利率市場化對商業(yè)銀行影響及對策研究

張敬民

【摘要】利率市場化改革給商業(yè)銀行帶來巨大的影響，既帶來發(fā)展機(jī)遇，也帶來巨大的挑戰(zhàn)，使商業(yè)銀行面臨的競爭日益激烈。內(nèi)容采用波特五力模型和SWOT模型對利率市場化下商業(yè)銀行的影響進(jìn)行分析，并提出了提升商業(yè)銀行競爭力的對策，以期能為商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展提供幫助。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 SWOT模型 波特五力模型

利率作為資金的價格，是國家金融體系運(yùn)行的基礎(chǔ)，一旦利率發(fā)生變化，會對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生巨大的影響，因此長期以來政府盡可能確保利率的穩(wěn)定。然而隨著改革開放的持續(xù)深入，利率管制對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不利影響日益明顯，不僅難以有效發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)晴雨表的功能，還成為了其他領(lǐng)域改革的絆腳石。同時隨著中國加入WTO保護(hù)期的結(jié)束，國外金融機(jī)構(gòu)可以正式入駐國內(nèi)開展相關(guān)業(yè)務(wù)，對國內(nèi)銀行也造成巨大的沖擊，利率市場化改革勢在必行。利率市場化的推進(jìn)使商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部環(huán)境、外部環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，必然會對銀行的競爭力產(chǎn)生影響，對利潤造成沖擊，在這種背景下，商業(yè)銀行如何應(yīng)對利率市場化，提高自身的核心競爭力是一個亟待解決的重要課題，本文對此問題進(jìn)行研究。

一、利率市場化對商業(yè)銀行的影響

（一）利率市場化對商業(yè)銀行的影響——波特五力模型分析

1.波特五力模型。

2.五力模型分析。

一是供應(yīng)商的議價能力（存款者）。利率管制時代，銀行的存貸利率都由中央銀行決定，存款者沒有任何的議價能力。利率市場化改革后，商業(yè)銀行競爭越來越激烈，金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)日益增加，不同商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的利率也可能存在一定的差異，供應(yīng)商可供選擇的產(chǎn)品越來越多，因此議價能力具有一定程度的提升。

二是購買者的議價能力（貸款者）。商業(yè)銀行的購買者是眾多的貸款用戶，在利率管制時代，任何銀行的貸款利率都是固定的，因此購買者基本沒有任何議價能力。而利率市場化后，中央銀行放開了對利率的管制，商業(yè)銀行可以自行制定貸款利率，購買者可以對比不同銀行的利率，根據(jù)自身的實(shí)際狀況購買產(chǎn)品，議價能力比利率管制時代具有提升。

三是潛在競爭者進(jìn)入的能力。在中國加入WTO之前及之后的6年時間內(nèi)，國家金融結(jié)構(gòu)屬于國有壟斷企業(yè)，私人企業(yè)和外資不允許建立銀行，但是隨著WTO保護(hù)期的結(jié)束，國內(nèi)金融逐步開放，在利率市場化下，商業(yè)銀行全面走向市場化，國外金融機(jī)構(gòu)和私人企業(yè)可以正式在國內(nèi)開展金融業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行進(jìn)入了激烈的競爭時代，只要滿足條件私人企業(yè)和外資企業(yè)都可以設(shè)立銀行，因此潛在競爭者進(jìn)入的能力有所提升。

四是替代品的替代能力。隨著金融產(chǎn)品多元化的發(fā)展及互聯(lián)網(wǎng)時代的來臨，保險、股票、P2P及眾籌等能滿足不同客戶群體的需求，使人們的理財(cái)不再僅僅局限于商業(yè)銀行，而具有了更多的選擇范圍。保險、股票、基金作為傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品雖然搶占了一定的市場份額，對銀行的影響并不大，對商業(yè)銀行影響最大的是P2P、眾籌等新型的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品。馬云創(chuàng)建的螞蟻金服旗下的花唄、借唄等由于具有方便、快捷及審核簡單方便，僅需個人信用就可以使用，給人們的生活帶來了巨大的便利，一經(jīng)推出便受到廣大年輕人的親睞；劉強(qiáng)東京東金融旗下的京東白條，與信用卡類似，使用十分方便，搶占了一定的市場份額，然而這些花唄、京東白條的免息期僅有30天，并不能完全提到信用卡。P2P作為一種新型金融理財(cái)產(chǎn)品，一經(jīng)推出由于高收益便迅速獲得人們的青睞，這些平臺的平均年化收益在8%左右，比較出名的平臺有人人貸、拍拍貸、陸金所、鳳凰金融等，拉走了銀行部分客戶，擠占了一定的市場份額。綜上所述，隨著金融機(jī)構(gòu)全面市場化，銀行替代品的替代能力極高，對銀行的利潤造成巨大的影響。

