備，使用濃縮料或預(yù)混料取決于當(dāng)?shù)赜衩缀投蛊蓛r(jià)格。四季度豆粕價(jià)格高，玉米價(jià)格低，濃縮料略有恢復(fù)（圖3）。

圖3 2010—2016年全國(guó)蛋禽飼料消耗量變化

1.3 白羽肉雞龍頭企業(yè)生產(chǎn)恢復(fù)，黃羽肉雞、肉鴨穩(wěn)中增長(zhǎng)

三季度，白羽肉雞祖代雞進(jìn)口仍受限，父母代存欄降幅加大，商品代白羽肉雞出欄量同比下降，因強(qiáng)制換羽等措施，預(yù)計(jì)全年白羽肉雞出欄同比下降5%。黃羽肉雞和肉鴨出欄同比增長(zhǎng)5%～10%。此消彼長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年肉禽料消費(fèi)5 940萬(wàn)t，同比持平，其中配合料5 400萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)2.4%，濃縮料同比下降17.4%，預(yù)混料同比下降15.1%（圖4）。

圖4 2010—2016年全國(guó)肉禽飼料消耗量變化

1.4 反芻料增長(zhǎng)，水產(chǎn)料下降

因奶牛養(yǎng)殖效益下降，散戶退出，奶牛存欄減少，但單產(chǎn)顯著提高，飼料消費(fèi)量增長(zhǎng)；肉牛生產(chǎn)能力有所恢復(fù)，從放牧轉(zhuǎn)向舍飼，濃縮料和預(yù)混料增長(zhǎng)；預(yù)計(jì)2016年精料補(bǔ)充料670萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)2.1%；反芻動(dòng)物濃縮飼料210萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)9.4%；預(yù)混料36萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)5.9%。

三季度天氣對(duì)水產(chǎn)料影響較大，強(qiáng)降雨和臺(tái)風(fēng)令水產(chǎn)養(yǎng)殖不及往年，旺季不旺。預(yù)計(jì)2016年水產(chǎn)配合飼料產(chǎn)量1 770萬(wàn)t，同比下降5.1%；水產(chǎn)濃縮飼料1.5萬(wàn)t，同比下降50%；水產(chǎn)預(yù)混料24萬(wàn)t，同比下降4%（圖5、6）。

1.5 《飼料質(zhì)量安全管理規(guī)范》全面實(shí)施，飼料行業(yè)集中度提高

圖5 2010—2016年全國(guó)反芻飼料消耗量變化

圖6 2010-2016年全國(guó)水產(chǎn)飼料消耗變化

2015年7月1日，《飼料質(zhì)量安全管理規(guī)范》正式實(shí)施，從“原料采購(gòu)與管理”、“生產(chǎn)過(guò)程控制”、“產(chǎn)品質(zhì)量控制”、“產(chǎn)品貯存與運(yùn)輸”、“產(chǎn)品投訴與召回”、“培訓(xùn)、衛(wèi)生與記錄管理”6個(gè)方面規(guī)定了企業(yè)應(yīng)建立的17項(xiàng)管理制度、制定的22個(gè)操作規(guī)程、建立的43種記錄等內(nèi)容，覆蓋了飼料生產(chǎn)全過(guò)程，控制了影響質(zhì)量安全的全要素。截止2016年9月6日，農(nóng)業(yè)部辦公廳公布了4批飼料質(zhì)量安全管理規(guī)范示范企業(yè)名單，總共123家部級(jí)示范企業(yè)名單。

伴隨著《飼料質(zhì)量安全管理規(guī)范》的實(shí)施，全國(guó)飼料產(chǎn)品抽檢合格率穩(wěn)定在96%以上，飼料行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。2015年末，全國(guó)共有配合飼料和濃縮飼料廠6 772個(gè)，年產(chǎn)量50萬(wàn)t以上的飼料企業(yè)48家，飼料產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的56.5%；年產(chǎn)量100萬(wàn)t以上的飼料企業(yè)達(dá)到32家，產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的51%。預(yù)計(jì)到2020年，年產(chǎn)100萬(wàn)t以上的飼料企業(yè)集團(tuán)將達(dá)到40個(gè)，其飼料產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比例將達(dá)到60%以上（圖7）。

1.6 積極布局下游養(yǎng)殖業(yè)，代加工成為飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型新趨勢(shì)

