公允價值會計的順周期效應(yīng)及其應(yīng)對策略

周雷

摘 要：公允價值會計所存在的順周期效應(yīng)是否致使全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)危機(jī)，甚至促使危機(jī)變得越來越激烈，一直都成為有關(guān)研究人員長期以來引起重視的話題之一。我國屬于全球第二大經(jīng)濟(jì)體，在某種程度上也會受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)所帶來的影響，致使國內(nèi)經(jīng)濟(jì)也產(chǎn)生一些干擾。即便是在金融學(xué)亦或是經(jīng)濟(jì)學(xué)中，諸多研究是關(guān)于順周期效應(yīng)的，然而在會計學(xué)中對于該方面的研究卻寥寥無幾。對此，本文主要從現(xiàn)行會計框架與公允價值、公允價值會計的順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機(jī)制、應(yīng)對公允價值會計順周期效應(yīng)的策略幾方面進(jìn)行分析，并提出合理化建議，提供給相關(guān)人士，供以借鑒。

關(guān)鍵詞：公允價值會計；應(yīng)對策略；順周期效應(yīng)

自從全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的來臨，怎樣解決公允款及的順周期效應(yīng)已經(jīng)成為當(dāng)前社會各界值得深思的一個話題。我國也在一定程度上受到了這一波危機(jī)帶來了影響，因此公允會計的順周期效應(yīng)獲得了我國相關(guān)領(lǐng)域的高度重視。站在經(jīng)濟(jì)學(xué)的立場上出發(fā)，“順/逆周期效應(yīng)”主要是對經(jīng)濟(jì)波動以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)數(shù)量之間所形成關(guān)系的專業(yè)術(shù)語。而從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，順周期不僅僅體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)數(shù)量以及有關(guān)波動之間所產(chǎn)生的正比關(guān)系，而且還在某種程度上加大了經(jīng)濟(jì)周期波動的力度。對此，本文主要從以下幾方面來對公允價值會計的順周期效應(yīng)進(jìn)行分析，并提出相關(guān)見解，供以借鑒。

一、現(xiàn)行會計框架與公允價值

公允價值是指公平交易中熟悉情況并且自愿的交易雙方進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償時的金額。公允價值是一種脫手價格，可以分為三個等級：活躍市場中可觀測的價格（1級）；市場上類似的金融工具所使用價格，其價值評估模型使用可觀測的投入要素（2級）；按模型計值，其模型假設(shè)和投入要素難以直接觀測（3級）。

現(xiàn)行會計中的“持續(xù)經(jīng)營假設(shè)”指出，除非有相反的證據(jù)，否則企業(yè)并不需要或打算清算資產(chǎn)，或大幅縮減業(yè)務(wù)規(guī)模，因此，強(qiáng)制性出售或“減價”出售并不是市場價格的有效決定因素。會計師和審計師需要非常謹(jǐn)慎的審查交易價格和FV金融工具價值（例如在交易清淡的市場以大打折扣的價格賣出的金融工具），以盡量減少后期對金融工具的減記、注銷和操縱。

二、公允價值會計的順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機(jī)制

為了進(jìn)一步對公允價值中的周期效應(yīng)的形成原因進(jìn)行研究，相關(guān)單位一定要掌握目前會計準(zhǔn)則下的銀行所計量的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)前，銀行主要采取兩種運行方式：一種是銀行賬戶；另一種是交易賬戶。當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于較穩(wěn)定的狀態(tài)下，就某些銀行而言，即使目前會計準(zhǔn)則對相應(yīng)的計量目標(biāo)的確定提出相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)，然而也要和銀行目前商業(yè)經(jīng)營的形式處于一致的狀態(tài)。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是由于銀行在運行中所具有的賬戶以及市場變化的關(guān)系是否存在親密性。而交易賬戶的作用是為了使銀行得到短期效應(yīng)而開設(shè)的，總的來說，其和市價變化的關(guān)系非常密切。而銀行賬戶主要的目的是為了長時間具有金融資產(chǎn)而開設(shè)的。因此和市價變化沒有密切的聯(lián)系。

