經(jīng)濟(jì)下行壓力下企業(yè)資金風(fēng)險管理策略探究

陳昊平

摘 要：基于經(jīng)濟(jì)下行的壓力，企業(yè)的資金管理與發(fā)展會受到嚴(yán)重的影響，這就需要企業(yè)注重資金風(fēng)險管理，實(shí)施有效的對策實(shí)現(xiàn)資金風(fēng)險管理水平與質(zhì)量的提升，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。為此，闡述經(jīng)濟(jì)下行壓力下對企業(yè)資金風(fēng)險管理的影響，以及經(jīng)濟(jì)下行壓力下企業(yè)資金風(fēng)險管理面臨的問題和解決策略。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)下行；企業(yè)；資金；風(fēng)險管理；問題；策略

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2017）04-0005-02

國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)在迅速增長之后，逐步地進(jìn)入了中速增長期。經(jīng)濟(jì)下行也逐步地體現(xiàn)出風(fēng)險和挑戰(zhàn)，不少企業(yè)存在非常多的資金風(fēng)險問題。與此同時，大部分的企業(yè)都明確了資金風(fēng)險管理的意義，然而，在企業(yè)的資金風(fēng)險管理過程中依舊面臨不少問題。為此，怎樣優(yōu)化企業(yè)資金風(fēng)險管理模式以及改革資金風(fēng)險管理制度等，這變成了企業(yè)管理工作者迫切需要解決的問題。

一、經(jīng)濟(jì)下行壓力下對企業(yè)資金風(fēng)險管理的影響

（一）經(jīng)濟(jì)下行壓力不可避免

毋庸置疑，自從改革開放之后，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，然而，在當(dāng)前時期，卻面臨經(jīng)濟(jì)下行的壓力。針對國內(nèi)近些年的經(jīng)濟(jì)增長情況來講，2013年、2014年、2015年第一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長速度分別是7.7%、7.4%、7%，很顯然，經(jīng)濟(jì)存在下行的趨勢。當(dāng)然，這是難以避免的。這是由于世界其他國家的經(jīng)濟(jì)也存在這種情況，例如，韓國和日本的經(jīng)濟(jì)在幾十年的時間得以迅速地發(fā)展，而在高速發(fā)展的時期后也處于中速發(fā)展時期，經(jīng)濟(jì)的增長速度也存在顯著下行的情況。總之，這意味著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度存在下降的趨勢，國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也是如此，這導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)存在比較大的經(jīng)濟(jì)下行壓力。

（二）企業(yè)受到經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響

基于持續(xù)增加經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響下，國內(nèi)的企業(yè)資金存在非常大的挑戰(zhàn)與風(fēng)險，具體來講，主要體現(xiàn)在下面幾點(diǎn)上：

1.提高了發(fā)生風(fēng)險的可能性。跟經(jīng)濟(jì)上行期進(jìn)行比較，當(dāng)今經(jīng)濟(jì)存在比較大的下行壓力，這導(dǎo)致企業(yè)更加容易出現(xiàn)一些風(fēng)險，如企業(yè)由于缺少資金鏈而造成的破產(chǎn)、企業(yè)信用風(fēng)險等，如此的風(fēng)險會造成很多企業(yè)的倒閉，甚至?xí)鼓硞€領(lǐng)域面臨破產(chǎn)的浪潮。并且，如此性質(zhì)的破產(chǎn)不但會導(dǎo)致其他有關(guān)企業(yè)難以實(shí)時地回收應(yīng)收賬款，而且會停止購銷產(chǎn)品，從而使企業(yè)面臨的庫存壓力增加，造成資金流動得緩慢，這不利于有效管理資金。

2.提高了傳遞風(fēng)險的速度。基于經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響下，市場供應(yīng)的資金比較緊張，大部分企業(yè)會采取預(yù)防措施，這會降低支出的資金量，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)資金鏈存在較高的風(fēng)險。如果一個方面存在問題，那么會加速傳遞，從而使企業(yè)的資金管理面臨更嚴(yán)重的風(fēng)險。

3.提高了資金風(fēng)險管理決策的難度。在經(jīng)濟(jì)下行壓力增加的形勢下，政府部門會調(diào)控經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，進(jìn)而使經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)險降低，這樣市場也會對經(jīng)濟(jì)下行進(jìn)行調(diào)節(jié)和反應(yīng)，而這一系列的現(xiàn)象會導(dǎo)致企業(yè)的資金風(fēng)險管理決策面對越來越復(fù)雜的外部環(huán)境，從而加大了資金風(fēng)險管理的難度。