五是行業(yè)內(nèi)競爭者的競爭能力。利率市場化后，商業(yè)銀行面臨的競爭日益激烈，民營銀行和外資銀行大量進(jìn)入中國，尤其是外資銀行，具有先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和極高的管理效率，在人才、管理、服務(wù)、效率等方面都具有明顯的優(yōu)勢，為了在激烈的市場競爭中利于不敗之地，各個商業(yè)銀行都會不斷進(jìn)行創(chuàng)新、強(qiáng)化管理，提高核心競爭力，因此利率市場化后競爭者的競爭能力有所提升。

（二）利率市場化對商業(yè)銀行的影響——SWOT模型分析

1.SWOT模型分析矩陣。

2.SWOT模型分析。一是優(yōu)勢（S）。商業(yè)銀行在國內(nèi)經(jīng)營的優(yōu)勢主要表現(xiàn)為：第一，國家支持的信譽(yù)優(yōu)勢。由于國家經(jīng)濟(jì)體制的特殊性，商業(yè)銀行具有強(qiáng)大的國家信譽(yù)支持，這會極大的強(qiáng)化民眾對商業(yè)銀行流動性、安全性的信心，為商業(yè)銀行占據(jù)較大的市場份額奠定基礎(chǔ)；第二，本土文化經(jīng)營優(yōu)勢。商業(yè)銀行了解國內(nèi)文化和本地風(fēng)情，能夠及時把握人們的心理特點(diǎn)，并據(jù)此提供特定的服務(wù)，對本土人民具有強(qiáng)大的親和力；第三，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多。經(jīng)過多年的發(fā)展，商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量多，外資銀行和民企銀行網(wǎng)點(diǎn)相對較少，因此在此方面沒有優(yōu)勢。

二是劣勢（W）。商業(yè)銀行在國內(nèi)經(jīng)營的劣勢主要表現(xiàn)為：第一，員工整體素質(zhì)不高。由于歷史和現(xiàn)實(shí)等方面的原因，商業(yè)銀行的員工整體素質(zhì)不高，對待客服的服務(wù)質(zhì)量相對較低，在學(xué)習(xí)、理解和營銷新的金融產(chǎn)品時存在一定難度。第二，管理水平不高，效率低下。多年來由于利率管制的影響，商業(yè)銀行屬于國有壟斷企業(yè)，不重視提升服務(wù)質(zhì)量和管理效率，也不重視金融產(chǎn)品的營銷，在管理方面效率低下，服務(wù)水平不高，時常遭到客戶的投訴。第三，績效考核體系不完善?？冃Э紤]不細(xì)化，僅有幾個凸顯指標(biāo)進(jìn)行考慮，沒有考慮客戶收益率和滲透率等。

三是機(jī)會（O）。利率市場化后，越來越多的外資銀行進(jìn)入中國，使商業(yè)銀行的競爭日益激烈，然而商業(yè)銀行仍存在一定的機(jī)會，主要表現(xiàn)在下述幾方面：第一，具有金融產(chǎn)品的自主定價權(quán)。利率市場化后，銀行對金融產(chǎn)品具有更多的自主權(quán)，銀行可根據(jù)自身的具體狀況，對金融產(chǎn)品自主定價，實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)化配置；第二，推動銀行不斷創(chuàng)新，提升管理水平。利率市場化后銀行面臨的競爭越來越激烈，銀行為了獲取更多的市場份額，必然會不斷進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升自己的管理水平，盡量降低運(yùn)營成本；第三，商業(yè)銀行的競爭環(huán)境更公平，更有序。利率市場化后銀行直接面向市場競爭，而不再是以往的壟斷企業(yè)，一切都要交給市場，這是一場公平、公正的競爭，不僅能提升銀行的經(jīng)營管理，也能促進(jìn)金融業(yè)的良性穩(wěn)定發(fā)展。