1.資本監(jiān)管傳導(dǎo)機(jī)制

當(dāng)資本監(jiān)管對順周期效應(yīng)進(jìn)行傳導(dǎo)時，也就是因為銀行在運行過程中，一些公眾利益和金融的穩(wěn)定性之間存在密切的聯(lián)系，所以會在一定程度上得到從業(yè)人員的高度重視。相關(guān)監(jiān)管部門中的監(jiān)管資本主要是對銀行的商業(yè)行為進(jìn)行限制，從而確保銀行的償還能力，減少可能會發(fā)生的道德風(fēng)險。當(dāng)監(jiān)管部門對銀行中的充足率進(jìn)行詳細(xì)預(yù)算的過程中，主要是利用銀行所提供的相關(guān)數(shù)字，并采取少量的剔除法來對銀行的資本進(jìn)行確定的。通常情況下，會計處理的規(guī)定性要比資本監(jiān)管低一些，然而因為對資本進(jìn)行確定的基礎(chǔ)上主要依靠會計處理，因此才出現(xiàn)了公允價值會計的這種說法。這里值得注意的是，公允價值會計的所產(chǎn)生的順周期效應(yīng)會因為經(jīng)濟(jì)的不樂觀而變得愈來愈明顯。

2.心理反應(yīng)傳導(dǎo)機(jī)制

當(dāng)個體投資人員正在參加投資活動的過程中，因為沒有準(zhǔn)確的信息，進(jìn)而沒有辦法對當(dāng)前市場發(fā)展趨勢進(jìn)行判斷，所以可以利用投資人員的行為來得到信息。當(dāng)這種信息得到以后，信息就會變得越來越相似，甚至是得到加強(qiáng)，致使諸多個體投資人員極易出現(xiàn)從眾心理，繼而出現(xiàn)隨波逐流的現(xiàn)象。當(dāng)投資人員對市場的發(fā)展進(jìn)行判斷產(chǎn)生分歧的情況，潛在的風(fēng)險就會施放出來，將在市場中出現(xiàn)較強(qiáng)的波動，甚至使市場造成崩盤的后果。

3.風(fēng)險管理傳導(dǎo)機(jī)制

由于銀行中的某些風(fēng)險管理通常無意間傳輸了公允價值會計所產(chǎn)生的周期效應(yīng)。比如銀行在對信貸風(fēng)險進(jìn)行管理的過程中，往往都會采取”貸款對資產(chǎn)價值比率”來對信貸所產(chǎn)生的風(fēng)險加以控制。當(dāng)其他條件不改變的前提下，該比率較大，風(fēng)險系數(shù)就越高，反過來就越少。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處理樂觀的狀態(tài)下，資產(chǎn)的公允價值就會上漲，該比率下降的過程中，繼而促使銀行獲得了較多的抵押貸款比例，繼而市場出現(xiàn)了泡沫。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于不樂觀的情況下，資產(chǎn)的公允價值就會出現(xiàn)下降的趨勢，這樣就會促使比率上升，進(jìn)而將銀行所發(fā)放的抵押貸款比例進(jìn)行收縮，本來就不樂觀的經(jīng)濟(jì)這樣就會變得更不樂觀。

三、應(yīng)對公允價值會計順周期效應(yīng)的策略

1.市場價格動態(tài)化計量

提出公允價值的主要目的是為了真實的呈現(xiàn)出相關(guān)企業(yè)的資產(chǎn)亦或是負(fù)債狀況，進(jìn)而對投資人員的理財行為帶來益處。而交易市場所具有的穩(wěn)定性能和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)狀況之間有著密切的聯(lián)系，當(dāng)市場處于繁榮亦或是不景氣的狀態(tài)下，都會在某種程度上對市場的穩(wěn)定性帶來不利影響。當(dāng)市場在不穩(wěn)定的情況下，公允價值資產(chǎn)亦或是負(fù)債目前的具體實際價格就會產(chǎn)生頻繁的改變。當(dāng)公允價值處于較大幅度的狀態(tài)下，就會致使投資人員產(chǎn)生恐慌的心理，進(jìn)而增加了投資風(fēng)險，不會存在當(dāng)時的公允價值，繼而將順周期效應(yīng)加以提高。