二、經(jīng)濟(jì)下行壓力下企業(yè)資金風(fēng)險管理面臨的問題

（一）資金風(fēng)險管理模式滯后

在當(dāng)今的資金風(fēng)險管理模式上，存在比較多的問題。首先，資金風(fēng)險管理的系統(tǒng)性缺少。大部分的企業(yè)都應(yīng)用了比較先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險管理設(shè)備，可是不注重有效地統(tǒng)一信息管理系統(tǒng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險管理設(shè)備，這造成企業(yè)的資金風(fēng)險管理缺少較高的信息化水平，也不具備一致性與系統(tǒng)性，進(jìn)而不利于決策人員得到有效的資金風(fēng)險管理信息。其次，大部分企業(yè)的資金風(fēng)險管理依舊傳統(tǒng)化，未曾立足于實(shí)際情況創(chuàng)新管理。特別是對于一部分家族企業(yè)和中小型的企業(yè)，在資金管理中實(shí)施備用資金模式和統(tǒng)收統(tǒng)支模式，很少應(yīng)用財(cái)務(wù)公司的模式，如此的資金管理模式盡管可以統(tǒng)一管理資金，可是因?yàn)樘^集中權(quán)力，下屬的部門或者是公司難以回收資金以及整理和收集信息，因而難以跟經(jīng)濟(jì)下行壓力下的特殊環(huán)境相適應(yīng)，這會使企業(yè)的發(fā)展時機(jī)錯失，要么是導(dǎo)致未收資金成為壞賬或者是呆賬。例如，一些企業(yè)難以有效地管理應(yīng)收賬款，導(dǎo)致企業(yè)的資金問題面臨風(fēng)險性，從而使企業(yè)難以有效地體現(xiàn)資金的應(yīng)用價值，最終降低盈利水平。最后，企業(yè)內(nèi)部資金的分散和集中管理面臨相應(yīng)的矛盾，導(dǎo)致管理資金存在失控的情形。如一部分企業(yè)忽視了投資管理，沒有認(rèn)真地分析投資風(fēng)險，造成主觀性投資的形成，如果出現(xiàn)失敗的投資，那么企業(yè)面臨的經(jīng)濟(jì)損失會非常大。

（二）資金風(fēng)險管理的專業(yè)人才缺乏

資金風(fēng)險管理需要管理工作者具備較高的專業(yè)素質(zhì)和能力，不但熟悉股票、法律、財(cái)務(wù)、債券等有關(guān)知識，而且要懂得通過各種方式收集風(fēng)險管理要求的信息資料，且加以歸納與整理，進(jìn)而探究其中存在的風(fēng)險性與經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，辨別企業(yè)資金風(fēng)險的等級，探究原因，及時實(shí)施相應(yīng)的解決對策。然而，在企業(yè)的管理實(shí)踐中，大部分的資金風(fēng)險管理工作者都是會計(jì)專業(yè)，掌握的知識僅限于會計(jì)方面，不具備分析、辨別、評估、防范資金風(fēng)險的能力，難以勝任資金風(fēng)險管理工作。

（三）資金風(fēng)險管理制度不健全

企業(yè)資金風(fēng)險管理制度的不健全重點(diǎn)體現(xiàn)為企業(yè)缺少健全的內(nèi)部控制制度。在企業(yè)的資金風(fēng)險管理系統(tǒng)中，內(nèi)控制度是十分關(guān)鍵的一個組成部分，是減少資金風(fēng)險的一個重要保障。缺少內(nèi)控制度或者是內(nèi)控制度不健全都會降低資金運(yùn)轉(zhuǎn)的管理強(qiáng)度，從而使應(yīng)用資金存在相應(yīng)的風(fēng)險性。特別是對于一部分家族企業(yè)，由于缺少內(nèi)控制度，因此在規(guī)模投資的情況下難以收集完善的信息，從而導(dǎo)致資金風(fēng)險的出現(xiàn)。

（四）資金風(fēng)險管理的監(jiān)督體系缺失

在資金風(fēng)險管理當(dāng)中，倘若企業(yè)的有效監(jiān)督缺少，那么會持續(xù)地累積資金風(fēng)險，這重點(diǎn)體現(xiàn)為：企業(yè)缺少健全的監(jiān)督體系，較難體現(xiàn)監(jiān)督審計(jì)的功能；盡管企業(yè)建立了相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，可是管理不夠先進(jìn)，流于形式，未曾有效地執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制。例如，一部分企業(yè)的管理工作者未曾有效地監(jiān)督資金運(yùn)轉(zhuǎn)的過程，甚至面臨內(nèi)部互相控制的現(xiàn)象，這會造成經(jīng)常出現(xiàn)資金非法轉(zhuǎn)移、占用、挪用的情況。倘若缺少監(jiān)督體系，就難以形成監(jiān)督約束機(jī)制，控制和使用資金的過程會出現(xiàn)分離。例如，有的企業(yè)雖然制定了相應(yīng)的監(jiān)督機(jī)制，但是因?yàn)槲丛陀^與全面地收集企業(yè)內(nèi)部的資金信息，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)的資金信息較難體現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，最終較難體現(xiàn)監(jiān)督體系的功能。

