◇劉曼琳

以江西省為例看供給側(cè)改革背景下綠色信貸的發(fā)展

◇劉曼琳

本文基于供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景，以江西省部分銀行為例，介紹了綠色信貸業(yè)務(wù)開展的基本情況并分析了尚存問題，從綠色信貸產(chǎn)品、環(huán)境風險審核、銀行激勵監(jiān)督機制等方面提出了建議。

供給側(cè)改革；綠色信貸；環(huán)境資本

10.13999/j.cnki.scyj.2017.04.017

一、江西省綠色信貸發(fā)展概況

自中央明確供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方向以來，我國經(jīng)濟圍繞“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”目標取得了一定成效。供給側(cè)是與需求側(cè)相對應(yīng)的概念，較之需求側(cè)運用消費、出口、投資拉動經(jīng)濟增長的方式，供給側(cè)改革作為中期調(diào)控手段，以勞動力、土地、資本、創(chuàng)新等要素為核心，著重于以要素生產(chǎn)率的提高全面優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。作為供給四大要素之一的資本，無疑在這一過程中發(fā)揮著舉足輕重的作用。綠色信貸作為資本流通再分配的載體，通過對高污染高能耗產(chǎn)業(yè)實行貸款利率、時間、額度等條件把控，對環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)實施利率優(yōu)惠，引導資金流向，達到以綠色產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的。

以江西省為例，包括中國銀行江西省分行、江西省農(nóng)村信用社（農(nóng)商銀行）、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行江西省分行等在內(nèi)20余家銀行近年來均大力推行綠色信貸業(yè)務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，較2012年9月370.36億元的信貸余額，2016年9月全省綠色信貸余額增加了3倍有余，達1101億元。省內(nèi)銀行利用綠色信貸工具，一方面以行政手段結(jié)合經(jīng)濟手段對相關(guān)產(chǎn)業(yè)實施調(diào)控，盤活要素市場；另一方面對產(chǎn)能過剩行業(yè)撤出貸款資金，轉(zhuǎn)而進入環(huán)境友好型企業(yè)，降低經(jīng)營風險，提升社會聲譽。下表為江西省多家銀行綠色信貸活動信息匯總。

二、江西省綠色信貸存在的問題

1.產(chǎn)品單一，涉貸領(lǐng)域集中

省內(nèi)各銀行綠色信貸投放集中在有一定發(fā)展基礎(chǔ)的行業(yè)的中低端產(chǎn)業(yè)鏈上，如生態(tài)農(nóng)業(yè)和能源行業(yè)，缺乏對環(huán)境友好型的高科技企業(yè)及消費者個人及家庭的綠色信貸政策。同時，相關(guān)銀行缺乏完備的綠色信貸流程與專責機構(gòu)，目前只有興業(yè)銀行設(shè)有獨立于其他貸款的綠色金融業(yè)務(wù)部門及產(chǎn)品經(jīng)理。

2.授信標準不一，難與國際接軌

綜觀省內(nèi)已開展綠色信貸業(yè)務(wù)的銀行，其貸前、貸中、貸后對環(huán)境風險的評估及控制標準不一。供給側(cè)改革雖著眼于國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，但在要素流通全球化趨勢下，仍應(yīng)堅持“走出去”戰(zhàn)略。國內(nèi)與國際標準不一致是引起跨國項目融資困難的重要因素，不利于我國外向型出口經(jīng)濟發(fā)展。

3.銀行缺乏動力，民間資本盛行

從短期來看，貸款退出的“兩高一?！逼髽I(yè)是構(gòu)成銀行貸款業(yè)務(wù)利潤的重要來源，綠色信貸的實施會使銀行短期經(jīng)營成本不降反升。若銀行對企業(yè)的環(huán)境風險評估不當，項目失敗或企業(yè)倒閉將給銀行帶來更大損失，這易造成銀行開展綠色信貸的主動性、積極性受阻。同時，融資受阻的企業(yè)將助長民間資本的發(fā)酵，無論是此類企業(yè)繼續(xù)生產(chǎn)造成的過剩產(chǎn)能還是市場上民間資本的高利率，都有悖于供給側(cè)改革目標。

三、對江西省綠色信貸發(fā)展的建議

1.推出多元化綠色信貸產(chǎn)品，拓寬授信主體

綠色信貸以差別化信貸條件為基礎(chǔ)，將環(huán)境資源作為稀缺資本，使消耗該項資本的主體支付要素使用費，這間接地促進了要素的市場化定價。省內(nèi)各銀行要成為市場合格的供給主體，要解決綠色信貸產(chǎn)品單一且放貸領(lǐng)域缺乏突破性的問題。著眼于開發(fā)新產(chǎn)品，如綠色信用卡，綠色房屋按揭貸款，綠色汽車貸款等。拓寬符合綠色信貸條件的主體，將綠色理念帶入消費者中，而不僅僅局限于生產(chǎn)者。

2.制定操作性強的統(tǒng)一信貸標準，優(yōu)化信息共享

赤道原則（EPs）是國際項目融資時評估項目社會風險和環(huán)境風險的主要標準，省內(nèi)銀行可借鑒該原則將綠色信貸審核操作程序及標準具體化的做法，由省銀監(jiān)會發(fā)起，協(xié)同環(huán)保部門，與相關(guān)分行共同制定針對省內(nèi)綠色信貸項目的統(tǒng)一標準。同時，在三方構(gòu)建企業(yè)信息共享庫時，堅持分工明確的原則，環(huán)保部門主要負責環(huán)境技術(shù)層面的資源庫建設(shè)，各行負責經(jīng)營管理層面的操作，從而完善針對申請綠色信貸企業(yè)的負面清單管理機制。

3.實施激勵型政策，引入綠色信貸監(jiān)督機制

政府可實施激勵性政策，減少約束型政策，引導銀行樹立長期綠色戰(zhàn)略。通過貼息資金起到“四兩撥千斤”的作用。一方面，降低綠色企業(yè)、項目的成本，符合供給側(cè)改革要求，另一方面，不致使銀行短期利潤受損。此外，可引入第三方利益相關(guān)者對項目實行間接監(jiān)督。利益相關(guān)者是指申請綠色信貸的項目由于項目啟動、開展對環(huán)境造成影響，由此波及到的第三方，如社區(qū)居民等。這有利于充分獲取項目進展信息，重新評估環(huán)境風險，確定下階段的信貸政策。就銀行內(nèi)部建設(shè)來看，可將銀行管理層的績效薪酬與信貸項目實施質(zhì)量掛鉤，使綠色信貸資金真正用于環(huán)境友好型項目。

[1]王先慶，文丹楓.供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革[M].北京：中國經(jīng)濟出版社,2016.

[2]原慶丹，沈曉悅，楊姝影，等.綠色信貸與環(huán)境責任保險[M].北京：中國環(huán)境科學出版社，2012.

[3]李盧霞，黃旭.中國銀行業(yè)綠色信貸發(fā)展的同業(yè)比較[J].金融論壇，2011(02).

[4]陳偉光，胡當.綠色信貸對產(chǎn)業(yè)升級的作用機理與效應(yīng)分析[J].江西財經(jīng)大學學報，2011(04).

（作者單位：江西財經(jīng)大學）