(重慶工商大學(xué) 重慶 404100)

國有企業(yè)政策性負擔(dān)原因及其影響分析

裴愛瑄

(重慶工商大學(xué) 重慶 404100)

國有企業(yè)在推動經(jīng)濟發(fā)展的過程中承擔(dān)了大量的政策性負擔(dān)，通過對企業(yè)承擔(dān)政策性負擔(dān)的動因的探索以及對承擔(dān)政策性負擔(dān)后果的研究，發(fā)現(xiàn)政策性負擔(dān)雖然能夠為企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟利益，但過量的政策性負擔(dān)則會不利于企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，借此為國有企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供一些參考。

國有企業(yè);政策性負擔(dān);企業(yè)經(jīng)營

一、引言

經(jīng)過20余年的改革、開放和GDP每年接近10%的快速增長，我國的資源要素狀況有了很大的變化。和發(fā)達的國家相比，我國還是一個勞動力相對豐富、資金相對稀缺的國家，我國具有比較優(yōu)勢的是勞動力相對密集的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)區(qū)段。在建國之初，在市場競爭中企業(yè)可以有自生能力的、具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)區(qū)段應(yīng)該是勞動力很密集的。而我國采取的是資本密集的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略。在一個國家，如果政府想要發(fā)展或保護的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)區(qū)段，不是這個國家具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)業(yè)區(qū)段，那么，就必須給予響應(yīng)政府號召的企業(yè)政策性的補貼、優(yōu)惠。由此產(chǎn)生政策性負擔(dān)。國有企業(yè)的政策性負擔(dān)帶來各種優(yōu)惠政策的同時，給企業(yè)的經(jīng)營效率帶來不利影響，降低了企業(yè)的競爭力。

二、企業(yè)承擔(dān)政策性負擔(dān)動因分析

(一)政策性負擔(dān)含義。政策性負擔(dān)主要分為兩類：一類是社會性政策負擔(dān)；一類是戰(zhàn)略性政策負擔(dān)。

戰(zhàn)略性政策負擔(dān)。根據(jù)中國經(jīng)濟資本稀缺的狀況判斷，很多大型國有企業(yè)的資本密集度過高。如果必須支付市場利率，面對市場競爭，特別是來自資本充裕國家的競爭，它們將難以生存。改革前，它們的投資及營運資本都來自無息財政撥款。并且靠貿(mào)易壁壘使它們在國內(nèi)市場具有壟斷地位、免于國際競爭。改革后，政府以有息貸款取代了財政撥款，貿(mào)易保護也逐漸取消。

社會性政策負擔(dān)。改革前，國家用財政撥款承擔(dān)了國有企業(yè)的所有開支，這項政策并沒有給企業(yè)增加額外的負擔(dān)。但是，經(jīng)營管理體制改革后，在職職工和退體職工的工資和社會福利轉(zhuǎn)由國有企業(yè)自己負擔(dān)。同時，改革前的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，投資多，但創(chuàng)造的就業(yè)機會少，不能為城市居民提供足夠的就業(yè)，國有企業(yè)不得不雇傭很多冗員。

(二)國有企業(yè)承擔(dān)政策性負擔(dān)動因分析

1.政府干預(yù)。國有企業(yè)雇員規(guī)模問題一直倍受政府重視，裁員受到政府的嚴(yán)格限制，因此，冗余雇員就可能成為政府行政干預(yù)下的必然產(chǎn)物。首先，政府有動機對國有企業(yè)進行行政干預(yù)，讓其承擔(dān)促進就業(yè)、避免大規(guī)模裁員的任務(wù)，這是因為地區(qū)就業(yè)狀況是中央政府對地方政府官員考核和提拔的重要指標(biāo)，而且高失業(yè)率會帶來犯罪、大規(guī)模裁員會帶來勞工抗議等社會問題。其次，政府有能力干預(yù)國有企業(yè)，這是因為國有企業(yè)的控制權(quán)仍掌握在政府官員手中。第一，在關(guān)鍵資源的獲取上，政府仍能施加實質(zhì)性影響;第二，在關(guān)鍵決策上，盡管國企經(jīng)營者的行政級別制度己經(jīng)逐步取消，但其高管人員的任命權(quán)仍完全由政府控制，地方政府和中央政府分別擁有地方和中央國有企業(yè)高管人員的任命權(quán)?；谝陨蟽牲c，國有企業(yè)被迫承擔(dān)一些政策性負擔(dān)。

2.控股股東與中小股東之間的代理沖突。當(dāng)投資者保護較弱時，企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)非常集中，控股股東容易侵占中小股東的利益。大多數(shù)的中國企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)都相對比較集中。從長遠看，政府目標(biāo)的完成有賴于企業(yè)的持續(xù)成長，政府與中小股東的目標(biāo)沖突并不嚴(yán)重。

3.國有企業(yè)高管晉升機制的影響。政府在向企業(yè)分攤政策性負擔(dān)的時候，通常采用的是人事控制的方式。即政府掌握著國有企業(yè)經(jīng)理人的任免權(quán)，并憑借該權(quán)力向企業(yè)攤派各種政策性負擔(dān)。但在信息不對稱條件下，這種“強行”攤派的有效性值得懷疑。因此，即便政府掌握了人事權(quán)，也需要一個激勵相容的機制才能夠順利促使國有企業(yè)承擔(dān)政策性負擔(dān)。