隨著國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模化水平提高以及飼料利用效率提升，中國(guó)飼料發(fā)展空間面臨瓶頸，從飼料起步的企業(yè)積極布局下游生豬養(yǎng)殖，商業(yè)化飼料需求被壓縮，散養(yǎng)戶飼料需求下降。其中，2016年約有4 400萬(wàn)頭生豬來(lái)自于一體化企業(yè)，占生豬出欄量的6.5%，一體化企業(yè)工業(yè)化豬料消耗約1 440萬(wàn)t，占工業(yè)化飼料比重的8.5%，在一定程度上壓縮了商業(yè)化飼料空間。

圖7 2001—2015年全國(guó)飼料加工企業(yè)數(shù)量變化

飼料企業(yè)與養(yǎng)殖業(yè)融合發(fā)展的程度明顯提高，飼料企業(yè)為養(yǎng)殖場(chǎng)（戶）提供專業(yè)化服務(wù)和融資擔(dān)保支持，在養(yǎng)殖業(yè)生產(chǎn)性服務(wù)體系建設(shè)方面發(fā)揮重要作用。代加工成為飼料企業(yè)轉(zhuǎn)型新趨勢(shì)，飼料企業(yè)通過(guò)并購(gòu)、股權(quán)置換等方式整合融合，通過(guò)租賃、委托加工等方式充分利用現(xiàn)有產(chǎn)能。大力發(fā)展“廠場(chǎng)對(duì)接”的直接銷售模式，加快推廣散裝運(yùn)輸、料倉(cāng)儲(chǔ)存、自動(dòng)飼喂的飼料投送方式。加工裝備自動(dòng)化和智能化既可大幅減少勞動(dòng)強(qiáng)度和人員需求，還能提高安全生產(chǎn)水平和產(chǎn)品質(zhì)量，降低能耗和加工成本，是飼料加工升級(jí)的必然選擇。

1.7 走出國(guó)門，國(guó)際化程度提升

目前中國(guó)飼料企業(yè)“走出去”發(fā)展步伐明顯加快，在境外投資建設(shè)飼料廠上百個(gè)，銷售收入近百億元，東南亞、東北亞、非洲等新興市場(chǎng)的飼料產(chǎn)業(yè)處于快速成長(zhǎng)期，“走出去”對(duì)我國(guó)飼料企業(yè)拓展發(fā)展空間也日趨重要。飼料企業(yè)的海外布局，尚處于起步階段，原料貿(mào)易似乎成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)。

1.8 新技術(shù)成為推動(dòng)飼料工業(yè)升級(jí)的新動(dòng)能

互聯(lián)網(wǎng)、生物技術(shù)、智能制造等新技術(shù)既是推動(dòng)飼料工業(yè)升級(jí)的新動(dòng)能，也是飼料企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中面臨的主要壓力和必須突破的瓶頸。飼料行業(yè)已有十多家企業(yè)公布了“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展計(jì)劃，在提高生產(chǎn)效率、降低經(jīng)營(yíng)成本、整合資源要素、提升服務(wù)能力等方面都可能帶來(lái)革命性變化。生物飼料技術(shù)蓬勃發(fā)展，飼用微生物、酶制劑等產(chǎn)品種類不斷增加、功能不斷拓展，在促進(jìn)飼用抗生素減量使用、飼料資源高效利用、糞污減量排放等方面展現(xiàn)出巨大潛力，已經(jīng)成為飼料技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的核心領(lǐng)域。

2 飼料原料政策調(diào)控陸續(xù)展開(kāi)

基于國(guó)內(nèi)糧食庫(kù)存高、價(jià)格偏離國(guó)際水平大的現(xiàn)狀，2016年國(guó)內(nèi)收儲(chǔ)政策改革全面展開(kāi)，小麥、稻谷等口糧品種繼續(xù)實(shí)行最低收購(gòu)價(jià)政策，大豆和棉花繼續(xù)執(zhí)行目標(biāo)價(jià)格改革，菜籽取消收儲(chǔ)政策，玉米調(diào)整為“市場(chǎng)化收購(gòu)”加“補(bǔ)貼”。同時(shí)，為了去庫(kù)存、降成本，糧食生產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和促消費(fèi)政策發(fā)力，“鐮刀彎”調(diào)減玉米種植3 000萬(wàn)畝以上，“糧改飼”試點(diǎn)陸續(xù)展開(kāi)，大豆與玉米輪作補(bǔ)貼和東北深加工補(bǔ)貼陸續(xù)出臺(tái)。

