占昕

正在準(zhǔn)備IPO的蘇州銀行，接連卷入商票貼現(xiàn)違約，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為需要對(duì)貸款用途加大嚴(yán)厲監(jiān)控

正在A(yíng)股排隊(duì)的蘇州銀行近來(lái)收到一張淮安銀監(jiān)局的罰單，由于“貸后資金監(jiān)控不力，貸款資金被挪用作為商票保貼業(yè)務(wù)質(zhì)押存單”而被罰款20萬(wàn)元，而這已不是蘇州銀行第一次與商票類(lèi)的問(wèn)題扯上關(guān)系。

據(jù)去年12月蘇州銀行在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，蘇州銀行存在3起尚未了結(jié)、與同一貼現(xiàn)事件相關(guān)的訴訟案件，涉及銀行4家，涉訴金額達(dá)4.5億元，當(dāng)中頗為錯(cuò)綜的銀行間訴訟關(guān)系，仍是事關(guān)商業(yè)承兌匯票。

商業(yè)承兌匯票不同于此前爆發(fā)多起糾紛的銀行承兌匯票，那么商票之于銀行又是一種怎樣的存在？會(huì)有哪些風(fēng)險(xiǎn)？如何防范？為此《投資者報(bào)》記者特別采訪(fǎng)了熟悉商票業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人士和機(jī)構(gòu)，并采訪(fǎng)了蘇州銀行。令人遺憾的是，截至記者發(fā)稿前招股說(shuō)明書(shū)披露的電話(huà)一直無(wú)人接聽(tīng)，發(fā)去蘇州銀行董辦郵箱的采訪(fǎng)提綱也未有任何回復(fù)。

商票保貼質(zhì)押涉貸后資金

在監(jiān)管核查中，蘇州銀行違規(guī)使用貸款的問(wèn)題被曝光。

根據(jù)處罰公告，蘇州銀行淮安支行因“貸后資金監(jiān)控不力，貸款資金被挪用作為商票保貼業(yè)務(wù)質(zhì)押存單”違規(guī)被當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局罰款20萬(wàn)元，實(shí)際是貸款資金違規(guī)使用的問(wèn)題，但由于去年以來(lái)銀行票據(jù)類(lèi)糾紛屢受關(guān)注，由而在本次蘇州銀行受罰中出現(xiàn)的“商票保貼”也讓市場(chǎng)感到興趣。

商票即商業(yè)承兌匯票，由出票企業(yè)簽發(fā)，委托付款企業(yè)在到期日無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票的票據(jù)，主張商業(yè)信用，而銀行承兌匯票是銀行信用。

既然商票的開(kāi)具過(guò)程無(wú)需銀行信用介入，那么“商票保貼業(yè)務(wù)”又是怎么回事呢？上述人士告訴記者，當(dāng)收受票據(jù)的一方有資金需求時(shí)，會(huì)拿著未到期的商票向銀行貼現(xiàn)，但商票的市場(chǎng)接受度普遍不高，因此可能需要企業(yè)交一定比例的保證金或再提供額外的質(zhì)押。

“貸款資金被挪用作為商票保貼業(yè)務(wù)質(zhì)押存單可能就是把給客戶(hù)的貸款反用在抵押上了，貸后資金的走向要根據(jù)銀監(jiān)會(huì)‘三個(gè)辦法一個(gè)指引的要求采取受托支付，貸款資金嚴(yán)禁回流?！?/p>

據(jù)該人士介紹，自家貸款被用在自家保證金或質(zhì)押的情況在銀行不是沒(méi)有，但一般內(nèi)部自查即能發(fā)現(xiàn)，暴露出去得少，即便跨行也會(huì)參考征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)，雖說(shuō)貸后問(wèn)題防不勝防，但如果銀行真正實(shí)地考察還是會(huì)有所發(fā)現(xiàn)，只是僅從罰單尚無(wú)法看出蘇州銀行受罰所涉貸款來(lái)源是本行還是他行，而蘇州銀行也未對(duì)此做出回應(yīng)。

對(duì)此，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，雖然銀行對(duì)貸款用途有著嚴(yán)厲地監(jiān)控，但私下將資金挪作他用仍在市場(chǎng)上廣泛地存在著?！按祟?lèi)事件如果監(jiān)管不力，可能會(huì)給銀行帶來(lái)貸款損失的風(fēng)險(xiǎn)，例如嚴(yán)格授信管理和信貸資金用途，以便從源頭上防范資金挪用風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)商票陷糾紛