四是威脅（T）。利率市場化后商業(yè)銀行受到的威脅也增加，具體表現(xiàn)如下：第一，利率風(fēng)險增加。利率市場化后在一定程度上會提升利率的波動幅度，使得利率風(fēng)險增加；第二，客戶流動性增加。利率市場化后，客戶有了更多的選擇余地，他們通過比較不同銀行的狀況可能根據(jù)自身的情況選擇銀行，使得銀行客戶的流動性增加。

二、利率市場化下商業(yè)銀行提高競爭力的對策

（一）加強(qiáng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

利率市場化下商業(yè)銀行的盈利模式發(fā)生變化，僅僅依靠以往的存貸款利率差難以持續(xù)銀行的可持續(xù)發(fā)展，銀行必須要根據(jù)市場的現(xiàn)狀不斷進(jìn)行改革和創(chuàng)新，調(diào)整現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。根據(jù)文獻(xiàn)對歐美發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，歐美發(fā)達(dá)國家銀行中間業(yè)務(wù)的收入可占到總收入的30%，甚至高達(dá)50%，而國內(nèi)商業(yè)銀行卻明顯偏低。因此國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)將業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整作為發(fā)展的重點(diǎn)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

（二）提高利率風(fēng)險的管控能力

利率市場化下使得商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險持續(xù)增加，主要體現(xiàn)在內(nèi)部控制、經(jīng)營決策等方面，基于此商業(yè)銀行要不斷提升利率風(fēng)險的管控能力。具體來說可從下述幾方面著手提高風(fēng)險管控能力：第一，建立利率風(fēng)險管控體系。為了有效管控利率風(fēng)險，商業(yè)銀行內(nèi)部必須要建立專門的管控機(jī)構(gòu)，管控機(jī)構(gòu)組成包括決策機(jī)構(gòu)、議事機(jī)構(gòu)和監(jiān)督執(zhí)行機(jī)構(gòu)，決策機(jī)構(gòu)為銀行董事會，制定相關(guān)的政策；議事機(jī)構(gòu)由行長負(fù)責(zé)，并建立專門的利率風(fēng)險管理委員會，對其進(jìn)行專門的管理。同時，利率風(fēng)險監(jiān)督機(jī)構(gòu)要專門對銀行的利率風(fēng)險進(jìn)行管理和監(jiān)控。同時由專門的風(fēng)險管理部門制定和完善風(fēng)險管控政策，持續(xù)不斷的對商業(yè)銀行的各類風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控和評價，并根據(jù)分析結(jié)果制定針對性的降低風(fēng)險、防控風(fēng)險的策略。第二，不斷提升利率風(fēng)險管控的技術(shù)水平。風(fēng)險管控機(jī)構(gòu)要針對性的設(shè)計(jì)利率預(yù)測模型，對影響利率風(fēng)險的各類因素進(jìn)行預(yù)測，以便及時進(jìn)行調(diào)整。除了建立利率預(yù)測模型外，商業(yè)銀行還要不斷學(xué)習(xí)和借鑒歐美發(fā)達(dá)國家銀行的風(fēng)險管理技術(shù)，并結(jié)合商業(yè)銀行的具體狀況對運(yùn)營情況進(jìn)行科學(xué)的風(fēng)險管控。

（三）建立完善的金融產(chǎn)品定價體系

對商業(yè)銀行來說要建立完善的金融產(chǎn)品定價體系，具體來說要做好下述幾方面：建立金融產(chǎn)品內(nèi)部報(bào)價體系；合理制定資金價格；建立健全信貸風(fēng)險評級體系；建立收益測算體系；建立分權(quán)授權(quán)體制等。

三、結(jié)束語

綜上所述，利率市場化給商業(yè)銀行既帶來嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也帶來巨大的發(fā)展機(jī)遇。商業(yè)銀行要積極擁抱變化，做好充分應(yīng)對的準(zhǔn)備，才能在激烈的競爭中利于不敗之地。

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