2016年大豆繼續(xù)實(shí)行目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼政策，目標(biāo)價(jià)格維持在4 800元/t，并陸續(xù)出臺(tái)種植結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，恢復(fù)大豆種植面積。2015年大豆目標(biāo)價(jià)格補(bǔ)貼資金陸續(xù)發(fā)放，吉林省139.72元/畝，黑龍江130.87元/畝，遼寧補(bǔ)150元/畝，內(nèi)蒙古32.63元/畝。

2016年?yáng)|北三省一區(qū)（黑龍江省、吉林省、遼寧省和內(nèi)蒙古自治區(qū)）將玉米臨時(shí)收儲(chǔ)政策調(diào)整為“市場(chǎng)化收購(gòu)”加“補(bǔ)貼”，玉米價(jià)格由市場(chǎng)形成，反映市場(chǎng)供求關(guān)系，調(diào)節(jié)生產(chǎn)和需求，生產(chǎn)者隨行就市出售玉米，各類市場(chǎng)主體自主入市收購(gòu)；建立玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼制度，對(duì)東北三省一區(qū)給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼，中央財(cái)政補(bǔ)貼資金撥付到省區(qū)，由地方政府統(tǒng)籌將補(bǔ)貼資金兌付到生產(chǎn)者，以保持優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)玉米種植收益基本穩(wěn)定。2016年中央財(cái)政第一批玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼資金3 003 860萬(wàn)元，其中內(nèi)蒙古自治區(qū)662 515萬(wàn)元、遼寧省457 788萬(wàn)元、吉林省726 306萬(wàn)元、黑龍江省1 157 251萬(wàn)元。第二批玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼資金900 000萬(wàn)元，其中內(nèi)蒙古自治區(qū)204 520萬(wàn)元、遼寧省141 320萬(wàn)元、吉林省224 211萬(wàn)元、黑龍江省329 949萬(wàn)元。

根據(jù)《全國(guó)種植業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃（2016—2020年）》，到2020年，玉米種植面積穩(wěn)定在5億畝左右，重點(diǎn)是調(diào)減“鐮刀彎”地區(qū)玉米面積5 000多萬(wàn)畝。擴(kuò)大青貯玉米，到2020年，青貯玉米面積達(dá)到2 500萬(wàn)畝。因地制宜開(kāi)展糧豆輪作，在東北地區(qū)推廣玉米大豆輪作模式，在黃淮海地區(qū)推廣玉米大豆輪作、麥豆一年兩熟或玉米大豆間套作，適當(dāng)恢復(fù)大豆種植面積。到2020年，大豆面積達(dá)到1.4億畝，增加4 000萬(wàn)畝左右。

為推動(dòng)玉米收儲(chǔ)制度改革順利實(shí)施，自2016年9月1日起，財(cái)政部恢復(fù)玉米深加工產(chǎn)品出口退稅率至13%，并相繼出臺(tái)玉米深加工補(bǔ)貼政策，意在通過(guò)深加工消化玉米庫(kù)存。截止11月底，2016年?yáng)|北三省一區(qū)補(bǔ)貼政策全部出臺(tái)，吉林省補(bǔ)貼200元/t，內(nèi)蒙古自治區(qū)補(bǔ)貼200元/t，遼寧省補(bǔ)貼100元/t，黑龍江省補(bǔ)貼300元/t。據(jù)國(guó)家糧油信息中心統(tǒng)計(jì)，2016年玉米深加工補(bǔ)貼政策將至少在2016—2017年度帶動(dòng)800萬(wàn)t的玉米消費(fèi)增量。

3 飼用原料庫(kù)存高、價(jià)格波動(dòng)加大，進(jìn)口量下降

2016年，國(guó)內(nèi)飼料原料價(jià)格漲跌互現(xiàn)，飼料原料成本延續(xù)下降。玉米臨儲(chǔ)收購(gòu)政策“退出”市場(chǎng)，轉(zhuǎn)成“市場(chǎng)化收購(gòu)”加“補(bǔ)貼”，令國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格大幅下跌。人民幣貶值疊加階段性供需炒作，國(guó)內(nèi)蛋白原料市場(chǎng)走勢(shì)一波三折，均價(jià)整體較上年同期小幅上漲。按市價(jià)計(jì)算，飼料原料使用成本比上年同期下降9.0%（圖8）。

圖8 2016年飼料及原料價(jià)格同比變化

3.1 谷物供給側(cè)改革陸續(xù)展開(kāi)，市場(chǎng)化定價(jià)