三、經(jīng)濟(jì)下行壓力下強(qiáng)化企業(yè)資金風(fēng)險管理的策略

（一）健全資金內(nèi)控制度，加強(qiáng)監(jiān)督

企業(yè)需要實(shí)施有效的對策，進(jìn)而健全企業(yè)資金內(nèi)控制度、優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境，如創(chuàng)建和完善授權(quán)審批制，根據(jù)要求的制度與權(quán)限辦理收支資金事項(xiàng)；實(shí)施分離不相容職務(wù)制度，保障部兼容崗位的互相監(jiān)督、制約、分離；實(shí)施內(nèi)部審計(jì)制，實(shí)時地發(fā)現(xiàn)和處理內(nèi)部控制面臨的問題，確保在應(yīng)用資金的過程中可以根據(jù)相應(yīng)程序進(jìn)行。并且，需要對有關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格地要求，根據(jù)固有的制度與有關(guān)的預(yù)算貫徹實(shí)施項(xiàng)目，不然就禁止執(zhí)行?？傊袑?shí)實(shí)現(xiàn)事前能夠防范、事中能夠控制、事后能夠監(jiān)督，從防范點(diǎn)滴做起，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的高效化管理。

（二）注重建設(shè)資金風(fēng)險管理人才隊(duì)伍

針對企業(yè)而言，財(cái)務(wù)工作者熟練的業(yè)務(wù)素質(zhì)和良好的職業(yè)道德素質(zhì)非常重要，其有助于確保企業(yè)資金使用的安全性。這樣不但能夠避免貪污和挪用資金的現(xiàn)象出現(xiàn)，而且能夠使他們在工作的過程中充分發(fā)揮自身的聰明才智，從而為企業(yè)的資金管理提出合理化建議。企業(yè)需要高度重視培養(yǎng)財(cái)務(wù)工作者，嚴(yán)格地選拔和錄用人才，防止存在任人唯親的情況。盡可能地吸收財(cái)經(jīng)類的高校優(yōu)秀畢業(yè)學(xué)生，從而使財(cái)務(wù)的中堅(jiān)力量壯大，且注重對他們開展安全觀念教育以及職業(yè)道德教育，提高工作質(zhì)量，從而財(cái)務(wù)上大力地支持企業(yè)的發(fā)展，從而使企業(yè)的資金風(fēng)險降低。

（三）創(chuàng)建資金風(fēng)險管理系統(tǒng)，增強(qiáng)資金風(fēng)險管理觀念

企業(yè)資金風(fēng)險的出現(xiàn)不但在于企業(yè)資金本身方面，而且還在于企業(yè)運(yùn)行當(dāng)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險（如法律風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、市場風(fēng)險等等）。在復(fù)雜化的市場環(huán)境當(dāng)中，企業(yè)務(wù)必增強(qiáng)資金風(fēng)險管理的觀念，創(chuàng)建和完善有效的企業(yè)管理系統(tǒng)與資金風(fēng)險管理系統(tǒng)。企業(yè)需要根據(jù)自身目前的情況，創(chuàng)建涵蓋內(nèi)控系統(tǒng)、風(fēng)險管理組織職能系統(tǒng)、風(fēng)險管理措施、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險理財(cái)策略的全面風(fēng)險管理系統(tǒng)。并且，企業(yè)需要逐步地健全內(nèi)部管理系統(tǒng)，讓企業(yè)在運(yùn)營的過程中可以有效地避免資金風(fēng)險，以及在出現(xiàn)資金風(fēng)險的情況下，可以準(zhǔn)確、實(shí)時地解決存在的問題，從而降低企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。

（四）規(guī)劃與統(tǒng)籌資金的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)資金應(yīng)用的科學(xué)化

資金的合理應(yīng)用，其第一要務(wù)是回收資金。企業(yè)需要加速周轉(zhuǎn)存貨與應(yīng)收賬款，增加預(yù)收，減少預(yù)付，嚴(yán)格地審核重大的擔(dān)保和投資問題，以使其風(fēng)險性減小，以及確保企業(yè)的資金應(yīng)用做到規(guī)劃和統(tǒng)籌，從而確保資金結(jié)構(gòu)的科學(xué)性。企業(yè)還需要實(shí)施戰(zhàn)略性管理，密切關(guān)注國家的經(jīng)濟(jì)政策與國內(nèi)外的市場環(huán)境，在分析市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的基礎(chǔ)上給企業(yè)制定科學(xué)的應(yīng)用資金的規(guī)劃，以使資金的應(yīng)用效率提升，進(jìn)而降低因?yàn)橥獠恳貙?dǎo)致的資金風(fēng)險，確保企業(yè)收益的最大化，給社會創(chuàng)造理想的效益。除此之外，企業(yè)需要搞好投資活動資金預(yù)算、融資活動資金預(yù)算、經(jīng)營活動資金預(yù)算等全面的預(yù)算管理工作，以保障一系列經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的正常開展。

四、結(jié)語

總而言之，基于經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響之下，企業(yè)的資金管理存在非常大的挑戰(zhàn)與風(fēng)險。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)明確經(jīng)濟(jì)下行壓力下資金風(fēng)險管理面臨的問題，實(shí)施有效的對策應(yīng)對資金風(fēng)險管理，從而不斷地提升資金風(fēng)險管理的水平與效率，最終取得市場競爭中的優(yōu)勢地位。

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[責(zé)任編輯 吳高君]