楊皓寒

【摘 要】作為近年來我國內(nèi)部控制失敗典型案例，A公司通過操縱利潤并虛構報表，使證券市場財務舞弊案頻發(fā)，同時使其在此成為投資者與監(jiān)管機構的焦點，本文通過對綠大地集團財務舞弊分析，對防范上市公司舞弊具有重要意義。

【關鍵詞】財務舞弊；市場監(jiān)管

一、引言

財務舞弊是公司內(nèi)部其負責人為了自身利益，編造虛假或誤導的財務報告，影響相關利益者判斷的行為，縱觀近些年來，某廣夏公司、X然等公司頻繁暴出造假丑聞，不僅使投資者損失慘重，同時擾亂了市場秩序，越發(fā)頻繁的舞弊事件不得不引起相關機構的關注，同時A集團事件更是其中比較有代表性的，因此本文將以此為例分析財務舞弊的相關手段以及如何預防。

二、案例回顧

昔日一飛沖天的牛股A，從2010年11月12日￥44.86的高點，一路跌至其收盤價￥14.37（2011年5月10日），其暴跌幅度達到了67%，讓我們不禁開始思考其內(nèi)部財務出現(xiàn)了什么問題，以至其還有可能存在退市危險。2010年3月17日，證監(jiān)會立案調(diào)查A，發(fā)現(xiàn)公司存在虛增資產(chǎn)、虛增收入、虛增利潤等多項違法違規(guī)行為。2011年5月4日，深交所對該公司股票實施了“退市風險警示”特別處理

三、A財務舞弊手段分析

（一）虛增收入：通過查閱該公司2010年審計報告，有如下內(nèi)容：2010年度，A公司的某項目確認工程收入36196305.78元和工程成本27239884。由于A公司不能提供經(jīng)建設方和監(jiān)理方確認的已完工進度和完整的工程合同預計總成本，且工程部所提供的已完工程實際成本與財務部的相關記錄不一致，財務部記錄成本較工程部記錄成本多2769547.79元。我們無法實施滿意的審計程序，以獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)對相關會計認定進行合理確認。

（二）虛增利潤：該公司2010年3月第一季度報表，存在許多令人匪夷所思的問題。在這可以做一個簡單對比，2010年第一季度的利潤表，2010年僅第一季度營業(yè)收入和2005年的全年的營業(yè)收入只差332萬元，如此高的收入不得不讓人產(chǎn)生質疑。2010年預告第一季度年綠大地的每股收益0.27元，而在2010年的第一季度實際卻只有0.1元，懸殊如此之大，背后又有著怎樣的財務問題？該公司不只有2010年第一季度出現(xiàn)類似問題，最近三年，報表中皆出現(xiàn)了相似狀況，可謂是大變臉，其中存在諸多問題。

（三）事務所更換頻繁：A在這三年間，頻繁更換了三家事務所，甚至是財務總監(jiān)一再易人，且都發(fā)生在報告前夕，這讓人不得不懷疑其內(nèi)部控制的問題，與A合作多年的B會計師事務所也被換掉，同時伴隨審計費的大量增長，眾所周知，當發(fā)現(xiàn)上市公司存在財務造假行為，要不與其合謀，要不就走人，直接被其他事務所替代，從其三年間頻繁更換實務所來看，我們有很大理由懷疑其審計意見獲得的方式。

四、A造假反映我國財務預警存在的問題

現(xiàn)代企業(yè)發(fā)生財務危機受諸多因素的影響，其中分為內(nèi)部和外部。對于傳統(tǒng)企業(yè)中，財務危機預警體系還存在其他問題：

（一）獲取相關信息的滯后性：企業(yè)構建財務危機預警的體系，主要建立在有關年度的年報，季報等財務指標上，以此來分析其過去經(jīng)營過程所隱藏的弊端。但報表反映的卻是企業(yè)過去一段時間的經(jīng)營成果，可見信息的獲取是滯后的。

（二）現(xiàn)金流分析不標準：隨著經(jīng)濟一體化加快，市場環(huán)境越來越復雜，市場機制如一把雙刃劍時刻使企業(yè)機遇與風險并存。現(xiàn)金流量分析也要不斷完善，除滿足企業(yè)基本運營資金以外，還要對一些相關現(xiàn)金流有詳細的披露機制，如A在2010年季報中，合并現(xiàn)金流項目多達27項差錯，8項達幾千萬元?！盎I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”欄目中，償還債務支付的現(xiàn)金分別為1.57億，1.57億，6.14億，然而更正后均為空白，對于這些現(xiàn)金的借貸實際，我們不得而知。

（三）財務危機預警體系實踐中過于形式化：實際運營中，大多企業(yè)走形式，沒有落實在具體的企業(yè)工作中，質量極差。特別是僥幸心理的存在；有的企業(yè)雖意識到了建立財務預警機制的重要性，卻沒有統(tǒng)一的框架，那么在實賤種有效性將會大打折扣，我國企業(yè)在股權激勵方面“不逼不控”現(xiàn)象突出，很多企業(yè)利用股權謀取利益，盲目追逐盈余指標，導致出現(xiàn)各種財務危機。

五、A造假案的啟示

（一）企業(yè)內(nèi)控框架要規(guī)范：建立內(nèi)部控制規(guī)范框架，可以從戰(zhàn)略層、運營層、事業(yè)層、信息、風險、控制“三層三方面”來建立；在A的案列中，董事會應嚴格遵守法律法規(guī)，科學制定決策，關聯(lián)方交易應公開透明；上市公司的信息溝通應按照監(jiān)管機構的要求來不斷完善，使信息歸集準確、及時；再投資人法律意識不斷強化的今天，只有保護他們的利益，才能降低籌資成本。

（二）健全法律法規(guī)，強化證券市場監(jiān)管：A事件中，監(jiān)管部門的效力沒有得到發(fā)揮，所以應該完善法律法規(guī)，打擊惡意套利活動。上市資格部門應該嚴格審查申請公司的資格，從源頭上把好企業(yè)上市關；對上市公司高管的監(jiān)管應不斷加強，業(yè)績變動頻繁的公司應及時實施調(diào)查，把違規(guī)扼殺在搖籃中，嚴厲懲戒大股東與管理層合謀侵害小股東權益的行為；上市公司還應自律，保證會計信息的質量。

（三）強化審計機構的管理：在公司提供對外信息中，注冊會計師職業(yè)扮演著第一道防火墻的角色，提供信息質量的好壞很大程度取決于次。政府應該運用強制力，保證行業(yè)能夠健康發(fā)展。在審計過程中，審計機構與審計委員會要共同發(fā)揮作用，定期實施輪換，嚴禁審計機構實施審計與咨詢打包業(yè)務，制定相應的激勵機制，保證審計證據(jù)充分，結論清晰明確。注冊會計師在職業(yè)時，應該恪守形式與實質的雙重獨立。同時，要不斷發(fā)展新的審計技術，以適應發(fā)展變化的市場經(jīng)濟。只有加大對職業(yè)人員的懲戒力度，才能使審計人員明確自身位置，發(fā)揮審計機構在這個過程中的監(jiān)督作用。

【參考文獻】

[1]李興靈.上市公司財務舞弊治理對策[J].財會研究，2010.15.

[2]張友棠.財務預警系統(tǒng)管理研究.北京：中國人民大學出版社，2004.