中國建設(shè)銀行天津市分行財務(wù)會計部 顧禮俊

利率市場化對我國銀行理財產(chǎn)品的影響研究

中國建設(shè)銀行天津市分行財務(wù)會計部 顧禮俊

近年來，利率市場化進程加快，銀行業(yè)競爭日益加劇，產(chǎn)品創(chuàng)新速度明顯加快，各金融機構(gòu)理財產(chǎn)品推出層出不窮。本文在闡述利率市場化對對銀行理財產(chǎn)品影響基礎(chǔ)上，提出了利率市場化形勢下，銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展策略，希望對國內(nèi)理財業(yè)務(wù)發(fā)展有借鑒作用。

利率市場化 銀行理財產(chǎn)品 影響

利率作為衡量資金價格的尺度，對市場資金流向與流速有一定的影響，同時對投資、消費、經(jīng)濟發(fā)展也起到了調(diào)節(jié)作用。從國際經(jīng)驗看，利率市場化后，銀行業(yè)理財產(chǎn)品以其利率高、流動性強等優(yōu)勢，一定程度上成為居民存款的替代品。同時，理財產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，也成為銀行業(yè)新的競爭優(yōu)勢。

一、利率市場化對銀行理財產(chǎn)品的影響

(一)同業(yè)競爭日益嚴(yán)重

隨著利率市場化的深入推進，銀行領(lǐng)域競爭日益加劇，銀行業(yè)信用水平、存貸款定價、理財產(chǎn)品創(chuàng)新成為新的競爭力。目前，我國銀行理財產(chǎn)品設(shè)計具有高度一致性，導(dǎo)致價格戰(zhàn)日益加劇。

(二)理財產(chǎn)品必須要創(chuàng)新

利率市場化，使得銀行擁有了金融產(chǎn)品的自主定價權(quán)，為理財業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造了而客觀條件。同時，利率市場化，各家商業(yè)銀行報價差異也增加了存款搬家的風(fēng)險。為了規(guī)避這種風(fēng)險，增加為客戶資產(chǎn)保值與增值的服務(wù)能力，理財產(chǎn)品推出及創(chuàng)新勢在必行，并呈現(xiàn)出多元化發(fā)展。

(三)理財產(chǎn)品成為行業(yè)新利潤增長點

目前，銀行市場理財產(chǎn)品大都為短期產(chǎn)品，但這仍是銀行吸引儲蓄、挽留存款的重要手段，理財功能還沒有完全實現(xiàn)。實現(xiàn)利率市場化后，多元化的理財產(chǎn)品能夠滿足不同風(fēng)險偏好的客戶需求，從根本上實現(xiàn)產(chǎn)品的理財功能。

二、利率市場化銀行發(fā)展理財業(yè)務(wù)的措施

(一)多措并舉推陳出新

在實際發(fā)展中，銀行應(yīng)積極與非銀行金融機構(gòu)如證券、保險及信托等合作，開展交叉性金融業(yè)務(wù)，提高產(chǎn)品整合與開發(fā)能力，創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)。各大銀行要建立客戶大數(shù)據(jù)管理平臺，科學(xué)劃分客戶層次，有針對性的設(shè)計產(chǎn)品期限及回報方案，為客戶提差異化、個性化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的理財投資需求。

(二)打造特色產(chǎn)品培育理財理念

銀行要創(chuàng)新營銷方式，建立相適宜的營銷體制，創(chuàng)造并引領(lǐng)客戶的理財方向。通過積極宣傳和服務(wù)，培育客戶理財文化，積極為公眾傳播理財知識，培育理財觀念，打造具有特色的理財產(chǎn)品品牌。理財人員要對財務(wù)狀況、客戶風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力進行合理評估，根據(jù)客戶的現(xiàn)金流狀況，為客戶提供理財建議，推薦適合理財產(chǎn)品。

(三)建立健全風(fēng)險披露機制

各大銀行在對理財產(chǎn)品進行設(shè)計、宣傳、銷售、投資及后期服務(wù)時，相應(yīng)的風(fēng)險管理體系必不可少，產(chǎn)品面世時應(yīng)為客戶做好相關(guān)的風(fēng)險披露。理財產(chǎn)品銷售過程中，理財人員應(yīng)向客戶準(zhǔn)確、完整、詳細(xì)的介紹產(chǎn)品的潛在風(fēng)險，引導(dǎo)客戶了解產(chǎn)品操作方式與風(fēng)險度。

(四)提高非保本產(chǎn)品比重

在銀行發(fā)展中，相較之一般儲蓄存款，保本類理財產(chǎn)品收益利率較低，其通過銀行信用擔(dān)保，安全性高，本金不會損失，利率相對穩(wěn)定，在利率管制市場環(huán)境下適宜發(fā)展此類產(chǎn)品。隨著利率市場化的深入推進，此類理財產(chǎn)品穩(wěn)定性優(yōu)勢逐漸消失，非保本類理財產(chǎn)品能夠更穩(wěn)定的應(yīng)對利率變化，順應(yīng)時代發(fā)展，與目前利率市場發(fā)展趨勢相一致。因此銀行提高非保本類產(chǎn)品發(fā)行能力，不僅能夠適應(yīng)目前利率改革趨勢，還能滿足客戶理財需求，為利率市場發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

(五)對理財產(chǎn)品加強監(jiān)管

近些年，銀行通過理財產(chǎn)品作為存款的替代品，以此規(guī)避利率監(jiān)管、挽留利率敏感性客戶，促進貸款資產(chǎn)表外化，在為銀行提高利潤的同時風(fēng)險也是在所難免的，不利于銀行正常發(fā)展。所以，對銀行理財產(chǎn)品加強監(jiān)管，增強監(jiān)管效果，預(yù)防與控制理財產(chǎn)品可能產(chǎn)生的風(fēng)險，更好的應(yīng)對利率市場化發(fā)展。

(六)加強理財產(chǎn)品研發(fā)人員隊伍建設(shè)

隨著利率市場化及金融深化的推進，貨幣市場、資本市場、債券市場，甚至大宗商品市場都會得到前所未有的發(fā)展，銀行理財產(chǎn)品收益掛鉤的指標(biāo)將不僅僅局限于傳統(tǒng)的利率、匯率領(lǐng)域。還將形成跨市場的產(chǎn)品組合，整合傳統(tǒng)的信貸市場、銀行間市場、資本市場、信托市場、外匯市場和衍生品市場等掛鉤產(chǎn)品。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該提前布局復(fù)合型人才建設(shè)，搭建綜合性產(chǎn)品開發(fā)平臺，提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

三、結(jié)束語

綜上所述，面對利率市場化形勢，銀行要正確分析其對理財產(chǎn)品造成的影響，并制定有效應(yīng)對措施，以此推動理財產(chǎn)品與市場利率同步發(fā)展，降低產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險，創(chuàng)造更大的收益。

[1]馬菁菁.利率市場化對我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的影響分析[J].時代金融,2017,03：68+71