本刊記者文琪

盛世精選近半年總回報(bào)超20%銀華基金李曉星：越簡單的模型越有效

本刊記者文琪

上半年已經(jīng)接近尾聲，在大盤一波三折依舊弱勢的背景下，成立僅半年的銀華盛世精選逆勢大漲。據(jù)同花順iFinD顯示，截至6月20日，上證指數(shù)今年以來微漲1.17%，同期銀華盛世精選總回報(bào)24.04%，在同類可比的1845只中排名第9。據(jù)悉該基金將于近期分紅，每10份基金派1.243元，權(quán)益登記日和除息日為6月26日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為6月27日。

作為一只次新基金，這已經(jīng)不是銀華盛世精選第一次大放異彩。早在建倉期，該基金就曾以同類基金排名第一的好成績備受市場關(guān)注。與此同時(shí)，作為該基金的掌舵者——基金經(jīng)理李曉星也逐漸從幕后走向了臺前。對于投資，李曉星信奉“大道至簡”，他認(rèn)為，越簡單的模型越有效。

基金凈值逆勢上漲

據(jù)了解，李曉星不僅是銀華盛世精選的基金經(jīng)理，同時(shí)也管理著銀華中小盤精選基金，而且這兩只基金的業(yè)績表現(xiàn)都不錯(cuò)。

據(jù)同花順iFinD顯示,自銀華盛世精選2016年12月成立以來，截至6月20日，李曉星任職期間基金收益23.74%，而同期同類基金平均收益僅0.93%.

此外，李曉星從2015年7月開始接手銀華中小盤，雖然當(dāng)時(shí)仍處于“5178點(diǎn)”的余震之中，但是近兩年來，該基金依舊取得了40.03%的不俗成績，遠(yuǎn)超同期同類基金8.91%的平均收益，并且蟬聯(lián)中國基金業(yè)權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)——三年期開放式混合型持續(xù)優(yōu)勝金牛基金獎(jiǎng)。

大道至簡的投資理念

雖然銀華盛世精選與銀華中小盤都顯示出逆勢上漲的特點(diǎn)，但是愛好《孫子兵法》的李曉星卻表示，并不追求以少勝多、逆境求勝。“而是每個(gè)月都能戰(zhàn)勝對手一點(diǎn)，以長期大概率跑贏來為持有人賺取收益，這就是積勝的理念，所以我們的業(yè)績排名持續(xù)保持在前二分之一陣營，長期下來業(yè)績自然領(lǐng)先，按照《孫子兵法》來說，這也是善戰(zhàn)者無赫赫之功的一種體現(xiàn)?！边@也與銀華盛世精選投資目標(biāo)中“追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值”的理念不謀而合。

此外，銀華盛世精選也強(qiáng)調(diào)，在有效控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過積極主動(dòng)的資產(chǎn)配置，精選符合中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向上具備利潤創(chuàng)造能力，且估值水平具備競爭力的優(yōu)勢上市公司。而李曉星對于行業(yè)并沒有明顯偏好，在他的投資風(fēng)格中，“大道至簡”是其比較認(rèn)可的，越簡單的模型越有效。

“如果用一句話來概括我的投資方式，首先一定要尋求景氣周期向上的行業(yè)，其次從中選擇業(yè)績超預(yù)期的公司。第三希望能夠找到估值合理的股票，最后是希望這些公司存在一定的預(yù)期差，這是我們追求的東西?！崩顣孕菍Υ吮硎尽?/p>