但是，商票出現(xiàn)的頻率上升讓人擔(dān)心其背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，受罰也不是蘇州銀行第一次牽扯進(jìn)商票產(chǎn)生的問(wèn)題。正處于籌備IPO敏感階段的蘇州銀行去年年底在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書(shū)當(dāng)中也提到了涉及4.5億元的商票貼現(xiàn)糾紛。

據(jù)了解，這些訴訟案件的主角之一鄂爾多斯農(nóng)商行向蘇州銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)一批商業(yè)承兌匯票，蘇州銀行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)至寧波銀行北京分行，寧波銀行北京分行再轉(zhuǎn)貼現(xiàn)至民生銀行三亞分行，最終票面金額6億中有5億元到期后無(wú)法兌付，由而民生銀行追索寧波銀行，寧波銀行追索蘇州銀行，蘇州銀行也表示將不排除進(jìn)一步追索鄂爾多斯農(nóng)商行。

“不論商票還是銀票，貼現(xiàn)的利益都是一樣的?！痹跇I(yè)內(nèi)人士看來(lái)，票據(jù)業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展不僅是企業(yè)降低籌資成本、提高籌資效率主要途徑，也是商業(yè)銀行謀取利潤(rùn)的重要手段。

“商票到期無(wú)法兌付，要看之前貼現(xiàn)的銀行與相關(guān)方的協(xié)議如何約定，是否加了保兌和承兌的承諾，如果是要先行墊付再找企業(yè)兌現(xiàn)，理論上經(jīng)過(guò)你的手再轉(zhuǎn)出去是要受影響的，例如最終還款人還不上錢(qián)，但同業(yè)之間可以協(xié)商?！鄙钲谀成唐睒I(yè)務(wù)管理者對(duì)《投資者報(bào)》記者說(shuō)：“附加保貼函后的商業(yè)承兌匯票基本功能可視同于銀行承兌匯票，可作為企業(yè)用于支付的資金融通的重要信用工具。”

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，如果銀行在商業(yè)承兌匯票后加具保貼函，持票人就可以得到銀行貼現(xiàn)的承諾，在票據(jù)未到期前，通過(guò)向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)提前融通資金。而票據(jù)到期后，由銀行向承兌人提示付款，由此這也被視為一種不確定的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此，蘇州銀行在招股說(shuō)明書(shū)中也寫(xiě)到如果法院做出不利于該行的判決，可能對(duì)其財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。?shù)據(jù)顯示，蘇州銀行2015年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約18億元，這筆涉訴款項(xiàng)占2015年盈利的1/4。

商票風(fēng)險(xiǎn)防范引重視

所以，商票保貼業(yè)務(wù)現(xiàn)在各家銀行的業(yè)務(wù)占比不大，但這一塊風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)相對(duì)高很多。而與大銀行相比，中小銀行較多出現(xiàn)在商票的流轉(zhuǎn)過(guò)程中。

“企業(yè)客戶(hù)在缺少資金時(shí)向商業(yè)銀行進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)，為融通資金，貼現(xiàn)行再向其他商業(yè)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)貼現(xiàn)，貼現(xiàn)行賺取的是票據(jù)市場(chǎng)的利差。在市場(chǎng)資金緊張時(shí)，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率上升，甚至高于貼現(xiàn)行買(mǎi)入時(shí)的利率，會(huì)給貼現(xiàn)行帶來(lái)利率風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的還將引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)?！彼云睋?jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)也并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

“票據(jù)業(yè)務(wù)的大量升級(jí)加劇了風(fēng)險(xiǎn)的可能，一方面，企業(yè)通過(guò)票據(jù)貼現(xiàn)獲得銀行信貸資金的意愿不斷加強(qiáng)；另一方面，商業(yè)銀行也將票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)作為主要的利潤(rùn)來(lái)源進(jìn)一步加大了發(fā)展力度。但是，票據(jù)融資業(yè)務(wù)超規(guī)模增長(zhǎng)背后蘊(yùn)藏著的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始逐步顯現(xiàn)，違法犯罪案件的發(fā)生率不斷上升，金額也在不斷加大，落到銀行防范還需謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎?！鄙鲜錾唐比耸勘硎?。