劉磊　王亭

摘要：互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展與廣泛應(yīng)用，引發(fā)了金融業(yè)新的革命，尤其是對商業(yè)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)的普及不僅給商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)提供了新的發(fā)展平臺，而且隨著越來越多的電商企業(yè)巨頭開始涉足金融業(yè)，商業(yè)銀行也面臨著前所未有的挑戰(zhàn)，因此，在商業(yè)銀行與電商企業(yè)之間，一輪爭奪互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新制高點(diǎn)的新競爭已經(jīng)開始，而由此引發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)也日益引起了人們的重視。作為商業(yè)銀行，如何在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大趨勢中把握機(jī)遇、應(yīng)對挑戰(zhàn)、掌控風(fēng)險(xiǎn)，是必須思考的問題。因此，基于SWOT模型的博弈分析方法，對電商企業(yè)與商業(yè)銀行之間的利益均衡關(guān)系進(jìn)行分析，以期發(fā)現(xiàn)二者之間的良性發(fā)展模式。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；電商企業(yè)；SWOT模型

引言

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)一步普及，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)悄然興起。伴隨著商業(yè)銀行推出了網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等依托于互聯(lián)網(wǎng)終端的新興業(yè)務(wù)形式，越來越多的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不僅可以在實(shí)體營業(yè)點(diǎn)辦理，而且還可以通過互聯(lián)網(wǎng)和自動柜員機(jī)24小時辦理，商業(yè)銀行之間的競爭早已不再僅是營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面之爭。而且隨著以財(cái)付通和支付寶為代表的支付電商巨頭企業(yè)開始涉足金融業(yè)，人們已經(jīng)可以選擇電商企業(yè)提供的理財(cái)、保險(xiǎn)、基金等產(chǎn)品，甚至是進(jìn)行小額貸款。其中，由第三方支付平臺打造的余額增值服務(wù)—余額寶，截至2015年末，其收納資金規(guī)模已經(jīng)超過6 200億元，客戶接近2.6億人。這無疑對商業(yè)銀行造成了極大的競爭壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的加速發(fā)展已經(jīng)使互電商金融服務(wù)公司與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)邊界越來越模糊，其競爭已進(jìn)入白熱化階段。我們在看到互聯(lián)網(wǎng)金融在給商業(yè)銀行經(jīng)營模式帶來機(jī)遇和沖擊的同時，更應(yīng)關(guān)注其誘發(fā)的新風(fēng)險(xiǎn)，做到未雨綢繆、防患于未然。而如何利用如火如荼的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)趨勢，是商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時代必須認(rèn)真思考的問題。本文試圖通過對互聯(lián)網(wǎng)金融的分析，來探討其對我國商業(yè)銀行的影響，從而提出相應(yīng)的對策和建議。

一、文獻(xiàn)綜述

目前國外學(xué)者研究的焦點(diǎn)是網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的影響。美國知名學(xué)者wiam.w.Lang，Karen Furstand，Daniel.E.None（2008）對于網(wǎng)上銀行開展了一系列相關(guān)研究，討論了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的影響因素及網(wǎng)上銀行盈利能力的相關(guān)性，分析了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)與銀行傳統(tǒng)金融服務(wù)之間的聯(lián)系，同時對近年來網(wǎng)上銀行和傳統(tǒng)銀行的協(xié)調(diào)發(fā)展提出了新的見解。他們認(rèn)為，網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)將在銀行發(fā)展過程中起到至關(guān)重要的作用。Wadie Nasri，I.～qXlouar Charfeddine（2012）通過對Tunisian銀行客戶的調(diào)查探討了影響網(wǎng)上銀行的經(jīng)驗(yàn)因素。作為示范模型，作者應(yīng)用了技術(shù)接受模型（TAM）和計(jì)劃行為理論（TPB）。結(jié)果表明，銀行應(yīng)提高安全和隱私防御水平以保護(hù)消費(fèi)者的個人和財(cái)務(wù)信息，這將增加用戶的信賴度。政府也應(yīng)發(fā)揮作用，支持銀行業(yè)在此有一個明確的和堅(jiān)實(shí)的法律地位，將確保客戶更有信心的使用網(wǎng)上銀行服務(wù)嘲。

國內(nèi)學(xué)術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融的研究主要是針對互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢下的商業(yè)銀行經(jīng)營策略提出了許多建議。邱峰（2012）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊，指出由于商業(yè)銀行的特殊地位，電商企業(yè)涉足金融領(lǐng)域后其本身尚存在一些問題，所以還不能撼動或取代商業(yè)銀行的優(yōu)勢地位。劉亮（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起迎合了世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢，具有高效性與經(jīng)濟(jì)性、信息化與虛擬化等特點(diǎn)，商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融來進(jìn)行創(chuàng)新的道路任重而道遠(yuǎn)，一定程度關(guān)乎我國今后20年間經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。陳海強(qiáng)（2014）認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)該在信用的可獲得性、大數(shù)據(jù)產(chǎn)品的整合、網(wǎng)絡(luò)金融載體的構(gòu)建、財(cái)富管理動力的創(chuàng)新方面加強(qiáng)應(yīng)對，提升在互聯(lián)網(wǎng)金融新形勢下商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展能力目。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)普及率的上升