2016年，中國(guó)谷物供給側(cè)改革陸續(xù)展開(kāi)，玉米產(chǎn)量達(dá)2.195億t，比2015年減少500萬(wàn)t，同比減少2.3%；小麥產(chǎn)量達(dá)到1.29億t，比2015年減少117萬(wàn)t，同比減少1.2%。

2016年是玉米市場(chǎng)改革之年，持續(xù)8年的臨儲(chǔ)收購(gòu)政策調(diào)整為“市場(chǎng)化收購(gòu)”加“補(bǔ)貼”、“鐮刀彎”調(diào)減玉米種植3 000萬(wàn)畝以上、“糧改飼”試點(diǎn)已展開(kāi)、臨儲(chǔ)玉米拍賣投放力度加大、東北深加工補(bǔ)貼加碼等等，玉米市場(chǎng)以“去庫(kù)存，降成本，補(bǔ)短板”為核心的供給側(cè)改革陸續(xù)展開(kāi)。2016年玉米價(jià)格漲跌幅度加大，但整體維持下行，價(jià)格重回2010年水平，全國(guó)玉米均價(jià)1 820元/t，同比下降18.6%。

因國(guó)內(nèi)外谷物價(jià)格倒掛現(xiàn)象消除，進(jìn)口谷物替代優(yōu)勢(shì)大幅下降，疊加谷物進(jìn)口監(jiān)管嚴(yán)格因素，2016年谷物替代品進(jìn)口量大幅下降。2016年前11個(gè)月，中國(guó)進(jìn)口玉米、小麥、大麥、高粱、DDGS累計(jì)為2 022.4萬(wàn)t，比2015年減少1 365萬(wàn)t，同比減少40.3%。其中，大麥進(jìn)口總量為460.1萬(wàn)t，同比減少55.2%；高粱進(jìn)口總量為645.1萬(wàn)t，同比減少34.5%；DDGS受反傾銷調(diào)查影響，進(jìn)口總量為299.6萬(wàn)t，同比下降53.2%。受玉米價(jià)格下行、人民幣持續(xù)貶值、進(jìn)口谷物完稅成本提高的影響，國(guó)產(chǎn)玉米與進(jìn)口谷物價(jià)差不斷減小，有助于國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)和去庫(kù)存。

2016年國(guó)內(nèi)小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格維持不變，為2.36元/kg。5月中旬，新麥陸續(xù)上市，由于多地麥?zhǔn)掌陂g遭遇降雨天氣，新麥芽麥以及不完善粒較多，達(dá)不到制粉標(biāo)準(zhǔn)的小麥只能進(jìn)入飼料生產(chǎn)。2016年全國(guó)小麥均價(jià)2 398元/t，同比下降3.1%。

3.2 小麥替代不溫不火，進(jìn)口谷物替代優(yōu)勢(shì)下降

通常認(rèn)為小麥/玉米價(jià)格比為1.1是合理的比價(jià)，當(dāng)小麥價(jià)格低于玉米50元/t以上，小麥開(kāi)始具有替代價(jià)值。2016年受國(guó)家托市和最低保護(hù)價(jià)政策的影響，小麥價(jià)格跌幅較小，全年來(lái)看小麥-玉米價(jià)差仍維持在500元/t以上，無(wú)替代優(yōu)勢(shì)，在飼料中小麥替代玉米仍維持常態(tài)（圖9）。

圖9 2010—2016年小麥與玉米價(jià)格走勢(shì)及小麥在飼料中消耗量

2016年國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格大幅下跌，國(guó)內(nèi)外谷物價(jià)格倒掛現(xiàn)象消除，進(jìn)口谷物替代基本無(wú)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)口谷物對(duì)玉米替代減少，進(jìn)口量大幅下降，2016年國(guó)內(nèi)谷物進(jìn)口量下降至2 500萬(wàn)t以下。