為了進(jìn)一步有效緩解公允價值所產(chǎn)生的順周期效應(yīng)，相關(guān)單位就需要將公允性加以提高。這樣做的目的是不僅僅只對計量市場價格采取日計量的手段，而是利用動態(tài)HAUNT的形式來對市場價格進(jìn)行估算。對于持續(xù)動態(tài)化計量價格來說，簡單的說是在每一月的月末都要做好認(rèn)真的計量，計量的主要參考依據(jù)是期價的平均值。在具體實施過程中，相關(guān)部門需要對資產(chǎn)以及負(fù)債數(shù)目進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)整，經(jīng)過詳細(xì)的處理以后，投資收益主要包含以下兩方面：一方面是賬面價值；另一方面是處理以后價格所產(chǎn)生的差值。

2.實行動態(tài)撥備會計處理方法

隨著當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)逐漸朝著新方向的發(fā)展下，銀行貸款以及利潤都出現(xiàn)了日益增多的現(xiàn)象。對于銀行日常運營工作來說，一般是依據(jù)原來經(jīng)營模式來判斷未來貸款方向以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的。然而，為了能夠解決未來可能發(fā)生的金融風(fēng)險，相關(guān)單位應(yīng)當(dāng)完善動態(tài)撥備機(jī)制，進(jìn)而在某種程度上可以有效的緩解未來可能存在的經(jīng)濟(jì)損失，避免加深經(jīng)營情況的惡化。比如當(dāng)經(jīng)濟(jì)不樂觀的情況下，銀行就會發(fā)生不良貸款的情況，這樣銀行就可以采取動態(tài)撥備機(jī)制將不良貸款的現(xiàn)象解決，進(jìn)而減少經(jīng)濟(jì)運作由于布不良貸款的制約性而造成嚴(yán)重的后果，促使公允價值的周期效應(yīng)適當(dāng)?shù)慕档停^而使經(jīng)濟(jì)周期處于平滑的狀態(tài)。

3.變更“公允價值變動損益”科目的會計處理

在處理金融中具有交易性的負(fù)債或資產(chǎn)等的公允價值變動的過程中，可以借鑒可供出售的金融處理模式，即用“資本公積——其他資本公積”代替原來公允價值變動的損益，同時記錄負(fù)債或資產(chǎn)的公允價值變動。需要重新計算與之相對應(yīng)的資本公積中的金額，并將計算出來的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成公允價值的投資收益或變動損益。最后，將上述數(shù)據(jù)記錄到利潤表里。采用這種處理方式的好處是，不會過大地影響企業(yè)的利潤，因為“資本公積”不同于之前的公允價值變動損益，其是所有者權(quán)益的項目。

總的來說，不只是包含以上應(yīng)對措施，還有諸多的措施等待著后人繼續(xù)研究。

自從全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的來臨，金融機(jī)構(gòu)就已經(jīng)實施了相應(yīng)的解決措施。與此同時相關(guān)監(jiān)管部門也從危機(jī)事件中不斷積累經(jīng)驗，并落實了不同形式的應(yīng)對措施，這些措施都能夠在一定程度上緩解公允價值會計周期效應(yīng)所產(chǎn)生的影響。

四、結(jié)語

通過以上內(nèi)容的論述，可以得知：在新體制改革的市場體系中，具有中國特色的市場經(jīng)濟(jì)在日益改變，相關(guān)監(jiān)管部門也出臺了合理的政策來為經(jīng)濟(jì)體制的運行提供支撐，為營造出高品質(zhì)的市場氛圍帶來益處，公允價值的使用范圍會變得更加的廣泛，使用效果變得愈來愈好。因此，相關(guān)部門不應(yīng)當(dāng)符合現(xiàn)有的成績，不斷努力，不能停滯不前。而是加大對公允價值順周期效應(yīng)的研究力度，并及誒和具體的經(jīng)濟(jì)情況，不斷探索，營造出切實可行的實施方案，進(jìn)而促使市場變得更加活躍，最大程度減少風(fēng)險出現(xiàn)的概率，推動經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的不斷進(jìn)步。

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