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷向前發(fā)展，我國政府對互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)進(jìn)行了連續(xù)的政策扶持。得益于此，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率快速提高，從2005--2015年，我國的互聯(lián)網(wǎng)普及率從8.5%增長至50.3%。截至2015年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.88億，半數(shù)中國人已接入互聯(lián)網(wǎng)。我國網(wǎng)民數(shù)量的持續(xù)增長，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了更多的潛在客戶，推動了互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的興起和發(fā)展。

2.用戶對互聯(lián)網(wǎng)金融的需求不斷增加

隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高速發(fā)展，生活節(jié)奏的不斷加快，人們越來越追求高效率的金融服務(wù)，而傳統(tǒng)銀行業(yè)的柜臺服務(wù)方式有著網(wǎng)點(diǎn)覆蓋存在盲區(qū)、人工服務(wù)效率不高、多個人群共享有限窗口服務(wù)等缺點(diǎn)，這與當(dāng)前人們最求服務(wù)的高效化、及時化極不相稱。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)

1.金融活動不受時空限制，業(yè)務(wù)處理高效化

這是互聯(lián)網(wǎng)金融最突出的特點(diǎn)，同時也是金融客戶感受最直接的特點(diǎn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下，人們不再需要在特定的場所、特定的時間、持特定的貨幣進(jìn)行交易。

2.金融服務(wù)成本低、品種多樣化

互聯(lián)網(wǎng)金融由于是網(wǎng)上處理業(yè)務(wù)，不需要昂貴的辦公場所，也不需要有大量的員工和遍布大街小巷的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，因此大大降低了營業(yè)成本、人力成本和管理成本。

3.金融交易直接，信息公開化

傳統(tǒng)的金融活動中，大多需要金融中介機(jī)構(gòu)的參與，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)弱化了金融中介機(jī)構(gòu)的橋梁作用。整個操作得過程都是透明的，信息也是公開的，打破了之前商業(yè)銀行柜臺式作業(yè)帶來的神秘感。信息的公開化是互聯(lián)網(wǎng)金融一個十分重要的特點(diǎn)，更是推動金融業(yè)向前進(jìn)步的重要源泉。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響分析

（一）基于SWOT模型的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭環(huán)境分析

1.SWOT分析模型

SWOT分析模型是美國舊金山大學(xué)的管理學(xué)教授于20世紀(jì)80年代初提出的，用來確定企業(yè)自身的競爭優(yōu)勢（strength）、競爭劣勢（weakness）、機(jī)會（opponunity）和威脅（threat），從而將公司的戰(zhàn)略與公司內(nèi)部資源、外部環(huán)境有機(jī)結(jié)合起來。通過SWOT分析，可以明確我國商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下的處境，幫助商業(yè)銀行制定更加明晰的競爭策略。

2.商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中的優(yōu)勢

（1）客戶資源豐富。我國公民由于傳統(tǒng)文化和現(xiàn)實(shí)環(huán)境的影響，儲蓄率在世界上一直名列前茅，因此，我國商業(yè)銀行擁有著令任何國家都羨慕的龐大的客戶資源。這些客戶資源均是提供支付結(jié)算貸款融資、理財(cái)管理等金融服務(wù)的基礎(chǔ)，也是在互聯(lián)網(wǎng)金融條件下商業(yè)銀行最大的優(yōu)勢。

（2）信用好、安全性強(qiáng)。金融服務(wù)是一項(xiàng)特殊的服務(wù)，評價這項(xiàng)服務(wù)好壞的標(biāo)準(zhǔn)不僅是服務(wù)的質(zhì)量，更應(yīng)該從客戶的資金是否得到安全的保護(hù)考慮。我國的商業(yè)銀行特別是工、農(nóng)、中、建、交五大商業(yè)銀行，由于其擁有的國有背景，長期以來在客戶中擁有良好的信用口碑。在不同的經(jīng)營理念的帶動下，我國商業(yè)銀行在安全領(lǐng)域投入的資金和精力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于電商金融服務(wù)公司。

3.商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中的劣勢

（1）創(chuàng)新不足。由于我國各大商業(yè)銀行在初期對網(wǎng)上銀行建設(shè)認(rèn)識不足、投入力量不夠，導(dǎo)致現(xiàn)階段網(wǎng)上銀行建設(shè)創(chuàng)新嚴(yán)重不足。由于銀行業(yè)安全性、流動性的要求，商業(yè)銀行無法像電商金融服務(wù)公司那樣投入大量的資金快速進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。一方面，這可以使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處于可控的范圍之內(nèi)，有利于確?？蛻舻馁Y金安全。從另一方面來看，也在一定程度上不利于商業(yè)銀行網(wǎng)上業(yè)務(wù)的進(jìn)一步拓展，阻礙其競爭力的提高，將會削弱商業(yè)銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的核心地位，對商業(yè)銀行的長期發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

