陳玉罡

對(duì)于暫無負(fù)債壓力的單身族來說，必須抓住投資自己的最佳時(shí)期，重點(diǎn)培養(yǎng)未來的獲利能力。

秦小姐，29歲，月收入1.10萬元，年終獎(jiǎng)2萬元，月生活支出3500元；現(xiàn)金和活期存款6萬元，定期存款30萬元，基金賬戶30萬元；每月能獲得的利息收入和基金收益約3500元；有社保，無商業(yè)保險(xiǎn)；每年用于旅游、贍養(yǎng)父母等其他支出4萬元；代步車一輛，市值15萬元，每月用車支出約1000元。秦小姐希望盤點(diǎn)一下個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況，并制訂一份理財(cái)規(guī)劃，以滿足其3年后購買90平方米房產(chǎn)的計(jì)劃，并提前籌備養(yǎng)老金。

家庭財(cái)務(wù)狀況診斷

從表1來看，秦小姐目前無負(fù)債，不存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。秦小姐處于單身期，是投資自己的最佳時(shí)機(jī)，應(yīng)重點(diǎn)培養(yǎng)未來的獲利能力?，F(xiàn)有金融資產(chǎn)每月可帶來3500元的理財(cái)收入，剛好可以覆蓋秦小姐的月生活支出，表明其目前已經(jīng)具備了一定的財(cái)務(wù)自由度，但由于無法覆蓋其他支出，因此還遠(yuǎn)未達(dá)成財(cái)務(wù)自由。

從表2來看，秦小姐的工資收入占比75.86%，理財(cái)收入占比24.14%，表明其主要依賴工資收入。從理財(cái)收入的占比來看，秦小姐有良好的理財(cái)意識(shí)；從投資月支出來看，秦小姐多數(shù)情況下是一次投資，并沒有形成固定的投資習(xí)慣。秦小姐的日常支出占月收入的比例為24.14%，低于50%，控制開支的能力較強(qiáng)，具有較好的儲(chǔ)蓄能力。從年結(jié)余來看，秦小姐每年可結(jié)余6.40萬元，留存比例為32.99%。

家庭理財(cái)規(guī)劃

秦小姐可從以下幾方面入手制訂理財(cái)規(guī)劃。

應(yīng)急規(guī)劃

根據(jù)目前的情況，秦小姐需準(zhǔn)備1.95萬元應(yīng)急準(zhǔn)備金?？蓪⑵渲械?/3以活期存款方式保留，另外2/3購買貨幣基金等流動(dòng)性較高的產(chǎn)品。

長(zhǎng)期保障

秦小姐的年工資收入15.20萬元，有社保，但未購買商業(yè)保險(xiǎn)。如果需要保障意外情況發(fā)生時(shí)未來5年的收入，則保額缺口為76萬元。按照保費(fèi)控制在年收入10%～15%的范圍計(jì)算，秦小姐還可增加1.52萬～2.28萬元的保費(fèi)以加強(qiáng)長(zhǎng)期保障。

養(yǎng)老規(guī)劃

目前，秦小姐的月生活支出為3500元，按3%的通脹率計(jì)算，在26年后秦小姐退休時(shí)，這一支出將上漲為7548元。在不考慮其生活水平逐漸提高的情況下，秦小姐需要籌備的養(yǎng)老金為226萬元。如果這筆費(fèi)用的50%可以由社保滿足，另外50%則需要自行籌備，則每月需要定投1285元。

基本規(guī)劃完成后的收入支出情況

從表3來看，完成上述基本規(guī)劃后，秦小姐的月結(jié)余為5715元，年結(jié)余為2.58萬元，留存比例為13.29%，表明現(xiàn)有的財(cái)務(wù)資源足以完成上述基本規(guī)劃。

購房規(guī)劃

秦小姐計(jì)劃3年后買房。未來3年可能進(jìn)入加息周期，假設(shè)3年后5年期以上的貸款利率為5.35%，可以據(jù)此測(cè)算秦小姐的購房能力。秦小姐目前的年收入為19.40萬元，年收入的留存比率為32.99%，目前的可投資資產(chǎn)共計(jì)66萬元。經(jīng)過測(cè)算，3年后秦小姐可籌備的首付款為91.90萬元。如果收入的增長(zhǎng)率為1%，則3年后秦小姐的年收入為19.99萬元，沒有進(jìn)行基本規(guī)劃時(shí)可負(fù)擔(dān)的每月還款額為5495元，可負(fù)擔(dān)的25年期房屋貸款總額為90萬元。秦小姐3年后可負(fù)擔(dān)的房屋總價(jià)款為182萬元，假定購買90平方米的房屋，則可負(fù)擔(dān)的買房單價(jià)約為2萬元/平方米。

如果秦小姐在做好基本規(guī)劃后再考慮購房規(guī)劃，則其可籌備的首付款為80萬元，可負(fù)擔(dān)的房貸為36.50萬元，可負(fù)擔(dān)的買房總價(jià)為116萬元，單價(jià)為1.29萬元/平方米。

要達(dá)成此目標(biāo)，秦小姐需改變資產(chǎn)配置方案，使目前的可投資資產(chǎn)能獲得7%的年收益率。

家庭理財(cái)實(shí)施策略

第一，秦小姐需準(zhǔn)備約1.95萬元作為應(yīng)急資金，其中6500元以活期存款保留，另外1.30萬元購買貨幣基金。

第二，秦小姐可投入1.52萬～2.28萬元的商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)以進(jìn)一步加強(qiáng)長(zhǎng)期保障，可搭配重疾險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)。

第三，秦小姐可每月定投1285元作為養(yǎng)老準(zhǔn)備金。

第四，秦小姐需將目前的可投資資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)更高的投資，以獲得7%的年投資收益率。在這種情況下，不考慮基本規(guī)劃時(shí)未來3年可購買的房屋單價(jià)約為2萬元/平方米；如果在優(yōu)先滿足基本規(guī)劃后再進(jìn)行房產(chǎn)規(guī)劃，則未來3年可購買的房屋單價(jià)約為1.30萬元/平方米。