3.3 中國(guó)大豆產(chǎn)量恢復(fù)，進(jìn)口依賴度首次下降

2016年中國(guó)油料產(chǎn)量延續(xù)下降，大豆產(chǎn)量為1 290萬(wàn)t，同比增加111.5萬(wàn)t；菜籽產(chǎn)量為1 350萬(wàn)t，同比減少143萬(wàn)t；棉籽產(chǎn)量為960萬(wàn)t，同比減少2萬(wàn)t。2016年中國(guó)油料進(jìn)口量再創(chuàng)新高，但增幅放緩。其中，大豆進(jìn)口量達(dá)到8 323萬(wàn)t，同比增加149萬(wàn)t，增幅達(dá)1.8%，對(duì)外依存度為86.6%，首次下降；前11個(gè)月菜籽進(jìn)口量為332.4萬(wàn)t，同比減少83.5萬(wàn)t，下降20%。2016年魚粉配額高于預(yù)期，魚粉價(jià)格高位回調(diào)，在飼料中的使用增加，前11個(gè)月進(jìn)口量99.6萬(wàn)t，同比增加9.8%。

2016年，南美大豆在收割期遭遇洪澇災(zāi)害，小幅減產(chǎn)；美國(guó)大豆生長(zhǎng)期風(fēng)調(diào)雨順，大豆產(chǎn)量再創(chuàng)新高；中國(guó)大豆種植面積恢復(fù)性增長(zhǎng)，大豆產(chǎn)量止降回升，全球大豆市場(chǎng)供應(yīng)維持寬松格局。在貨幣政策寬松疊加階段性供需炒作的背景下，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨市場(chǎng)一波三折，2016年國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨均價(jià)為3 038元/t，較上年上漲203元/t，同比上漲7.2%。

2016年，全球菜籽產(chǎn)量連續(xù)3年減產(chǎn)，全球棉籽產(chǎn)量在連續(xù)4年減產(chǎn)后首次回升，其中中國(guó)菜籽和棉籽產(chǎn)量延續(xù)下降，疊加菜籽和DDGS進(jìn)口量大幅下降，國(guó)內(nèi)雜粕市場(chǎng)供應(yīng)緊張局面加劇。國(guó)內(nèi)畜禽存欄見(jiàn)底反彈，水產(chǎn)需求旺季不旺，雜粕需求延續(xù)下降。在供應(yīng)緊張的背景下，國(guó)內(nèi)雜粕現(xiàn)貨市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈，其中雜粕現(xiàn)貨均價(jià)為2 328元/t，較上年上漲155元/t，同比上漲7.2%，棉粕現(xiàn)貨均價(jià)為2 528元/t，較上年上漲300元/t，同比上漲13.49%（圖10）。

3.4 豆粕價(jià)值優(yōu)勢(shì)明顯，使用量保持高位

圖10 2012—2016年豆粕與雜粕價(jià)差走勢(shì)變化

一般來(lái)講，豆粕與棉粕之間的價(jià)差為800元/t以上、豆粕與菜粕之間的價(jià)差為1 000元/t以上時(shí)，替代效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。2016年國(guó)內(nèi)蛋白原料市場(chǎng)谷底反彈，蛋白原料價(jià)格較上年同期大幅上漲，不同品種供需格局不同，漲幅不一。國(guó)內(nèi)豆粕與菜粕價(jià)差為710元/t，較上年擴(kuò)大48元/t；豆粕與棉粕價(jià)差為510元/t，較上年下降97元/t；豆粕與雜粕價(jià)差維持偏低水平，豆粕使用優(yōu)勢(shì)依然明顯。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研，豬料中豆粕添加比例仍處于較高水平，為20%～25%，禽料中豆粕添加保持在16%～20%，水產(chǎn)料中豆粕添加比例保持在20%。

4 2017年飼料產(chǎn)量穩(wěn)速增長(zhǎng)，原料市場(chǎng)化定價(jià)加速

2017年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增速平穩(wěn)，中國(guó)轉(zhuǎn)型培育新動(dòng)能，大宗商品景氣上行，中國(guó)供給側(cè)去產(chǎn)能持續(xù)。伴隨著養(yǎng)殖業(yè)緩慢恢復(fù)，2017年中國(guó)飼料產(chǎn)量保持穩(wěn)速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)同比增幅在3%左右。其中，生豬工業(yè)化飼料恢復(fù)增長(zhǎng)，家禽工業(yè)化飼料從2013—2014年低谷中恢復(fù)，達(dá)到2012年水平之后有望保持穩(wěn)定，反芻料和水產(chǎn)料保持中速增長(zhǎng)，不確定性較大。一體化飼料增長(zhǎng)，商業(yè)飼料增長(zhǎng)空間受限。