（2）操作不便?？蛻粼谏虡I(yè)銀行辦理網(wǎng)上業(yè)務(wù)時往往需要一系列安全控件，如u盾等。這些安全防護(hù)流程往往操作復(fù)雜，流程繁瑣。這阻礙了一些客戶對網(wǎng)上業(yè)務(wù)的向往，而電商金融服務(wù)公司提供的小額貸款業(yè)務(wù)等有著快捷的支付方式，如二維碼掃描、語音驗(yàn)證等。在傳統(tǒng)商業(yè)銀行進(jìn)行貸款時，填申請表及進(jìn)行抵押、核保、登記等流程一項(xiàng)都不能缺少，而且審批放款速度也較慢。以宜信為代表的電商金融服務(wù)則對貸款流程進(jìn)行了革新，做到了無須抵押擔(dān)保，而且2-3個工作日就可以完成放款，極大簡化了流程，提高了借貸速度。

4.商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中的機(jī)會

在小額貸款的競爭中，商業(yè)銀行已經(jīng)處于劣勢地位。但以宜信為代表的金融服務(wù)公司也給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了啟示。特別是隨著我國利率市場化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)銀行現(xiàn)有的經(jīng)營模式很難快速掌握市場資金的供求狀況，因此就很難在利率水平上做出快速而準(zhǔn)確的反應(yīng)。目前的各種測算模型都或多或少存在著與我國市場的脫節(jié)現(xiàn)象。而在宜信模式中，只要參與人數(shù)與資金規(guī)模足夠大，通過對出借人和貸款人的撮合，就可以很好地快速地掌握市場上的資金供求狀況，從而確定最接近市場情況的利率水平。這對商業(yè)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營有著重要的啟示，如果我國商業(yè)銀行能夠在現(xiàn)有的信貸運(yùn)作方式中融入此種模式，將對商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展帶來新的機(jī)遇，這也是現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行必須認(rèn)真考慮和抓住的機(jī)會。

5.商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境中的威脅

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，作為商業(yè)銀行主要職能之一信用中介職能受到了越來越嚴(yán)重的威脅。首先是市場威脅。現(xiàn)階段，金融市場高速發(fā)展，金融工具創(chuàng)新能不斷。為了選擇更為便利的融資方式和追求最低成本，有資質(zhì)的企業(yè)往往更多選擇發(fā)行股票、債券進(jìn)行直接融資，中小企業(yè)也越來越多通過民間渠道進(jìn)行融資。因此，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)中介職能必然會受到威脅。其次是技術(shù)威脅，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)時代的創(chuàng)新是沒有界限的，而且創(chuàng)新周期也大大縮短。

四、研究結(jié)論與應(yīng)對策略

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得資金運(yùn)用效率顯著提高，同時依靠快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在這個大數(shù)據(jù)、云計(jì)算方興未艾的時代，隨著電商企業(yè)加快涉水金融業(yè)，我國商業(yè)銀行不得不時刻警醒，意識到潛在危機(jī)和改革的必要性。

（一）積極學(xué)習(xí)電商金融服務(wù)公司的有益經(jīng)驗(yàn)

目前，網(wǎng)絡(luò)渠道在零售業(yè)擁有巨大的優(yōu)勢，而這種優(yōu)勢不僅包括快捷、便利等，更是擁有著令人艷慕的成本優(yōu)勢。據(jù)測算，中國銀行業(yè)的平均交易成本每筆分別為：營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)2.94元，ATM機(jī)0.78元，網(wǎng)絡(luò)銀行0.39元。網(wǎng)上業(yè)務(wù)的成本不到營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的14%，成本優(yōu)勢明顯。這啟示我們，商業(yè)銀行可以學(xué)習(xí)電商企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，利用網(wǎng)上銀行積極開展類似于P2P模式的貸款業(yè)務(wù)，這樣不僅可以免去因?yàn)榈盅簱?dān)保而產(chǎn)生的煩瑣程序，還可增加商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入，減輕補(bǔ)充資本的壓力。

（二）加快與電商服務(wù)公司的合作

在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行與電商金融服務(wù)公司有著廣泛的合作前景。一方面，電商金融服務(wù)公司利用自身的優(yōu)勢，可以專注于小微貸款，同時從商業(yè)銀行那里得到資金支持和以往信用狀況，從而防止資金鏈斷裂、客戶信息虛假等潛在風(fēng)險(xiǎn)；而商業(yè)銀行也可以從批發(fā)資金各電商企業(yè)的業(yè)務(wù)中獲得收益。另一方面，商業(yè)銀行可以利用電商金融服務(wù)公司的組織模式進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新，進(jìn)一步提高自身的服務(wù)能力，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。