國有企業(yè)的高管晉升機制正是這種促使企業(yè)“自愿”承擔(dān)政策性負擔(dān)的激勵相容機制。如果按全體股東利益最大化的目標(biāo)設(shè)計激勵機制，晉升激勵的基本原則應(yīng)該是按業(yè)績晉升，即將業(yè)績更好的高管人員摧升至更高級別的崗位。然而，政府掌握著國有企業(yè)高管人員的考核與任免權(quán)，由于第二類代理間題的存在，政府在設(shè)計晉升激勵機制時同時納人財務(wù)業(yè)績與政策性負擔(dān)兩類考核指標(biāo)。

三、政策性負擔(dān)對企業(yè)影響

(一)政策性負擔(dān)對國有企業(yè)的積極影響。國有企業(yè)承擔(dān)一定量的政策性負擔(dān)不僅有助于塑造良好的社會形象，還可獲得信貸優(yōu)惠，以及更有效的司法保護，這不僅對作為控股股東的政府有利，還有助于提升公司價值，進而使中小股東從中受益，最終達成一種雙贏的局面。例如，擁有一定數(shù)量的職工冗余，解決了一些員工的溫飽問題，同時，有利于社會的穩(wěn)定。

(二)政策性負擔(dān)對國有企業(yè)的負面影響。政策性負擔(dān)對國有企業(yè)績效產(chǎn)生了兩方面的負面影響。其一，政策性負擔(dān)本身年復(fù)一年持久地影響國有企業(yè)的經(jīng)營績效。其二，國有企業(yè)不是通過改進激勵、加強管理、降低成本、增加銷售來求得生存和發(fā)展，而是利用自身的特殊困難與國家討價還價，爭取各種補貼，要求國家出臺抑制競爭的保護性政策。從國家的角度來看，無法識別國有企業(yè)虧損的原因，多大程度上來自經(jīng)營失敗和讀職，多大程度上來自不利的競爭地位。所以國家只好擔(dān)負起全部的責(zé)任，默認國有企業(yè)既得利益的剛性，繼續(xù)通過扭曲的宏觀政策環(huán)境、政府預(yù)算、銀行低息貸款等對國有企業(yè)進行保護。

四、結(jié)論

(一)企業(yè)承擔(dān)一定量的政策性負擔(dān)有利于企業(yè)的發(fā)展，但過量的政策性負擔(dān)從長遠來看，嚴(yán)重損害國有企業(yè)的經(jīng)濟效率，附帶的政策優(yōu)惠也無法彌補效率的損失，導(dǎo)致公司價值的下降與中小股東利益的受損，因此有必要采取措施予以抑制。

(二)減少政府對國有企業(yè)的干預(yù)，剝離過度的政策性負擔(dān)。在過去很長時間內(nèi)，國有企業(yè)承擔(dān)了大量的政策性負擔(dān)，這主要源于中國漸進式的改革路徑。但是，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，過度的政策性負擔(dān)會嚴(yán)重損害國有企業(yè)的經(jīng)濟效率。國有企業(yè)應(yīng)該完善現(xiàn)代企業(yè)制度，但不能是“經(jīng)濟型治理”外殼下的“行政性治理”。只有政企分開，減少政府干預(yù)，剝離政策性負擔(dān)，企業(yè)的利潤率才能真實反映經(jīng)營績效。這樣才能促進國有企業(yè)公平參與競爭，使市場在資源配置中起決定性作用，提高國有企業(yè)經(jīng)營效率。否則，國有企業(yè)發(fā)生了虧損，政府由于無法區(qū)分政策性虧損和經(jīng)營性虧損，還不得不給予國有企業(yè)補貼，這會造成Kornai 所提出的預(yù)算軟約束問題，也難以帶來競爭和提高國有企業(yè)效率。

(三)建立客觀的業(yè)績評價體系，減少業(yè)績考評中的外部噪音。政策性負擔(dān)的隱性動因是經(jīng)理人可以據(jù)此獲得更多的晉升機會。這是由于各級政府制定的業(yè)績考評制度或者直接將政策性負擔(dān)作為考核指標(biāo)例如明確規(guī)定高管考評需綜合考慮雇員規(guī)模，從而成功地將承擔(dān)政策性負擔(dān)納人到考核體系。為了減少國有企業(yè)承擔(dān)政策性負擔(dān)的激勵，有必要改革現(xiàn)行的國有企業(yè)高管人員考評政策，將政策性負擔(dān)因素排除在考核體系之外，激勵高管人員專注于提升經(jīng)濟業(yè)績，致力于最大化全體股東的利益。

[1]廖冠民，沈紅波，國有企業(yè)肋政策性負擔(dān)動因、后果及治理.中國工業(yè)經(jīng)濟[J]，2014(6)：96-108.

[2]林毅夫，劉培林，國企改革下一步：剝離政策性負擔(dān)、提高企業(yè)的自生能力.中國國情國力[J]，2010(107).

[3]林毅夫，劉明興，章奇，2004年第8,政策性負擔(dān)與企業(yè)的預(yù)算軟約束:來自中國的實證研究.管理世界[J]，2014(8)：82-89.

裴愛瑄(1994.03-)，女，漢，泗陽，研究生，重慶工商大學(xué)，投資項目管理。