4.1 玉米延續(xù)去庫(kù)存，谷物市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行

2017年1月11日，商務(wù)部發(fā)布2016年第79號(hào)、80號(hào)公告，公布對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口干玉米酒糟（DDGS）反傾銷及反補(bǔ)貼調(diào)查的最終裁定，裁定原產(chǎn)于美國(guó)的進(jìn)口干玉米酒糟存在傾銷及補(bǔ)貼，中國(guó)國(guó)內(nèi)干玉米酒糟產(chǎn)業(yè)受到了實(shí)質(zhì)損害，且傾銷及補(bǔ)貼與實(shí)質(zhì)損害之間存在因果關(guān)系，決定自2017年1月12日起，對(duì)上述產(chǎn)品征收反傾銷稅及反補(bǔ)貼稅，稅率分別為42.2%～53.7%及11.2%～12.0%不等，征收期限為5年。反傾銷政策實(shí)施后，進(jìn)口DDGS成本大幅攀升，DDGS進(jìn)口量大幅下降，2016年進(jìn)口量下降幅度高達(dá)50%以上，因此預(yù)計(jì)2017年DDGS進(jìn)口量將不足150萬(wàn)t。

目前玉米臨儲(chǔ)庫(kù)存仍然較高，截止2017年1月，東北三省臨儲(chǔ)玉米收購(gòu)量達(dá)5 250萬(wàn)t，雖然種植面積減少及玉米消費(fèi)增加，但仍不能改變市場(chǎng)供大于求的格局，下一年去庫(kù)存仍是玉米改革的主方向，深加工利好政策仍將加碼。2017年國(guó)家計(jì)劃將繼續(xù)調(diào)減玉米面積1 000萬(wàn)畝以上，利于減緩供需矛盾壓力，玉米市場(chǎng)從“政策市”過(guò)渡到“市場(chǎng)市”，市場(chǎng)波動(dòng)幅度將進(jìn)一步加大。國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格逐漸同國(guó)際糧價(jià)接軌，進(jìn)口谷物原料如高粱、大麥、DDGS、玉米等用量有望繼續(xù)降低，2017年這部分用量將依靠國(guó)產(chǎn)玉米來(lái)補(bǔ)充。同時(shí)，2017年中國(guó)玉米或?qū)⒅貑⒊隹谟?jì)劃，中國(guó)政府向多家大型糧食企業(yè)頒發(fā)了出口許可證，若出口重啟，時(shí)隔約10年重新恢復(fù)玉米商業(yè)出口，將沖擊美國(guó)玉米，緩解國(guó)內(nèi)玉米供應(yīng)壓力。2017年小麥繼續(xù)執(zhí)行最低收購(gòu)政策，小麥?zhǔn)袌?chǎng)價(jià)格下跌空間有限，與玉米價(jià)差或?qū)⒗^續(xù)拉大，對(duì)玉米替代將減少。

4.2 油料進(jìn)口增速放緩，對(duì)外依賴度繼續(xù)下降

2017年全球油料產(chǎn)量將繼續(xù)攀升，而需求增速延續(xù)放緩，全球油料供應(yīng)延續(xù)寬松格局；中國(guó)需求保持強(qiáng)勁，進(jìn)口量有望再創(chuàng)新高，但增幅繼續(xù)放緩，對(duì)外依賴度繼續(xù)下降。預(yù)計(jì)2017年中國(guó)大豆進(jìn)口量將達(dá)到8 500萬(wàn)t，菜籽進(jìn)口量保持在450萬(wàn)t。

2017年南美大豆產(chǎn)量將再獲豐收，全球大豆市場(chǎng)維持寬松格局，市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向新季美國(guó)大豆播種面積，同時(shí)匯率波動(dòng)增加了價(jià)格的不穩(wěn)定性。2016年美豆價(jià)格一直處于種植成本上方，大豆種植收益明顯，預(yù)計(jì)2017年美國(guó)大豆種植面積將再創(chuàng)新高。2017年全球菜籽和棉籽產(chǎn)量有望小幅增加，中國(guó)菜籽產(chǎn)量延續(xù)減產(chǎn)，但棉籽產(chǎn)量有望結(jié)束4年減產(chǎn)局面小幅增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)雜粕市場(chǎng)供應(yīng)仍將保持偏緊態(tài)勢(shì)，豆粕與雜粕價(jià)差保持較窄水平，豆粕對(duì)雜粕替代保持高位。

F326.3

：A

：10.19556/j.0258-7033.2017-02-135

2017-01-12；

2017-02-01

謝長(zhǎng)城（1989-），男，本科，主要從事豆粕市場(chǎng)分析研究，E-mail:2457144936.com